РСХБ Инвестиции

2023-04-19 18:25:41 Открыть/Комментировать

2023-04-19 16:48:04 Сезон корпоративной отчётности, день пятый.

Netflix (#NFLX) - прощайте, красные конвертики!
Выручка - $8,2 млрд, EPS - $2,88,
чуть хуже ожиданий;

United Airlines (#UAL) - уверенная игра на опережение.
Выручка - $11,4 млрд, EPS - $-0,63,
чуть хуже ожиданий;

Baker Hughes (#BKR) - котировки поднялись как на буровой лебёдке.
Выручка - $5,7 млрд, EPS - $0,28,
лучше ожиданий;

Abbott Labs (#ABT) - традиционные средства лечения в помощь.
Выручка - $9,7 млрд, EPS - $1,03,
лучше ожиданий;

Morgan Stanley (#MS) - отложил исполнение мечты.
Выручка - $14,5 млрд, EPS - $1,70,
чуть хуже ожиданий;

#сезонотчетности

Подробности читайте по ссылке Открыть/Комментировать

2023-04-19 13:16:47 Международная панорама:

Intel лишил производительности себя и биткоин (#INTC, -1,0%)
Fox: чёрный пиар – тоже пиар (#FOX, -0,1%)
Lordstown Motors нашёл болты и гайки (#RIDE, +2,8%)
Southwest Airlines: поездом быстрее (#LUV, -0,8%)!

Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»

Что на рынках сегодня?

Американские рынки закрылись без единой динамики: S&P увеличился на 0,09%, Nasdaq снизился на 0,04%, Dow Jones – на 0,03%. Количество строящихся частных домов в США в марте упало на 0,8% м/м (-17,2% г/г), до 1,42 млн, разрешения на строительство частного жилья – на 8,8% м/м (-24,8% г/г), до 1,41 млн, а объём построенного жилья снизился на 0,6% м/м (+12,9% г/г), до 1,54 млн.

Европейские рынки начали торги со снижения: Euro Stoxx 50 теряет 0,40%, DAX – 0,24%, CAC – 0,21%. Мартовская инфляция в Еврозоне подтверждена на уровне 6,9% годовых, наиболее значительный рост годовой инфляции был отмечен в Венгрии и Латвии (25,6% и 17,2%), минимальные показатели зафиксированы в Люксембурге и Испании (2,9% и 3,1%).

Азиатские рынки не показали единой динамики: Nikkei 225 упал на 0,18%, Hang Seng – на 1,37%, Kospi подрос на 0,16%. Объём промышленного производства Японии в марте составил 92,0 п. (-0,5% г/г, +4,6% м/м), коэффициент запасов и индекс товарно-материальных запасов выросли на 5,2% и 2,2% г/г, соответственно, а индекс отгрузок прибавил 0,9% годовых.

#акции #международныерынкиакций Открыть/Комментировать

2023-04-19 10:08:05  Рекордный профицит торговли в прошлом году позволил российским экспортерам аккумулировать значительные средства на зарубежных счетах. Этому способствовала и отмена требований обязательной репатриации валютной выручки, что, в свою очередь, ослабило санкционное давление на компании. При этом большая часть сальдо в торговле со странами зоны евро «оседала» в европейских банках, теперь же компании, вероятно, перевели средства в «дружественные» юрисдикции.

 Импорт алмазов в Индию в марте снизился на 19% г/г. В марте 2023 г. импорт алмазного сырья в Индию снизился на 2% м/м, составив $1,7 млрд, и на 19% г/г. При этом в физическом выражении объем импорта в марте вырос на 14% г/г, в Индию было ввезено 1,41 млн карат алмазов. Синтетических алмазов было ввезено на 51% г/г меньше, всего на сумму $99 млн. Индия является одним из основных покупателей алмазов и мелкого алмазного сырья из России.

 ММК представил операционные результаты за I кв.’23 г. Выплавка чугуна сократилась на 3,4% кв/кв, до 2 345 тыс. тонн, из-за ремонтных работ в доменном производстве; производство стали выросло на 8,1% кв/кв, до 3 058 тыс. тонн, вследствие увеличения спроса на рынке России и стран ближнего зарубежья; продажи металлопродукции поднялись на 2,8% кв/кв, до 2 760 тыс. тонн, негативное влияние оказало замедление продаж турецкого актива из-за февральского землетрясения.

#daily #interfax
  Открыть/Комментировать

2023-04-19 10:08:04 Открыть/Комментировать

2023-04-19 10:08:04   Азиатские площадки по большей части в минусе на фоне снижения американских фьючерсов. Индексы континентального Китая и Гонконга теряют от 0,5 до 1%. Похоже, что опасения по поводу глобальной рецессии и вероятное усиление противостояния между США и Китаем пока «перевешивает» ставку на восстановление экономики Поднебесной. По данным Politico, США могут ввести «беспрецедентные» ограничения в отношении Китая. На этом фоне новости о возможном послаблении части ограничений на иностранные инвестиции со стороны Китая, а также готовящаяся всеобъемлющая программа по стимулированию восстановления экономики были несколько проигнорированы. Кстати, генерация электроэнергии в марте в Китае выросла на 5,15%, выработка тепловой энергии на 9,1%, а атомной энергии на 4,6% г/г, что косвенно подтверждает, что экономика успешно набирает обороты. Тем не менее, пока нефтяные котировки снижаются на 2,5% с возвратом на уровни недельной давности.
 
Инфляция в Великобритании по итогам марта немного замедлилась по сравнению с прошлым месяцем, однако сохраняется на одном из самых высоких уровней в Западной Европе. Рост индекса потребительских цен в Великобритании составил 10,1% в годовом выражении по сравнению с 10,4% в прошлом месяце, тогда как аналитики ожидали замедления показателя до 9,8% г/г. За месяц рост ИПЦ составил 0,8% м/м при ожиданиях в 0,5% м/м (пред. 1,1% м/м). Значительное давление на общий показатель ИПЦ продолжает оказывать рост цен на продовольствие, который в марте составил 19,1% г/г – максимум с августа 1977 года. Рост базового индекса потребительских цен по итогам марта составил 6,2% г/г (пред. 6,2% г/г) или 0,9% м/м. В конце марта Банк Англии повысил ставку на 0,25 п.п. до 4,25% и, вероятно, продолжит ужесточение денежно-кредитной политики на ближайшем заседании.
 
 Tesla продолжает снижать цены накануне сокращения налоговых льгот для электромобилей.
Tesla Inc в шестой раз за 2023 год снизила цены на электромобили Model Y и Model 3 в США на фоне опасений по поводу влияния на ее прибыль. Tesla, которая сегодня должна отчитаться о результатах за 1К23, снизила цены на свои автомобили Model Y «long range» и «performance» на $3000 долларов и на Model 3 на $2000, до $39 990. Всего же в США за 2023 год цены на Model 3 были снижены на 11%, а на Model Y на 20%. Такие шаги предпринимаются, предположительно, из-за намерения властей страны ввести более жесткие стандарты, которые ограничат налоговые льготы для электромобилей. Снижение цен коснулось также рынков Европы, Израиля, Сингапура, Японии, Австралии, Южной Кореи, а также Китая. В начале апреля Tesla сообщила о последовательном росте поставок на 4% в 1К23, что намного меньше, чем последовательный рост на 17,8% в 4К22. Агрессивное снижение цен также вызывает опасения по поводу динамики прибыли Tesla Inc. Аналитики ожидают, что сегодня Tesla сообщит о росте выручки в 1К23 на 24,2% г/г до $23,29 млрд, при этом согласно опросу Refinitiv средняя оценка прибыли аналитиков упала примерно на 2,4% с начала года. Цена акций Tesla выросла чуть менее чем на 50% в этом году по состоянию на вторник.
 
#daily #interfax Открыть/Комментировать

2023-04-19 10:08:04 Открыть/Комментировать

2023-04-18 21:44:54 Как прошел день

На российском рынке акций продолжается рост – основной индекс МосБиржи прибавил 0,75%, перешагнув очередной психологический рубеж в 2600п. (#IMOEX - 2616п.). Восходящий тренд сегодня поддерживался интенсивным спросом на главные акции российского рынка - #SBER (+1,44%) и #GAZP (+1,10%). Опережающий основной индекс рост, на 1,23%, показали отраслевые индексы потребительского сектора (#MOEXCN), а также металлургии (#MOEXMM).
В потребсекторе обращаем внимание на активный рост X5 Group (#FIVE +4,47%) благодаря сильным операционным результатам за 1К23 – наш таргет на ближайшие 12 месяцев в 1850-1950 руб. актуален. Акции еще одного лидера сектора, Магнита (#MGNT +2,82%), продолжают раллировать на ожиданиях скорой публикации долгожданной годовой отчетности. Отметим, что неплохо отчитавшийся #OKEY не впечатлил инвесторов, ГДР ритейлера снизились на 1,2% по итогам торгов – более подробный обзор результатов по #OKEY смотрите выше
В металлургах сильный рост компании черной металлургии и угольщиков с высокой экспортной составляющей в доходах - #MTLR (+7,39%), #NLMK (+3.63%) и #RASP (+1,82%).

Американские площадки в моменте показывают сдержанный рост - #SPX500 (+0,06%), #NDX (+0,01%). Корпоративная отчетность крупнейших корпораций в целом преимущественно позитивна - крупные банки, BoA (+0,6%) и BoNY(+0,2%), отчитались лучше ожиданий и поддерживают сектор financials (+0,3%), несмотря на более слабые результаты Goldman Sachs (-1,3%). Статданные по строительству за март сегодня оказались слабее ожиданий. В то же время, поддержку рынку оказали заявления главы ФРБ Атланты, Р.Бостик, в пользу однократного повышения ставки в мае и дальнейшей паузы в действиях ФРС, необходимой для оценки динамики инфляции, рынка труда и роста экономики США.

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #акции #облигации Открыть/Комментировать

2023-04-18 18:38:08 Открыть/Комментировать

2023-04-18 18:38:08 Глобальные долговые рынки сегодня перешли к снижению доходностей после нескольких дней роста. Рынки негативно реагируют на статданные за март по строительству домов в США и по опережающим индикаторам за апрель в Германии и Еврозоне. Спрос на безрисковые активы сегодня вырос - US Treasuries сегодня снижаются на 2-4 б.п. по всей кривой – US2Y растет до 4,16% (-2 б.п.), US10Y до 3,55% (-3 б.п.). В европейских 10-летних долговых бенчмарках аналогичная ситуация: немецкие bunds – 2,45% (-3 б.п.), бонды Франции – 2,95 (-4 б.п.), гособлигации Италии – 4,26 (-5 б.п.);
Российский долговой рынок торгуется разнонаправленно - индекс госдолга RGBITR на 17:00 прибавляет 0,03%, корпоративные облигации по индексу RUCBITR снижаются на 0,03%. Торговая активность на рынке облигаций можно оценить, как умеренную, в первую очередь за счет сравнительно небольших объемов торгов в выпусках «классических» ОФЗ. Совокупный объем сделок в моменте превышает 10 млрд руб. Ставки денежного рынка продолжают расти - RUSFAR вырос до 7,49% с 7,38%, MOEXREPO вырос до 7,41% с 7,33%.
Доходности в госдолге сегодня преимущественно снижались – на 1-3 б.п. по состоянию на 17:00 на сроке от 1 до 10 лет. Слабые торговые обороты в «классических» выпусках по-прежнему сдерживают рост котировок в сегменте. Тренд на рост наклона кривой ОФЗ за счет активных покупок краткосрочных гособлигаций сохраняется

Ритейлер ОКЕЙ отчитался за 2022 год – бонды интересны
Финальный ориентир ставки 1-го купона по 4-му выпуску облигаций М.Видео - 13,05% годовых – потенциал снижения доходности выпуска на вторичных торгах сохраняется
ФСК-Россети установила финальные ориентиры по купонам размещаемых бондов - 001P-09R и 001P-10R
В пятницу Газпром соберет заявки на бонды объемом от 20 млрд руб.
Во вторник ЮГК проведет сбор заявок на дебютные рублевые облигации объемом от 5 млрд руб.
6 апреля Уральская сталь проведет сбор заявок на бонды объемом от 5 млрд руб. Открыть/Комментировать