Фондю каждый день

2023-01-16 18:55:34 Мартин Лютер Кинг - самый молодой обладатель Нобелевской премии мира
⠀
Сегодня в США отмечают день Мартина Лютера Кинга. Рассказав историю его жизни, мы хотим напомнить, что большие дела начинаются с маленьких, но твердых шагов.

Мартин Лютер Кинг родился в семье пастора баптистской церкви, прихожанами которой были наиболее обеспеченные афроамериканцы. Он пошел по стопам отца, получив духовное образование и став пастором.
⠀
Церковь была в городе Монтгомери, где строго соблюдали разделение прав жителей с разным цветом кожи. Именно там впервые о проблемах афроамериканского населения заговорили на мировом уровне.

Из-за того, что швея Роза Паркс отказалась уступить место белому мужчине в транспорте, темнокожие жители объявили бойкот городскому общественному транспорту. Они составляли 70% пользователей и транспортные компании не досчитались львиной доли доходов.
⠀
Инициатором бойкота, как мирного отстаивания прав, стал Мартин Лютер Кинг. Закон о зонировании мест в общественном транспорте был признан нарушающим права человека. Это была первая действительно крупная победа афроамериканского движения.
⠀
Кинг считал бойкоты и акции гражданского неповиновения наиболее эффективными и безопасными. Он верил, что так не только правительство США, но и весь мир узнает о несправедливости в отношении темнокожего населения. В 1964 году 35-летнему Мартину Лютеру Кингу вручили Нобелевскую премию мира.
⠀
Пример простого пастора, вдохновившего тысячи людей на мирную борьбу за свои права, наглядно показывает, как вера в свой путь и желание помогать другим приносят результат.
⠀
Думал ли он стать национальным героем? Нет. Он просто хотел, чтобы всем людям в его стране были даны одинаковые права независимо от цвета кожи.
⠀
Думал ли Илон Маск стать самым богатым человеком планеты? Нет. Просто он мечтал избавить США от нефтяной зависимости и необходимости загрязнять окружающую среду. А еще хотел открыть космос всем желающим.
⠀
Стив Джобс хотел сделать телефон, с которым легко управится даже пожилой человек. Джефф Безос горел идеей заменить поход в магазины доставкой товаров на дом. Список можно продолжать бесконечно.

Никто из известных людей не мечтал стать известным. Они просто хотели сделать мир лучше, а жизнь проще и удобнее.
⠀
____________
В портфель сегодня ничего не добавляем, потому что фондовый рынок США не работает. А $10 откладываем на завтра. Открыть/Комментировать

2023-01-15 19:30:00 ​Публикации прошедшей недели, которые будут вам полезны

Bed Bath & Beyond на грани банкротства
Что грозит глобальной экономике в 2023 году
Мировая экономика простыми словами. ВВП и инфляция
3 способа разобраться с кредитом без банкротства
5 сериалов про инвестиции и трейдеров

____
Рынок на этой неделе Открыть/Комментировать

2023-01-13 19:25:55 5 сериалов про инвестиции и трейдеров

В канун старого Нового года предлагаем уютно завернуться в плед, предварительно приготовив любимый горячий (или горячительный ) напиток, и посмотреть сериал из нашей подборки.

И полезно, и интересно, и местами смешно

Черный понедельник (Black Monday), 2019–2021

Действие разворачивается вокруг 19 октября 1987 года, когда индекс Dow Jones упал на 23% и потянул за собой другие мировые рынки. Если захотите прочитать, что тогда происходило, мы писали об этом здесь.

Сериал рассказывает о 2 брокерах, которые стараются «выжать» из ситуации максимум прибыли. Первые эпизоды отсылают зрителя к событиям, которые предшествовали падению рынков, и объясняют, что тогда происходило с ценными бумагами.

Комедийный сериал состоит из 3 сезонов и 30 эпизодов.

На взводе: Битва за Uber (Super Pumped: The Battle for Uber), вышел в 2022 году

Свеженький сериал, основанный на книге Майка Айзека «Битва за Uber. Как Трэвис Каланик потерял самую успешную компанию десятилетия». Сериал рассказывает, что происходило со стартапом в 2009-2011 годах. В свое время это была первая компания по заказу такси, которая выпустила собственное приложение.

Сериал про бизнес и про то, как важно иметь рядом человека, который тебя во всем поддержит. Пока снят 1 сезон, в котором 7 серий.

Дьяволы (Devils), 2020

В январе 2011 года фондовые рынках потряс экономический кризис в Греции. Опытный трейдер Массимо и его команда, работающие в крупном банке, шортят стремительно дешевеющие греческие акции. Закрыв сделку, рейдеры не только помогают банку закрыть долги, но и приносят более $250 млн прибыли. Массимо становится кандидатом на место заместителя гендиректора. Но претендует на эту должность не только он.

Смотреть придется 18 серий в 2-х сезонах.

Жульничество 1992: история Харшада Мехты (Scam 1992: The Harshad Mehta Story), 2020

Сериал рассказывает о фондовом рынке Индии 1980-х – начала 1990-х годов. Харшад Мехта, выходец из обычной семьи среднего класса, начинал с работы на Бомбейской фондовой бирже. Со временем он понял, что добиться серьезного успеха на бирже может только обладатель инсайдерской информацией. И однажды он провернул самую крупную аферу в истории фондового рынка Индии.

Сериал состоит из 10 серий.

Индекс страха (The Fear Index), 2022

Сериал основан на одноименной книге английского писателя Роберта Харриса.

Талантливый американский физик создал торговый алгоритм, работающий с финансовыми рынками и приносящий миллионы долларов. Прогноз движения рынка строится на поведении его участников. Поскольку все человеческие эмоции учесть невозможно, за основу взята самая сильная эмоция – страх.

Посмотреть придется 4 серии.

__________
Желаем приятного просмотра и добавляем в портфель ETF на индекс S&P 500 (SPLG) Открыть/Комментировать

2023-01-12 20:25:11 3 способа разобраться с кредитом без банкротства

Первый вариант решения вопроса через оформление кредитных каникул разобрали на прошлой неделе здесь. Сейчас давайте поговорим о реструктуризации долга.

В этом сложном и длинном слове нет ничего страшного. К реструктуризации прибегают даже крупные компании, когда не хотят портить кредитную историю, а кассовый разрыв не позволяет своевременно платить по долгам.

Итак, если ваш случай не попадает под условия для получения кредитных каникул, вы можете попросить кредитора изменить первоначальные условия.

По сути это и будет реструктуризация. Основная цель здесь – получить такой план погашения долгов, который будет реально выполнить вам, устроит кредитора и не будет нарушать условия закона о банкротстве.

Помимо того, что можно избежать банкротства, реструктуризация позволит сохранить имущество и избежать такого последствия банкротства, как, например, временное ограничение на выезд за границу.

Каким должен быть план реструктуризации:
погашение долга и процентов должно быть равномерными и пропорциональными суммами.
Полностью вся сумма должна быть оплачена в течение 3-х лет. Если план реструктуризации утверждается арбитражным судом, то 2-х лет.

На практике это могут быть меньшие ежемесячные платежи, но более длительный срок.

Будет или нет закрыт долг вовремя, решает суд или непосредственно банк, выдавший кредит. Он смотрит на плановые доходы или иные поступления и соотносит их с новым графиком платежей. Если доходов достаточно, план реструктуризации утверждается.

Будьте внимательны, когда согласуете план платежей. Любое нарушение сроков отменяет действие реструктуризации и автоматически отправляет должника банкротиться.

_________
Сегодня в портфель добавили акции Apple Открыть/Комментировать

2023-01-11 18:35:00 Как устроена мировая экономика.
ВВП и инфляция.

Часть 3. Начало читайте здесь и здесь.
Продолжаем изучать мировую экономику и сегодня поговорим про ВВП и инфляцию. Почему рост цен это не всегда плохо?

Валовой внутренний продукт, или в обиходе ВВП, определяет состояние экономики страны. Это суммарная рыночная стоимость всех произведенных в стране товаров и услуг.

Экономика развивается, если ВВП растет из года в год. Рост этот сопровождается увеличением спроса на продукцию. Повышенный спрос вынуждает компании производить больше товаров и услуг. Чем сильнее увеличивается потребление, тем быстрее растет ВВП.

Так называемый номинальный ВВП может расти из-за роста цен. При этом компании будут производить столько же продукции, как и в предыдущие годы.

Для оценки экономической ситуации в стране используют реальный ВВП (то есть делают поправку на инфляцию). Произведенные за год товары и услуги перекладывают на цены предыдущего года. Тогда понятно, как в этом году изменилось производство.

Например, в ценах 2020 года ВВП составил 107 трлн рублей, а в ценах 2021 года – уже 130 трлн. Рост почти 22%. Но если пересчитать цифры с учетом инфляции, рост составит 4,5% (что сопоставимо, например, с ростом ВВП Канады или Бразилии).

Если просуммировать ВВП каждой страны, получится мировой ВВП.

Еще один важный показатель – это ВВП на душу населения. С расчетом здесь все просто: ВВП (а это, как вы помните, общее количество произведенных в стране товаров и услуг) делим на число жителей. В России на каждого человека приходится $11,2 тыс. В Китае примерно также. А вот в Люксембурге – аж $116 тыс. То есть жители этого государства потенциально могут потратить больше денег на товары и услуги. Чем эффективнее работают и чем больше получают денег жители страны, тем больше ВВП на душу населения.

Ну а что же с инфляцией? – спросите вы. – Разве не чудесно, когда цена на одни и те же товары и услуги не меняется годами?

Для потребителей это, конечно, плюс. Но не забываем, что мы живем в государстве, которое имеет доходы и расходы, социальные обязательства, финансовые взаимоотношения с другими странами. Если товары будут стоить одних и тех же денег, то их можно купить и потом. Люди начинают больше копить и меньше тратить. Со временем спрос на товары падает, производить их нужно в меньшем количестве. А ранее мы выяснили: меньше товаров производим – ниже ВВП. Получается, что экономика страны не развивается.

Например, в Японии уже больше 20 лет наблюдается дефляция. Это явление обратное инфляции. Каждый год цены падают или растут на доли процента. Население мало покупает, предпочитая копить. У компаний нет возможности развиваться. Поэтому инфляция это не всегда плохо. К росту цен приводят любые непредсказуемые ситуации: аварии на производстве, неурожайный год, стихийные бедствия.

«Полезной» считается инфляция в 1-2%. Она незначительно сокращает реальные доходы и заставляет людей лучше работать.

Резюмируем
Чем быстрее растет ВВП, тем лучше для государства. Чем больше ВВП на душу населения, тем «богаче» страна.
Цены растут всегда, это нормальный экономический процесс. Если падают или слишком быстро растут — с экономикой что-то не так.

__________
Сегодня в портфель добавили ETF на S&P 500 (SPY) Открыть/Комментировать

2023-01-10 18:56:56 Что грозит глобальной экономике в 2023 году?

Самое неблагодарное дело – это делать прогнозы. А в текущей ситуации прогнозировать приходится с десятком поправок, чтобы хоть как-то учесть все факторы риска.

Итак, что нам точно известно:

Ключевая ставка в развитых странах достигла максимума за 20-40 лет. Такая же ситуация с инфляцией. Рост зарплаты тоже толкает цены вверх. Например, в США на одного претендента приходится 1,7 вакансий, а при нормальном доковидном уровне – 0,8). Многие, купив недвижимость или получив ковидные выплаты, живут на пассивный доход и не торопятся искать работу.

Рецессия в таких условиях неизбежна. В 2023 году темпы роста мирового ВВП (то есть суммы стоимости всех товаров и услуг, которые производятся в мире) прогнозируются на уровне 1,5%.

Китай из-за локдаунов показал в 2022 крайне низкие для последних лет результаты. И в 2023 году эксперты ждут роста экономики вследствие отмены ограничений.

Конфликт на Украине остаётся, а значит все «сложности» переходят в 2023 год. Это ожидаемые перебои с зерном и удобрениями на мировом рынке, установленный потолок цен на российскую нефть, поиск новых логистических решений и задачи пополнения бюджетов.

Что можно на основании этого прогнозировать:

Рост доходности облигаций на фоне роста ключевой ставки. При этом будет доходность облигаций высоконадежных эмитентов будет существенно ниже. Вчерашняя публикация наглядный пример, как компания, работающая на рынке более 50 лет, может обесцениться и оказаться на грани банкротства. Чем выше риск, тем выше доходность.

Цены на акции будут зависеть не только от ставки, но и от роста доходов компаний. Сейчас инвесторы по-прежнему ожидают роста доходов, что в реальности может и не случиться.

Инвесторы будут снижать волатильность портфеля, избавляясь от рисковых активов и толкая цены на акции вниз.

Скорее всего к концу 2023 года инфляция в США и Европе достигнет ожидаемых значений. Следовательно, центральные банки снизят ставки и начнут аккуратно стимулировать экономику. Фондовый рынок живет ожиданиями, а значит позитив на рынке наступит на 3-6 месяцев раньше.

Добавляют неопределенности:

Китай с его попытками выйти из локдауна. При этом растет число заболеваний, и китайские вакцины не справляются. Закупать российскую или европейскую вакцину Китай не готов, а массовое закрытие предприятий ударит по ВВП и ценам китайских товаров.

Цены на природные ресурсы. Зеленая энергетика в развитых странах забрала себе часть инвестиций из добывающей отрасли. Закрытие предприятий по добыче углеводородов в пандемию и падение цен в 2020 году только ухудшили ситуацию. Bank of America прогнозирует цены на нефть марки Brent на уровне $100 за баррель. Если прогноз сбудется, странам будет сложно достигнуть целевого уровня инфляции. А значит центральные банки не будут спешить снижать ставки. Это усугубит спад в экономике.

Фактор неожиданности. Всегда может произойти что-то, чего раньше не случалось и поэтому не могло быть включено в прогноз на 2023 год.

_____
Сегодня в портфель мы добавили ETF на облигации iShares Core U.S. Aggregate Bond (AGG) Открыть/Комментировать

2023-01-09 18:43:28 Bed Bath & Beyond. Какова вероятность банкротства?

«Американская IKEA» Bed Bath & Beyond появилась в 1971 году. Компания продает товары для спален, ванных комнат, кухонь и столовых. Предлагает огромный выбор постельного белья, банных принадлежностей, кухонной техники, посуды, предметов для хранения. Розничные магазины есть не только в США, но и в Канаде, Мексике и Пуэрто-Рико.

В пятницу 6 января на старте торгов акции компании обвалились на 24%, а днем ранее на рекордные 29,9%. Причиной тому стала новость, что компания рассматривает процедуру банкротства, как один из вариантов выхода из сложной финансовой ситуации.

Сейчас акции компании торгуются на уровне $1.31 за акцию, а в декабре далекого 2013 года за акцию предлагали $80,48.

На прошлой неделе Bed Bath & Beyond сообщила, что ожидает в третьем квартале (финансовый год компании не совпадает с календарным и 3 квартал закончился 26 ноября 2022 года) убыток в размере $385,8 млн. Годом ранее компания также сработала в убыток, но «всего» на $276,4 млн.

Убыток вырос из-за падения продаж на 33% по сравнению с прошлым годом. А на продажи повлияли снизившийся спрос и неспособности конкурировать с крупными интернет-магазинами и розничными сетями.

До 1 февраля 2023 года компания должна выплатить купоны по облигациям на сумму около $1,5 млрд. Bed Bath & Beyond рассматривает возможность отложить долговые платежи и сохранить денежные средства. Это даст компании фору в 30 дней, после чего, если чуда не произойдёт, будет объявлен дефолт.

«План преобразований, разработанный в прошлом году, не работает». И «бизнес Bed Bath & Beyond движется со стремительной скоростью в наиболее вероятный пункт назначения – банкротство».

В 2022 году акции Bed Bath & Beyond упали на 83%, тогда как падение индекса S&P 500 составило 20%.

___________
Вопреки логичным предположениям мы не стали покупать акции Bed Bath & Beyond. А добавили в портфель акцию Exxon Mobil Corporation. Открыть/Комментировать

2023-01-07 16:05:00 ​Всех верующих поздравляем с РОЖДЕСТВОМ!
Пусть все хорошее случиться в вашей жизни замечательным образом!

Ниже вы найдете публикации, которые мы подготовили для вас на этой неделе

5 дней, которые убили доходность в 2022 году
Apple не выпустил ни одноко компьютера
Праздничные дни в США в 2023 году
Главные события января. Календарь инвестора
Кредитные каникулы, как способ избежать банкротства

________
Рынок первой недели года Открыть/Комментировать

2023-01-06 18:45:12 3 способа разобраться с кредитом без банкротства

Для всех, кому трудно выполнять обязательства перед банками, мы подготовили серию постов о том, как легально и без ухудшения кредитной истории отложить выполнение обязательств.

Сегодня поговорим о кредитных каникулах: что это, кому положены и как их получить.

Кредитные каникулы позволяют получить отсрочку уплаты ежемесячных платежей на срок от 1 до 6 месяцев. Если финансовая ситуация улучшилась раньше, то каникулы можно отменить в любой момент.

Что дают каникулы?
Во время каникул можно не платить по кредиту
Если есть просрочка, пени и штрафы, то во время кредитных каникул они не будут увеличиваться.
Кредитные каникулы будут видны в кредитной истории, но не будут отрицательно влиять на нее.
Увеличивается срок кредита, а проценты по займу во время каникул начисляется по ставке на треть ниже, чем ставка по договору.
Банк не может продать квартиру или машину, которые находятся у него в залоге.

Каникулы могут взять как простые граждане (мы с вами, физлица), так и малый и средний бизнес. И при этом неважно, брали ли вы каникулы в период пандемии. Важно:

Размер кредита не выше установленной законом суммы
Доход за месяц до обращения снизился не менее, чем на 30% по сравнению со среднемесячным доходом в 2021 году. Например, в 2021 году ежемесячный доход был 100 000₽, а в конце ноября он снизился до 70 000.Снижение составило 30%, а значит можно попросить кредитные каникулы.
Можно взять только одни кредитные каникулы в один период времени.

Каникулы можно взять на потребительские кредиты:
₽300 тыс для физлиц
₽350 тыс для ИП
₽100 тыс по кредитным картам
₽700 тыс по автокредитам
и ипотеку:
₽6 млн для Москвы
₽4 млн для МО, Санкт-Петербурга и регионов Дальнего востока
₽3 млн для остальных регионов России.

Некоторые банки самостоятельно принимают решение о предоставлении каникул на большие суммы.

Если нет просроченной задолженности, то оформить кредитные каникулы можно при любом уровне снижения дохода (даже если он вообще не менялся). Каникулы можно запросить дистанционно и без дополнительных подтверждающих документов.

Если же просрочка по кредиту уже есть, для оформления каникул придется предоставить в банк подтверждение снижения дохода не менее, чем на 30%.

__________
Сегодня в портфель добавили акции Berkshire Hathaway класс В Открыть/Комментировать

2023-01-05 19:50:10 Основные события января. Календарь инвестора

Рынок потихоньку возвращается в рабочий ритм, а значит компании и статистические бюро готовят к публикации свои отчеты.

Например, вчера, 4 января, вышла информация об индексе деловой активности в производственном секторе. Цифра 48,4% оказалась близка к прогнозной (49%). Напомним, что индекс ниже 50% говорит о снижении деловой активности.

Другие важные даты в январе
6.01 Индекс деловой активности в непроизводственном секторе. Для экспертов индексы деловой активности сигнализируют о дальнейшем движении ВВП, динамике курсов валют и фондового рынка.

12.01 Выходят 2 отчета по инфляции:
Инфляция за декабрь и итоговый годовой уровень.
Базовый уровень инфляции. Без цен на продукты питания и энергоносители, так как они сильно меняются от месяца к месяцу.

17.01 Выходной день, посвященный борцу за права афроамериканцев и лауреату Нобелевской премии мира – Мартину Лютеру Кингу. Отмечается каждый третий понедельник января.

18.01 Индекс цен производителей. Показывает изменение цен на товары и услуги непосредственно у тех, кто их произвел. Это не показатель инфляции, но по тому, как меняются оптовые отпускные цены, можно сделать вывод об изменении потребительских цен.

Отчитываются в январе

13.01
JPMorgan
Bank of America
Wells Fargo&Co
BlackRock
Citigroup
Bank of NY Mellon

17.01
Morgan Stanley
Goldman Sachs

19.01
Procter&Gamble
Netflix
American Airlines

24.01
Microsoft
J&J
General Electric
3М

25.01
Tesla
AT&T
IBM
Boeing
Ford Motor
Nasdaq Inc

26.01
Apple
McDonald’s
Caterpillar
Intel
Т Rowe

27.01
Chevron
Colgate-Palmolive

31.01
Alphabet
Exxon Mobil
Pfizer
AMD
General Motors
Phillips 66

__________
Сегодня в портфель добавили ETF на индекс S&P 500 (VOO) Открыть/Комментировать