Нирвана: все про опционы

2022-02-18 15:15:24 Еще одна иллюстрация с вебинара 12.02.22.

Там мы показывали, как зарабатывать пассивный доход, если мы считаем, что рынок немного перегрет и ждем снижения рынка до уровней, где мы будем готовы покупать.

На картинке - ставки доходности за выставленные биды на покупку акций Сбера по 250 руб. (текущая цена 278)

Ставка доходности зависит от срока.

Важно

- Стратегия подходит только тем, кто железно готов покупать Сбер по 250 руб. , например, считает данную цену покупки долгосрочно фундаментально привлекательной.
- Стратегия обязует вас выкупить акции Сбера по 250 руб, даже если на дату экспирации они будут стоить 200 руб.
- Плюс стратегии в том, что пока другие ждут снижения акций до 250 руб на берегу бесплатно, вы получаете за свое ожидание 15-24% годовых. Если Сбер не опустится до уровня 250, вы заработаете только этот доход.
- Да, Сбер может улететь в небеса без вас Открыть/Комментировать

2022-02-18 12:13:57 Финам запустили торговлю «нормальными» опционами на акции США через российскую юрисдикцию для российских клиентов.

Доступны опционы на 170 акций, в том числе AAPL, TSLA, META.
Gamestop и Virgin Galactic пока в списке нет

Опционы, как мы понимаем, немаржируемые - то есть при продаже премия сразу поступает продавцу на счет.
Можно открывать длинные и короткие позиции
Торговля через Единый счет , то есть вероятно (не проверяли) можно будет делать покрытый колл под залог акций
Опционы поставочные на дату экспирации
Минус - как видно на лендинге, торговать предлагается через Transaq - тяжелую десктопную программу. Мобильной версии и облегченного интерфейса для новичков пока , кажется, нет.

Мнение Нирваны: новость порадовала - это развитие рынка и конкуренции, от чего мы (инвесторы) только выиграем. Скоро подтянутся другие брокеры. Теперь можно торговать опционами на акции США через российского брокера. Открыть/Комментировать

2022-02-17 08:31:12 #Инвестмем Открыть/Комментировать

2022-02-16 17:24:55 Разобрались с таблицей, а теперь закрепим знания на практике. Разберемся, что происходит на Центральном Страйке (АТМ).

Итак:

В данный момент фьючерс на Сбер стоит 27 184, следовательно центральный страйк 27 250.
Волатильность на данном страйке: 54,491. Дата экспирации опциона: 16.03.2022.

Опцион Call:
Покупатель хочет купить опцион за 1243
Продавец хочет продать по 1798
Справедливая цена 1623
Открытых позиций 326

Опцион Put:
Покупатель готов купить по 1695
Продавец готов продать по 1977
Справедливая цена 1712
Открытых позиций 42

Стоит отметить, что доска опционов может выглядеть по-разному. Каждый настраивает ее под себя.

Кто-то добавляет «Греков», а у кого-то другая последовательность столбцов. Но скелет опционной доски остается всегда неизменным.

Научившись читать его, вам не составит труда разобраться в абсолютно любой доске опционов.

Польза:

Доска опционов Мосбиржи
Доска опционов на акции Apple (можно выбрать любую другую акцию) Открыть/Комментировать

2022-02-16 17:19:17 Доска делится визуально на 2 части: слева обычно - опционы Call, справа - опционы Put


Для простоты объяснения пометили столбцы цифрами.

1. Базовый актив, в данном случае фьючерс Сбербанка с экспирацией в марте 2022
2. В этом окошке можно выбрать дату экспирации опциона, то есть можно выбрать опцион с датой экспирации через неделю, две недели, месяц или квартал.
3. Последняя цена базового актива, в нашем случае фьюч на Сбер стоит 27 184.
4. В столбце «Спрос Call» указывается стоимость, по которой участник рынка хочет купить опцион. Иными словами, здесь указана премия, которую готов заплатить покупатель.
5. Столбец «Предложение Call» показывает за какую премию продавец опциона любезно вам его продаст. Если указан 0, значит продавец отсутствует.
6. Столбец под названием «Теоретическая цена Call» показывает справедливую стоимость опциона Call на любом страйке. Расчёт производится биржей.
7. В столбце номер 7 расположен список страйков. Страйк – фиксированная цена, указанная в опционном контракте, по которой покупатель опциона имеет право купить (продать) базовый актив в момент экспирации. Данный столбец и делит таблицу на 2 части. Слева - коллы с данным страйком. Справа - путы
8. Рядом со страйком расположилась ее величество волатильность. Очень удобно, сразу видишь какая она и на каком страйке.
9. Начинается правая часть таблицы, в которой указана вся информация про опционы Put. А начинается она со столбца «теоретическая цена» Put, где указывается справедливая стоимость опциона Put, по мнению биржи.
10. «Спрос Put» - какую премию готов заплатить покупатель за опцион пут на конкретном страйке.
11. Предложение Out - или оффер продавцов путов в данный момент по данному опциону.
12. Указано кол-во открытых позиций опциона Call на конкретном страйке. Их стоит делить на 2, ведь логично, если кто-то купил, значит кто-то продал, сделка одна, а позиции две. Например, если на каком-либо страйке указано 200 открытых позиций, это значит, что кто-то купил 100 опционов Call, а кто-то продал опционов 100 Call.

Под номером 13 указано тоже самое, что и под 12 цифрой, только для опционов Put.

14. АТМ-опционы (центральный страйк) – опцион, чей страйк сейчас наиболее близок к текущей цене базового актива. Специально выделен отдельной строкой Открыть/Комментировать

2022-02-16 17:16:30 На вебинаре 2Stocks обещали подробнее рассказать про доску опционов. Для профи она понятна, а вот новичков часто повергает в ступор.

Однако, с ней все довольно просто. Рассказываем.

Доска опционов (option board) - сводная таблица, где отображается информация по всем опционам для определенной акции и даты экспирации. Рассмотрим на примере мартовских опционов на Сбер.

Для удобства обозначили столбцы цифрами. Рассмотрим картинку подробнее Открыть/Комментировать

2022-02-15 18:25:04 Когда опционный трейдер изобретает свой «Грааль», перед ним возникают вопросы: сколько бы этот грааль заработал, если его торговать квартал назад? А если год назад? А как бы стратегия отработала на высокой волатильности?

Раньше ответить на эти вопросы можно было только рискуя собственными деньгами, вставая в позицию и наблюдая за поведением своего детища в разные торговые периоды. Долго и рискованно.

Наши коллеги из Sphere.Options выпустили сервис для backtest’а опционных стратегий Теперь Вы можете проверить работоспособность и прибыльность своей стратегии, как если бы торговали ее весь год!

В сервисе доступны опционы на Si (доллар-рубль) и Ri (индекс РТС) и тестовый диапазон за 2021 год.

Интересует торговля волатильностью? Собираем стредл, включаем дельта-хедж и анализируем результаты.

Только погружаетесь в мир опционов? Выбираем понравившуюся готовую сборку и изучаем механику конструкции.

Ребята недавно запустили своё приложение и будут рады Вашей обратной связи о дальнейшем развитии продукта:

http://sphere-options.herokuapp.com

P.S. Сервис пока бесплатный! Успейте протестировать свои стратегии

P.P.S Приложение пока не адаптировано под мобильные устройства, лучше тестировать с десктопа. Открыть/Комментировать

2022-02-14 12:36:16 День Святого Волатила

Индекс страха RVI (российский аналог VIX) взлетел сегодня на 37% до 62 пунктов.

Январский максимум был 72. Среднее значение индекса за последний год - 30

Индекс RVI рассчитывается на основе волатильности опционов на индекс РТС.

Данный индекс можно использовать как индикатор рыночных настроений , кроме того, можно зарабатывать на его росте или падении с помощью фьючерса Открыть/Комментировать

2022-02-11 22:51:03 Опционы на USDRUB сегодня.

Доллар вырос с 75 до 77 руб., или на 2,7%. При этом центральные опционы со страйками 75-78 руб. взлетели в цене на 110%-450%

Как это работает, расскажем завтра на он-лайн встрече Нирваны Открыть/Комментировать

2022-02-10 20:20:01 АКЦИИ С ПОВЫШЕННЫМ КЕШБЭКОМ НА РЫНКЕ США

Как это читать?

Price - текущая цена акции
Strike - страйк продаваемого опциона колл , она же целевая цена, по которой мы согласны продать акцию в случае роста

Exp Date - дата, до которой надо держать акцию в портфеле

BE,% - собственно, размер кешбэка , или отношение получаемой опционной премии к затратам на создание стратегии
Ptnl Rtn - общая потенциальная доходность стратегии (апсайд акции + кэшбек)

Как использовать данную информацию?

Если акция уже есть в вашем портфеле - можно увеличить эффективность инвестиций в нее с помощью продажи колла

Посмотреть, по каким акциям сейчас интересные ставки кешбэка и изучить их повнимательнее. Возможно, найдутся перспективные инвест-идеи

Подробно о том как работает стратегия Открыть/Комментировать