Pharmacolog - инвестиции

2022-07-13 19:05:40 ​#GTHX #Анализ #Подсчёт #Выводы

COSELA одобрена в Китае

Всех поздравляю

Почитаем новость и проанализируем рост выручки и роялти

Подумаем, как продажи Simcere (которая будет продавать Cosela $GTHX ) поднимут котировки G1

13 июля 2022 г. компания Simcere Pharmaceuticals (02096.HK) объявила, что Национальное управление медицинской продукции Китая (NMPA) условно одобрило COSELA (трилациклиба гидрохлорид для инъекций), инновационный препарат для миелопротекции, совместно разработанный в Китае компаниями Simcere и G1 Therapeutics. Препарат одобрен для снижения частоты миелосупрессии, вызванной химиотерапией, у взрослых пациентов при введении до схемы, содержащей платину/этопозид, при распространенном мелкоклеточном раке легкого.

«Положительные результаты исследования TRACES подтвердили, что COSELA обеспечивает комплексный защитный эффект против миелосупрессии у китайских пациентов.

#Вывод
1) 4,5 млн новых онкобольных в Китае в год (умирает 2,8 млн в год)
Lung cancer (рак лёгких) это, примерно, 12% от всех видов рака. Пока что, в Китае, да и в мире, Cosela одобрен по МРЛ (мелкоклеточный рак лёгкого), а это до 20%.

Итак: 4,5 млн * 0,12 * 0,2 = 0,108 млн (108 тыс жителей в год)

2) Что там Simcere обещал G1 от продаж COSELA

В результате получения одобрения в Китае G1 получит промежуточный платеж в размере 13 миллионов долларов.

В общей сложности G1 может получить до 156 млн G1 также может получить двузначные роялти от ежегодных чистых продаж COSELA в Китае.

3) 108 тысяч (без метастазов, обширной формы, но с большими рисками к этому, так как основными доп факторами к этому является окружающая среда + вредные производства, курение, плюс не ранее выявление рака) умножаем на стоимость полного курса 34 000 (в КНР может быть другой) ≈ 3,7 млрд , в разных источниках - частота метастазов разная, допустим 50% (именно этот подтип МРЛ у нашей Cosela в показаниях) ≈1,8млрд (всё примерно) в год.

Роялти для Cosela ≈ 180 млн в год от МРЛ. (в первые годы маловероятно, в первые вероятнее 10-20 млн , но посмотрим на скорость внедрения Cosela в схемы лечения в КНР, и на стоимость курса там)

#Вывод Потенциал в +180 млн в год + 13 млн сейчас + 156 млн в будущем (возможно) это уже, потенциал до 349 млн и до 180 млн в др. годы (без других промежуточных выплат от Simcere, только роялти).

Капитализация G1 сейчас 310 млн , то есть, только 13 млн от Simcere, могут дать около +5%, а тот факт, что потенциал за год, около 10-20 млн от КНР, это ещё около 5%, но не стоит забывать, что продажи в США Cosela растут медленно, возможно, и в КНР будет похожая ситуация. А ведь расходы, пока куда выше доходов, за 2021 расходы 95,7 млн , но теперь, возможно, G1 больше не понадобиться делать доп эмиссии, и войдёт больше фондов

Выйти на безубыточность к 2025 уже должны, возможно и в 2024.

Будем следить за ситуацией и посмотрим отчёт...

Средняя оценка аналитиками, стоимости GTHX через год: 39,5

Тем кто дочитал, бонус:
Это мы говорим лишь про одно показание Cosela. А ведь на подходе (ближайший год, два) рак груди и немелкоклеточный рак лёгкого, и более ранние схемы мелкоклеточного рака лёгкого.

А потом и другие виды рака. Так что, потенциал более чем огромен.

Конкурентов всё ещё нет, и в ближайшие лет 5 и не предвидится

#Фармаколог #Перч #Пописят #перчпописят перчпопицот

#G1Therapeutics всё ещё остаётся моим топом на долгосрок, потенциал/риск лучше, чем $ESPR (ожидание КИ, сильное размытие капитала) $GBT (конкуренция) $HRTX (медленный рост продаж $ATRA (постоянная нехватка денег) $BTAI (большая вероятность медленного роста продаж) $GOSS (провальные КИ) $SRPT (провальные КИ) $BYSI (провальные КИ) $EXEL (есть не эффективность в КИ по одному из показаний)

Подписывайтесь на канал https://t.me/Pharmacolog1 и чат https://t.me/Pharmacolog11 Ещё больше полезной информации: обсуждения, опросы, ответы. Открыть/Комментировать

2022-07-07 17:02:46 ​#Новости #NVS #санкции

Самый дорогой в мире медпрепарат «Золгенсма» теперь официально доступен в России

Это лекарство используют для лечения спинальной мышечной атрофии.

У препарата появилась российская маркировка (инструкция, код «Честного знака» и пр.), а также его теперь может закупать не только государственный фонд «Круг добра».

При этом производства в России по-прежнему нет, препарат, как и раньше, будет поставляться из-за границы. Со вводом в оборот цена препарата выросла с 121 до 133,5 миллиона рублей.

#Фармаколог #pharmacolog_ #Novartis

Новый продукт, да ещё и генная терапия. Это хороший знак для фармации в России, в условиях санкций (я не говорю, что сейчас всё хорошо, но возможно, не будет критично хуже, по крайней мере, сразу). Если дали зелёный свет "Золгенсме", возможно, дадут зелёный свет и другим новым препаратам, включая Cosela $GTHX Некслетолу $ESPR и др.

И да, на котировках $NVS это или совсем не скажется, или крайне незначительно

Подписывайтесь на канал https://t.me/Pharmacolog1 и чат https://t.me/Pharmacolog11 Ещё больше полезной информации: обсуждения, опросы, ответы. Открыть/Комментировать

2022-07-03 02:22:30 ​ #ENDP #XBI #Новости

Скоро банкрот

Напомню, что я писал о бумаге ранее:

Проблемы налицо #ENDP
https://t.me/pharmacolog1/584

Надвигается буря #ENDP
https://t.me/pharmacolog1/350

Начнём с конца, чтобы была понятная логика

1 июля 2022 г. Endo International plc («Компания») получила уведомление от Nasdaq («Nasdaq» $TECH $NDAQ ): цена акций #Endo упала ниже 1 за акцию, за последние 30 раб. дней подряд, компания больше не соблюдает требование мин. цены предложения для продолжения листинга на рынке Nasdaq Global Select в соответствии с Правилом листинга Nasdaq 5450(a)(1).

P. S. У компании есть 180 дней, чтобы как то повлиять на цену акций, поднять её более 1 за акцию, в течении, минимум 10 дней подряд, если не сможет, есть ещё 180 льготных дней, для выполнения условия в 10 дней выше 1 .

Сможет ли компания поднять свою стоимость, почти в 2 раза, да ещё и удержаться на этом уровне, как минимум 10 дней подряд

За и против того, сможет ли компания достигнуть планки в 1 (включая последние новости) :

Антимонопольный спор. Условия соглашения 2010 года об урегулировании патента между Endo и Impax Laboratories, Inc. (теперь Amneal Pharmaceuticals, Inc.) (Impax) нарушали антимонопольное законодательство. Судебный процесс по всем искам Endo выиграла.

На 31 марта 2022 года 1,4 млрд долларов наличными.

Endo кооперируется с Taiwan Liposome для коммерциализации TLC599, липосомальной формы дексаметазона с пролонгированным и контролируемым высвобождением для лечения боли при хроническом остеоартрите коленного сустава (ОА).

Вместе с тем,

Конкуренция с основным продуктом (дженерик/аналог на Vasostrict (Вазопрессин))

The Wall Street Journal весной сообщила, что компания начала переговоры о реорганизации своего долга на сумму более 8 млрд.

Акционерный капитал - минус 1,3 млрд и от квартала к кварталу падает.

Долги - 9,8 млрд существенно не меняются

Чистая прибыль последние кварталы в минусе.

КИ фазы 2 Collagenase Clostridium Histolyticum (или «CCH») у участников с адгезивным капсулитом (AC) плеча, широко известным как «замороженное плечо». Разница по сравнению с плацебо, не было статистически значимым.

Приняли решение не выплачивать % в размере 38 млн подлежащие выплате 30 июня 2022 года в отношении непогашенных 6,00%-ных старших облигаций со сроком погашения в 2028 году. Был 30-дневный льготный период для выплаты, и она им воспользовалась. Решение связано с переговорами компании с кредиторами о возможном банкротстве или реструктуризации долгов.

#Выводы:
Даже если компания сможет реструктуризировать долг, и решить вопрос с судами, и получит новые кредиты, то новые доходы взять ей неоткуда, учитывая и тот, факт, что будущая чистая прибыль будет ещё сильнее падать, из за потери доли рынка одного из ключевых продуктов, вследствие конкуренции.

Выбор у кредиторов между очень негативным вариантом (ещё бОльший долг) и очень очень негативным вариантом (банкротство), при отсутствии видимого потенциала роста выручки, не добавляют оптимизма. Есть более чем обоснованные риски делистинга

​ Если есть желание рисковать на этом рынке - предлагаю среднесрочно $TSVT $ICPT $CCXI, долгосрочно $GTHX $HRTX $BTAI $BDTX, ещё более долгосрочно $ALLO $ATRA $NVTA $CRSP

P. P. S. О российских акциях, связанных со здравоохранением, поговорим в следующем посте, если Вам интересно о них услышать - напишите об этом в чате, или предложите свою тему следующего поста.

#Фарма #биотех #Фармаколог #pharmacolog

Подписывайтесь на канал https://t.me/Pharmacolog1 + чат https://t.me/Pharmacolog11 Ещё больше полезной информации: обсуждения, опросы, ответы. Открыть/Комментировать

2022-06-20 23:47:51 ​ Чтобы Вам лучше спалось.
И что, всё таки, рынок биотехов, в прогнозах будет только расти

Размер мирового рынка биотехнологий оценивался в 1 023,92 млрд долларов США в 2021 году, и ожидается, что совокупный годовой темп роста (CAGR) в период с 2022 по 2030 год будет расти на уровне 13,9% Открыть/Комментировать

2022-06-20 09:18:00 ​#GTHX #TSVT #ICPT #CCXI #ESPR #HRTX #BTAI #BDTX #ALLO #TCRR

Биофарма или крах, стоит инвестировать, или нет, какие перспективы
(бонус - коротко о перспективах GTHX)

[ Часть ] - "Взгляд в бездну"

P. S. Исповедь биотех-инвестора

Кризис отношений, с соседней страной, приводит к гибели десятков тысяч людей, и мне жаль, каждого из них, этот кризис вызвал и повышение стоимости всех продуктов и товаров, включая услуги, в нашей стране. Что сказалось и на продуктах моей фармкомпании, в которой я работаю, благо, ситуация, немного стабилизировалась, но проблемы остались, как с логистикой, так и с построением стратегии на будущее, новых клинических исследований моей компании в России, также, пока что, не предвидится...

Лично у меня, 80% моего портфеля было в ВТБ, поэтому, даже после перевода бумаг к другим брокерам они остались всё равно заблокированными + около 15% портфеля в Тинькофф, по решению ЦБ.

Ко всему прочему, расстался с девушкой

Мои портфели биотехов очень хорошо просели, и в других брокерах, но в Тинькофф особенно сильно, так как здесь минимальная диверсификация и максимум заложен в долгосрочные компании.

Это я всё к том, что прекрасно понимаю, почему большинство ощущает финансовую и психологическую тяжесть, как в инвестициях, так и на работе, и в других сферах жизни.

С другой стороны, если у Вас ещё есть деньги, и Вы готовы на риск, возможно, сейчас действительно лучшее время, для покупки биотехов, которые находятся на распродаже (но подробнее, о плюсах и минусах позже)

XBI уперся в очень сильную поддержку. Sp500, Nasdaq влияет на XBI, но корреляция не прямая, поэтому падение, в % меньше (правда, мы до этого, уже упали очень прилично, и падали долго). Если поддержка не выдержит - то полетим намного ниже, но вероятно, не сразу или сразу, но не надолго, так как месячный, недельный RSI достаточно низко.

Рынок сейчас скудно реагирует на "потенциал", на рынке сейчас, всем нужна прибыль здесь и сейчас. Поэтому и биг фарма (JNJ, PFE, GSK, ABT) держит удар, многие снижаются, но совсем незначительно, в сравнении с рынком и биотехами, но есть даже те, кто немного прирастает ( $VRTX и др.) так как они защитные активы, у них огромные портфели продуктов, которые дают огромную прибыль каждый день, и дадут её и завтра, поэтому все сюда и заходят, как в тихую гавань, переждать кризисы. И наоборот, когда в мире закончится кризис, когда все снова захотят сверхприбыли и рисков (часто, на фоне падения ставок рефинансирования), то тогда и биофарма оживёт и заиграет новыми красками. Но возможное падение дальше, также следует учесть

Коротко о ситуации с $GTHX

Значимый рост котировок GTHX, ждать не мало. Если продажи будут расти быстрее, возможно, через пару лет, возможно, 3. К тому моменту, возможно, изменятся внешние факторы, и акции роста снова возьмут своё, и сам рынок будет толкать котировки намного выше. Докупать сейчас, по этой цене я буду. Но не гарантирую, что это окончательная цена. Возможно, если у компании не хватит денег на будущие расходы, будет ещё доп эмиссия, в лучшем случае просто кредиты. Стоимость автоматически будет ниже, или, просто не будет особо повышаться, продаваясь на определённом уровне.

Среднесрочно, не вижу смысла инвестировать в эту бумагу. Значимые триггеры к росту будут уже во 2ом полугодии, но это не показатели продаж...

Среднесрочно, больше потенциала в $TSVT, $ICPT, $CCXI, у них и прибыль хорошая есть, и рост выручки в будущем, будет с максимальной вероятностью, так как динамика уже сейчас убедительная.

Долгосрочно, всё так же верю в GTHX, $ESPR (если докажет снижение смертности) , $HRTX, $BTAI, $BDTX, $TCRR, $ALLO, $ATRA

Анонс: Для начала, предлагаю подробнее разобрать топ 3 на среднесрок. И, возможно, ещё кое кого

Подписывайтесь на канал https://t.me/Pharmacolog1 и чат https://t.me/Pharmacolog11 Ещё больше полезной информации: обсуждения, опросы, приоритетные ответы. Открыть/Комментировать

2022-06-19 21:12:04 ​ С днём медицинского работника, нет, с днём героя нашего времени

Врачи, медсёстры, фельдшеры, лаборанты, провизоры, фармацевты, стоматологи, генетики, микробиологи, реабилитологи, диетологи, желаю Вам: вечного гомеостаза отличного здоровья, прекрасного настроения, стальной воли, и нахождения счастья, в каждом дне, желаю становиться всё лучше и лучше, и с каждым днём знать и уметь чуточку больше, чем вчера, чтобы спасать жизни и здоровье людей ещё больше. Надеюсь, я смогу Вам помочь в этом

Вы - герой нашего времени. Спасибо, что помогаете людям Открыть/Комментировать

2022-06-14 17:34:26 Классно, что более 40% ответивших проходили, или даже периодически проходят диспансеризацию

Уверен, что остальные, тоже задумаюся об этом, и решаться потратить, в среднем, 1,5 - 3 часа, на диспансеризацию. Резко снизив риски осложнений своих заболеваний, а может быть и вылечив их в зародыше, пока они не нанесли ощутимого вреда (с определённого возраста проводят даже анализ на биомаркеры различных видов рака, что помогает их выявить намного раньше, и как Вы знаете, в нашей стране статистика по поздним стадиям рака, часто, достаточно удручающая)

Берегите себя и близких, будьте здоровы, не пропускайте приём выписанных препаратов Открыть/Комментировать

2022-06-03 23:58:59 Открыть/Комментировать

2022-06-03 23:52:03 Pharmacolog - инвестиции pinned «​ Лучшая инвестиция Представьте, что у Вас есть автомобиль, но Вы знаете, что другого у Вас в жизни больше никогда не будет, и Вы не сможете заменить основные детали автомобиля. Вы же будете беречь это авто, не так ли? А как мы себя ведём…» Открыть/Комментировать

2022-06-03 23:51:04 ​ Лучшая инвестиция

Представьте, что у Вас есть автомобиль, но Вы знаете, что другого у Вас в жизни больше никогда не будет, и Вы не сможете заменить основные детали автомобиля. Вы же будете беречь это авто, не так ли?

А как мы себя ведём с биоустройством, которое также дано нам лишь одно, на всю нашу жизнь - наше тело

Лучшей инвестицией, как ни странно, является Ваше здоровье:

Предлагаю сделать инвестицию времени в Ваше здоровье, в виде пары дней, или недельки, на ревизию Вашего организма, а может, даже, понадобится немного денег.

Если Вы в Москве - рекомендую зайти в парке в "Павильон Здоровья" (Здоровая Москва) и пройти там ускоренную бесплатную диспансеризацию

Если Вы в других частях России - то #диспансеризация в поликлинике, для этого надо просто взять с собой полис ОМС, паспорт, зайти в поликлинику и спросить на стойке как Вам пройти диспансеризацию, и Вам всё объяснят.

Если есть ДМС - то диспансеризация в ДМС почти всегда входит.

Главная причина смертности в мире - кардиологические заболевания.

Главный донор (спонсор) смертности в кардиологии - это высокое артериальное давление.

Также повышают риски смерти - уровни выше нормы холестерина, сахара (глюкоза), отдельных фракций (кусочки, части, подвиды) холестерина, (ЛПНОП, ЛПНП), триглециридов (жиры в крови), мочевой кислоты в крови (мочевина), креатинин и т. д.

Всё это Вам проверят в поликлинике бесплатно и комплексно.

Запомните - #профилактика и лечение заболевания на ранней стадии стоит в десятки раз дешевле, и в десятки раз эффективнее.

Пройти диспансеризацию - надо обязательно, особенно, если Вы её ещё ни разу в жизни не проходили

После неё, грамотный доктор даст Вам рекомендации, которые помогут Вам снизить износ Вашего тела и повысить его качественные характеристики.

Что, кроме лечения, поможет снизить риски смерти и заболеваний, и продлит срок эксплуатации Вашего тела, при этом, чтобы тело, было в хорошем состоянии:

Похудеть (снизить % жира - начните меньше есть, в первую очередь сладкого, уменьшите соль, а вот острое, кислое, если нет проблем с желудком, можно оставить) - это поможет и давление лишнее снизить, и многие биохимические параметры организма нормализовать (глюкоза в крови, холестерин, липопротеины, печёночные ферменты, некоторые гормоны и т. д.

P. S. Сам, недавно похудел на 15 кг.

Само снижение соли - поможет снизить давление и нормализовать некоторые показатели организма (рекомендую заменить, также обычную соль, на соль с добавлением калия, магния и йода)

Отказ от курения, излишнего алкоголя (в день, не более 40 мл спирта).

Плотный завтрак - да-да, самый большой вред от пропуска приёма пищи, это пропуск завтрака, и если он будет плотный, то в среднем, Вы даже проживёте дольше

Добавить в рацион, каждый день овощей с клетчаткой (можно и трав): морковь, помидоры, огурцы, капуста, сельдерей, лук и т. д. (а вот фрукты не обязательно)

Физ активность. Конечно, лучше всего кардио, это бег, плавание, велосипед, скакалка, хороши даже кроссфит, и спортзал, если не сверх нагрузка. Можно даже просто ходить, уже прирост пользы.

Сон 8-9 ч. в полной темноте (шторы блэкаут + маска для сна, только за счёт этого Вы будете уже здоровее). Можно спать днём, но нужно тогда соблюдать такой режим и обманывать шишковидную железу (мелатонин) - создавать полную темноту (шторы блэкаут + маска для сна). Спать только 1 раз в день

#Выводы:

Безусловно, есть эффективные препараты, для лечения и остановки развития заболеваний. И да, Вы будете кормить биг фарму ( $PFE #NVS $MRK $MRK@DE #AZN $TAK #SNY #GSK $AMGN $LLY $BMY $BAYN@DE $JNJ $ABBV $ABT $VTRS #GILD #Teva $VRTX #Servier )

Но только в комплексе со сменой образа жизни - Вы сможете значительно повысить качество Вашего здоровья.

Подписывайтесь на канал https://t.me/Pharmacolog1 и чат https://t.me/Pharmacolog11 Ещё больше полезной информации: обсуждения, опросы, ответы. Открыть/Комментировать