Фондю каждый день

2022-12-24 18:35:00 ​Публикации на этой неделе

Планы на будущее: Boeing и United Airlines
5 трендов построения бизнеса в 2023 году
С чего начинается мировая экономика
Что важно сделать инвестору до конца года
Ралли Санта Клауса на фондовом рынке

______
Рынок на уходящей неделе был умеренно оптимистичен Открыть/Комментировать

2022-12-23 20:55:02 Будет ли ралли Санта Клауса в этом году?
⠀
Пока католический мир готовится отмечать Рождество, мы разберём с вами феномен конца года, который называется Santa Claus Rally.
⠀
Обычно это 5 торговых дней последней недели года, когда участники рынка настроены особенно оптимистично. Впервые восходящий тренд конца года заметил аналитик, трейдер и учредитель «Stock Trader’s Almanac» (Альманах биржевого трейдера) – Йель Хирш в 1972 году.
⠀
Эксперты спорят, по какой причине рынок в это время растет:
⠀
Одни говорят, что крупные хедж-фонды уходят на каникулы, и рынком правят частные инвесторы. Накануне они как раз получили премии или бонусы по итогам года и настроены более оптимистично, чем крупные игроки.
⠀
Другие настаивают, что как раз сотрудники хедж-фондов двигают акции вверх, чтобы показать результаты в конце года. Этим же объясняются распродажи в начале следующего, когда они возвращают акции на рынок.
⠀
С 1999 по 2021 год только 5 раз индекс S&P 500 уходил в минус перед новым годом. Чего ждать инвесторам в этом году?
⠀
Для Американского рынка уходящий 2022 был годом медвежьего тренда. В связи с этим хедж-фонды в большинстве своем показали отрицательные результаты. Набирать бумаги в период неопределённости, да еще и предсказанной в 2023 году рецесси вряд ли кто-то захочет. Ралли имеет все шансы не состояться. К тому же с начала декабря индекс уже потерял 6,1%, и поводов для оптимизма на рынке пока нет.
⠀
Но как все будет на самом деле увидим уже на следующей неделе.
⠀
_______
Добавили сегодня в портфель ETF на индекс S&P 500 (SPY) Открыть/Комментировать

2022-12-22 18:25:59 Что важно успеть сделать до конца года
⠀
Нет, не купить подарки или подвести итоги, хотя это тоже важно! Конец года — подходящее время, чтобы пересмотреть свой инвестиционный портфель, навести в нем порядок и подготовить его к налоговым платежам. На этот раз поговорим не только про иностранные бумаги и счета, но и про российские. Ведь страновую и валютную диверсификацию никто не отменял. И вы, конечно же, об этом помните
⠀
Пополняем ИИС, чтобы получить налоговый вычет
Для получения налоговой льготы или вычета пополните индивидуальный инвестиционный счет на любую сумму. Максимальная сумма, с которой налоговая вернёт вам 13% – ₽400 тыс. Правда сделает она это только при условии, что вы платите НДФЛ с доходов.
⠀
Максимальная сумма, которую вернёт налоговая за год – 52 000 рублей. Накидайте реакций, если нужен подробный пост о том, что такое ИИС и какие условия есть для получения вычета.
⠀
Проверяем деньги на брокерском счете, чтобы уплатить налоги
Брокер является налоговым агентом и имеет право удерживать налоги с инвесторов. При выплате купонов или дивидендов, на счет поступает сумма уже за вычетом налогов. А вот доходы от покупки и продажи бумаг брокер декларирует в конце года.
⠀
Запросите у брокера налоговый отчет и убедитесь, что налог рассчитан верно.
Проверьте, чтобы у вас на счете было достаточно денег для его уплаты.
Иначе инвестору придется самостоятельно уплатить налог до 1 декабря следующего года.
⠀
Не забудьте про иностранные ценные бумаги. Там налог уплачивается не только в российский бюджет, но и иностранному государству. Чтобы не платить 30% налога, подпишите форму W8-BEN. Тогда при поступлении дивидендов 10% брокер удерживает сам, а оставшиеся 3% (в России ставка НДФЛ 13%) придется задекларировать и уплатить самостоятельно.
⠀
Сальдируем убытки и уменьшаем налог
Доход или расход возникают тогда, когда вы продаете бумаги. Если на вашем счету плюс или минус, но бумаги вы не трогаете – это «бумажный» доход или убыток, который не влияет на сумму налога.
⠀
Если в течение года вы продавали прибыльные бумаги, то сейчас можно продать убыточные и таким образом уменьшить доход. Бумаги можно купить обратно сразу или через несколько дней. В законе ограничений нет.
⠀
Если прибыльные и убыточные сделки на счетах разных брокеров, запросите у каждого отчет и самостоятельно заполните форму 3-НДФЛ. Налоговая сама снизит сумму дохода для начисления налога.
⠀
Ребалансируем портфель
Ребалансировку можно проводить методом продажи одних бумаг и добавления в портфель других. Если же средства позволяют, можно не продавать выросшие бумаги, а только докупить просевшие.
⠀
Присмотритесь к бумагам в своем портфеле. Все ли они соответствуют вашей стратегии и риск-профилю?
⠀
И куда ж без этого
Составляем план на следующий год
В первую очередь мы имеем в виду финансовый план. В нашем быстро меняющемся мире план помогает не потерять ориентиры и двигаться вперед. Если вы тревожный человек распишите несколько вариантов развития событий и план для каждого.
⠀
По сути ребалансировать портфеля это тоже часть финансового плана. Рост капитала дает уверенность, что вы все делаете правильно и найдёте нужные решения в любой ситуации
⠀
_______
В портфель сегодня добавили акцию The Coca-Cola Company Открыть/Комментировать

2022-12-21 19:43:14 Как устроена мировая экономика

Это, конечно, не тема одного поста. Тем более если рассказывать так, чтобы вы не заснули к концу первого абзаца. Поэтому каждую неделю мы будем рассказывать о разных “органах” мировой экономики, которые в итоге сложатся в один организм.

Работа в найме и получение заработной платы, покупка товаров и услуг, уплата налогов – каждый день хотим мы или нет, но мы участвуем в экономических процессах. Все страны мира связаны между собой импортом, экспортом, кредитами, золотовалютными резервами – сложная система этих связей и есть мировая экономика.

Для чего в ней разбираться нам с вами?
У многих людей прочно сидит стереотип, что экономика – это сложно, и разобраться в ней человеку без специальных знаний просто не под силу. Мы готовы развеять этот миф и на простых примерах показать, как строятся взаимоотношения разных стран. Разбираться в этом необходимо в первую очередь еще и потому, что мы часто преуменьшаем личное влияние на окружающие процессы. Нам кажется, от наших действий глобально мало что зависит. Но если еще раз перечитать начало сегодняшнего поста, вы увидите, что каждый из нас давно является винтиком в работе всего механизма под названием экономика.

Знания экономических процессов дадут вам:
уверенность в собственных действиях (в том числе и на фондовом рынке)
понимание последствий принимаемых решений
предсказуемость роста цен и мировых курсов валют.

К сожалению, совсем без скучной теории нам не обойтись. Мировая экономика – это организм, похожий на тело человека. Есть несколько важнейших систем, которые определяют его итоговое состояние.

Каждое государство вносит свой вклад в международные экономические отношения. По тому, как страны выстраивают процессы внутри и как они влияют на другие страны, их разделяют на развитые и развивающиеся.

Чем выше развитость страны, тем выше там качество жизни, уровень развития экономики и технологий. В развитых странах проживает всего 15-16% мирового населения, но производят эти страны 3/4 валового мирового продукта. Главные индикаторы развитости:
валовый внутренний продукт (ВВП)
валовый национальный продукт (ВНП)
доход на душу населения
уровень индустриализации, инфраструктуры.

В следующих постах разберем типы экономик разных стран и все эти страшные аббревиатуры ВВП, ВНП и другие

______
А в портфель сегодня докупили ETF на индекс S&P 500 Открыть/Комментировать

2022-12-20 19:55:07 5 тенденций ведения бизнеса в 2023 году
⠀
Цифровая трансформация
Искусственный интеллект, интернет вещей, виртуальная и дополненная реальность, блокчейн, нейросети развиваются, внося изменения в работу друг друга.
⠀
Компании предлагают новые решения для смешанной и удалённой работы, сервисов, помогающих смоделировать бизнес-ситуации и автоматизации рутинных и творческих задач.
⠀
Оптимизация цепочек поставок
В мире не осталось экспертов, кто готов дать оптимистичный прогноз на 2023 год. Рост цен, повышение ставок, падение курса внутренней валюты – факторы, которые вынуждают бизнес повышать свою устойчивость всеми возможными способами.
⠀
Как? Если компания будет заранее готовить карты логистических цепочек, то сможет предвидеть риски и найти решения, вплоть до смены поставщиков.
⠀
Принципы ESG
Будущие экологические проблемы способны затмить последствия пандемии. Поэтому в 2023-м потребители – да и инвесторы – продолжат выбирать экологически и социально ответственные компании.
⠀
Компаниям стоит убедиться, что они соблюдают принципы ESG. Каждому бизнесу нужен план конкретных действий для того, чтобы уменьшить негативные последствия для окружающей среды.
⠀
Пользовательский опыт
Словосочетание за последние несколько лет стало привычным. Люди пишут отзывы сами и читают чужое мнение до того, как совершить покупки. Вместе с ценой и качеством продукта они выбирают удобство процесса заказа. Уже сейчас есть виртуальные примерочные, где люди могут взаимодействовать с товарами и брендами на новом уровне. И компании следят не только за качеством товаров, но и за отзывами, которые пишут клиенты.
⠀
Управление персоналом
Во время пандемии люди поняли, что можно не ездить каждый день в офис. Часть сотрудников ушли на удалёнку, компании сократили затраты на офис без потери в результатах и качестве услуг.
Работодателям приходится держать руку на пульсе, чтобы привлекать таланты. Совмещение работы в офисе и дома, возможности для роста внутри компаний – тренды 2023 года.

___________
Сегодня в портфель добавили акцию Apple – компании, входящей в пятерку лучших работодателей в 2022 году. Открыть/Комментировать

2022-12-19 19:34:03 Boeing. Какие перспективы у концерна?
⠀
Основатель компании Уильям Боинг родился в 1881 году в Детройте в семье предпринимателя и владельца сети фабрик по переработке древесины. В 1908 году в Сиэтле во время тематической выставки Уильям увидел полет одного из первых аэропланов. И заинтересовался авиастроением.
⠀
В то время в мире были единицы специалистов, разбирающихся в авиационной технике. Оценив особенности отрасли и объем потенциальных вливаний, Уильям стал искать единомышленников, изучать авиастроение и активнее развивать собственную фирму, чтобы создать необходимый капитал.
⠀
Первым детищем Боинга стал гидросамолет на 2 поплавках: деревянный с полотняной обшивкой, совсем не похожий на современные модели.
⠀
В 1916 году Боинг зарегистрировал компанию Pacific Aero Products, которая через год была переименована в Boeing Airplane. Во время Первой мировой войны Боинг поставил ВМФ 50 тренировочных гидропланов.
⠀
С окончанием войны интерес к авиации снизился, Боинг, как и другие авиакомпании стал демонстрировать пользу отрасли. Первый международный почтовый перелет случился из Канады в США в 1919 году.
⠀
В 20-е годы правительство США решило создать собственную военную авиацию. Подходящие компании отбирали на конкурсной основе. Успех Boeing обеспечил истребитель Model 15. С этого момента началось доминирование Boeing в США.
⠀
Боинг решил не ограничиваться военными разработками, а занялся выпуском самолетов для почтовых и пассажирских перевозок.
⠀
Boeing Model 40A выиграл контракт на авиаперевозки Сан-Франциско – Чикаго. В дальнейшем Boeing получит несколько международных контрактов.
⠀
В 1928 году появился Boeing Model 80 – авиалайнер, вмещавший 12 пассажиров.
⠀
В 1926 году Уильям Боинг выделил пассажирские и почтовые перевозки в отдельную компанию Boeing Air Transport, которая после ряда слияний и поглощений в 1930 году сменит название на United Airlines.
⠀
Это первая авиакомпания, которая начала предлагать пассажирам коммерческих рейсов питание. И она же впервые в мире ввела на своих самолётах должность стюардессы. До этого пассажиров в самолетах обслуживали мужчины.
⠀
13 декабря United Airlines объявила о крупнейшем заказе широкофюзеляжного самолета в истории коммерческой авиации США: с 2024 по 2028 год компания получит 100 самолетов Boeing 787 Max.
⠀
Всего же до 2032 года United Airlines рассчитывает получить 700 узкофюзеляжных и широкофюзеляжных самолетов.
⠀
Инвесторы такие затраты на обновление парка самолетов не оценили, и акции United Airlines Holdings упали 13 декабря почти на 7%. Особенно подозрительно затраты выглядят в свете растущей ключевой ставки, а значит, увеличении стоимости кредитования для бизнеса.
⠀
____________
Сегодня в портфель добавили акцию Boeing Открыть/Комментировать

2022-12-18 15:40:00 ​Публикации этой недели, которые полезно будет перечитать еще раз

Стратегии частных инвесторов в 2023 году
Инфляция в ноябре и ставка ФРС на ближайшие 1,5 месяца
Зачем Microsoft акции Лондонской биржи
Эксперты ставят на китайские акции и IT-сектор США в 2023 году
Прогноз рыночной ситуации от Рэя Далио (основателя крупнейшего фонда Bridgewater Associates)

_____
Рынок на этой неделе переживал слова Джерома Пауэлла Открыть/Комментировать

2022-12-16 19:11:07 Каких ставок ждать в 2023 году?

Несмотря на то, что цифры инфляции в США оказались лучше ожиданий, глава ФРС Джером Пауэлл не настроен оптимистично. Он считает, что говорить о смягчении политики ставок, преждевременно.

Рэй Далио, основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates ожидает, что «ФРС повысит ставки до «очень вредного» для экономики уровня». И в цену акций такой сценарий сейчас не заложен! А это значит, что рынок может снижаться и в следующем году.

По его мнению, из-за мер, предпринятых ФРС в этом году, инфляции в США замедлится до 4,5-5%. Для этого ключевая ставка должна быть на 1,5% выше инфляции. Итоговое целевое значение получается 5,5-6%. Да, поднимать ставку ФРС будет медленнее, чем в 2022 году. Но итоговое влияние на экономику станет «разрушающим». В первую очередь под ударом откажутся акции тех компаний, которые сильно зависят от долгового финансирования.

Рэй Далио на протяжении долгого времени называл наличные деньги «мусором». По его мнению хранить сбережения в наличных деньгах, когда низкий уровень инфляции и почти нулевые процентные ставки – это большая глупость непозволительная роскошь для людей, которые стремятся создать капитал.

Сейчас борьба с инфляцией важнее роста экономики. Но после того, как инфляция вернётся к плановым цифрам, центральные банки вновь начнут печатать деньги. Поэтому, не стоит перегружать инвестиционные портфели долгосрочными облигациями.

Особое внимание стоит обратить на диверсификацию портфеля. Да, возможно, доходность будет ниже, зато и волатильность портфеля будет менее существенной.

___________
Сегодня в портфель добавили ETF на облигации iShares Core U.S. Aggregate Bond Открыть/Комментировать

2022-12-15 18:35:00 В 2023 году аналитики ставят на китайские компании и IT-сектор США

Поведение частных инвесторов в 2023 году, представленное независимыми агентствами, вы почти подтвердили в нашем канале. Спасибо всем, кто принял участие в опросе!

Итак, как минимум двое из троих подписчиков готовы остаться на рынке и продолжить инвестировать. Кто-то скорректирует свою стратегию, кто-то будет придерживаться первоначального плана. В любом случае паники нет, подписчики у нас осознанные и понимающие

Давайте в преддверии нового года поговорим о том, на что ставят крупные фонды?

У них в 2023 году в приоритете 2 направления:

Акции IT–сектора: например, компании Apple, Amazon и Alphabet.

Более половины экспертов заявили, что будут выборочно покупать активы IT-сектора в ожидании роста минимум на 10%. Главной причиной станет замедление темпов инфляции, а, следовательно, и повышения ключевой ставки. Именно доступность дешевых кредитов вместе с расходами компаний на IT-решения, позволяли технологическому сектору расти в последние годы.

Акции китайских компаний

Из-за обвала китайского рынка в начале этого года акций компаний торгуются значительно ниже среднего уровня последних 20-ти лет. Это делает их привлекательнее американских или европейских бумаг. На рынок будут влиять и постепенное снятие антиковидных ограничений, и запланированный визит госсекретаря США Энтони Блинкена в Китай. Кроме того, в декабре американский Совет по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний (PCAOB) завершит аудит китайских компаний, и возможно, снимет с них угрозу делистинга.

Однако позитивный прогноз не означает, что покупать бумаги нужно прямо сейчас. В первой половине 2023 года ожидается волатильность из-за резких колебаний настроений инвесторов. То они будут чрезмерно оптимистичны в ожиданиях быстрого роста экономики, а то разочарованы медленным отказом от антиковидных ограничений.

В начале 2023 года фондовый рынок может достичь новых минимумов, а рост придется на вторую половину года.

_________
Сегодня в портфель добавили ETF на индекс S&P 500 (SPLG) Открыть/Комментировать

2022-12-14 20:18:14 Microsoft купила акции Лондонской фондовой биржи

Корпорация Microsoft объявила о покупке 4% акций Лондонской фондовой биржи (LSE) и старте партнерства длительностью в 10 лет.

Возможности Microsoft позволят Лондонской бирже предоставлять аналитические данные через новейшие облачные решения. Разработки Microsoft в области искусственного интеллекта в ближайшие 1,5-2 года грозят изменить подход финансовых учреждений к исследованию информации и проведению сделок на рынке. Первым шагом будет перенос платформы обработки данных в облачную среду Microsoft Azure.

LSE закладывает расходы в 2023 – 2025 годах в размере £250–300 млн (около £100 млн в виде капиталовложений). В то же время биржа планирует значительно увеличить выручку за счет выпуска новых продуктов.

Лондонская биржа взяла на себя обязательство вложить не менее £2,3 млрд ($2,8 млрд) в облачные услуги Microsoft в течение следующих 10 лет. В соответствии с соглашением данные и аналитика LSE станут доступны через приложения Microsoft.

На этой новости акции Microsoft выросли в понедельник на 2,9%.

___________
Сегодня в портфель докупили акции Microsoft на $20 Открыть/Комментировать