Нирвана: все про опционы

2021-05-06 11:56:13 Как видим, реализация идеи через опционы на данный момент дала лучшую прибыль, чем простая покупка акций (при изначально меньшем риске)

Проданные опционы подешевели, что позволило получить дополнительный доход.

Почему опционы колл подешевели, если акции выросли? Во-первых, прошло почти 2 месяца - подействовал временной распад. Во-вторых, немного снизилась IV - вмененная опционная волатильность. В-третьих, ничего не попишешь, мы продали опционы довольно удачно, почти на локальном максимуме.

Что делать дальше? Ничего, не суетимся, держим позицию.

Когда и если цена акции дойдет до страйка, будем роллировать. Ожидаемый горизонт стратегии - 2-3 года и прибыль 100%+.

И да, эту прибыль можно получить, даже если акции перестанут расти . Ее сформируют опционные премии, которые капают нам на счет.

Да, мы принимаем риск падения акций атомщиков. Когда ты реализуешь инвест-идею,всегда надо принять, что она может не сработать.

Если Вы ничего не поняли, Вам сюда - подробнее о стратегии «покрытый колл» Открыть/Комментировать

2021-05-06 11:47:00 Ура, уран!

В середине марта мы рассказали об идее инвестирования в атомный/ядерный сектор.

В частности, реализовывать эту инвест-идею мы собирались современным технологичным способом. Конечно же, с помоью опционов, через стратегию "покрытый колл».

У нас было 2 тикера-кандидата на покупку:

CCJ (добытчик урана) и URA - диверсифицированный отраслевой ETF

Похоже, идея потихоньку начинает реализовываться. Главный фактор роста: усилия США и других стран по сохранению климата и изменению энергетической парадигмы. Как ни странно, атомная энергетика входит в периметр «зеленой и чистой», которую правительства поддерживают

Посмотрим, как сработали опционные стратегии на данный момент…
Открыть/Комментировать

2021-05-05 18:55:00 Опцион - это инструмент
Мало знать, как он работает. Для того, чтобы эффективно использовать опционы в портфеле, важно иметь собственный взгляд на рынок.

Для тех, кто ищет стратегию инвестирования и новые идеи, рекомендуем канал 2Stocks

2Stocks - маркетплейс вебинаров по финансам и инвестициям. Как говорят про себя ребята: Здесь только лучшие, не хватает лишь Уоррена Баффета, да и он, возможно, скоро подтянется.

Мы читаем @twostocks

#взаимопиар Открыть/Комментировать

2021-05-05 10:56:43 В США появился новый брокер для миллениалов, заточенный именно под опционы - Gatsby.

Также как в RobinHood, у Gatsby заявлены нулевые брокерские комиссии. Старт-ап планирует зарабатывать на перепродаже ордеров клиентов и дополнительных услугах.

Планируют развивать комьюнити трейдеров и «круги» (сообщества по интересам и стилю торговли). Что-то вроде соцсети для опционщиков в стиле «Пульс» или Public.com

В интерфейсе все просто: колл/пут, купить/продать, никаких «греков» и прочего. Хотя со временем Gatsby обещают запустить функционал и для продвинутых опционных трейдеров.

К сожалению, в России приложение для скачивания и открытия счета не доступно.

Но когда-нибудь у нас будет такое же.

Недавно старт-ап привлек на развитие 10$ млн. от венчурных инвесторов Открыть/Комментировать

2021-05-04 19:15:44 Аналогичная таблица кэшбека по наиболее популярным акциям США.

Ставки скромнее, но с другой стороны, в теории ниже риск просадки приобретаемой акции

Как работает стратегия Открыть/Комментировать

2021-05-04 19:06:11 АКЦИИ ИЗ КАТЕГОРИИ ПОВЫШЕННОГО КЭШБЕКА НА РЫНКЕ США

Как это читать?

Price - текущая цена акции
Strike - страйк продаваемого опциона колл , она же целевая цена, по которой мы согласны продать акцию в случае роста

Exp Date - дата, до которой надо держать акцию в портфеле

BE,% - собственно, размер кэшбека , или отношение получаемой опционной премии к затратам на создание стратегии
Ptnl Rtn - общая потенциальная доходность стратегии (апсайд акции + кэшбек)

Как работает стратегия Открыть/Комментировать

2021-05-04 13:52:19 Рассмотрим две данных стратегии прямо сейчас на примере акций Яндекса на NASDAQ.

Несмотря на теорию равенства, стратегия “покрытый колл” выглядит выгоднее «продажи пута» по всем пунктам.

Почему так? Дело в ликвидности и ценах опционов - для расчета мы взяли цены последних сделок на закрытие торгов. На практике в стакане цены могут быть другими.

Во-вторых, это отличные новости для алготрейдеров - возможность арбитража. Если стратегия “продажи пута” настолько “хуже” по мнению рынка, чем “покрытый колл”, на этом можно заработать. Можно купить “недооцененный” пут и продать “переоцененный” колл.
Какой-нибудь хитрый и быстрый алготрейдер так бы и сделал, положив в карман арбитражную прибыль.

Если «закон физики» (в данном случае, закон колл-пут паритета) нарушается, на этом можно заработать без рыночного риска.
То есть не важно, какой будет цена Яндекса, можно положить в карман арбитражную прибыль. Открыть/Комментировать

2021-05-04 13:49:28 Undersrtanding options…

Покрытый колл против Проданного пута

Две простые опционные стратегии, которые предполагают получение кэша “из воздуха”.

На первый взгляд, они похожи. Посмотрите на график. Почему так?

Вспоминаем главную опционную формулу:

Колл - Пут = Базовый актив

...что означает:

с точки зрения финансового результата купить колл и продать пут - это то же самое, что купить базовый актив

Если перенести слагаемые из одной части равенства в другую, получим:

Базовый актив - Колл = -Пут

В левой части у нас образовалась стратегия “покрытый колл”. Справа - “проданный пут” (знак минус значит проданный).

Однако, на практике есть нюансы. Вот в чем:

Ограничения брокеров. Не все брокеры разрешают продавать голые путы, покрытые коллы доступнее

Обеспечение. Несмотря на схожий профиль рисков, требуемое обеспечение для двух стратегий может быть разным. Это влияет на эффективную доходность инвестиций

Комиссии. Когда мы продаем пут, то делаем 1 сделку. Когда покупаем спот и продаем колл - это 2 сделки, и платим комиссию 2 раза

Дивиденды. В стратегии “покрытый колл” вы владеете акцией, и поэтому получаете по ней дивиденды. Открыть/Комментировать

2021-04-29 14:04:08 Успешный квартал Tesla позволяет Маску получить опционы на сумму 11 млрд долларов

Это опционы на покупку акций Tesla со скидкой 90%. Показатели, зафиксированные в квартальном отчёте Tesla, соответствуют целевым, что дает право Маску на получение двух опционов на общую сумму 11 млрд долларов.

Это пятый и шестой из двенадцати траншей опционов, оговоренных в контракте Маска, подписанном в 2018 году. Напомним, Илон не получает зарплату в Tesla. Его вознаграждение зависит от достижения определённых целей рыночной капитализации и финансового роста компании.

Каждый транш дает Маску возможность купить 8,4 млн акций Tesla по 70 долларов каждая. Это менее 10% их текущей цены. Если считать по текущей цене 722 доллара за акцию, нынешнее вознаграждение Маска примерно равно 11 млрд долларов, а сумма всех шести уже предоставленных опционов приближается к 34 млрд долларов. Открыть/Комментировать