Блог о надёжных инвестициях

2022-10-18 09:08:17 ​ Уже 32

Когда-то давно, когда я еще учился в университете в Новосибирске, мои родители собирались переезжать ко мне поближе. Долго настраивались. Купили квартиру себе, сделали в ней ремонт, о котором мечтали. Купили в соседнем доме однёшку мне, в надежде, что мы будем рядом жить. Я заканчивал универ и всё шло к тому, что заходи в квартиру и всё, живи себе спокойно, инфраструктура вся есть. Однако меня позвали в Москву в Deloitte, а я взял и согласился.

Родители такие:
-Не, ну мы всё понимаем, но ...?!!

В этом году, в феврале, я закончил обустраивать себе инфраструктуру в Москве. Куплена классная квартира себе, у родителей квартира в соседнем доме, сделан ремонт, они, наконец, в декабре переехали, куплены машины, дача... Живи себе спокойно, наслаждайся жизнью и бизнесом занимайся. Однако 2022-й год позвал меня из Москвы поехать дальше...

А теперь уже я такой:
- ...?!!

Не, я, конечно, понимаю, не привязываться к материальному, дом это там, где семья... Но "далее следует непереводимая игра слов относительно подобных поворотов судьбы".

В этом блоге есть традиция, оценивать личные результаты года на день рождения. Сегодня мне исполнилось 32! Что удалось создать за последний год?

1. Первое, что приходит в голову, это книга. "Инвестиции внутривенно" вышла в свет! Пришлось попотеть, но тут понятно, ради чего. Постоянные поездки на обучения, практика... В голове настолько много информации, что книга была единственным способом хоть как-то её упорядочить и предложить вам в систематизированном виде. Судя по отзывам, получилось неплохо Постоянно встречаю тех, кто прочитал, люди очень тепло высказываются о результате моей работы.

2. Ребрендинг. Теперь понятно, что есть не просто Иван Онищенко и какая-то его команда, а вполне понятное агентство финансовых консультантов Lumenos Finance, которое специализируется на зарубежных инвестициях.

На самом деле за этим стоит намного больше, чем ребрендинг. Несколько недель назад у нас проходило Посвящение - корпоративное обучающее мероприятие агентства, о котором я расскажу в следующей статье. И Посвящение не прошло бы так мощно, если бы не было объединяющего нас названия, идеи, общего стиля... Которые родились в том числе при ребрендинге.

Пожалуй, самое главное достижение за этот год - появившиеся чувство, что мы не просто кучка отдельных боевых единиц, объединенная лишь системой обучения, а мы действительно команда единомышленников, которые разделяют одни ценности, готовы помогать друг другу и вместе нести свет финансовой грамотности. Lumos Maxima!

3. За этот год мне пришлось еще вырасти как спикеру. Помню, как я начинал выступать перед публикой, года 4 назад... Нервничал, обливался потом. Меня не было слышно с задних рядов. Через полчаса выступления меня с трудом слышали в середине зала, голос садился. Мрак, в общем ))

32-й год мой жизни начался с выступления на МИФИ на 150-200 человек, а потом было очень много практики... В Алматы и Астане недавно проводил мастер-классы, в одно лицо по 3 часа вещать приходилось. И нормально, и голос выдерживает, и энергетика не проседает! В общем, я готов собирать олимпийский

Ну а на личном фронте... Сыну почти 2,5 года. Любимая песня "Жуки-Батарейка". Любимый фильм - NatGeo про вулканы. Сказки рассказывает )) Скоро в садик пойдет, большой уже... Жена становится с каждым годом всё красивее и любимее Путешествия этого года были всей семьей. Сначала в Сочи ездили, недельку на море, недельку в горах покататься. Летом на три недели была классная поездка в Карелию. С заграницей получилось только, блин, пару недель назад ))

Год, конечно, получился крайне результативный. Много всего создано, а еще больше впереди... Сейчас самое главное - держаться вместе. Помогать друг другу, где бы вы ни были. Только тепло человеческих отношений поможет нам всем пережить эти смутные времена.

Берегите себя и своих близких!

#обо_мне #investbase
#деньрождения Открыть/Комментировать

2022-10-14 15:21:10 ​Я к чему это всё? Покупать сегодня средние и длинные облигации по сроку - смысла не имеет, держать их 3-10-20 - Зачем? Зачем нам такая доля облигаций во время растущего рынка, который потом обязательно наступит? А продавать на полпути - значит продавать с просадкой по вышеуказанным причинам. Нафига козе такой баян?

Я хотел коротких облигаций набрать, мол, хоть какая-то копейка... Однако там происходит ровно то же самое, просто в меньшем масштабе. Тот же SHV дал 0,15% с начала года. А чтобы его купить, надо заплатить комиссию брокеру, плюс мы получаем небольшое снижение ликвидности. Чтобы потом на эти деньги что-то купить, надо же будет SHV продать? А даже небольшой промежуток времени в грядущем светлом будущем может нам сыграть роль, значительно превышающую 0.15% доходности. Вот и зачем нам лишние телодвижения? Создавать иллюзию деятельности? Мол, смотрите, мы активно покупаем, активно продаем, ваши деньги в рынке... Я белый гетеросексуальный мужчина, я не буду так делать.

Каков план действий?

1. Ждать.
2. Ждать.
3. Ждать.
4. Ступенчато входить в рынок, когда мы будем приближаться к предполагаемому дну. Сигналом ко входу может стать изменение риторики ФРС относительно монетарной политики. Не думаю, что это будет раньше весны 2023, а может даже позже.

Доля кэша в портфеле Investbase сегодня была бы меньше, если бы было что-то, что сегодня растёт. А мир сегодня вовсю штормит, причем до эпицентра еще далеко. Everything bubble, мать его. В такие времена для наших денег лучшим решением всегда будет посидеть в инвестиционном бункере - в общих пулах хедж-фондов. Если, конечно, у вас есть такая возможность. Там, как вы видели по отчетам, все спокойно и есть запас воды и еды до того момента, пока всё снаружи не утихнет.

#вложения Открыть/Комментировать

2022-10-14 15:21:05 Состав портфеля Investbase

Как и обещал, давайте рассмотрим как выглядит портфель, который сегодня может собрать каждый из вас, если, конечно, имеет счет на зарубежной площадке и умеет с ним обращаться. Декларация этой стратегии проста - торговля исключительно с помощью ETF, без плеч, обратных ETF и мудрёного хеджирования. Состав портфеля меняется только тогда, когда для этого есть весомые основания в виде смены трендов на рынке. Эдакая смесь пассивного инвестирования с переходом на едва активное перед кризисными периодами.

В этом портфеле мы сидим с начала года, к кризисным события мы подготовились заранее, о чем я многократно писал. В среднем получилось -10-11% c начала года, что значительно лучше рынка, хоть и не идеально. Так что сейчас опишу текущий портфель и своё видение перспектив отдельных активов и портфеля в целом. Поехали!

Примерно 15% портфеля занимает Invesco DB Commodity Index Tracking Fund ETF, который с начала года показал +21,9% доходности. С момента включения в портфель - порядка 50%+. О грядущем росте инфляции, а с ней и росте цен на все товары было несложно догадаться, так что тут всё закономерно. Сейчас начался естественный откат цен, однако, как показывает практика, инфляция пока никуда не девается, и мы можем ожидать еще одну волну роста цен на товары на 10-20% вообще легко. Поэтому не фиксируем пока что, держим дальше.

Порядка 10% занимает iShares Gold Trust ETF. Собственно, пиастры и прочее золотишко. С начала года ETF показал -8,62% подрывая остатки веры инвесторов в то, что золото - актив, защищающий от инфляции. Инфляция есть, роста золота - нет. Да, мы его тоже взяли пораньше и поучаствовали в росте, но в этом году от него толку пока мало. Но пока не продаём. Во многом потому, что покупать особо нечего :) Рано.

Фундаментальных причин для роста цен на золото, я бы сказал, нет. Потому что, в целом, золото - хрен пойми что и почему оно вообще ценится? Да, конечно, мы всем миром договорились, что оно больших денег стоит... Если воронка военных действий в разных точках мира будет раскручиваться, то инвесторы могут вспомнить о своей вере в ценность золота и начать в него вкладываться, что вызовет волну роста. Такой сценарий, к сожалению, есть.

Около 20% портфеля всё еще занимает US Global Jets ETF. Всё те же настрадавшиеся авиакомпании. Одно время они давали около +80% от цен, по которым мы в них вложились, а сейчас мы откатились до пандемийного уровня цен. С начала года -26.22%, которые во многом обеспечили просадку портфеля. При этом я не вижу смысла избавляться от этого актива, потому что понятно, что сильно ниже он не пойдет - он и так -50% от исторического максимума. Авиакомпании обанкротятся? Тоже не страшно, во-первых, их будет спасать государство, во-вторых, их внутри ETF много, так что диверсификация, ёптыть! Однако потенциал роста сохраняется, даже если придется еще год-два держать, можно будет легко сделать +70-80%.

Ну и для любителей клубнички... Целых 2% портфеля занимает ProShares Bitcoin Strategy ETF. ETF фьючерсов на битки. Почему он у нас есть? Ммм... А почему бы и нет?

Ну и самая главная часть нашего портфеля - King! Ну, который cash. Налик, в общем. Безналичный Целых 53%. В течение всего года я думал перекинуть кэш в денежные эквиваленты, но это каждый раз утыкаюсь в то, что это какая-то бесполезная затея.

Смотрите в чем юмор ситуации. В классической теории считается, что американские трежеря (пресловутый госдолг) - безрисковый портфель. Прям вообще ничего не случится, хоть трава не расти, все будет чики-пуки, мамой клянусь. А что мы имеем? Тот же TLT, образцовый пример ETF на длинные трежеря, с начала года провалился на -31.19%. Безрисковый портфель провалился на -31.19%, Карл! Иронично, не находите? Теория и практика иногда расходятся... ))

Дело в том, что мы находимся в середине цикла повышения учетных ставок. То есть новые выпуски облигаций имеют повышенную ставку доходности, что мотивирует инвесторов перекладывать свои деньги из менее доходных старых выпусков в новые. Цена на старые падает, вызывая такие вот просадки безрисковых активов. Открыть/Комментировать

2022-10-11 08:52:10 ​Это был такой тонкий намёк на то, что все работало, работает, и, вероятней всего, будет отлично работать дальше.
Записаться на консультацию можно здесь:
https://investbase24.ru/

Иначе можно пропустить +30-40% роста, которые бывают в посткризисные периоды.

#итоги #3кв2022 Открыть/Комментировать

2022-10-11 08:51:55 Итоги 3-го квартала 2022-го года

Третий квартал 2022 - оценка 1 звезда, никому не рекомендую. Мне вообще не понравилось, где оставить отзыв?

Да-да, даже не начинаю, мы с вами договорились особо без эмоций и про инвестиции, постараюсь придерживаться. Итак, что там с нашим рынком и портфелями с начала года? Я, конечно, не про российский рынок, даже смотреть на его конвульсии страшно. Хоть и немного смешно, если в этом не участвовать. Так что давайте про зарубежные рынки, на которых мы резвимся.

S&P 500 с начала года упал на 24.69%, NASDAQ упал на 33.42%. Рынки всегда опережают экономику. Столь сильное падение на рынке показывает, что инвесторы массово ожидают рецессии в США, а то и чего похуже. С одной стороны, всё плохо. С другой стороны - я считаю, что упасть они должны еще как минимум на столько же. Позавчера на эту тему состоялся интересный разговор с крайне уважаемой личностью, потом поделюсь отдельно.

Как себя на этом фоне чувствуют наши портфели?

Начнём с портфеля, которого у клиентов нет. Мой личный эксперимент. Результат я впервые посмотрю вместе с вами, по моим ожиданиям тут будет самая кровищща )) ну, для того этот портфель и нужен!

Экспериментальный портфель:
AB International Health Care 18,02%
FT US Opportunities 34,95%
FT Asian Smaller Companies 27,53%
FT Technology 41,06%
iShares MSCI Thailand 15,08%
MFS European Smaller Companies 38,59%
Morgan Stanley US Growth 52,55%
SCH US Small & Mid Cap Equity 19,32%

Итого -31,57% на весь портфель. Прекрасная иллюстрация на тему пассивного инвестирования и диверсифицированного по рынку портфеля. Если ничего не делать, то какое-то время придется посидеть в такой просадке. Портфелю идёт пятый год, в моменте получается, что денег в нём на 20% меньше, чем было вложено. Еще с годик будем падать, а потом сколько еще из всего этого выбираться? В долгосрок отрастет и всё такое - это, конечно, да, мне-то норм. Но среднестатистическому инвестору - вообще не норм. Потому я и топлю за то, что всему свое время. Последние пару лет, и пару лет будущих - не время для пассивного инвестирования.

Едем дальше, "Портфель Investbase". Он не един для всех клиентов, поэтому тут диапазон:

Лучший результат на клиентском портфеле с начала 2022: 9.78%
Худший результат на клиентском портфеле с начала 2022: 13.37%

В следующей статье поподробней рассмотрим, что там внутри портфеля. Результат, безусловно, значительно лучше рынка, но всё равно просадки не очень приятны. Портфель находится в рыночно-нейтральной позиции, чтобы без особой волатильности пережить период медвежьего рынка, а затем уже полноценно войти в рынок, когда настанет время.

А вот теперь, по традиции, приятная часть! Результат работы основного портфеля с начала 2022 года:
GE Растущие акции: 0,66%
SA Биржевые фонды - ETF: 1,06%
EWP Волны Эллиотта: 10.07%
Итого 5,45% на весь портфель.
Есть у меня пара клиентов, пенсионеры. 5 лет назад продали квартиру в Екатеринбурге, доверились нам, вложили деньги в этот портфель. За 5 лет счет удвоился, они планировали осенью этого года начать выводить себе по 1000$ в месяц на жизнь. Я их честно еще в январе предупредил, что в этом году особо доходности не ожидается, главное - не потерять. Они всё поняли, сказали, что до зимы запасов хватит. А потом придется выводить, даже если капитал будет понемногу уменьшаться. Сейчас пришел квартальный отчет - я посчитал, что за последний квартал у них набежало 3500$. Не удержался и радостно им написал, что можно расслабиться и спокойно оформить себе ренту Доволен, как слон.

Я несколько последних лет твердил, что Волны Эллиотта пригодятся нам, когда рынок будет падать. И не ошибся! Еще как пригодились. Приятно :) цель +5% на портфель до конца года уже закрыли. Надо загадывать следующее желание. А получится ли +7%? Во время такого кризиса, когда падает вообще всё, показать такой плюс - этот кейс войдет в нашу историю, как вошел 2008-й год, когда этот портфель показал +8%... Открыть/Комментировать

2022-10-07 16:36:47 ​ Это нормально

Хаос новостной ленты ворвался в нашу жизнь и пока не стремится уходить. Я иногда вспоминаю 2013-й год, когда самой интересной новостью было то, что где-то в Турции акула напала на человека. Волшебное было время! Доллар по 30, свифты работают, рынки растут...

Сегодня же мир сходит с ума. Меня, так же как большинство из вас, очень тянет уйти в эмоции. Паника, злость, истерический смех - нотки этих эмоций слышны отовсюду. А уж какой крепкий мат стоит в воздухе! Если бы мат можно было превращать в электроэнергию, русскоговорящие территории сегодня обеспечивали бы весь мир. Хотя такого электричества, думаю, сегодня бы везде хватало.. Кроме Непала. Потому что кому нафиг нужен Непал?

Во многом именно этим напряжением объясняется довольно яркая реакция на мою прошлую статью с упоминанием моего отъезда. Кто-то позвонил и сказал "красавчик, все правильно сделал", кто-то начал высказываться в стиле "За Родину, за Сталина!".. Было очень интересно. Я даже освежил свое понимание такой очень распространенной сегодня штуки, как стокгольмский синдром. Ограничусь намёком, кому надо, тот копнёт глубже.

Общество сегодня разнополярно. При этом 75% прореагировавших меня поддержали, что подводит нас к очень важному выводу:
Аудитория этого блога руководствуется прежде всего логикой, а не эмоциями.

А логика подсказывает, что мобилизация-мобилизацией, а инвестиции по расписанию. Создавать капитал все равно надо. Позаботиться о наследниках все равно надо. Создать себе зарубежную инфраструктуру на всякий пожарный - надо. Защитить свои активы от просадок и подготовиться к получению высоких доходностей, когда рынок перейдет к фазе роста - особенно актуально.

Сегодня была консультация с состоятельным клиентом на эти темы. Мы обратили внимание, что, несмотря на все появившиеся сложности, глобально-то ничего не поменялось. При этом значительно расширилась география нашего мышления. Мы успели обсудить особенности открытия счетов в ОАЭ, Израиле, Германии, Казахстане... И всё в рамках одной встречи. Раньше как-то не надо было столько всего ))

Однако среднестатистическому российскому гражданину сегодня сложно об этом всем думать с холодной головой. Ну, пару недель потерпим :) Потом все привыкнут (this is fine ) и мы продолжим работать, как обычно. А пока, одна из причин, почему я поехал в Астану - у меня тут появились сильные консультанты, которым нужно помочь поднять волну финансовой грамотности. Бизнес у меня международный, а тут и аудитория есть состоятельная, и свифты работают, поле непаханое. В это воскресенье проводим мастер-класс в Астане, на следующей неделе в Алмате. Затем, с высокой долей вероятности, я поеду обратно в Москву.

А может и не поеду, посмотрим на их поведение Я же нигде не говорил, что я с концами эмигрировал, так чего вы завелись? )) Мне нравится жить в Москве, и я еще не раз подумаю надо ли мне уезжать с концами. Смогу ли я жить без Вкусвилла под боком?

К чему я это всё?

Да к тому, что завязываем со всей этой эмоциональной историей и возвращаемся к экономике и целесообразности создания капитала за рубежом даже в текущих условиях. План статей следующий:
1. Квартальный отчет
2. Раскрытие портфеля Investbase
3. Преимущества общих пулов перед прямыми брокерскими счетами
4. Как прошло корпоративное мероприятие года для финансовых консультантов.

Не переключайтесь.

#обо_мне Открыть/Комментировать

2022-10-04 12:48:07 Альтернатива ипотеке. Свежий кейс.

Для тех, кто никуда не собирается уезжать из своей страны, покупка недвижимости часто остаётся актуальной темой. Почему-то мне кажется, что в ближайшее время предложений на рынке станет чуть больше, а спроса чуть меньше)) Впрочем, погружаться в геополитику мы не будем, вместо этого предлагаю разобрать сегодняшний кейс нового клиента. Что называется, с пылу с жару.

Итак, задача – купить однушку в Москве, за 10 млн. руб., для личного проживания. Нужной суммы, как вы понимаете, нет, иначе бы и задачи не было) Имеется только первоначальный взнос 1,7 млн., который даёт возможность связать свою жизнь с банком на долгие 30 лет отнюдь не романтическими отношениями – ежемесячные выплаты в течение всего срока будут превышать 50% дохода клиента. Собственно, с вопросом «куда бежать и что делать?» он и обратился.

А теперь давайте сдуем пыль с хрустального шара и попробуем оценить перспективы:
https://telegra.ph/Alternativa-ipoteke-Svezhij-kejs-10-01

Автор: Алексей Дорохин

#Вложения Открыть/Комментировать

2022-09-30 20:25:28 P.S. Сегодня в Шереметьево пограничный контроль осуществлялся вообще автоматизированными системами, без людей и вопросов. Так что не всё то правда, что в этих ваших интернетах пишут.

P.P.S. Никогда ещё не было так сложно удержаться от яркого матерного выражения эмоций при написании статьи. Но низзя. Мы продолжаем работать на российском рынке. Сегодня услуги спецов по зарубежным инвестициям стали актуальны, как никогда.

#актуалочка Открыть/Комментировать

2022-09-30 20:25:16 ​ Уехать нельзя остаться

Последние пару недель выдались насыщенными на события, эмоции, переживания... 21-е сентября вышли сами-знаете-какие новости, а 23-26 сентября у нас был корпоративный выезд агентства, который мы готовили несколько месяцев. 80% наших консультантов - мужчины призывного возраста. Каждый второй написал мне в личку: "Иван, я не поеду, сам понимаешь..."

Понимать я категорически отказался, так что на "Посвящение" приехали все ни один не слился, уважаю! Профессиональный рост прежде всего! Но первое время атмосфера была слегка напряжённая. Ничего, за пару часов острых шуток все проржались, отпустило.

Отрывок из командного чата:
- Гитару с собой брать?
- Бери военник и загран!

Так что и обучение, и отдых прошли, как и задумывалось, феерично. О событии расскажу потом отдельно, сейчас не суть. Естественно, много разговоров было на тему возможного отъезда из страны. Кто поедет, кто не поедет, почему, куда...

На сегодняшний момент каждый четвёртый участник уже уехал.

Я сначала твёрдо был намерен остаться, хоть и мысли в голове были всякие. Однако буквально неделю спустя я заметил, что все мои близкие друзья уехали. Прям все. Ну, из тех, кто выездной. Уехали те, кому повестка пришла, и те, кому она точно не придёт. Уехали многие мои клиенты с солидными счетами. Некоторые клиенты поскромнее тоже уехали, но в места значительно менее туристические...

Наблюдая за этим процессом, посланная подальше мысль начала с утроенной силой долбиться в череп. Надо как-то более вдумчиво подойти к вопросу. Дело ведь не только в том, придёт лично мне повестка или нет (2-я категория запаса), а в том, будет ли дальше мне и моей семье комфортно жить в России. Не в той, какой она была, а в той, какой она будет.

Сложно оценивать перспективы, когда не знаешь, каким заявлениям верить. Мобилизации не будет, говорили они! Ой, нет, будет.. Призывать будем только служивших, с опытом и специальностями! Ой, несколько тысяч ошибок по всей стране... Границы закрывать не будем! Да хрен его знает, если честно...

Что нас ещё ждёт?

Последующие волны мобилизации. Прогрессирующий дефицит бюджета. Падение доходов населения. Бардак на экспортно-импортном рынке. Возможное закрытие границ. Капсуляция финансовой системы. Возможно, теракты. Информационные атаки. Да и отъезд огромного количества соотечественников.

Давайте будем честными, уезжают сегодня те, кто может это сделать. Имеет достаточный капитал, либо может зарабатывать удалённо. IT-шники, владельцы бизнеса, топ-менеджмент компаний, люди с валютным доходом... Наиболее состоятельная и образованная часть населения. А с ними часто уезжают сервисы и услуги, которые они предоставляют.

Конечно, свято место пусто не бывает, их место на рынке со временем займут другие! Со временем... через годик-другой. Однако ближайшие годик-другой могут выдаться для России тяжёлыми.

Ключевая причина - СВО. Не хочу уходить в политику, там сам черт ногу сломит в поиске истины. Но что понятно точно - сейчас есть два сценария: победа, либо победа любой ценой. В первый сценарий я не сильно верю, иначе бы мобилизации не было. А второй сценарий... цена может быть очень высока.

Есть такая штука, волновая теория Эллиотта. Помимо технического анализа в инвестициях эту технологию можно применять для прогнозирования событий в обществе. Так вот, по моим оценкам, сейчас идёт третья волна из пяти. А пятая - самая длинная и жёсткая. И я не уверен, хочу ли я быть свидетелем грядущих событий, что называется, "своими глазами".

Будет ли где-то лучше, чем в РФ?

Я много путешествовал по миру. Азия, Европа, Америка... Не могу сказать, что где-то мне было бы жить комфортней, чем раньше у нас. Поэтому я обустроил себе комфортный быт в Москве. Однако сегодня такое время, когда имеет смысл пожертвовать комфортом ради безопасности.

Плохо, когда безопасность семьи и патриотизм встают на противоположные чаши весов. Поэтому запятую в заголовке каждому из вас придётся поставить самостоятельно. Открыть/Комментировать

2022-09-28 19:00:04 ​Покупка недвижимости – важное решение. А покупка недвижимости за рубежом – еще более важное и ответственное решение, для которого нужно изучить множество нюансов.

Но есть ли у вас на это время?

Недвижимость за рубежом и в Сочи – это канал, которому можно доверять. Команда проекта изучает информацию из разных источников, проверяет её и публикует только актуальное и важное, то, что нужно, чтобы принять решение.

Каждый день новости, объяснение законодательных изменений, аналитические заметки о состоянии рынка недвижимости, инструкции по релокации и получению ВНЖ, подборки перспективной недвижимости за рубежом для переезда и инвестиций в Турции, в ОЭА и на Северном Кипре.

Подписывайтесь, включайте оповещения и получайте еще больше новостей: https://t.me/lookoutsochi

#реклама #текстприслан Открыть/Комментировать