Нирвана: все про опционы

2022-05-17 19:55:15 #Инвестмем Открыть/Комментировать

2022-05-17 14:11:59 Открыть/Комментировать

2022-05-17 09:54:53 Скучали по опционам? Возвращаемся с хорошими новостями!

Все это время мы не сидели сложа руки, и вот почему.

Первая хорошая новость — мы нашли площадки, где сейчас легко продавать и покупать опционы в условиях санкций.

Вторая хорошая новость — обновили гайд для тех, кто захочет освежить знания по опционам. В нем теория опционов простым языком.

Третья хорошая новость — берём курс на добротный практический контент, чтобы вы могли легче разобраться в теме опционов.

В рубрике #точныйпрогноз голосуем за прогноз цены актива, показывем реализацию в опционах и подводим итоги.
Запускаем портфель #покрытыйколл. Покажем, как на практике частному инвестору увеличить доходность владения активом, и как управлять рисками стратегии.
Соберем #острыевопросы об опционах и ответим на них сами или найдем экспертов.

Наша цель — дать вам уверенное понимание темы, чтобы опционы стали для вас зоной комфорта.

Но если окажется, что опционы не ваша тема, то это тоже ок. Открыть/Комментировать

2022-04-15 09:52:12 Эксклюзив!

1 апреля Московская биржа планировала запустить опционы на акции - удобный инструмент для широкого круга инвесторов.

Опционы - важный шаг в развитии рынка. Во многом, создание канала @investnirvana было приурочено к данному событию.

1 апреля «нормальные опционы» на Бирже не появились.

Однако, нам удалось получить информацию из первых рук от коллег с Московской биржи.

Опционы на акции все же появятся!

Итак:

Когда? 31 мая 2022

На какие акции будут запущены торги? Только российские.

Будут ли опционы на иностранные акции?

Нет. Возможно, позже появятся китайские (когда сами по себе начнут торговаться на Бирже)

С помощью опционов можно застраховать портфель от падения, ограничивать риск инвестиций и зарабатывать дополнительный доход от владения акциями. Открыть/Комментировать

2022-02-24 18:46:58 Дорогие читатели, мы так же, как и вы, с грустью следим за новостями. То, что происходит, абсолютно немыслимо, и мы не можем это игнорировать.

Призываем тех, кто имеет влияние на происходящее, сделать всё для прекращения военных действий. А тех, кто просто наблюдает, - проверять информацию и не обращать внимания на провокации и фейки.

С учётом нынешней обстановки берём паузу в публикации новых постов. Надеемся на ваше понимание, без обид.

Берегите себя в эти непростые дни Открыть/Комментировать

2022-02-22 19:16:09 Сравнение исторической (HV) и подразумеваемой волатильности (IV) индекса РТС

Поиграться с данными за разные периоды IV можно здесь

Фактически, опционные трейдеры имеют привилегию торговать не только ценой базового актива, но и самим графиком Синей линии, и Спредом (расхождением) между синей и красной линией.

3 измерения прибыли Открыть/Комментировать

2022-02-22 19:12:17 Рассмотрим, как повлияла волатильность на опцион Put индекса РТС, страйк 115 000 с экспирацией в марте:

С 5 января по 24 января волатильность выросла на 105% – опцион подорожал на 724%.
С 24 января по 10 февраля волатильность снизилась на 39% – опцион подешевел на 86,5%.
С 10 февраля по 21 февраля волатильность выросла на 128% – опцион подорожал на 1300%. Открыть/Комментировать

2022-02-22 19:10:48 Народная Вола

Сегодня на рынке сумасшедшая волатильность, она же на сленге опционщиков «вола».

Говоря на простом языке, волатильность показывает амплитуду колебаний цена актива. Хотел купить Сбер по 195 , пока заваривал чай - он уже 215. Или наоборот.

Волатильность - важнейший параметр ценообразования опционов, поскольку от нее зависит вероятность того, что цена актива достигнет страйка. Многие опционные трейдеры торгуют с помощью опционов именно волатильностью (ожиданиями рынка), а не ценой - вверх/вниз.

Как рассчитать или спрогнозировать волатильность базового актива ?

Вполне логично начать с анализа динамики цены актива за аналогичный период времени в прошлом - оценить историческую волатильность. При прочих равных, чем изменчивей обычно цена актива, тем больше риска берет на себя продавец опциона (или больше возможность предоставляется покупателю) и тем больше временная стоимость опциона.

Историческая волатильность (HV – Historical  Volatility) рассчитывается как стандартное отклонение дневных доходностей базового актива за какой-то определенной промежуток времени.
На практике, трейдеры и аналитики используют значение волатильности в годовом выражении. Измеряется в %

Ключевой вопрос в измерении исторической волатильности - определение исторического интервала, на основе которого стоит анализировать динамику базового актива. Следует ли рассматривать поведение базового актива за последние несколько месяцев или несколько лет? Является ли этот исторический период типичным для актива? Преобладало ли сильное волнение на рынке или же он находился в спокойном состоянии?
Более фундаментальной проблемой для опционного трейдера является прогнозирование будущей волатильности актива до истечения срока действия опциона, так как ожидаемая прибыль от опциона основана все же не на исторической, а на будущей волатильности цены базового актива.

Поэтому прогнозировать волатильность следует опираясь на исторические данные, но также надо принимать во внимание крупные события, которые могут произойти до даты исполнения опциона.

Ожидаемая волатильность (IV – Implied Volatility)
При определении «справедливой цены» опциона, участники рынка часто действуют от обратного. Берут рыночные цены опционов (как данность) и уже из них определяют значение волатильности IV, которое соответствует этой цене.

Затем ожидаемая волатильность сравнивается с исторической и прогнозом.
Если трейдер считает, что фактические колебания базового актива окажутся выше, чем уровень волатильности, соответствующий рыночной цене опциона, то имеет смысл покупать опционы, так как его цена относительно низкая.
Если трейдер считает, что рынок переоценивает ожидаемую волатильность цены актива, то следует продать опцион по рыночной цене, так как полученная премия будет превышать ожидаемую прибыль от опциона.

Например, если мы продаем опцион с высокой вмененной волатильностью, и затем рыночный прогноз будущей волатильности снижается («рынок успокоился»), то мы сможем закрыть данный опцион с прибылью (откупить его) по более низкой цене. Открыть/Комментировать

2022-02-21 15:28:23 Открыть/Комментировать

2022-02-18 15:23:15 Расшифровка объяснения стратегии:

Представим ситуацию, что вы консервативный инвестор, покупаете акции на долгий срок. Когда-то где-то слышали про какие-то опционы, также слышали о том, что это спекулятивный инструмент. Возникает вопрос, а стоит ли знакомится с миром опционов, если это не инвесторская тема?

Конечно стоит, и сейчас вы увидите, как опционы полезны для инветора.

Итак, вы собираетесь инвестировать в акции Сбера, делаете это классическим способом. Купили на 1/3, а дальше ждете, ведь никто не знает, куда завтра пойдет рынок.

Окей, а что делать с 2/3 оставшихся денег? Депозит? Короткая облигация? Просто положить под подушку до востребования? А может просто поставить заявку по определенной цене, и подождать?

А вот тут на сцену выходят опционы

Что делаем? А все легко. Продаем опцион Put и берем на себя обязательство купить акции по цене страйка. Наша цель – изначально выбрать тот страйк, по которому мы готовы покупать акции.

И что нам с этого? Мы продаем страховку и получаем премию. В самом плохом случае, получаем акции по цене страйка. НО наша цель и заключалась в покупке акций. А тут еще и приятный бонус прилип.

Просто представьте, вам платят деньги только за желание купить акцию.

Интересно?
Интересно это или нет, скажут цифры.
Интересно ли припарковать свои деньги под потенциальные 24% годовых? И заработать всего лишь за 35 дней 2,3% или 6,7% за 126 дней?
Покруче коротких облигаций будет, не правда ли?

В нашем примере рассматривалась акция Сбера и продажа опциона Put по цене 250 рублей за акцию.

Суть стратегии состоит в:

а) Приготовить 250 руб. на счете на будущую покупку акций
б) Продать пут

Подробнее - смотрите в записи вебинара на 2Stocks (бесплатно) Открыть/Комментировать