Заметки для трейдеров FX

2022-05-23 07:59:49 Рубль обновил многолетний максимум проти евро и доллара

В пятницу, 20 мая, по итогам дня показал смешанную динамику против иностранных валют. Курс доллара снизился на 2,70%, до 60,23 руб., курс евро — на 2,49%, до 62,80 руб. Британец подорожал к рублю на 4,03%, до 81,40 руб.

В последний день недели рубль достигал самых высоких уровней по отношению к евро и доллару с июня 2015 года и марта 2018 года соответственно. Курс доллара снижался до уровня 57,07 руб., курс евро — до 59,02 руб.

В первой половине недели нацвалюта могла получить поддержку от продажи валюты перед пиком налоговых выплат (25 мая), а также продаж евро Газпромбанком, полученных от европейских импортеров. Более 50% клиентов «Газпрома» согласились оплачивать газ в рублях.

Перед выходными днями рубль растерял значительную часть прибыли. На американской сессии наблюдалась фиксация прибыли по коротким позициям. Сильный рубль становится серьезной проблемой для бюджета.

В I квартале бюджет был исполнен с профицитом 1,303 трлн рублей. Федеральный бюджет в январе — апреле 2022 года, по предварительной оценке Минфина, был исполнен с профицитом в размере 1,041 трлн рублей. В апреле впервые в этом году был зафиксирован месячный дефицит — 262,29 млрд рублей.

Спрос на валюту мог также увеличиться со стороны банков. Банк России вечером сообщил об очередном смягчении мер валютного регулирования. ЦБ с 1 июня отменяет запрет на короткие продажи на биржевом рынке и на покупку валюты "с плечом". Регулятор отменил запрет для повышения ликвидности торгов на фоне уменьшения волатильности на финансовых рынках.

В паре евро/рубль за четверг и пятницу объем составил 1,73 и 1,75 млрд евро, превысив значения торгового объема до спецоперации. В среднем объем по евро стабильно составлял 500–600 млн евро. По доллару объем увеличился до 3,21 млрд долларов. До спецоперации он находился на уровне $5 млрд.

В понедельник, 23 мая, на торгах в Азии нефть марки Brent торгуется по $113 за нефть. Высокие цены на нефть, это повышенная выручка экспортеров. Спрос на иностранную валюту пока остается низким, что обусловлено невысокими объемами импорта из-за логистических проблем. При этом на текущей неделе спрос на валюту может резко увеличиться со стороны физлиц, поскольку будут истекать сроки 3-х месячных рублевых депозитов под 20-21%. На них они могут начать покупать подешевевшую валюту на Мосбирже. Открыть/Комментировать

2022-05-21 06:22:46 Минфин заявил, что выплатил в валюте проценты по двум займам в долларах и евро. На следующей неделе истекает срок действия лицензии США, дающей Москве возможность расчета по внешним долгам в валюте.

Минфин России проинформировал, что средства для выплаты дохода по облигациям внешних облигационных займов Российской Федерации со сроком погашения в 2026 году (ISIN RU000A0JWHB2 / RU000A0JWHA4) в сумме
71,25 млн. долл. США и 2036 году (ISIN RU000A1034K8) в сумме 26,5 млн. евро получены платежным агентом по еврооблигациям (НКО АО «Национальный расчетный депозитарий»).

Таким образом, обязательства по обслуживанию государственных ценных бумаг Российской Федерации исполнены Минфином России в полном объеме в соответствии с эмиссионной документацией выпусков еврооблигаций. Открыть/Комментировать

2022-05-19 15:16:57 Открыть/Комментировать

2022-05-19 08:13:10 Нефть: покупатели держат оборону на $110

В среду, 18 мая, по итогам дня нефть марки Brent подешевела на 2,91%, до $109,38. Нефтяные котировки могли немного опуститься на фоне предложения США вместо эмбарго ввести пошлины на импорт энергоресурсов из РФ. Штаты заинтересованы в таких мерах, чтобы навредить России и снизить поступления от продажи энергоресурсов.

Еврокомиссар Паоло Джентилони в эфире телеканала Rai News 24 сообщил, что шестой пакет антироссийских санкций Евросоюза (ЕС) заблокирован. вопрос будет снова обсуждаться уже в последних числах месяца.

Запасы нефти в США на прошлой неделе уменьшились на 3,39 млн баррелей, до 420,82 млн баррелей (прогноз был +1,4 млн баррелей). Запасы бензина за неделю сократились на 4,8 млн баррелей (ожидалось снижение на 1,333 млн баррелей). Запасы дистиллятов выросли на 1,2 млн баррелей (ожидалось снижение на 0,8 млн баррелей).

В четверг, 19 мая, на торгах в Азии нефть сорта Brent стоит $110,76. Покупатели по-прежнему настроены на продолжение роста. Они ожидают увеличения спроса со стороны Китая. Власти Шанхая собираются постепенно снимать действующие в китайском мегаполисе коронавирусные ограничения. По разным оценкам горожане смогут вернуться к нормальной жизни к концу июня.

Рост цен на нефть сдерживается укреплением доллара, обвалом фондовых рынков и продажей нефти из стратегических резервов США. Ожидаем восстановления цены до $114,50. Открыть/Комментировать

2022-05-19 08:12:55 Курс рубля держится около 63 руб.

В среду, 18 мая, по итогам торгов рубль незначительно подорожал к иностранным валютам. Пара доллар/рубль на 0,24%, до 63,44 руб., евро/рубль — на 0,53%, до 66,70 руб., фунт/рубль — на 1,00%, до 79,98 руб.

Рубль с открытия торгов на Мосбирже сразу перешел в наступление по всем фронтам на фоне сохраняющейся поддержки со стороны экспортеров в виде предложения иностранной валюты на рынке. Объем продажи валюты может увеличиться к пику налоговых выплат, который приходится на 25 мая. К закрытию торгов рубль растерял часть прибыли, но все же смог закрыться в плюсе.

В четверг, 19 мая, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $110,61. Рубль продолжит получать поддержку от высоких цены на нефть, а также подготовки экспортеров к пику налоговых выплат.

Зона 62,60–63,00 руб. является неплохой поддержкой для покупателей валюты. Тем менее сохраняются высокие риски уйти к уровню 60 руб.

Сейчас против нацвалюты разворачивается новая информационная атака. Агентство Блумберг сообщило, что после 25 мая в России может быть дефолт. Именно в этот день закончится лицензия OFAC от 2 марта 2022 года, которая разрешает проводить транзакции по обслуживанию внешнего долга РФ. 27 мая Минфину предстоит расплатиться по двум выпускам еврооблигаций. Белый дом планирует заблокировать возможность России осуществлять выплаты.

Рубль сейчас отвязан от внешних факторов из-за ограничительным мер ЦБ РФ и практически не реагирует на негатив. Регулятор смягчит удар по рублю, если Штаты решатся создать искусственный дефолт России и кинуть своих же инвесторов. Деньги для обслуживания долга есть.

Министр финансов Силуанов также сообщил, что отдельные российские компании могут продавать меньшую долю валютной выручки, чем нормативно закрепленные 80%. По мере стабилизации ситуации в российской экономике ограничения будут сниматься. В четверг ожидается движение в диапазоне 62,60–64,20 руб. В пятницу возможен пробой пробой верхней границы перед выходными. Открыть/Комментировать

2022-05-17 08:28:35 Нефть: покупатели пытаются выйти из диапазона

В понедельник, 16 мая, по итогам дня нефть марки Brent подорожала на 2,25% до $113,98. Возможное эмбарго российской нефти странами ЕС является ключевым фактором для нефтяного рынка в ближайшие дни. Рост котировок сдерживается тем, что Венгрия блокирует предложение Еврокомиссии. Будапешт готов отказаться от российской нефти в обмен на компенсацию затрат на перестройку энергетического сектора страны. Сумма компенсации называется в объёме от €15 млрд до 18 млрд.

Другим негативным фактором для нефтяного рынка выступают новости из Китая. Нефтеперерабатывающие заводы сократили объемы производства из-за снижения спроса на фоне широкомасштабных ограничений, связанных с COVID-19.

На дневном графике цена на Brent остается торговаться в ограниченном диапазоне $101 – $114. Покупатели пытаются пробить верхнюю границу диапазона. После него им откроется дорога к $120 по техническим факторам. Нужен триггер для пробоя. Открыть/Комментировать

2022-05-17 08:28:15 Рубль торгуется вблизи многомесячного максимума

В понедельник, 16 мая, по итогам дня рубль закрылся в плюсе против иностранных валют. Пара доллар/рубль на 1,77%, до 63,40 руб., евро/рубль — на 2,01%, до 65,79 руб., фунт/рубль — на 0,89%, до 78,30 руб.

В начале недели курс доллара вновь опускался ниже 63 руб. Рубль продолжает торговаться около максимума 62,62 руб., достигнутого 13 мая. Стабильность нацвалюты по-прежнему обеспечивается ограничительными мерами Банка России.

ЦБ начал постепенно смягчать ограничения на продажу валютной выручки экспортерами. В частности, теперь можно не продавать валюту на объем запланированных встречных импортных контрактов. Также регулятор установил новые пороги на переводы средств за рубеж для физических лиц. В течение календарного месяца резиденты России, а также нерезиденты из дружественных стран имеют право перевести со своего счета в российском банке на свой счет или другому физическому лицу за рубежом не более 50 тыс. долларов США или эквивалент в другой иностранной валюте. Ранее лимит составлял 10 тыс. долларов США.

Смягчения валютного контроля не привели к ослаблению рубля. Рубль остается крепким на фоне снижения объемов импорта из-за санкций ЕС и США. Плюс сейчас продажи иностранной валюты усилятся с началом налогового периода. Так что стабильный приток доходов от экспорта энергоносителей продолжит поддерживать рубль на текущей неделе.

Во вторник, 17 мая, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $114 за баррель. В центре внимания участников по-прежнему находятся геополитическая напряженность между Россией и недружественными странами и опасения нового пакета санкций.

Налаживание новых логистических цепочек для возобновления поставок импорта может занять несколько месяцев. Значит объемы импорта будут повышаться не так быстро. Есть один фактор, который позволит быстрее нарастить объем по импорту. Правительство России обнуляет ввозные пошлины на технологическое оборудование, комплектующие, сырье и материалы для крупных инвестиционных проектов. Об этом сообщил премьер-министр РФ Михаил Мишустин.

Рубль начал отскакивать при приближении к уровню 62,70 руб. Техническая поддержка расположена ниже. На уровне 60 руб. Минфину РФ нужен курс рубля ниже 72 руб. Открыть/Комментировать

2022-05-16 08:13:00 Цена на нефть останется в диапазоне $101 – $114

В пятницу, 13 мая, по итогам торгов нефть марки Brent подорожала на 3,26% до $111,47. На нефтяной рынок продолжают оказывать влияние ожидания по предложению Еврокомиссии ввести эмбарго на закупки нефти и продуктов нефтепереработки у России.

Дополнительную поддержку нефтяной рынок получил от коррекции доллара и роста американских фондовых индексов. Доллар сдал позиции, поскольку глава ФРС Джером Пауэлл повторил, что ожидает повышения процентной ставки по 50 б.п. на двух следующих заседаниях, что уменьшило опасения более высокого повышения ставки (на 75 базисных пунктов).

Согласно последним данным Baker Hughes, за минувшую неделю число буровых на нефть увеличилось на 6 ед., до 563 шт., число буровых на газ — на 3 ед., до 149 шт.

В понедельник, 16 мая, на торгах в Азии нефть марки Brent подешевела на 1,26%, до $109,10. В центре внимания участников рынка остается ЕС с решением по эмбарго, а также выступление главы ФРС США Дж.Пауэлла. Его встреча запланирована на вторник.

На дневном графике цена на Brent остается торговаться в ограниченном диапазоне $101 – $114. Куда цена выйдет, в том направлении и будет двигается в течение недели. Покупатели по-прежнему настроены на рост до $120.

Сенат Конгресса США одобрил антикартельный законопроект, допускающий иски против ОПЕК. Учитывая, что Штаты действуют всегда грубо и нагло, от их действий цена на Brent может превысить отметку $150 за баррель. Открыть/Комментировать

2022-05-16 08:12:26 Курс доллара крутится около уровня 65 руб.

В пятницу, 13 мая, по итогам дня курс рубля закрылся снижением. Пара доллар/рубль выросла на 1,97%, до 64,54 руб., евро/рубль — на 2,90%, до 67,15 руб., фунт/рубль — на 1,67%, до 79,00 руб.

Торги на Мосбирже открылись снижением по рублевым активам. На протяжении нескольких дней рубль сразу наступал с открытия торгов на фоне продаж валютной выручки экспортерами. В плюсе он торговался недолго. К открытию американской сессии наблюдалась активизация покупателей инвалюты. Видимо, продавцы фиксировали прибыль в конце недели, чтобы избежать сюрпризов за выходные. Отскок курса доллара составил 4,5%, до 65,47 руб.

Локальный валютный рынок по-прежнему слабо реагируют на внешние рыночные сигналы, находясь под влиянием ограничительных мер ЦБ. Ослабление рубля сдерживается ростом нефтяных котировок. Нефтяные цены демонстрируют восходящую динамику на ожиданиях, что ЕС введет нефтяное эмбарго против России.

Швеция и Финляндия приняли решение вступить в НАТО. В США приветствовали принятое решение и обещали им защиту от России. Остается получить согласие от всех стран-членов альянса. Сами придумали угрозу, и теперь от нее защищаются.

Турция против данного решения. Жители Турции обратились к властям республики с просьбой помешать Финляндии и Швеции вступить в НАТО. Об этом сообщил глава МИД страны Мевлют Чавушоглу. В Европарламенте пригрозили Турции изоляцией за блокировку приема в НАТО.

Россия в новой стратегической концепции НАТО будет прямой угрозой для альянса. В МИД России пообещали отреагировать на вступление Финляндии и Швеции в НАТО.

ЦБ РФ не ослабляет контроль за движением капитала, поэтому рубль может проигнорировать решения Швеции и Финляндии. Зато регулятор ввел временное послабление в отношении соблюдения лимитов открытых валютных позиций. Благодаря этим временным мерам российские банки смогут «осуществлять внутреннее хеджирование противоположных ОВП в долларах США и евро. ЦБ подчеркнул, что это нововведение нельзя использовать «в спекулятивных целях».

Если в понедельник курс доллара вернётся к уровню 67,50 руб., то это будет указывать на то, что валютный рынок нащупал уровень 62,87 руб., выше которого Минфин РФ не готов терпеть укрепление рубля. Открыть/Комментировать

2022-05-13 08:13:13 Нефть: покупатели готов к наступлению

В четверг, 12 мая, торги по нефти закрылись небольшим ростом. Цена на нефть марки Brent повысилась на 0,43%, до $107,95 за баррель. Рынок пришел в себя после выхода Минэнерго США, которые зафиксировали увеличение запасов нефти в США на прошлой неделе на 8,49 млн баррелей вместо ожидавшегося роста на 1,45 млн баррелей.

Участники рынка продолжают следить за продолжающимся российско-украинским конфликтом и обсуждениями Евросоюза по эмбарго на нефть из РФ. Утвердить санкции мешает Венгрия, которая отказывается поддерживать предложения Еврокомиссии. Будапешт мотивирует свою позицию стремлением защитить собственную экономику.

Негативным фактором для нефтяного рынка являются опасения рецессии, которая снизит спрос на энергоресурсы из-за ухудшения экономической ситуации, а также локдауны в Китае.

В пятницу, 13 мая, на торгах в Азии баррель Brent стоит $109. Границы симметричного треугольника сузились до $101,60 – $110,60. При выходе цены из ценового диапазона стоит ожидать сильного движения в течение 2-3 дней. Покупатели настроены вернуть курс к $120 за баррель. Неизвестно только, какая новость станет триггером к пробою уровня $110,60. Открыть/Комментировать