Фондю каждый день

2023-01-27 19:30:05 ТОП фильмов о рецессии и кризисах

В преддверии выходных мы делимся подборкой мировой классики о рецессиях в экономике. Некоторым фильмам более 80 лет, но они не теряют актуальности и сейчас. Ведь как известно, все новое – это хорошо забытое старое.

Поехали

Гроздья гнева
Фильм снят по одноименному роману Джона Стейнбека и описывает тяготы и лишения жителей Америки во времена Великой депрессии. Сюжет в стиле роуд муви про семью простых фермеров из Оклахомы, у которых отобрали землю. Узнав, что в Калифорнии требуются люди для уборки урожая, они направились туда в поисках лучшей жизни. Одновременно с ними в Калифорнию едут фермеры со всех концов страны.

Уолл стрит. Деньги не спят
Молодой трейдер, мечтающий отомстить за смерть учителя, принимает предложение о работе от крупного конкурирующего банка. В помощь себе он выбирает отсидевшего за слив инсайдерской информации опытного биржевого игрока. Занятые местью герои ещё не знают, что скоро финансовый мир накроет грандиозный кризис.

В компании мужчин
О чем разговаривать мужчинам, как не о деньгах?
В разгар рецессии судостроительная корпорация GTX вынуждена сокращать штат. Фильм рассказывает о том, как сотрудники, потерявшие в одночасье не только работу, но и привычную жизнь, меняются под воздействием обстоятельств.

Капитал
После того, как глава крупного французского банка ушел на скамью акционеров, на его должность назначили молодого неопытного менеджера Марка Турнье. Первоначально ему была уготована роль "марионетки", но Марк начинает свою игру, острую, динамичную, и не без слабостей...

Дефолт
В 1997 году экономика Южной Кореи была на подъеме, и правительство было уверено, что страну ждет стабильное процветание. Однако не все разделяли такой оптимизм. Например, глава отдела по денежно-кредитной политике Банка Кореи уверяла, что в течение недели страну ждет финансовый кризис. Женщина хотела предупредить инвесторов, но нашлись люди, которым хотели умолчать о грядущем дефолте и нажиться на ситуации.

Смотрите в компании друзей, обсуждайте и делайте выводы. Возможно, в ближайшие несколько месяцев нам не раз вспомнятся эпизоды этих фильмов.

____________
В портфель сегодня добавили акцию Apple. Открыть/Комментировать

2023-01-26 20:19:47 Где найти деньги на погашение кредита, если их нет?

Если кредитные каникулы или реструктуризация задолженности не помогли улучшить финансовую ситуацию, предлагаем поискать денег «на стороне»

Проверьте, какие налоговые вычеты вам полагаются. Вычеты могут быть:
за обучение детей,
за благотворительность,
за лечение и лекарства, собственное обучение, спорт, имущественные
за покупку или постройку жилья, включая проценты по ипотеке,
инвестиционные (по ИИС налоговая вернёт 13% от вложенных средств, но не более ₽52 тысяч за год).

Прсмотрите условия начисления пособий и льгот. Возможно, вы подпадаете под какие-то выплаты

Составьте список вещей, которыми больше не пользуетесь. Вполне возможно, после продажи этих вещей наберется сумма на несколько месячных платежей.
Сейчас спросом пользуется техника, в любом состоянии, даже сломанная. Хорошо продаются товары ушедших брендов.

Проанализируйте расходы. Всегда найдется то, от чего на время можно отказаться. Если отказываться не хотите, оформите банковскую карту с кэшбеком и экономьте.

Если среди перечисленных вариантов, вы ничего не нашли или нашли, но помогло это лишь отсрочить наступление финансового дна, посмотрите в сторону дополнительного заработка. Возможно, до выбора основной профессии, вы занимались чем-то еще. Или ваша профессия сейчас востребована онлайн и можно совмещать офис и подработку.

Чего делать однозначно не стоит – это перезанимать, чтобы переотдать. Иными словами не берите новые кредиты, чтобы рассчитаться по старым. Так финансовая яма станет еще глубже.

___________
Сегодня в портфель добавили акции JP Morgan Chase Открыть/Комментировать

2023-01-25 19:51:50 Как устроена мировая экономика

Мы с вами уже разобрали:
Чем отличается уровень «развитости» разных стран
Типы экономических систем
ВВП и инфляция
Внешнеэкономическая политика и торговля

И сегодня мы соберем пазлы в общую картину.

Напомним, мировой экономикой называют торгово-финансовые взаимоотношения стран между собой.

Одна страна производит электронику, потому что есть соответствующие технологии. В другой есть месторождение золота или природного газа. В третьей стране обитает рыба, которую едят в пищу 95% жителей четвертой страны. А четвертая страна в свою очередь производит много молока и с/х продукции.

Все эти страны могли бы «выпрыгивать из штанов», чтобы и производить всё. Но при этом масса времени и денег ушла бы на: подготовку почвы, разработку месторождений, создание водоемов для разведения рыб.

Гораздо проще договориться и покупать друг у друга нужные товары. Страна импортирует чужие товары и, одновременно, экспортирует свои. Каждая при этом старается продать и купить максимально выгодно для себя.

В зависимости от востребованности товаров, которые продает страна, ей будут платит больше или меньше, чаще или реже.

Тут, безусловно, нельзя сбрасывать со счетов природные возможности каждой страны. Но полагаться только них тоже тоже не стоит. Важно развивать технологии, и вести правильную внутреннюю политику. Когда поддерживается высокий спрос на продукцию, произведенную внутри страны, растет рынок сбыта и вместе с ним растет ВВП.

Вместе с иностранными компаниями в страну приходят новые технологии. Иностранцы покупают долговые бумаги страны, и тем самым кредитуют бюджет страны.

В кризисные времена, как сейчас, люди предпочитают копить деньги, а не тратить. Инвесторы вкладываются в ценные бумаги с гарантированной доходностью. Высокие ставки заставляют компании сокращать расходы, а население – отказываться от дорогостоящих покупок. Производство снижается, а экономика замедляет темпы развития. ВВП или не растет, или растет очень мало.

Чем менее стабильна ситуация в стране, тем быстрее оттуда уходят инвесторы. Международные финансовые организации кредитуют такие страны под высокие проценты, потому что велика вероятность, что деньги не вернутся в оговоренный срок.

Сейчас мы наблюдаем, как страны перестраивают каналы сбыта, меняют торговых партнеров, выбирают другие валюты для расчетов и формирования резервов. Пересматривается система взаимоотношений, сложившаяся в последние 30 лет.

_____________
В портфель сегодня докупили ETF на облигации iShares Core U.S. Aggregate Bond Открыть/Комментировать

2023-01-24 18:17:39 Финансовая грамотность населения растет

Сразу вспоминается фраза из фильма «Берегись автомобиля»: чтоб ты жил на одну зарплату!

И мы рады, что с каждым годом все меньше граждан нашей страны зависят от одного источника дохода. Когда таких источников несколько, часто это не про количество работодателей. Дополнительные доходы могут быть не связаны с основной работой. Часто это так называемые пассивные доходы, когда «солдат спит, а служба идет».

Наиболее популярные пассивные доходы:
13% опрошенных получают доходы по банковским депозитам,
9% – сдают недвижимость в аренду,
6% – инвестируют в ценные бумаги.

Два и более источника дохода чаще имеют мужчины (32% против 28% у женщин). Мужчины предпочитают сдавать недвижимость и инвестировать в ценные бумаги, женщины выбирают банковские депозиты.

В среднем пассивный доход приносит ₽25.тысяч ежемесячно. У мужчин сумма выше – ₽30 тысяч; у женщин скромнее – ₽18 тысяч. Максимальный допдоход в ₽41 тысячу получают все, кто сдает в аренду недвижимость.

Каждый третий опрошенный расходует пассивный доход вместе с основным – на покрытие текущих расходов.
Каждый четвёртый – реинвестирует, наращивая долгосрочный портфель, или формирует финансовую подушку безопасности.
23% копят на крупные покупки.
4% опрошенных признались, что пассивный доход для них является одновременно и основным.

Давайте проверим, подтвердится ли статистика у нас?
PS. Опрос анонимный, если что

_________
Сегодня в портфель добавили ETF на индекс S&P 500 (VOO) Открыть/Комментировать

2023-01-23 18:15:50 Акции Netflix подорожали после публикации отчета

Мы уже говорили, что фондовый рынок живет прогнозами и ожиданиями. Аналитики прогнозировали у Netflix спад чистой прибыли, но не ожидали такого прироста подписчиков. Но обо всем по порядку.

2022 год для компании был неудачным. Мягко говоря. По понятным причинам она лишилась подписчиков из России. Кроме этого, на выручку повлияло укрепление доллара. Компания, которая 60% платежей получает в другой валюте, ощутила снижение доходов (это равносильно укреплению рубля и, таким образом, снижению доходов от нефтегазового сектора в 2022 году).

Акции Netflix за весь год потеряли 50%. Но 2023 начался с позитивных новостей для акционеров.

Число платных подписчиков увеличилось за последние 3 месяца 2022 года на 7,66 млн человек, что выше прогноза (эксперты ожидали прирост на 4,57 млн человек). Общее число зрителей, которые платят за контент составило 230,75 млн человек.
Выручка выросла на 1,9% по сравнению с 4 кварталом 2021 года и составила $7,85 млрд.
Операционная прибыль снизилась до $550 млн с $632 млн в прошлом году.
Чистая прибыль $55 млн. Сократилась в 11 раз из-за убытков по еврооблигациям
EPS (доход на 1 акцию) $0,12. Год назад доход был на уровне $1,33, а эксперты прогнозировали падение до $0,45.

Аналитики прогнозируют дополнительный рост акций в краткосрочной перспективе. Умеренный оптимизм дает прогноз компании по росту выручки до $8,17 млрд, операционной маржи до 19% и показателя EPS до $2,82.

После выхода отчетности акции компании выросли на 8,5% за один торговый день.

_________
В портфель, несмотря на позитивные новости по Netflix, добавили Chevron Corporation. Всё-таки сырье сейчас выглядит более перспективным активом. Открыть/Комментировать

2023-01-23 07:20:00 ​Поздравляем с началом трудовых будней и напоминаем о полезных публикациях, которые вы могли пропустить на прошлой неделе

День Мартина Лютера Кинга. Что общего у него и Илона Маска
Истории инвесторов, которые забыли о диверсификации
Инфляция в США замедлилась. Чего ждать инвесторам?
Как устроена мировая экономика. Часть 4
Новое бюджетное правило. Зачем оно нужно

_____
Рынок на прошедшей неделе Открыть/Комментировать

2023-01-20 21:00:42 Новое бюджетное правило. Как работает и зачем нужно

Центробанк впервые ввел бюджетное правило в 2004 году, чтобы снизить зависимость экономики от цен на нефть. С того времени бюджетное правило менялось 4 раза. До начала 2022 года бюджетное правило действовало с 2017 году.

Теперь бюджетное правило вернули. Его суть в том, чтобы продавать валюту, когда цены на нефть ниже прогноза, а покупать – когда выше.

Бюджет России на 30-40% зависит от нефтяных доходов. Нефть мы экспортируем, значит, доходы получаем в валюте. Когда стоимость барреля нефти ниже запланированной в бюджете, то возникает дефицит. Если выше, то Россия получает сверхдоход.

По итогам 2022 года «дыра» в бюджете достигла ₽3,3 трлн. Но цены на сырье были высокие, страна получала сверхдоходы, которые конвертировала в юани. В 2023 году прогнозируется дефицит бюджета ₽2,92 трлн.

Как покрыть дефицит? Надо или снизить стоимость рубля к доллару юаню (девальвировать рубль), или воспользоваться запасами ФНБ (Фонда национального благосостояния). То, что юань сменил доллар не так важно, потому что движение курсов валют между собой схоже (говоря профессиональным языком, коррелируется).

Откуда берутся запасы? Как раз для этого бюджетное правило и работало.
Допустим, в бюджете заложена стоимость барреля нефти ₽4200 (это $60 при курсе ₽70 за доллар). Но на рынке ее покупают за $70, а внутренний курс все тот же, ₽70. Получается, что с каждого барреля бюджет получает дополнительные ₽700.
ФНБ в такие моменты покупает валюту на сумму сверхдоходов.

Когда цена за баррель будет ниже ₽4200, ФНБ начнёт продавать валюту. Во-первых, будут деньги на запланированные расходы. А во-вторых, курс рубля к валюте упадет, и бюджет получит больше рублей с продажи барреля нефти.

Раньше бюджетное правило учитывало стоимость нефти марки Urals. Но с этого года будет учитывать ежемесячные нефтегазовые доходы.

В январе прогнозируется дефицит доходов в ₽54,5 млрд. Значит, ФНБ будет юани продавать.

__________
В портфель сегодня добавили юани акции Berkshire Hathaway класс В. Открыть/Комментировать

2023-01-19 19:10:18 Как устроена мировая экономика. Просто о сложном

Часть 4. Предыдущие публикации можно найти по этим ссылкам: часть 1, часть 2 и часть 3.

Итак, мы продолжаем собирать общую картинку. И сегодня поговорим о взаимосвязи внешней экономической политики и торговли.

Международная экономическая политика складывается из решений каждого государства, которые определяют его взаимоотношения с другими странами.

Это может быть:
безвизовый въезд для граждан других государств
импорт или экспорт товаров на выгодных для нее условиях
привлечение иностранных инвесторов
выгодные условия для бизнеса международных компаний

Что это дает гражданам страны?
новые рабочие места
упрощенные условия для въезда в другие страны
обмен опытом и новыми технологиями
гордость за страну, лучшее качество жизни

Важно создать выгодную систему взаимоотношений с другими странами, чтобы экономика страны развивалась. Импортировать и экспортировать товары должно быть выгодно всем участникам.

К сожалению, современные экономические взаимоотношения невозможны без регуляторов. Они распределяют ресурсы (например, страны ОПЕК) или отвечают за мировые финансы.

Есть множество организаций, которые регулируют международные экономические отношения. Самые важные из них:

Всемирный банк
Оказывает финансовую поддержку нуждающимся странам. Его цель – повышение уровня жизни в развивающихся странах за счет финансовой поддержки со стороны развитых стран (берем деньги у богатых и отдаем их бедным. Разумеется не безвозмездно).

Международный валютный фонд (МВФ)
Главная цель МВФ – поддержание стабильности мировой финансовой системы. При вступлении в МВФ каждое государство вносит определенную сумму, так называемую подписную квоту. За это оно получает финансовую поддержку в случае такой необходимости.

Всемирная торговая организация (ВТО)
Регулирует торговлю товарами и услугами с помощью тарифов, поддерживает справедливую конкуренцию и решает конфликтные ситуации.

Межгосударственные объединения (МО)
Союз нескольких стран, связанных договором экономического и политического сотрудничества. Например, Европейский союз (ЕС), Содружество независимых государств (СНГ), страны БРИКС. Британское содружество наций.

__________
Сегодня в портфель добавили ETF на индекс S&P 500 (SPY) Открыть/Комментировать

2023-01-18 19:22:49 Инфляция замедляется. Чего ждать инвесторам?

Согласно отчету в декабре в США цены выросли на 6,5%. Это было в рамках прогноза, как и базовая инфляция (5,7%), которая не учитывает рост цен на продовольствие и энергоносители.

Инфляция снижается шестой месяц подряд после пика в июне 2022. Положительная динамика позволила ФРС замедлить увеличение ключевой ставки. После того, как ставку 4 раза поднимали на 0,75%, в декабре она поднялась «только» на 0,5%. Но даже с учетом улучшения ситуации до целевого показателя в 2% еще далеко. И вряд ли ФРС в ближайшее время сменит курс и перестанет хотя бы повышать ставки.

Чего ждать в ближайшем будущем? С вероятностью 77% ставка в феврале увеличится еще на 0,25% и достигнет 4,5 – 4,75%, а максимальная ставка в 2023 году превысит 5%.

Пока все в пределах ожиданий. А это значит, что скорее всего акции бигтехов вроде Google, Amazon, Apple, Tesla, Alphabet и других еще не достигли дна.

Стоит, по-прежнему, делать выбор в пользу облигаций и менее волатильных акций стоимости. Дивиденды и купоны по облигациям помогут поддержать портфель в периоды просадок.

__________
Сегодня в портфель добавили ETF на облигации iShares Core U.S. Aggregate Bond Открыть/Комментировать

2023-01-17 20:20:15 Как Маск дал надежду и «обобрал» частных инвесторов

Есть люди, которые считают Маска гением. Есть и те, кому откровенно не нравится его эпатажность. В одном мы уверены – равнодушных и тех, кто о нем вообще ничего не знает, единицы.

Сегодня мы расскажем о людях, которые поверили в идеи развития Tesla и вложились в акции компании. Вот что из этого вышло

Пенсионер Даг Койл открыл для себя Tesla еще в 2012 году, поверив в Илона Маска и миссию компании. За последние 10 лет он вложил около $100 тысяч, при этом инвестиционный капитал на пике доходил до $3 млн в 2021 году. Падение котировок на 65% в 2022 году сократило капитал Дага на $1,5 млн.

Сын Дага Койла, Деннис, тоже инвестировал в Tesla. Он вложил $20 тысяч после обвала рынка в 2020 году. На пике стоимости Деннис продал акции и купил дом, который сейчас называет «домом Tesla». Сейчас Деннис постепенно наращивает долю бумаг, планируя купить основную часть, когда цена упадет до $80-85 за акцию. Сын убеждал Дага продать акции, но тот верит в компанию, как долгосрочную инвестицию. «Я все еще поддерживаю его на 100%, — говорит Койл. — Он сделал меня богатым человеком».

Трейдер Майкл Уильямс начал покупать акции Tesla в 2018 году и с помощью колл-опционов* увеличил первоначальные вложения с $40 тысяч до $800 тысяч. Но по итогам 2022 года на его брокерском счете осталось всего $50, а пенсионные накопления сократились до $300 тысяч. Он по-прежнему верит в Маска, хотя и говорит, что миллиардер склонен «делать глупости».

* Колл-опционы позволяют покупателю зафиксировать цену на актив и приобрести его в заранее установленный день или до этой даты. Продавец, в свою очередь, должен продать актив при поступлении запроса.

Адриан Мора впервые купил акции Tesla в июле 2022 года. Ему понравилась идея беспилотных электрогрузовиков Tesla Semi. Он продал свой дом и купил акции на все вырученные от сделки $210 тысяч. С тех пор бумаги подешевели на ~70%, и он всерьез подумывает обналичить оставшуюся сумму.

Какие выводы можно сделать из этих историй? Фондовый рынок – это не казино, где ставят на красное или черное все деньги. Надо тщательно проверять не только потенциал компании, но и финансовые отчеты.

Если бы инвесторы, про которых мы рассказали, вовремя вспомнили про диверсификацию, то их капитал был бы больше.

_________
Сегодня на $20 в портфель докупили акции Pfizer Открыть/Комментировать