Заметки для трейдеров FX

2022-05-27 07:53:01 Рубль ускорил темпы снижения после заседания ЦБ России

В четверг, 26 мая, по итогам дня рубль сильно подешевел против иностранных валют. Продажи нацвалюты усилились перед внеочередным заседанием ЦБ России.  Пара доллар/рубль повысилась на 9,99%, до 65,26 руб., евро/рубль — на 12,16%, до 68,00 руб., фунт/рубль — на 6,78%, до 84,25 руб. 

К активным продажам рубль подтолкнуло решение ЦБ снизить ключевую ставку на 300 б.п. — с 14% до 11%. Решение о снижении ключевой ставки банк принял опираясь на замедление темпов роста цен из-за укрепления рубля, низкую кредитную активность населения, а также снижение рисков для финансовой стабильности. В пресс-релизе также сообщается о притоке средств на срочные рублевые депозиты, что указывает об отсутствии панических настроений среди населения в отношении будущего экономического роста в условиях санкций. Следующее заседание состоится 10 июня. ЦБ допускает возможность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Смягчение монетарной политики является негативным фактором для рубля. За два дня рубль подешевел к доллару на 17,8%, до 65,83 руб., к евро — на 22,5%, до 69,96 руб. Его  ослабление стало следствием комплексного действия принятых мер по смягчению валютного контроля и контроля над движением капитала. Чтобы устранить дисбаланс между спросом и предложением уровень обязательной продажи валютной выручки экспортерами был понижен с 80% до 50%. Также Банк России увеличил срок продажи валютной выручки до 120 рабочих дней. В сообщении на сайте регулятора говорится, что это делается «для расширения возможности экспортеров по управлению валютной ликвидностью».

В пятницу, 27 мая, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $117,38 за баррель.  Покупателям удалось пройти сопротивление 115.  На следующей неделе ожидаем тест уровня $120. Предложение валюты со стороны экспортеров все еще значительное, поэтому с учётом роста нефтяных котировок, ослабление рубля замедлится. Для пары доллар/рубль сопротивлением выступает зона 70-71 руб. После него ослабление ускорится. Здесь сработает технический фактор. В последние пять дней торговый объем держится больше $3,2 млрд. Это указывает на то, что на максимальных отметках по рублю количество покупателей валюты значительно увеличилось на фоне ослабления ограничительных мер. Перед выходными ожидаю ослабления рубля к доллару до 67,50 руб., к евро — до 70,50 руб.  Открыть/Комментировать

2022-05-26 08:01:36 Нефть: покупатели встретили отпор около уровня 115

В среду, 25 мая, торги по нефти завершились небольшим ростом. Баррель Brent подорожал на 0,43%, до $114,34. Торги проходили спокойно.

Запасы нефти в сша за неделю, завершившуюся 20 мая, снизились на 1 млн баррелей, до 419,8 млн баррелей (прогноз был -0,8 млн баррелей). Запасы бензина сократились на 0,5 млн баррелей, до 219,7 млн баррелей (прогноз был -0,6 млн баррелей). Запасы дистиллятов выросли на 1,7 млн баррелей, до 106,9 млн баррелей (прогноз был 0,9 млн баррелей). Добыча нефти сохранилась на уровне 11,9 млн баррелей.

В четверг, 26 мая, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $114,40 за баррель. В центре внимания трейдеров по-прежнему остается продолжающееся обсуждение Евросоюзом вопроса о введении запрета на импорт российской нефти.

Покупателям не хватает сил преодолеть уровень $115. Если в четверг не получится его пройти, придется отступать к уровню $110 перед выходными. Открыть/Комментировать

2022-05-26 08:01:07 Рубль прервал серию роста

В среду, 25 мая, по итогам дня рубль подешевел к иностранным валютам. Он прервал пятидневную серию укрепления. Наибольшие потери составили против британского фунта. Пара доллар/рубль повысилась на 4,45%, до 59,33 руб., евро/рубль — на 3,55%, до 59,33 руб., фунт/рубль — на 10,97%, до 78,90 руб.

В начале торговой сессии курс доллара снизился до 55,81 руб. Ближе к открытию американской сессии рубль обвалился на 6,5%. Покупки иностранной валюты увеличились после прохождения пика налоговых платежей. Также негативное влияние на рубль оказали новости о том, что ЦБ России в четверг проводит внеочередное заседание по ключевой ставке, а Минфин будет платить по внешнему долгу в рублях.

Управление по контролю над иностранными активами (OFAC) Минфин США объявил, что не будет продлять лицензию без которой зарубежные банки не смогут переводить платежи России владельцам ее еврооблигаций. Запад может объявить дефолт после истечения 30-ти дневного льготного периода.

Ближайшие выплаты по российским еврооблигациям запланированы на 27 мая. Минфин сообщал, что на прошлой неделе перевёл в национальный расчетный депозитарий 71,25 млн долларов и 26,5 млн евро для выплаты купонов по еврооблигациями с погашением в 2926 и 2036 годах, но пока неизвестно, дошли они до инвесторов или нет.

Срочность ЦБ вызвана снижением инфляционных ожиданий населения в мае 2022 года. Президент России Владимир Путин заявил, что российская экономика достойно выдерживает санационный удар от недружественных стран. Рубль укрепился к доллару США до 55,80 руб., курс евро – до 57,10 руб. Созданы все условия, чтобы начать поддерживать экономику.

Мы ожидаем на сегодняшнем заседании снижения ключевой ставки до 12%, до конца года — до 9,5%. Для рублю это негативный фактор. К тому же давление на него может усилиться на фоне покупок валюты физлицами у которых будут заканчиваться трёхмесячные вклады (цель: заработать на курсовой разнице). ЦБ постепенно отменяет ограничительные меры. Валютная выручка экспортеров снижена с 80% до 50%. Восстанавливаются логистические цепочки. Повышается спрос на валюту со стороны импортеров. Фундаментальные факторы указывают на ослабление рубля против доллара до 85 руб. Открыть/Комментировать

2022-05-25 08:13:43 Нефть: покупатели готовятся штурмовать уровень $115

Во вторник, 24 мая, торги завершились повышением цен на нефть. Баррель Brent подорожал на 0,37%, до $113,85. Резких ценовых колебаний на рынке не наблюдалось. Рост котировок был сдержанным поскольку глава ЕК выступила против немедленного запрета на российскую нефть.

Европейские политики быстро переобулись, когда поняли, что не могут заменить российские энергоресурсы. Урсула фон дер Ляйен заявила, что нельзя отказываться от нефти, поскольку эмбарго вызовет рост цен и Россия еще больше заработает на нефти перепродав ее дороже на другом рынке. Если перевести ее слова на простой язык, то получается следующее: «ЕС не для того вводила санкции, чтобы Россия процветала, а Европа страдала. Мы очень зависимы от России и нам как воздух нужны энергоресурсы».

Министерство энергетики США объявило о своем решении продать на рынке до 40,1 млн баррелей сырой нефти в рамках реализации мартовского обещания президента Байдена о поэтапном выпуске одного миллиона баррелей нефти в день из стратегических резервов в течение шести месяцев.

Данные Американского института нефти (API) отразили увеличение запасов нефти в стране на 0,567 млн. баррелей (ожидалось -0,7 млн). Запасы бензина сократились на 4,233 млн баррелей (ожидалось -0,6 млн), запасы дистиллятов — на 0,949 млн баррелей (ожидалось +0,9 млн). Вечером Минэнерго США опубликует свой отчет по запасам нефти. Рынок ожидает сокращения на 0,8 млн баррелей.

В среду, 25 мая, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $114,69 за баррель, Urals — $86,13. Цены на нефть торгуются вблизи максимальных отметок. Покупатели по-прежнему настроены на продолжение роста до $120. Открыть/Комментировать

2022-05-25 08:13:04 Курс доллара обновил очередной минимум с марта 2018 года

Во вторник, 24 мая, торги по рублевым парам завершились снижением. Рубль. Продолжает удерживать позиции около многолетних максимумов. Пара доллар/рубль снизилась на 1,84%, до 56,80 руб., евро/рубль — на 2,58%, до 58,55 руб., фунт/рубль — на 9,44%, до 71,10 руб.

Курс рубля продолжил укрепление на фоне продаж валюты в налоговый период. Участники рынка слабо отреагировали на усилия властей по предотвращению укрепления рубля. Уровень обязательной продажи валютной выручки для экспортеров снизился до 50% с 80%. Решение было направлено на снижение предложения валюты на рынке, но из-за слабого импорта мы наблюдаем низкий спрос на иностранную валюту.

В среду, 25 мая, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $114,69 за баррель, Urals — $86,13. Цены на нефть торгуются вблизи максимальных отметок, а значит предложение валюты со стороны экспортёров сохранится на высоких значениях.

В условиях недостаточного спроса на валюту, ЦБ России продолжит отменять ограничительные меры, чтобы повысить ликвидность на рынке и устранить дисбаланс между спросом и предложением.

Учитывая, что пара доллар/рубль пробила психологический уровень 60 руб. и несколько дней торгуется ниже него, сохраняются риски уйти ниже 55 руб. Минфин РФ не комментирует укрепление рубля и молчит о том, как себя чувствует ведомство при курсе 56,50 рублей.

Президент РФ Владимир Путин тоже поддержал рубль. Он заявил, что переход на расчеты в нацвалютах с партнерами дает эффект, это способствует укреплению рубля, объемы торговли между Москвой и Минском в рублях увеличиваются.

В начале торговой сессии стоит опять ожидать продажи валюты на растущих ценах на нефть. К закрытию дня рубль ослабляется. Также стоит отметить, что Министерство финансов США не стало продлевать лицензию, позволяющую России обслуживать внешний долг в условиях санкций после 25 мая.

У РФ есть деньги, просто ей не дают своевременно обслуживать свой долг. Кредиторы понимают, что американские власти пытаются вызвать дефолт по политическим соображениям. Посмотрим как рынок отреагирует во время открытия торговой сессии. Открыть/Комментировать

2022-05-24 08:14:11 Нефть: рынок готов к ралли

В понедельник, 23 мая, торги по нефти Brent завершились ростом на 0,51%, до $113,43. Можно сказать, что день завершился практически без изменений. Участники ожидают новых новостей от ЕС, поскольку политики не могут решить вопрос по импорту российских энергоресурсов.

Позитивным фактором для рынка нефти является ослабление антикоронавирусных ограничений в Шанхае. Тем не менее трейдеры внимательно следят за последними сообщениями о росте числа новых заражений COVID в Пекине.

Во вторник, 24 мая, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $112,90. С технической точки зрения рынок готов к ралли до $120 за баррель. Достаточно пройти уровень $115,50. Вечером Американский институт нефти представит отчет по запасам нефти. Открыть/Комментировать

2022-05-24 08:13:51 Рубль против евро обновил многомесячный максимум

В понедельник, 23 мая, торги по рублевым парам завершились снижением. Пара доллар/рубль на 3,39%, до 57,86 руб., евро/рубль — на 4,30%, до 60,10 руб., фунт/рубль — на 3,55%, до 78,50 руб.

Российский рубль начал торги на Мосбирже с укрепления, вернувшись к многолетним максимумам, достигнутых в пятницу (20 мая). За ним стоят экспортеры, которые закидывают рынок валютой, откидывая покупателей все ниже и ниже. Активность экспортеров сейчас очень высокая на фоне налогового период в конце месяца.

Импортеры наоборот сейчас ослаблены из-за введенных санкций, а также нарушения логистических цепочек. Курс доллара снижался до 57,15 руб., курс евро — до 58,26 руб.

Предложение иностранной валюты со стороны экспортеров, высокие цены на нефть и предстоящий налоговый период оказывают мощнейшую поддержку нацвалюте. ЦБ ослабляет ранее введенные ограничения, но не торопится их полностью отменять.
Российский бюджет страдает, при этом потребительские цены все равно не снижаются, как хочется многим.

К закрытию дня рубль растерял часть прибыли. Поводом к ослаблению послужила новость о том, что с 24 мая будет снижен уровень обязательной продажи российскими экспортерами выручки в иностранной валюте с 80% до 50%. Минфин РФ сообщил, что такое решение приняла подкомиссия правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в России.

Во вторник, 24 мая, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит 112,90. Индекс доллара находится в коррекционной фазе. По рублевым парам нужно следить за текущими уровнями и объёмами. Объемы заметно увеличились. Это указывает на то, что текущий курс по рублю стал очень привлекателен для покупки иностранных валют. Если отскока не получится в ближайшие два дня, то по курсу доллара нужно ожидать продолжения нисходящего движения в район 50-53 рублей. Минфин и ЦБ РФ отказываются комментировать резкое укрепление рубля. Открыть/Комментировать

2022-05-23 15:14:41 Продолжаю покупать валюту на мосбирже. Средний курс доллара получился 63,73 руб. , курс евро — 72,90. По валютам я все расписал в обзорах. Рубль укрепляется, цены остаются высокими. Чем сильнее рубль, тем больше становится валютных миллионеров. . За… Открыть/Комментировать

2022-05-23 10:25:28 Продолжаю покупать валюту на мосбирже. Средний курс доллара получился 63,73 руб. , курс евро — 72,90.

По валютам я все расписал в обзорах. Рубль укрепляется, цены остаются высокими. Чем сильнее рубль, тем больше становится валютных миллионеров. .

За Импортные товары все равно придётся платить валютой. Когда ценообразование российских энергоресурсов будет в рублях, можно будет сидеть в нацвалюте. Что-то можно пока без риска ещё заработать на краткосрочных вкладах. Открыть/Комментировать

2022-05-23 08:00:11 Цена на нефть останется торговаться в боковом тренде

В пятницу, 20 мая, по итогам дня нефть марки Brent подорожала на 1,21%, до $112,86. Негативных новостей для нефтяного рынка не выходило. Торги проходили относительно спокойно.

Число активных буровых вышек в США растет девятую неделю подряд. По последним данным Baker Hughes количество буровых нефтяных вышек повысилось на 13 ед., до 576 штук. Общее количество нефтегазовых вышек повысилось на 14 ед., до 728 штук.

Шанхай начинает открывать некоторые виды общественного транспорта, но все еще находится в состоянии повышенной готовности к COVID-19. Власти рассчитывают, что нормальная жизнь в мегаполисе, согласно утвержденному плану, должна быть восстановлена до конца июня.

В понедельник, 23 мая, на торгах в Азии нефть марки Brent торгуется по $113 за нефть. Техническая картина на дневном таймфрейме остается благоприятной для покупателей. Индекс доллара торгуется снижением. Коррекция по нему усиливается. Полагаю, что при падении индекса доллара ниже 102,30 пунктов, резко вырастет спрос на рисковые активы. Фьючерсы на фондовые индексы торгуются в плюсе. Видимо, участники рынка учли повышение ставок ФРС США в июне и июле. На этом фоне стоит ожидать продолжения роста нефтяных котировок. Открыть/Комментировать