#GTHX #Анализ #Подсчёт #Выводы COSELA одобрена в Китае | Pharmacolog - инвестиции
#GTHX #Анализ #Подсчёт #Выводы
COSELA одобрена в Китае
Всех поздравляю
Почитаем новость и проанализируем рост выручки и роялти
Подумаем, как продажи Simcere (которая будет продавать Cosela $GTHX ) поднимут котировки G1
13 июля 2022 г. компания Simcere Pharmaceuticals (02096.HK) объявила, что Национальное управление медицинской продукции Китая (NMPA) условно одобрило COSELA (трилациклиба гидрохлорид для инъекций), инновационный препарат для миелопротекции, совместно разработанный в Китае компаниями Simcere и G1 Therapeutics. Препарат одобрен для снижения частоты миелосупрессии, вызванной химиотерапией, у взрослых пациентов при введении до схемы, содержащей платину/этопозид, при распространенном мелкоклеточном раке легкого.
«Положительные результаты исследования TRACES подтвердили, что COSELA обеспечивает комплексный защитный эффект против миелосупрессии у китайских пациентов.
#Вывод
1) 4,5 млн новых онкобольных в Китае в год (умирает 2,8 млн в год)
Lung cancer (рак лёгких) это, примерно, 12% от всех видов рака. Пока что, в Китае, да и в мире, Cosela одобрен по МРЛ (мелкоклеточный рак лёгкого), а это до 20%.
Итак: 4,5 млн * 0,12 * 0,2 = 0,108 млн (108 тыс жителей в год)
2) Что там Simcere обещал G1 от продаж COSELA
В результате получения одобрения в Китае G1 получит промежуточный платеж в размере 13 миллионов долларов.
В общей сложности G1 может получить до 156 млн G1 также может получить двузначные роялти от ежегодных чистых продаж COSELA в Китае.
3) 108 тысяч (без метастазов, обширной формы, но с большими рисками к этому, так как основными доп факторами к этому является окружающая среда + вредные производства, курение, плюс не ранее выявление рака) умножаем на стоимость полного курса 34 000 (в КНР может быть другой) ≈ 3,7 млрд , в разных источниках - частота метастазов разная, допустим 50% (именно этот подтип МРЛ у нашей Cosela в показаниях) ≈1,8млрд (всё примерно) в год.
Роялти для Cosela ≈ 180 млн в год от МРЛ. (в первые годы маловероятно, в первые вероятнее 10-20 млн , но посмотрим на скорость внедрения Cosela в схемы лечения в КНР, и на стоимость курса там)
#Вывод Потенциал в +180 млн в год + 13 млн сейчас + 156 млн в будущем (возможно) это уже, потенциал до 349 млн и до 180 млн в др. годы (без других промежуточных выплат от Simcere, только роялти).
Капитализация G1 сейчас 310 млн , то есть, только 13 млн от Simcere, могут дать около +5%, а тот факт, что потенциал за год, около 10-20 млн от КНР, это ещё около 5%, но не стоит забывать, что продажи в США Cosela растут медленно, возможно, и в КНР будет похожая ситуация. А ведь расходы, пока куда выше доходов, за 2021 расходы 95,7 млн , но теперь, возможно, G1 больше не понадобиться делать доп эмиссии, и войдёт больше фондов
Выйти на безубыточность к 2025 уже должны, возможно и в 2024.
Будем следить за ситуацией и посмотрим отчёт...
Средняя оценка аналитиками, стоимости GTHX через год: 39,5
Тем кто дочитал, бонус:
Это мы говорим лишь про одно показание Cosela. А ведь на подходе (ближайший год, два) рак груди и немелкоклеточный рак лёгкого, и более ранние схемы мелкоклеточного рака лёгкого.
А потом и другие виды рака. Так что, потенциал более чем огромен.
Конкурентов всё ещё нет, и в ближайшие лет 5 и не предвидится
#Фармаколог #Перч #Пописят #перчпописят перчпопицот
#G1Therapeutics всё ещё остаётся моим топом на долгосрок, потенциал/риск лучше, чем $ESPR (ожидание КИ, сильное размытие капитала) $GBT (конкуренция) $HRTX (медленный рост продаж $ATRA (постоянная нехватка денег) $BTAI (большая вероятность медленного роста продаж) $GOSS (провальные КИ) $SRPT (провальные КИ) $BYSI (провальные КИ) $EXEL (есть не эффективность в КИ по одному из показаний)
Подписывайтесь на канал https://t.me/Pharmacolog1 и чат https://t.me/Pharmacolog11 Ещё больше полезной информации: обсуждения, опросы, ответы.
