Заметки для трейдеров FX

2022-08-05 08:21:59 Рубль держится за уровень 60 руб.
 
В четверг, 4 августа, рубль продемонстрировал разнонаправленную динамику в основных парах. Пара доллар/рубль снизилась на 0,38%, до 60,35 руб. Пара евро/рубль повысилась на 0,85%, до 61,50 руб., фунт/рубль — на 0,42%, до 74,99 руб. Участники рынка продолжают находиться в ожидании новой порции новостей, которые смогут на рынке вызвать резкие колебания.
 
Пара доллар/рубль сохраняет боковое движение в диапазоне 59,00–61,00 руб. Продление запрета ЦБ на снятие валюты со счетов оказывает поддержку рублю. Минфин РФ молчит про новые параметры бюджетного правила, что тоже играет на руку нацвалюте. А вот снижение цен на нефть и ключевой ставки ЦБ РФ, наоборот оказывают давление на него. Напряженность между США и Китаем увеличилась, однако для рубля это событие оказалось нейтральным.
 
В пятницу, 5 августа, участники рынка ожидают публикации отчета по американскому рынку труда за июль. Данные могут повлиять на политику ФРС США, пытающейся замедлить рекордную инфляцию за 40 лет, не вызвав при этом рецессии. 
 
Участники торгов нашли равновесный уровень — 60 руб. устраивает как покупателей, так и продавцов. При этом поддержкой для рубля по-прежнему выступает профицит торгового баланса. Для пары доллар/рубль актуальный диапазон на сегодня 59,00–61,00 руб. С точки зрения технического анализа для покупателей сохраняются риски для отступления к уровню 58 руб.  Открыть/Комментировать

2022-08-04 10:13:17 Нефть: покупатели не удержали уровень $100
 
В среду, 3 августа, по итогам торгов баррель Brent подешевел на 2,60%, до $97,12. Заседание ОПЕК+ не оказало значимого влияния на нефтяной рынок. Покупатели отступили на фоне увеличения запасов нефти.
 
Министры ОПЕК+ одобрили увеличение квот на добычу нефти с сентября еще на 100 тыс. баррелей в сутки. Вице-премьер РФ Александр Новак заявил, что нефтяной рынок в настоящее время сбалансирован и восстановился до допандемийного уровня.
 
На прошлой неделе запасы нефти увеличились на 4,47 млн баррелей, до 426,55 млн баррелей (прогноз был -1,5 млн баррелей), запасы бензина — на 163 тыс. баррелей (прогноз был -1,5 млн) и составили 225,29 млн баррелей. Запасы дистиллятов уменьшились на 2,4 млн баррелей (прогноз был +1,0 млн баррелей), до 109,32 млн баррелей.
 
В четверг, 4 августа, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $96,94 за баррель. При закреплении цены ниже психологического уровня, позиции покупателей ослабли. Возросли риски дальнейшего снижения цены до $90 за баррель. Чтобы ситуация для покупателей нормализовалась, им нужно закрепиться выше $103 до конца недели. Открыть/Комментировать

2022-08-04 10:13:01 Пара доллар/рубль сохраняет боковое движение в ожидании новой порции новостей
 
В среду, 3 августа, российская валюта показала смешанную динамику. Пара доллар/рубль повысилась на 0,47%, до 60,58 руб., фунт/рубль — на 1,28%, до 74,68 руб. Пара евро/рубль снизилась на 0,44%, до 60,98 руб. Как видим, сильных изменений по рублевым парам не наблюдалось. Спикер Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси покинула остров, в итоге риски эскалации геополитической напряженности вокруг Тайваня снизились. Заседание ОПЕК+ не оказало значимого влияния на нефтяной рынок и динамику курса рубля.  Торговые объемы на рынке остаются низкими.
 
В четверг, 4 августа, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $96,94 за баррель. Продавцы прорвались через уровень $100 на фоне роста запасов нефти, заставив покупателей отступать. Для рубля это негативный фактор, поскольку падение нефтяных котировок может ускориться до $90, что снизит валютную выручку экспортеров, которые и так продают нефть с дисконтом.
 
Ситуация вокруг Тайваня остается неопределённой. Минфин РФ отказывается обнародовать новые параметры бюджетного плана. Продавцы в нефти потеряли уровень $100. Индекс доллара демонстрирует смешанную динамику в преддверии пятничного отчета по рынку труда в США за июль. Учитывая перечисленные факторы, по паре доллар/рубль ожидается консолидация в ценовом диапазоне 59,00–61,50 руб. Верхнюю границу сдвинул вверх из-за снижения цен на нефть. Открыть/Комментировать

2022-08-03 08:47:29 Нефть держится выше 100 в лжидании решения ОПЕК
 
Во вторник, 2 агуста, по итогам дня  баррель Brent подешевел на 0,44%, до $99,71. Цена торговалась в диапазоне $98,50 - $102,50 за баррель. Участники рынка ожидают решения ОПЕК+. Сегодня ОПЕК+ проведут заседание по квотам на сентябрь. В 14:00 мск соберутся члены министерского комитета ОПЕК, которые на основе анализа рынка нефти вынесут рекомендацию по квотам. В 14:30 мск начнется видеоконференция глав делегаций альянса, на которой квоты на добычу нефти могут сохраниться или немного увеличиться. В августе увеличение составило 648 тыс. баррелей в сутки. При этом многие страны остаются от графика увеличения производства. 
 
В среду, 3 августа, нефть марки Brent торгуется около $100. Участники рынка продолжают следить за новостями из Тайваня и ждут решения ОПЕК+. Есть вероятность на америкаснкой сессии отскочить к уровню 104. Открыть/Комментировать

2022-08-03 08:47:11 Курс доллара стабилизировался около 60 рублей
 
Во вторник, 2 августа, по истом торгов рубль показал смешанную динамику. Пара доллар/рубль повысилась на 0,21%, до 60,29 руб. Пара евро/рубль снизилась на 1,00%, до 61,25 руб., фунт/рубль — на 0,39%, до 73,73 руб. 
 
Пара доллар/рубль в течение дня торговалась в диапазоне 59,45–60,50 руб. Рубль немного снизился к доллару, при этом вырос к евро и юаню. В центре внимания всех участников рынка был визит спикера Палаты представителей США Нэнси Пелоси на Тайвань. Напряженность между Китаем и США возросла после того, как председатель КНР Си Цзиньпин пригрозил вооруженным ответом в случае прилета Пелоси, сконцентрировав войска вблизи Тайваня.
82-летняя леди-кремень Нэнси Пелоси благополучно приземлилась в аэропорту Тайваня, без уведомления китайской стороны. Штаты получили много китайских предупреждений, но все закончились ничем. Устрашения высокопоставленной бабуси провались.
 
Штаты игнорируют предупреждения Китая с 1962 года. Они позволяют себе наглые действия так как знали, что Китай не позволит себе военный ответ и они останутся безнаказанными. Рубль сдержанно отреагировал на прилёт Пелоси на Тайвань. 
 
В пользу рубля также есть и другой фактор. Согласно последнему ежеквартальному докладу ЦБ РФ, базовый сценарий предполагает возобновление действия механизма бюджетного правила с 2023 г. с постепенным схождением к новым долгосрочным параметрам в части уровня базовых нефтегазовых доходов в 2025 году.
 
Евро ослабился к рублю на новостях от Национального расчетного депозитария (НРД). НРД приостановил операции в евро из-за введения чрезвычайной ситуации при осуществлении депозитарной и банковской деятельности.
 
В среду, 3 августа, нефть марки Brent торгуется около $100. Участники рынка продолжают следить за новостями из Тайваня и ждут решения ОПЕК+ по добыче нефти на август. Что касается пары доллар/рубль, то от нее ожидается продолжение бокового движения в диапазоне 59–61  руб. Открыть/Комментировать

2022-08-02 14:00:12 Судя по маршруту, Пелоси решила вернуться домой. Осталось дождаться официального подтверждения. Хоть снимет напряжённость с рынков. Открыть/Комментировать

2022-08-02 11:35:47 Она точно не на Тайвань летит. Открыть/Комментировать

2022-08-02 11:02:45 Пелоси вылетела из Малайзии. По карте ее самолет летит противоположном направлении Тайваня. Самолет Военно-воздушных сил Соединенных Штатов Boeing C-40С с регистрационным номером 09-0540. По последним новостям аэропорт Тайбэя "Таоюань" получил угрозы о взрывных устройствах для срыва визита Пелоси. В новостях пока пишут, что она прилетела в Малайзию, а самолет уже улетел от туда. Рейс взял из новостей. Открыть/Комментировать

2022-06-23 08:08:25 Цена на Brent рискует упасть до $100

В среду, 22 июня, по итогам дня нефть марки Brent подешевела на 4,36%, до 109,73 за баррель. Цены на нефть резко снизились после выступления представителя ФРС США Баркина, который заявил о надвигающейся рецессии. В результате инвесторы сосредоточились на опасениях в отношении спроса, из-за растущих ожиданий рецессии. Цена пыталась восстановиться от зоны $110-$111 за баррель, но в итоге пробила ее, снизившись до $107 за баррель.

Данные Американского института нефти показали, что запасы нефти увеличились на 5,607 млн баррелей (прогноз был -0,6 млн), запасы бензина — на 1,216 млн. баррелей (прогноз был -0,5 млн). Запасы дистиллятов сократились на 1,656 млн баррелей (прогноз был +0,3 млн)

В четверг, 23 июня, на торгах в Азии нефть стоит $109,19. Цена пробила важный уровень $110. Резко возросли падения до $100. Пока цена не сильно ушла под трендовую линию (технический анализ) у покупателей есть возможность вернуть курс обратно. Если не получится, то им придется отступать. Открыть/Комментировать

2022-06-23 08:08:03 Рубль крепчает, как на стероидах

В среду, 22 июня, по итогам дня рубль показал смешанную динамику по отношению к иностранным валютам. Пара доллар/рубль снизилась на 1,16%, до 53,15 руб., фунт/рубль — на 2,10%, до 70,88 руб. Пара евро/рубль повысилась на 0,29%, до 56,42 руб.

Укрепление рубля не ослабевает, поскольку баланс поддерживающих факторов остается на его стороне. При низком спросе на валюту налоговый период стал чувствительным для валютного рынка. Предложение валюты от экспортеров перевешивает спрос от покупателей. Пара доллар/рубль снижалась до 52,80 руб., евро/рубль — до 55,01 руб.

Рубль своим курсом наносит урон российской экономике. Крепчает, как на стероидах. Чем дороже рубль, тем меньше денег получают экспортеры и соответственно бюджет недополучает доход. Только никто не знает кто и когда остановит «бычий» тренд.

ЦБ России сфокусирован на инфляции, которая снижается только в отчётах. Когда рубль подешевел к доллару до 121,53 руб, цены на товары мгновенно взлетели на десятки процентов. Когда рубль подорожал к доллару и евро на 55%, цены не упали ниже уровней тех, что были до спецоперации. В магазин приходишь, а ценники переписываются в сторону увеличения каждый день. Но когда выходит официальный отчет по инфляции, там написано, что инфляция упала на фоне укрепления рубля. Рубль дорожает, а ты все-равно становишься беднее.

Не раз говорил, что финансовая система устроена так, что цена всегда повышается. Инфляция должны обесценивать сбережения населения и взятые кредиты. Показатель инфляции сравнивается к предыдущему месяцу и месяц к месяцу прошлого года. Соответственно, если в течение года цены не покажут роста как марте-апреле, то в 2023 году в июне ЦБ сможет добиться успеха, отчитавшись об инфляции меньше 6%, так как пиковые значения за 2022 год выйдут из расчёта.

Правительство обеспокоено высоким курсом рубля и работает над тем, чтобы вернуть его справедливую стоимость, которая, по оценкам экономистов, составляет около 70-80 рублей. Я лишь повторюсь, если ЦБ и Минфин РФ не предпримут кардинальных мер, как при ослаблении рубля, то по паре доллар/рубль ждем падения до 50 рублей. Цена на нефть заметно снизилась, поскольку инвесторы переключили внимание на возможное наступление рецессии в США и в мире, что может снизить спрос на энергоресурсы. Открыть/Комментировать