РСХБ Инвестиции

2023-07-07 20:02:53 Как прошел день

Российский рынок акций завершил пятницу ростом на 0,46% по основному индексу МосБиржи. По итогам недели индекс вырос на 1,26%, обновив максимум с февраля прошлого года. Динамика рынка обусловлена в основном ростом ориентированных на экспорт крупных компаний, при этом курс рубля сегодня укрепился к доллару до 91 руб. (-1,1%) после нескольких дней снижения.
Индекс российского ТЭКа вырос на 0,8%, сектор металлургии и добычи прибавил 0,3%. #LKOH (+1,37%), #NVTK (1,58%), #ROSN (+1,12%) – акции компаний продолжают пользоваться высоким спросом со стороны инвесторов на фоне дорожающей нефти (+1,2% по Brent) – совокупный объем торгов превысил 9,3 млрд руб. составив более четверти от объема торгов в #IMOEX.
#PLZL (-0.45%), #POLY (+0.55%) - акции крупнейших золотодобытчиков не показали единой динамики. Акционеры «Полюса» приняли решение не объявлять и не выплачивать дивиденды за 2022 год. Мировые цены на золото перешли к росту, на 1% в пятницу, благодаря ослаблению курса доллара США (-0,85% по DXY). Народный банк Китая отчитался о росте 8-й месяц подряд своих резервов – в июне запасы золота выросли на 23 т. (680 тыс тройских унций), при этом совокупные запасы достигли 2330 т. (+183 т. с ноября 2022 года).

Американские фондовые площадки торгуются «в плюсе», но по итогам неделе, скорее всего, покажут снижение – #DJI (+0,15%), #S&P (+0,55%), #NDX (+0,7%). Данные по рынку труда США в июне в целом показали улучшение ситуации на рынке труда. Согласно пятничных статданным число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось в июне на 209 тыс, что ниже прогноза в 240 тыс., уровень безработицы снизился на 0,1%, до 3,6%, при этом рост рабочих мест обеспечивался за счет государственного найма, здравоохранения, секторов соцпомощи и строительства. Рынки ожидают повышения ключевой ставки на 25 б.п на заседании 25-26 июля с вероятностью в 92,4%.
Среди секторов рынка лидируют вчерашние аутсайдеры - energy (+2.44%) и materials (+1.7%).


Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #акции #облигации Открыть/Комментировать

2023-07-07 18:14:24 Открыть/Комментировать

2023-07-07 18:14:24 Глобальные долговые рынки. Данные по рынку труда США в июне показали улучшение ситуации на рынке труда. Рынки ожидают повышения ключевой ставки на 25 б.п на заседании 25-26 июля с вероятностью в 92,4%. Доходности казначейских облигаций США снизились – 2-летние UST до 4,89% (-11б.п.), 10-летние UST до 4,02% (-1 б.п.). Доходности европейских долговых бенчмарков также снижаются: доходности 10-летних немецких bunds - до 2,62% (-1 б.п.), 10-летний долг Франции - 3,17% (-2 б.п.).

Российский долговой рынок сегодня торговался в боковике при снизившихся торговых оборотах – на 17:00 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) снизился на 0,01%. Торговая активность сконцентрирована в корпоративных и замещающих бондах, объем торгов в ОФЗ составил немногим более 2 млрд руб. Индикативные ставки денежного рынка снизились - RUSFAR с 7,18% до 7,17%, а MOEXREPO с 7,04% до 7,02%.
В 1-м эшелоне объем торгов превысил 2 млрд руб. Второй день подряд в лидерах по объему торгов бонды Сбера и РЖД,. В сегменте сохраняется тренд на снижение спредов к госдолгу в ликвидных выпусках, а медианный g-спред в топ-15 ликвидных выпусков 1-го эшелона составляет 70 б.п. В облигациях со сроком обращения до 3-х лет наиболее привлекательно выглядят Роснфт2P5 (спред ~112 б.п.), Газпнф3P1R (спред ~130 б.п.), ВЭБ1P-18 (спред ~110 б.п.) и ГазпромКБ5 (спред ~150 б.п.).
Во 2-м эшелоне объем сделок превысил 400 млн руб. при наибольшей активности инвесторов в ФПК 1P-03 (спред ~90 б.п.), БелугаБП5 (спред ~130 б.п.) и РСХБ2Р12 (спред ~118 б.п.). Отметим также объемные продажи, приведшие к снижению цены «золотого» SELGOLD001 на 1,9%. В нашем шорт-листе наиболее интересных облигаций сегмента - ЮГК 1P3 (спред ~180 б.п.), Селигдар1Р (спред ~180 б.п.), Систем1P19 (спред ~240 б.п.).

АКРА: рейтинг Концерна «Калашников» и бондов ТКХподтвержден на уровне A(RU), прогноз по рейтингу улучшен
В среду, 12 июля, РЖД проведет сбор заявок на бонды с привязкой к RUONIA

Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome Открыть/Комментировать

2023-07-07 18:14:24 Открыть/Комментировать

2023-07-07 13:04:46 Международная панорама:

Caribou Biosciences: рост с Pfizer’овой помощью (#CRBU, +45,6%)
Levi Strauss: а в чём теперь все ходят (#LEVI, +0,8%)?
iRobot: а не рано ли обрадовались (#IRBT, -0,1%)?
FIS: разбирайте акции (#FIS, -1,2%)

Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»

Что на рынках сегодня?

Американские рынки завершили торги на минорной ноте: S&P просел на 0,79%, Nasdaq – на 0,82%, Dow Jones – на 1,07%. Композитный индекс деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) США в июне составил 53,2 п. (-1,1 п. м/м), показатель для сферы услуг опустился на 0,5 п. м/м, до 54,4 п.

Европейские рынки открыли торги без единой динамики: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,14%, CAC – 0,36%, DAX – 0,21%. Промышленное производство в Германии в мае снизилось на 0,2% м/м (+0,7% г/г) из-за падения производства основных фармацевтических продуктов (-13,1% м/м) и энергии (-7,0% м/м).

Азиатские рынки просели по итогам пятничных торгов: Nikkei 225 потерял 1,17%, Hang Seng – 0,90%, CSI 300 – 0,44%. Потребительские расходы в Японии в мае упали на 4,0% г/г (-1,1% м/м).

#акции #международныерынкиакций Открыть/Комментировать

2023-07-07 10:03:56  Россия нарастила поставки энергоресурсов в страны АТР до 49,3% от общего объёма экспорта. При этом госпрограмма «Развитие энергетики» ставила задачу увеличить их лишь до 33%. Доля сырья, направленного на нефтегазохимию, составила 26%, объём инвестиций в добычу полезных ископаемых вырос на 10,6% г/г. Объём потребления метана транспортом вырос до 1,72 млрд м3. Сжиженного газа произведено 32,9 млн тонн.

 Продажи валюты по бюджетному правилу сократятся в 2,1 раза. Минфин РФ с 7 июля по 4 августа планирует направить на продажу иностранной валюты в рамках бюджетного правила средства объемом 34,9 млрд руб., ежедневный объём продажи составит эквивалент 1,7 млрд руб.

ЦБ сосредоточился на решении проблемы замороженных активов через выкуп со счетов С. Совокупный объем средств на специальных рублевых счетах типа С, на которых, в том числе, блокируются доходы по принадлежащим недружественным нерезидентам ценным бумагам, по состоянию на начало ноября 2022 г. превышал 280 млрд руб. Это был единственный раз, когда ЦБ раскрыл данную цифру, с тех пор регулятор её не комментирует.

#daily #interfax Открыть/Комментировать

2023-07-07 10:03:56 Открыть/Комментировать

2023-07-07 10:03:56 Фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона продолжают снижаться вслед за ухудшением сентимента на американских фондовых площадках - Nikkei 225 снизился на 1,17%, Shenzhen Composite снижается на 0,51%, Shanghai Composite на 0,17%, гонконгский Hang Seng теряет 1%. На премаркете европейских фондовых биржах наблюдается смешанная динамика торгов– утренние статданные из Германии и Великобритании оказались хуже прогнозов – фьючерсы на DAX (+0,3%), CAC40 (+0,3%), Euro Stoxx 50 (-0,01%). На премаркете США фьючерсы торгуются «в минусе» - на S&P (-0,10%) и Nasdaq (-0,06%) – главным событием дня станет публикация данных по занятости в США за июнь.
 
Заместитель управляющего Банка Японии Учида заявил, что регулятор Японии планирует сохранить свою политику контроля над кривой доходности. Учида исключает возможность «вывода» ставок из отрицательной зоны, так как любой шаг будет равносилен значительному повышению ставки и неуместен в текущих экономических условиях. По его словам, риск недостижения цели по инфляции в 2% из-за преждевременного изменения денежно-кредитной политики выше, чем риск того, что регулятор опоздает с ужесточением ДКП и позволит инфляции значительно ускориться. Напомним, что Банк Японии единственный в мире регулятор, удерживающий отрицательную ставку (-0,1%) и контролирующий кривую доходностей в части 10 лет на уровне 0%.
 
Китайские власти близки к завершению реструктуризации Ant Group. По данным Reuters, вероятно уже сегодня НБК объявит о штрафе в размере не менее 8 млрд юаней ($1,1 млрд) в отношении Ant Group. Этот штраф открывает для Ant Group дорогу к получению лицензии финансовой холдинговой компании, поиску новых возможностей роста капитализации и, в конечном итоге, к реализации планов по IPO на фондовом рынке. Для широкого технологического сектора этот штраф станет важным шагом в заключительной фазе длительной борьбы Китая с отдельными крупнейшими корпорациями, начавшейся с отмены IPO Ant и приведшей к значительным потерям рыночной стоимости отдельных компаний. С апреля 2021 года Ant официально проводит масштабную реструктуризацию бизнеса, в рамках которой она преобразуется в финансовую холдинговую компанию, подчиняющуюся правилам и требованиям капитала, аналогичным тем, которые предъявляются к банкам. Официальное объявление о штрафе в отношении Ant последует в ближайшее время после того, как КПК назначит заместителя главы НБК партийным секретарем банка. Штраф для Ant станет крупнейшим регулятивным взысканием, наложенным на китайскую интернет-компанию после того, как в прошлом году регулятор кибербезопасности Китая оштрафовал компанию Didi Global на $1,2 млрд.
 
#daily #interfax Открыть/Комментировать

2023-07-07 10:03:56 Открыть/Комментировать

2023-07-06 20:44:35 Как прошел день

Российский рынок акций в четверг вырос на 0,52% по основному индексу МосБиржи на фоне очередного витка девальвации рубля за счет роста акций крупнейших экспортеров, составляющих весомую часть #IMOEX.
Большинство отраслевых индексов показали снижение, за исключением компаний нефтегазового сектора (+0,14%), секторов телекоммуникации (+0,24%) и металлургии и добычи (+0,20%).
#AGRO (+1,97%) – РусАгро закрыла сделку по приобретению 50% в ГК НМЖК и может занять 1-е место по производству майонезов в РФ, а также укрепить свои позиции на рынке подсолнечного масла. Также, по данным СМИ, компания является одним из претендентов на покупку части российских активов Danone. Завершить продажу своих активов Danone планирует не ранее 1-й половины 2024 года.
#GMKN (+1.12%) – компания подтвердила намерение реализовать все запланированные инвестпроекты в 2023 году, но долларовая оценка может измениться из-за колебаний курса рубля. Первоначальная оценка инвестпроектов составляла $4,7 млрд
#VTBR (-0,2%) – ПО оценкам зампреда правления ВТБ Д. Пьянова, размер чистой прибыли по МСФО в июне может составить более 40 млрд руб. (32 млрд руб. в мае), а по итогам 1-го полугодия более 280 млрд руб.

ЦБ сосредоточился на решении проблемы замороженных активов через выкуп со счетов С
Банк России работает над механизмом выкупа заблокированных активов российских инвесторов за счет средств нерезидентов на счетах «С», приоритет в этой схеме должны получить розничные инвесторы. Прорабатывается схема продажи замороженных иностранных ценных бумаг российских инвесторов нерезидентам с премией. Для расчетов предлагается использовать средства на счетах типа «С». Сегодня глава Банка России, Э.Набиуллина, заявила, что «прежде всего необходимо решать разблокировку активов массового инвестора, среди тех, чьи средства заморожены - у 90% суммы до 100 тыс руб.» В аналитическом обзоре по банковскому сектору за I квартал 2023 г. отмечается, что из НРД в Агентство по страхованию вкладов были переведены накопленные на счетах типа «С» средства в размере 0,7 трлн руб.

Американские фондовые площадки активно снижаются, готовясь к повышению процентных ставок на фоне публикации положительной макростатистики – #DJI (-1,1%), #S&P (-0,9%), #NDX (-0,9%). Рынок труда США вновь подтвердил свою силу – число занятых в несельскохозяйственном секторе подскочило до 497 тыс. с 267тыс. в мае., среднее число заявок на пособие по безработице за 4 недели снизилось до 253,25 тыс. с 256,75 тыс. Среди секторов рынка сильное снижение показывают energy (-2.65%), потребсектор (-1,6%), materials (-1.2%) и финансовый сектор (-1,19%).


Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #акции #облигации Открыть/Комментировать