Блог о надёжных инвестициях

2023-04-21 13:00:19 ​ Этика, Дашкиев и S-group

Cashberry, Questra, Finiko... Свято место пусто не бывает. Когда рушится одна пирамида, как только пожар из поломанных жизней затихает, на его остатках рождается новая. Лох не мамонт, лох не вымрет. Всегда будут те, кто жаждет чуда и легких денег. Кто будет вкладывать последние деньги потому что "соседка посоветовала".

К сожалению, это данность, с которой приходится мириться. Мы, конечно, боремся за финансовую грамотность населения, но мы это делаем как? Тихо, мирно, без яркой рекламы, по сарафану... Даже если взять всех нормальных специалистов по финансам, которые ведут блоги - всё равно целевой аудиторией являются разумные, осознанные люди, способные к анализу информации. Но много ли таких? Нет. Намного меньше, чем хотелось бы, и чем нужно, чтобы раз и навсегда покончить с хотя бы явными финансовыми пирамидами.

Слышали про S-group?

S Group — британский инвестиционный проект, который позволяет зарабатывать деньги на финансовых рынках с помощью блааа-блааа-блааа. В общем, обычная пирамида со всеми признаками финансовой пирамиды. Предмета для анализа нет. И всё у них как много раз до этого: красивый личный кабинет, шикарный сайт, офисы в крупных городах, красивая легенда, псевдолицензии, помпезные сборы и миллион спамящих все соцсети последователей.

И снова вой поднимется на земле СНГшной на тему "я потеряла всё свои деньги! А что делать с кредитами?!". Разводы, разбитые судьбы, сломанные жизни. Классика. Это естественные процессы, как-то у меня даже бомбить на эту тему перестало. Смирился с тем, что этих тараканов (пирамидчиков) не вытравить, пока есть спрос - будет и предложение. Обманутые люди хотят быть обманутыми, с пеной у рта защищая свою иллюзию, что завтра они будут миллионерами благодаря очередной чудо-компании. Проходили, в соцсетях воевали, знаем. Так что как S-group появилась, так скоро и умрет, а мы лишь плюнем им на могилку. А затем на её месте возникнет что-то новое.

Но от одного факта у меня реально бомбит.

Михаил Дашкиев. Миша из Бизнес-молодости. Как ты мог? Зачем ты в это вляпался? Прям наглядное пособие на тему "как угробить себе бизнес-репутацию за два часа". Собственно, Михаил Дашкиев выступил на сборище S-group. В качестве бизнес-тренера. Учил пирамидчиков личной эффективности, чтобы они не останавливались на достигнутом, а продолжали выкачивать деньги из населения.

Лет пять назад у меня бомбило, что Басков спел гимн для Кэшбери. Я даже статью об этом написал в этом блоге. Сейчас у меня к Баскову нет вопросов. Ну он певец ртом, какой с него спрос? Ему менеджер деньги принес, сказал спеть там-то, ему пофиг что там за люди. Но Миша? Десять лет назад я был на интенсиве БМ, я помню как много тогда говорили о ценностях, о принесении пользы людям, о зарабатывании денег через решение проблем других людей. Там было чистое, доброе, светлое! (Ну, помимо всего остального). По доброй памяти уважение оставалось. Миша не певец, а человек с большим бизнес-опытом. Не мог он не знать кого учить собирается. Значит просто взял деньги и забил на то, для чего будут использоваться знания, которые он дал людям.

Ну вот зачем?... Как можно так просто взять и наплевать на то, с кем ты имеешь дело? Деньги за выступление ты потратишь, а осадочек и минус в карму останутся надолго...

#куда_не_инвестировать Открыть/Комментировать

2023-04-17 09:54:31 ​Я прекрасно понимал, что история временная. Мы продали квартиру, в которой жили до этого, кредит я гасить не стал. На эти деньги я покупал доллары по 60-70 рублей, баксы инвестировал, четко понимая, что скоро будет 80-90-120 за доллар. Но до этого "скоро" дожить надо было. 5000 баксов в месяц за хату - уже чувствительно. Но терпимо. Однако потом добавились еще расходы на аренду квартиры для всей семьи в другой стране и стало уже прям неприятно.

Удивительным было то, что мы поняли, что нам и на арендованной квартире прекрасно живется. И всё вот это вот "мне нужна своя пещера в собственности" - пережиток прошлого. И решили мы эту квартиру продать. А вот тут-то к нам пришел пушистый северный лис.

Потому что продать квартиру с ипотекой - ерунда. А вот продать квартиру с маткапиталом - слов нет, одни маты. Маты в сторону органов опеки, у которых нужно получить разрешение на сделку. "Нужно предоставить ребенку жилье, по уровню не хуже, чем продаваемое". Говорим - а давайте квартиру родителей на ребенка перепишем, а деньги ребенку на счет в банке положим? Двушка в Москве внутри МКАДа. Нет, нельзя, сделки с родственниками запрещены, мол, вы 460 тысяч рублей так отжать от государства пытаетесь. Сраные 460 тысяч рублей. Просто вернуть маткапитал государству нельзя - такая процедура не предусмотрена. Единственный выход - купить квартиру на ребенка.

А нам вообще недвижимость в РФ больше не нужна. Сейчас прорабатываем вариант купить недорогую квартиру в регионах и оформить её на ребенка. Дадут ли разрешение - не знаю. Потому что нельзя просто сходить и спросить, сначала соберите пакет документов, сдайте анализ крови и мазок на экстремизм. А потом мы подумаем над вашим предложением. Каждый сбор документов - отдельная история. В итоге всё это тянется уже полгода.

Что делать? Можно, например, судиться с ними начать. Втягиваться в это всё я не хочу. Если не одобрят квартиру в регионах, придется купить однёшку в Москве. По сути это значит закопать там сто тысяч баксов. Ну да и хрен с ними, если что родители будут сдавать и получать прибавку к пенсии. Хочется просто чтобы скорее этот долбаный процесс бесконечного согласования закончился. Если у вас есть идеи, которые я не озвучил - буду рад услышать. Или поделитесь контактами людей, которые могут помочь ускорить процесс.

Выводы, которые я предлагаю сделать из моих ошибок:
1. Своя недвижимость - элемент, который нужен многим людям психологически, но по-настоящему твердых аргументов в её пользу нет. Деньгами, закопанными в недвижке, можно распорядиться гораздо более результативно.
2. Когда хотите где-то обрасти корнями, сразу подумайте на тему что и как вы будете делать, если обстановка в стране изменится настолько, что вам захочется попутешествовать пару лет.
3. Маткапитал для погашения ипотеки - абсолютное зло. Используйте его иными способами, например, для оплаты образования ребенка.

#вложения #кейсы Открыть/Комментировать

2023-04-17 09:54:21 Никогда не используйте маткапитал для закрытия ипотеки

Время кейсов. В этот раз даже не клиентская история, а моя. На тему неприятных сюрпризов, которые мне преподнесла СВО в финансовом плане.

Сначала небольшая вводная. В 2015-м году я приехал жить в Москву, не было у меня тут ровным счетом ничего. Я развивался в карьере и бизнесе, хотел, чтобы всё как у людей, квартира, машина, дача... Я это это видел так: подразвил инвестиционный счет до нормальной суммы, чтобы уже заметен был прирост от доходности, потом снизил темпы пополнения инвестиционного счета и занялся инфраструктурой жизни. За это время успел жениться, сын родился, вроде всё прям по сценарию. Цель была пустить корни, обустроить себе всё для спокойной размеренной жизни в Москве. Квартира себе, квартира родителям в соседнем доме, дача, машина себе, машина родителям...

И у меня это даже получилось! Закончил я всё это создавать в середине февраля 2022-го... Мы с батей съездили в Питер за машиной родителям, приехали, отпраздновали что всё, этап строительства пока закончен, живи себе, развивай бизнес, инвестируй, всё комфортно и классно.

Что было дальше вы знаете. Я, как и многие, задумался о том, что самое время попутешествовать и мир посмотреть.

А теперь к сути кейса. В августе 2021-го в квартире, в которой мы жили, стало тесно, мы решили купить побольше. Нам понравился классный вариант всё так же в соседнем доме от родителей, 120 квадратов трёшка и сразу с хорошим ремонтом. Прям квартиры мечты. Стоила та квартира 30 млн рублей. Вытаскивать свои валютные инвестиции, чтобы купить рублевый пассив без кредитов - глупость несусветная. Для таких вещей есть прекрасный инструмент - рублёвая ипотека. Тем более, что был период низких ставок.

В итоге мне, ИПшнику, одобрили ипотеку по ставке 8.2%. Восхитительно! Беру на всю котлету. Так что я зашел в ипотеку с минимальным первоначальным взносом в 20%, а остальные 80% взял в ипотеку на 15 лет. Получилось почти 24 миллиона рублей кредита. Ежемесячный платеж 230 тыс. руб. Со страховкой и всем остальным - примерно 250 тыс. руб. в месяц. По курсу на тот момент - примерно $3500 в месяц. Для меня это вполне нормально. "Я хороший специалист в своем деле, со стабильным долгосрочным бизнесом, так что через пару-тройку лет я эти 250 тысяч сильно ощущать не буду" - вот так я рассудил.

На рождение ребенка нам подарили сертификат на маткапитал на 460 тыс. руб. О том, что если использовать маткапитал, могут быть проблемы с продажей квартиры, я знал. Да только жить в этой квартире я собирался ближайшие лет 10, так что меня это не напрягало. Так что я решил сэкономить себе пару платежей по ипотеке и погасил этим сертификатом маленький кусочек ипотеки...

В августе 2021-го мы переехали в шикарную просторную квартиру и очень радовались. Примерно полгода радовались. Потом наступил февраль 2022-го. Мой доход привязан к курсу доллара, так что когда я увидел 120 рублей за доллар я лишь посмеялся. Моя ипотека теперь была всего лишь 2000 баксов в месяц. А потом стало не смешно. 3000, 4000, почти 5000 баксов... Открыть/Комментировать

2023-04-11 10:40:31 ​ Какие рынки, кроме России, могут дать нам то, что нам надо?

Валютные Неделя прошла рядом с жирными намёками на развитие сюжета.. Мы только обсудили что рубль будет слабеть, тот сразу прыгнул за 83. Сейчас, естественно, какое-то время будет откатываться, чтобы мы попривыкли к новым высотам, а потом, как обычно, только вперед и вверх.

Российский фондовый рынок старается отыграть это ослабление. Индекс Мосбиржи с начала 2023-го года прибавил почти 20%, на столько же ослаб рубль за это время. Индекс РТС болтается на том же уровне, отражая всю эту картину.

Итак, у нас есть четыре основных направления: Америка, Европа, Китай и Альтазия. Давайте кратко пробежимся по перспективам:

1. Европа. Тут всё просто. Загнивают! Отсутствие политической воли является главным препятствием к росту и процветанию. Боюсь, что Европа будет выкарабкиваться из этого кризиса гораздо дольше, чем та же Америка... На полном серьёзе, на сегодняшний день это болото, а не фондовый рынок.

При этом в том же Interactrive Brokers россиянам прикрыли торговлю европейскими активами. Знаете, не очень-то и хотелось. У меня хватает клиентов, кто, помимо нашего доверительного управления, торгует самостоятельно. Никто из них ни разу мне не написал грустных сообщений на тему отсечения европейского рынка, что хорошо показывает, что этот рынок и так не был интересен не только мне.

2. США. Здесь мы запаслись облигациями и попкорном, наблюдаем за шоу. Перфоманс называется "ФРС думает как повысить ставку, чтобы бороться с инфляцией, и понизить ставку, чтобы стимулировать экономику". Банковский кризис по сути остался позади, крупных банкротств банков, думаю, уже не будет. Все затарились ликвидностью у своих ЦБ и готовы к любым набегам на банк. Значит следующие в очереди - крупные компании с большим объемом долга, для которых повышения стоимости долгов может стать критичным. Ждем в ближайшие несколько месяцев.

Я не думаю, что США или доллар ждут какие-то крупные потрясения. Кризис, рецессия, это да, но без всяких "крахов финансовых систем". Ближайшие года два потрясёт, потом будем получать двузначные доходности.

Сегодня прогнозировать тот же S&P 500 на короткий период - дело заранее провальное, в чистом виде гадание на кофейной гуще. Слишком многое зависит от ФРС и от того, как будут реагировать на это FAANGM, которые вшестером занимают более 20% от S&P 500.

3. Китай и Альтазия.

Альтазия - Япония, Южная Корея, Таиланд, Филиппины, Индонезия, Вьетнам... Вон та часть земного шара, ну вы поняли, но без Китая Суть в том, что их начали разделять. За последние 20 лет мир нехило изменился. Если раньше Китай был местом, где едва ли не самая дешевая рабочая сила, то сегодня Китай развился. Народ уже не работает за миску риса, а получает нормальные деньги. Стоимость рабочей силы в Китае сегодня в несколько раз выше, чем в Индии, Филиппинах, Вьетнаме... Тот же Таиланд сегодня имеет фокус на развитие промышленности. Это давно уже не просто курорт... Отсюда и потенциал к росту. Международные корпорации сегодня смотрят на дорожающий Китай и думают, а не переехать ли в места подешевле?

Невидимая волосатая рука рынка делает своё дело. Китай сегодня - мировая фабрика. Но инвестиции - это ведь про то, что будет завтра, не так ли?

Так что я бы переориентировал небольшую часть долгосрочного портфеля на развивающиеся рынки.

В целом модель поведения неопытного инвестора сегодня не изменилась. Есть три пути:
1. Заниматься трейдингом. Шансы успеха стремятся к нулю, зато весело и с приключениями.
2. Инвестировать долгосрочно, предварительно разобравшись в принципах функционирования рынка и хитросплетениях полноценной DCA-модели.
3. Довериться профессионалам. Таким, кто не теряет деньги клиентов. И спокойно получать результат.

Всё, с обзорами пока закончили, дальше напишу что-нибудь попроще и повеселее ))

#обзоры Открыть/Комментировать

2023-04-03 08:55:06 ​Перспективы российского рынка (продолжение)

При этом расходы у РФ сегодня очень сильно выросли. Во-первых, на импорт, т.к. осталось не так много поставщиков, кто готов отправлять товары в РФ. А каналы параллельного импорта постоянно зажимаются, что приводит к удлинению и усложнению логистических цепочек, тобишь доставить товары становится всё дороже.
Во-вторых, военные действия - дорого удовольствие. Очень дорогое. Россия тратит огромные деньги на производство и закупки вооружения.

Доходы падают, расходы растут, всё сходится в одно - дефицит бюджета РФ. Сегодня дефицит бюджета финансируется кубышкой и "добровольно-принудительными единоразовыми взносами в бюджет". Такими темпами российской кубышки в виде ФНБ хватит на года полтора - два. На какое-то время хватит еще внутренних заимствований.

А потом выход один - эмиссия. Будут печатать деньги. Инфляция. И дальнейшее ослабление рубля. Не единоразовое, а волнами по 5-10 рублей. И всё это уже на горизонте пары лет... Российский рынок акций, конечно, будет пытаться отыгрывать эту инфляцию, но одного лишь притока денег от патриотично настроенного населения без экономического роста не хватит, чтобы обеспечить рост рынка, превышающий инфляцию и курсовое ослабление.

Грустно всё это. Мне жаль, что двигается оно всё именно в этом направлении. Правда, жаль...

Что думаете? Может я всё-таки забыл какие-то позитивные факторы для российской экономики, на которых российский рынок акций может выехать?

Про "крах США" просьба не писать, я серьезно спрашиваю! Надеюсь увидеть разумные ответы, если я правда чего-то не учёл.

#обзоры Открыть/Комментировать

2023-04-03 08:54:59 Перспективы российского рынка

Несмотря на всю сложность ситуации, взять и совсем перестать инвестировать не получится )) Потому что проблема "надо инвестировать или в будущем мне будет не на что жить" никуда не денется. Про пенсионный кризис во всем мире я уже писал, и, возможно, напишу еще. Франция сегодня как раз подсвечивает эту тему. Но сейчас не об этом. Давайте подумаем на тему:
- Стоит ли сегодня инвестировать внутри РФ? Каковы перспективы таких инвестиций?

Начнем с плюсов. Что будет "драйвером роста" российского фондового рынка?

1. Иллюзия отсутствия альтернатив. Если все граждане РФ будут думать, что за рубежом их ждут только блокировки и убытки, потому что там сплошь одни враги, то эти самые граждане, естественно, не будут хранить свои капиталы за рубежом и понесут свои деньги на российский фондовый рынок. Ну не на депозиты же? ) Разобравшись в теме инвестиций вернуться к депозитам уже невозможно.

При этом неважно, насколько утверждение "за рубежом у вас всё заблокируют, покупайте наших слонов" соответствует истине. В случае работы с большинством, важно не то, как оно есть, а то, как оно кажется. Чтобы сформировать подобное мышление у населения, достаточно лишь периодически вкидывать инфополе какие-то новости о заблокированных деньгах и преследованиях россиян и их капиталов за рубежом. А обычный человек ведь не будет разбираться на тему "что где и как на самом деле было?"

Поэтому большинство всё-таки понесёт свои деньги на российский рынок. Разбираться где блокируют, а где нет, и почему, будут лишь самые продвинутые, коих всегда меньшинство. Так что российский рынок будет расти на притоке денег на внутренний рынок.

Драйверы роста на этом, пожалуй, исчерпываются. Перейдем теперь к минусам того, что из себя будет представлять российский рынок в ближайшие годы. Если, конечно, не случится приятных сюрпризов и ситуация фундаментально не изменится.

1. Внутри России не может быть нормальной валютной диверсификации.
Во-первых, довольно узкий выбор валютных инструментов. Все инструменты в евро, долларах и валютах развитых стран не будут доступны. Все мы недавно видели что бывает, если инвестировать в иностранные инструменты через российскую инфраструктуру. Мосты уже разрушены. А валюты развивающихся стран... Юани, дирхамы, тенге, манаты... Вы еще, блин, турецкие лиры купите для полного счастья. Поспекулировать там можно, а под сценарий пенсионных сбережений эти валюты не слишком подходят. Тот же юань, который выглядит надёжнее остальных, имеет особенность - Китай не раз был замечен в искусственном ослаблении национальной валюты, дабы поддержать свой экспорт. А если взглянуть на исторический график юаня к доллару, то факт искусственного управления курсом становится виден невооруженным взглядом.
Во-вторых, правительство в любой момент может организовать принудительную конвертацию по искусственному курсу. Причина может быть любой, например, "забота о гражданах". Мол, зачем вам валютные сбережения? Ради вас стараемся, держите-ка лучше наши надёжные рубли. Сегодня, к сожалению, нельзя исключать этот сценарий.

Так что инвестиции внутри РФ будут, как ни удивительно, исключительно рублевые. А какие перспективы у рубля в текущем тренде?

2. Инфляция. Экономика России завязана на нефтепродукты. Вы, наверное, заметили, что основная цель западных санкций - ослабление экономики РФ через ограничение возможностей этими самыми нефтепродуктами торговать. Сможет ли Россия продавать нефть и газ дальше? Да, но либо тем, кто готов вместе с РФ остаться на обочине мировой экономики, либо всё это будет по-тихому и с большой скидкой. Покупатели у РФ есть, но покупают они уже с большой скидкой, да и цены нестабильны. Если раньше были времена, когда Urals был всего лишь на пару баксов дешевле, чем Brent, то сегодня скидка на российскую нефть составляет 25-30 долларов за баррель, то есть 30-40% от стоимости. А пакет санкций-то не последний... Последующие пакеты будут направлены как раз на способы обхода действующих санкций. Так что скидка будет расти. Да и в целом на рынке нефтепродуктов тренд цен идет на понижение.. Открыть/Комментировать

2023-03-27 17:50:34 ​Что там в Дубаи? (продолжение)

Есть еще один важный для меня элемент. В Дубаи всё красиво, но как-то... без души, чтоли. Запомнился эпизод, когда мы с семьей зашли в абсолютно пустое арабское кафе в Шардже, где по английски говорил только хозяин заведения, да и то с трудом. Сириец, к слову. Меню на английском тоже не было. Никаких тебе модных дизайнов помещения, снаружи выглядит как крайне сомнительная забегаловка. Но чуйка меня не подвела, я повёл туда своих кушать, игнорируя задумчивый взгляд жены. В итоге получились самые уютные, вкусные и душевные посиделки за все две недели в эмиратах. Еще и почти бесплатно и с кучей "за счет заведения, попробуй, друг, это вкусно". Причем от чаевых они отказались.

- Нравится, не нравится, ощущения твои, какая нахрен разница! Ты лучше скажи, стоит ли там в недвижку сейчас вкладываться? - спросит искушенный подписчик.

Правильный вопрос! Эмоции в таких вопросах могут идти по известному маршруту, давайте по делу и коротко.

Я бы учитывал несколько факторов:
1. Количество сделок покупке недвижимости в 2022-м году выросло на 67%г/г. То есть рынок конкретно уже нагрет. При этом спрос явно есть.
2. С точки зрения цены квадратного метра, Дубаи еще есть куда расти, причем с запасом. Около $3000 за квадрат. А Лондон, с его скромными $17000 за квадрат является лишь десятым в списке самых дорогих городов.
3. Основную динамику в сделках показывают продажи именно элитной недвижимости, с чеком от $1 млн.
4. Пролетарский сегмент в $300-400 тыс. всё больше превращается в спекулятивный. Квартиры покупаются, чтобы только чтобы продать дороже.
5. Многие квартиры в высотках не заселены арендаторами. Объем пустующей недвижимости растет.
6. Загруженность дорог однозначно намекает на то, что нагрузка на инфраструктуру близка к максимумам. Дальнейшее увеличение народонаселения в городе приведет к снижению комфорта проживания.

Вывод простой: поиграть в спекуляции на горячем эмиратском рынке можно, покупать квартиры для своего проживания - тоже, а вот инвестиционный долгосрочный сегмент находится под большим сомнением с моей стороны.

#путешествия #вложения Открыть/Комментировать

2023-03-27 17:50:26 Что там в Дубаи?

Отпуск кончился, начались рабочие будни. Сегодня поделюсь впечатлениями о поездке, а дальше вернемся в обычный темп. И да, в конце будет про недвижку.

Итак, чем Дубай зацепил внимание столь опытных путешественников, как мы?

1. Стоило мне опубликовать информацию о том, что мы поехали смотреть пустынный край, меня поприветствовали многие друзья и клиенты, обосновавшиеся в тех местах. Поприветствовали в стиле:
- Добро пожаловать в Дубайск!

Стоило мне пройтись по улице (ну то есть крытому переходу от нашей квартиры в Дубай молл), то я сразу понял, почему приветствие было именно таким. Русская речь на каждом углу. Как среди посетителей, так и среди работников различных местных заведений. Везде.

2. В целом мы ожидали, что ценник на всё будет выше среднего. Однако на всякие товары, и, к слову, на жилье ценник был вполне адекватный. А что было не адекватно, так что цены на туристические развлечения. Всякие музеи, выставки, парки аттракционов еще как-то в норме, то если хочется каких-то более люксовых историй...

Я посмотрел цену на полет на вертолете над городскими джунглями. 15 минут полёта между высоток, полюбоваться видами, почувствовать масштабы, сделать пару фоток... В тот же день, ровно за эти же деньги в Казахстане мне предложили арендовать вертолёт на весь день, с маршрутом над горами, с посадкой в пяти разных точках с живописными пейзажами. С питанием, напитками и личным мангальщиком. На всякие люксовые фото мне плевать, не такой у меня бизнес, так что, как вы догадываетесь, на вертолёте смотреть Дубаи я не полетел

Охренели в край, короче. Финансово я такое могу себе позволить, но я физически не способен на столь бессмысленные растраты, я лучше прикуплю чего-нибудь себе в портфель ))

3. Город построен вообще не для пешеходов! Пешеходный переход - это роскошь. При этом автобанов-то они настроили, но высоток настроили еще больше. Пробки в некоторых развязках лютые и постоянные. Короче, пешком не дойдешь, на машине не доедешь, метро - слишком мало станций. Засада, в общем.

Для пещерного IT-шника, питающегося доставкой, это норм, а для активной семьи с шилом в одном месте - не вариант. Да, конечно, есть другие эмираты, другие города, где ситуация может быть иной. Однако из двух недель нашего отпуска мы на пару дней волею судеб остановились в Шардже... В Дубаи было лучше ))

В целом, Дубай - не моё. Да, много всего интересного, да, красиво. Вызывают уважение те, кто это всё построил. Высотки, места развлечений, острова. Нарядил индусов в рубашки, обязал знать английский и снарядил их для поддержания инфраструктуры в рабочем состоянии.

Но не моё. Меня смущает невозможность выйти на улицу днем в течение полугода. При всей крутости инфраструктуры, инфраструктурная составляющая в Сингапуре в далёком 2018-м году меня впечатлила больше. Да и в целом, пустыня - это прикольно посмотреть, но абсолютно не прикольно смотреть постоянно. Открыть/Комментировать

2023-03-17 15:15:19 ​А в таком, что общие пулы - есть прокси-владение активами. То есть мы на прямых брокерских счетах те же евроактивы покупать не можем, а в общем пуле - можем. Потому что мы являемся бенефициарами пула, а не его владельцами :) Владелец - юрлицо в иностранной юрисдикции. Не россиянин, короче. И он может в ИБ покупать всё что хочется. И санкционных рисков тоже нет, т.к. информация о бенефициарах траста - строго конфиденциальная, и даже американские регуляторы задолбаются без судебного решения их выколупывать.

Знакомьтесь, это и есть бункер. Именно поэтому блокировки, обособления и прочее нас до сих пор не коснулись.

В страховой оболочке, кстати, такая же система. Мы лишь бенефициары. Тут недавно у нас кейс был, клиент работает в санкционном банке на высокой позиции. У него комплаенс запросил информацию по месту работы, он честно сказал, что работодатель - источник денег - под санкциями. Они на той стороне почесали репу и решили, что он ведь не владелец денег, а всего лишь бенефициар? Ну и пусть себе инвестирует дальше, всё ок... Клиентов новых из РФ, правда, не берут, но для старых всё работает как часы

Помните, я про трасты писал? Это тоже прокси-владение активами. Индивидуально такую штуку сшить дорого, а вот в заранее сшитый общий пул зайти и спокойно инвестировать и получать доходность - легче легкого. Главное знать, к кому постучаться

#обзоры
- - - - - - - - - - - -
Если понравилась шутка про латекс - ставь лайк )) Открыть/Комментировать

2023-03-17 15:15:08 Вопросов много, одной статьей я не отделаюсь, погнали дальше

2. Огонь, что с банками - понятно, а как это влияет на наши с вами активы? Не пора ли беспокоиться? И что будет с доходностью?

Нет, беспокоиться не пора. Причин несколько.

1. Каждый счет в IB застрахован на сумму до 30 лямов.
2. Счета сегрегированы. Так что даже в случае банкротства брокера активы будут просто переведены к другому брокеру, дело даже до страховки не дойдет.
3. Брокеры сегодня не банкротируют, во всяком случае пока. Насколько я вижу, брокерский крупняк намного лучшее умеет в менеджмент рисков, чем банкиры. А знаете почему? Да потому что их спасать не будут и высушат по полной программе. Не могут брокеры вести себя столь же безрассудно, как банкиры, просто потому что постоянно играют в свою любимую игру, которая называется "попробуй выживи". Такая уж сфера, гайки постоянно закручиваются, а регуляторы почему-то приходят на аудит сразу затянутые в латекс и со странными приборами наперевес.

Так что беспокоиться я не вижу смысла. Банки не рухнут. Рынки могут, да и должны бы, но попозже немного, когда проблемы бизнесов всплывут на поверхность, а не банков. Но всё равно со временем отрастут.

А что будет с доходностью?

Как бы так помягче ответить на этот вопрос... Как говорила моя бабушка: "Не до жиру, быть бы живу". В такие времена, когда... Загляните в новостную ленту, короче. Вот в эти самые времена приоритет стоит на сохранении. Как так нагляднее объяснить...

Мы сейчас с вами под ковровой бомбардировкой. Взрывается нахрен всё. Акции, облигации, крипта, наносятся удары по стратегической инвестиционной инфраструктуре - банки, SWIFT-переводы, налогообложение... Даже простой кэш в наличке сегодня не спасение - он горит в огне инфляции. Кризис, мать его. Абсолютно непонятно куда прилетит следующий удар и откуда он прилетит.

Конечно, можно пытаться бегать по этому минному полю в попытке урвать несколько лишних процентов доходности, однако с такой стратегией ваш инвестиционный портфель может разлететься на кусочки в любой момент.

В моем понимании, разумное и логичное решение - спрятаться в бункер и переждать, запасшись едой и водой (небольшой, но предсказуемой доходностью). До сегодняшнего дня наш с вами бункер прекрасно справлялся, будем надеяться, что так будет и дальше. Лично я бы считал так, что +6-7% по итогу года были бы вполне удовлетворительным результатом. Если вдруг будет выше - просто подарок. Как будет по факту - узнаем.

Если 6-7% и доступность активов в такое время, как сегодня, вам мало - я никого не держу, деньги всегда можно вывести. И даже в Россию.

Когда бомбардировка закончится, наступит период, когда мы будем активно расти как раньше, по 10-15-20% в год. Но до этого момента дожить надо в целости и сохранности.

3. IB больше на принимает Юани из Тинькофф-банка.

Ну ок, открывайте счета в БКС и SBI банках. Оттуда юани в IB улетают на ура с адекватной комиссией. Для крупных переводов (от $10000) всё также работает Райф.

4. IB окончательно запретили россиянам операции с евро-активами. Дали неделю на распродажу всего.

Клиенты спрашивают:
1. Нас это касается?
2. Как оцениваешь перспективу запрета операций с долларовыми активами для нас?

Отвечаю по порядку.
1. Технически - касается. Фактически - нет, европейские активы последние годы были таким болотом, что мы всё равно там ничего не покупали. Да и перспектив там не видно, так что вообще пофиг.
2. Вопрос, конечно, интересный.

Наши инвестиции идут двумя путями - посредством прямых брокерских счетов и посредством общих пулов.

Про прямые счета:
О заинтересованности IB в сохранении российского рынка я уже писал. Но, теоретически, сценарий "все на выход" всё же возможен. Однако, как всегда делает IB, они дадут время на выход и мы, в худшем случае, останемся при своих.

Про общие пулы:
Кто бы знал, что наступят времена, когда общие пулы станут для клиентов местами даже привлекательней, чем прямые брокерские счета?

- А в каком месте они привлекательны? - спросите вы. Открыть/Комментировать