2022-02-09 16:31:30
Опционная стратегия «Железный Кондор»Кондор - это модернизированный стрэнгл. Вероятно, называется так, потому что график его похож на силуэт кондора
Состоит из 4 частей с использованием как опционов колл, так и опционов пут.
Железный Кондор напоминает проданный
Стренгл, но является его более безопасной версией, поскольку риски в ней ограничены.
Как же создается эта стратегия и из чего состоит?Стоит отметить, что соотношение проданных опционов к купленным должно составлять 1:1.
Процесс создания включает в себя 2 этапа:
1. Продажа опциона колл (вне денег) и продажа опциона пут (вне денег). На этом этапе мы берем на себя обязательство продать базовый актив, если цена вырастет до страйка опциона колл и обязательство купить базовый актив, если цена упадет до страйка опциона пут. Распад временной стоимости (тетта распад) играет нам на руку. Если цена будет оставаться в промежутке между страйками, мы сохраним всю полученную от продажи опционов премию. Получается, что, применяя данную стратегию, мы получаем прибыль в случае, когда цена находится в пределах выбранного нами диапазона.
2. Страховка собственных рисков - Покупка опциона колл и опциона пут, которые находятся вне денег
еще больше (чем дальше опцион вне денег, тем дешевле он стоит). Тем самым мы «страхуемся» на случай выхода цены базового актива за пределы выбранного нами диапазона.
Также стратегию можно немного изменить путем увеличения количества купленных путов (ну или, коллов, как кому больше нравится - смотрите иллюстрацию ниже).
Данное изменение уменьшит прибыль и несколько увеличит потенциальные убытки, но при жтом даст возможность заработать и на резком и сильном падении цены базового актива.
815 views13:31
Н
