2021-12-28 12:08:10
Отложенный ордер, за который платят
Многие полагают, что опционы – спекулятивный инструмент, но мало кто догадывается, что их можно использовать и в инвестиционных целях.
Перед тем, как приобрести акцию, инвесторы обычно проводят фундаментальный анализ: например, определяют справедливую стоимость акции и цену, по которой они готовы ее купить. Допустим, «справедливая» стоимость акции 120$, вы хотите купить ее дешевле - за 100$ (чтобы заработать не менее 20% на сделке)
Если цена акции на рынке выше 100$, то инвесторы устанавливают, так называемый alert, он же отложенный, он же лимитный ордер. Он сработает, когда и если цена опустится до 100$
Но возможна ли ситуация,
когда за это ожидание и желание купить акции платить будут вам?
Ответ – да.
Давайте разберем на конкретном примере:
- Акции Apple сейчас стоят 175$
⎯ Желаемая цена покупки – 135$
⎯ Период времени, в течение которого есть желание приобрести акцию – 6 месяцев
⎯ Продаем опцион PUT со страйком 135$ c датой экспирации в июне 2022 г.
⎯ Премия за опцион составляет 3$
Если мы продали пут, это значит, что покупатель пута получил
право продать нам акцию, а мы, в свою очередь, получили
обязанность купить акцию, если ее цена упадет ниже 135$. Вообщем, чего и хотели.
Итог: либо мы получаем желаемую акцию по той цене, которую мы запланировали (135$), либо молча кладем премию 3$ за каждую «некупленную акцию» в свой карман.
Теперь давайте рассмотрим ситуацию с другой стороны: кто-то может справедливо заметить, что Apple – действительно крутая растущая компания, и продавая путы можно в итоге остаться без этой классной акции, хоть и с премией от опционов. Она улетит в космос без нас, и будет обидно.
Есть и на это решение – чтобы не сидеть и не ждать у моря погоды, просто покупаем опцион колл на премию, полученную с продажи пута.
Давайте разберем и это на конкретном примере:
- Акции Apple сейчас стоят 175$
⎯ Желаемая цена покупки – 135$
⎯ Период времени, в течение которого есть желание приобрести акцию – 6 месяцев
⎯ Продаем опцион PUT c датой экспирации в июне 2022 г.
⎯ Премия опциона PUT со страйком 135 – 3$
⎯ Покупаем опцион CALL c датой экспирации в июне 2022 г.
⎯ Стоимость опциона CALL со страйком 220 – 3$
Что получаем в итоге: если стоимость акции находится между 135$ и 220$, то мы ничего не теряем и ничего не зарабатываем, если стоимость акции опускается ниже 135$ – мы приобретаем крутую компанию по цене, которую сами определили, ну а если начался какой-то невероятный тренд и стоимость акции стала выше 220$, то от этого роста получаем прибыль с купленного опциона колл.
656 viewsedited 09:08
Н
