Фондю каждый день

2023-06-03 20:46:19 Чего нам стоит ожидать на фондовом рынке?

Май закончился, и за это время Российский фондовый рынок показал следующие результаты : фондовый индекс Московской биржи вырос на 3,13% до 2717,64 пункта, а РТС, номинированный в долларах США, вырос на 2,11% до 1055,41 пункта.

По сравнению с основными мировыми валютами, рубль вырос на 1,06% (85 копеек) до 81,1 рубля, евро ослаб на 2,44% (2,16 рубля) до 86,51 рубля, а юань ослаб на 1,79% (21 копейка) до 11,38 рубля.

В мае, нефть марки Brent подешевела на 9,6% до 72,52 доллара за баррель, а средняя цена российской Urals упала до 53,34 доллара за баррель с 58,63 доллара за баррель в апреле, по данным Министерства финансов. Таким образом, дисконт российской нефти к Brent составляет 19,18 долларов за баррель.

Дивиденды доминируют на рынке.

По мнению аналитиков, рынок акций в мае оставался позитивным благодаря дивидендному сезону: ликвидность в мае пришла от Сбербанка (более 560 млрд рублей дивидендов), в июне - от "Лукойла", "Интер РАО" и "Полюса", в июле - от "Роснефти", МТС и "Татнефти".

В условиях низкой ликвидности реинвестирование этих средств может поддержать индекс Мосбиржи, говорит управляющий директор по инвестициям УК ПСБ: сейчас доля индивидуальных инвесторов в обороте акций составляет рекордные 80%, и для них дивидендный фактор является одним из ключевых решений.

Чего же ожидать дальше, по мнению экспертов.

Аналитик УК "Альфа-Капитал Управление активами" прогнозирует, что по окончании дивидендного сезона на рынке может наступить затишье. Новость о смене листинга недавно повысила цену акций "Эталона", а новости о компаниях, находящихся на перерегистрации, таких как "Полиметалл" (переезд в Астану) и "Яндекс" (предполагаемое приобретение российского бизнеса), могут стать позитивным фактором, считает эксперт.

Руководитель отдела анализа акций ГК "Финам", также ожидает постепенной корректировки в ближайшие месяцы.

Рынок не принял во внимание падение цен на нефть и ожидаемое в будущем снижение дивидендов в нефтегазовом секторе. Поскольку на нефтегазовый сектор приходится около 45% рыночной капитализации, эти факторы будут оказывать давление на общий индекс, считают эксперты.

Позитивные аспекты финансовой отчетности и дивидендных выплат уже в значительной степени заложены в цены, что оставляет мало драйверов роста.

Если не произойдет "резкого поворота", который отпугнет инвесторов, акционеры, возможно, захотят реинвестировать свои дивиденды в акции, в то время как другие предпочтут перевести часть капитала в облигации, заключают аналитики. Открыть/Комментировать

2023-05-31 17:21:52 5 главных уязвимостей финансовой системы РФ по мнению ЦБ.

На прошлой неделе, Банк России представил свой ежеквартальный обзор финансовой стабильности.
В нем были выделены 5 основных "болевых точек" российского финансового сектора.

1) Валютный дисбаланс
Продолжающиеся ограничения доступа российских компаний к расчетам через западных контрагентов в долларах и евро усугубляются расширением санкций и давлением на "дочки" иностранных банков в России.

В результате, экспортеры и импортеры переходят на использование валют других стран, прежде всего юаня, что приводит к изменениям на валютном рынке, который сильно зависит от экспортно-импортных потоков.

2) Увлечение сбережений за рубежом
Согласно ЦБ, в прошлом году россияне активно переводили деньги на иностранные счета в банках и брокерских компаниях.
ЦБ отмечает, что на данный момент эта уязвимость имеет ограниченный характер, поскольку россияне в основном предпочитают размещать свои средства на рублевых депозитах (что делают более 42% граждан).

3) Задолженность населения
Проблема роста задолженности населения является серьезной угрозой российской экономике.
В потребительском кредитовании часто каждый новый заем используется для погашения предыдущего, что приводит к росту задолженности населения.

4) Проблемы на рынке ипотечных кредитов
Неравновесие между спросом и предложением на этом рынке вызывает опасения. Однако регуляторы, включая ЦБ, правительство и государственные корпорации, уделяют ему высокое внимание для снижения рисков.

Тем не менее оценка реальной степени перегрева этого рынка остается сложной задачей, учитывая его значительный потенциал роста. Доля закредитованных заемщиков (с долговой нагрузкой 80% и выше) в ипотеке больше, чем в потребительском кредитовании (около 40%).
 
5) Риск изменения процентных ставок
Беспокоит ЦБ и тот факт, что банки недостаточно формируют резервы безопасности на случай изменения процентных ставок.
В связи со снижением требований к ликвидности, банки сосредоточены на активном развитии кредитных портфелей.
ЦБ приводит пример кризиса в США и подчеркивает важность сбалансированности активов, правильного расчета процентного риска и риска ликвидности. Открыть/Комментировать

2023-05-29 20:40:59 Сгенерированное ИИ изображение заставило Уолл-стрит «содрогнуться», в буквальном смысле.

Первое влияние искусственного интеллекта на движение рынков, проявилось через сгенерированное Искусственным интеллектом изображение.
Фейковая фотография "Горящего Пентагона", распространенная в социальных сетях, привела к падению фондового рынка США на короткое время в понедельник.

На фото был показан шлейф дыма возле штаб-квартиры Министерства обороны США.
Фальшивое изображение было распространено через несколько аккаунтов в Twitter, включая фейковый аккаунт новостного агентства Bloomberg, который впоследствии был заблокирован, и множество других аккаунтов в Twitter.

После инцидента, несколько американских новостных изданий отметили, что Уолл-стрит заметно просела через несколько мгновений, после того, как изображение начало распространяться в Twitter.

Редакция Bloomberg даже назвала это "возможно, первым случаем, когда сгенерированное ИИ изображение привело рынок в движение".

Теперь мы на живом примере (не самом лучшем), увидели что ИИ способен повлиять на фондовый рынок. Перед властями стоит серьезная задача по «регулированию» ИИ.

Вывод - нужно внимательно смотреть, где реальные новости, а где «фейк-ньюз», чтобы не принимать импульсивные решения. Открыть/Комментировать

2023-05-26 19:45:40 Билл Гейтс заявил, что искусственный интеллект «уничтожит» Google, Amazon…

На недавнем мероприятии «Goldman Sachs и SV Angel», посвященном искусственному интеллекту, Билл Гейтс заявил, что технология ИИ может радикально изменить поведение пользователей, в результате чего им больше не потребуется посещать поисковые сайты, типа Google или делать покупки на Amazon и других аналогичных площадках.

Он также заявил, что потребуется некоторое время, прежде чем этот мощный ИИ станет готовым для широкого использования.

Речь идет о ещё не разработанном ИИ-ассистенте, который будет способен понять потребности и привычки человека и ,«помогать ему в повседневных делах на которые у него нет времени», - сказал Гейтс.

По всей видимости рынок в будущем существенно изменится из-за прогресса ИИ.
Компании которые сейчас занимаются его разработкой или внедряют в какие-то сферы деятельности смогут занять лидирующие позиции в будущем.

Поэтому разрабатывайте свою стратегию на фондовом рынке, исходя из изменений, которые нас ожидают в ближайшее время. Открыть/Комментировать

2023-05-23 21:04:01 Прогнозы по рынку в случае дефолта по гос. долгу США.

До потенциального дефолта по гос. долгу США осталось менее 2-ух недель. Если это произойдет:

1. Прогноз от JPMorgan: рынки могут улететь сильно ниже чем в 2011 году с аналогичной историей.
2. Прогноз от финансового советника Белого дома: рынки могут упасть до 45% в случае дефолта.
3. Прогноз от UBS: падение рынков от 5% до 30% (в случае если будут тянуть до конца июня) Открыть/Комментировать

2023-05-21 12:08:11 Открыть/Комментировать

2023-05-20 21:08:17 Управляющие в США делают ставку на более долгосрочные облигации.

• Около 34% выпущенных в текущем месяце облигаций были выпущены на срок 10 лет и более
• Компании стремятся зафиксировать ставки до наступления неопределенности

Управляющие все больше отдают предпочтение долгосрочным корпоративным облигациям, делая ставку на то, что Федеральная резервная система США контролирует инфляцию и может приостановить дальнейшее повышение процентных ставок.

Примерно 26% облигаций корпоративного класса, выпущенных в этом месяце в США, представляют собой ценные бумаги, срок погашения которых составляет от 30 лет и более, в сравнении с 4% в апреле и 15% за весь прошлый год.

Около трети облигационной эмиссии Pfizer Inc. на сумму $31 миллиарда на этой неделе были облигации сроком старше 30 лет, например компания Apple Inc. продала 30-летние облигации на сумму $1,25 миллиарда 8 мая под доходность около 4,88%. Когда в июле 2021 года были проданы облигации сроком 30 лет, доходность составляла около 2,71%.

Потребность в основном обусловлена инвесторами, желающими закрепить более высокие купонные выплаты после месяцев беспокойства из-за возможного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой.

Управляющие пришли к такому выводу после выступления в пятницу председателя ФРС Джером Пауэлл, который сигнализировал о возможности приостановки повышения процентных ставок. Открыть/Комментировать

2023-05-16 20:01:34 Фонд Сороса продал акции Tesla и сделал ставку на...

Всего в 1-ом квартале фонд Soros Fund Management вложился в 66 новых ценных бумаг и деривативов, а также полностью вышел из капитала 89 компаний.

Инвестиционная структура американского миллиардера Джорджа Сороса в первом квартале 2023 года избавилась от своей доли в компании Tesla.

В то же время фонд приобрел акции ретейлера Walmart, стримингового сервиса Netflix и китайского онлайн-ретейлера JD.com.

Об этом свидетельствуют данные формы 13 °F, предоставленной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Согласно данным сервиса WhileWisdom, отслеживающего операции крупнейших фондов США, наибольшая доля в портфеле Сороса принадлежит бумагам фармацевтической компании Horizon Therapeutics (5,54% от портфеля).

Также большую долю в портфеле Soros Fund Management имеют бумаги инвестиционного фонда корпоративных облигаций iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (4,09%) и акции Alphabet (2,27%).

Всего на долю топ-10 бумаг фонда приходится 28,3% всей стоимости портфеля. Общая стоимость инвестпортфеля фонда по состоянию на 31 марта 2023 года составляла $6,49 млрд.

По результатам 1-ого квартала этого года Сорос избавился от 89 разновидностей ценных бумаг и опционов. В частности, фонд продал 132,046 тыс. акций Tesla.

Кроме того, Сорос избавился от всех имевшихся у фонда опционов сall на акции Tesla (200 тыс.).

Фонд Сороса регулярно увеличивал свои позиции в акциях Tesla в течение 2-ого квартала прошлого года. За 1-ый квартал 2023 года котировки Tesla выросли на 68%, поэтому фонд, вероятно, зафиксировал значительную прибыль, пишет Bussines Insider.

Также фонд полностью избавился от колл-опционов на акции автомобильного концерна General Motors.

Всего в 1-ом квартале фонд также приобрел 66 новых для себя видов ценных бумаг и деривативов. Среди крупных приобретений стали покупки акций следующих компаний:
- покупка 316,4 тыс. акций коммунальной компании по предоставлению услуг водоснабжения American Water Works (0,71% от портфеля), на конец первого квартала пакет стоил $46,35 млн;

- покупка 1,225 млн акций технологической компании Fastly (0,34% от портфеля), на конец первого квартала пакет стоил $21,76 млн;

- покупка 35 тыс. акций стримингового сервиса Netflix (0,19% от портфеля), на конец первого квартала пакет стоил $12,09 млн;

- покупка 34,3 тыс. акций продуктового ретейла Walmart (0,08% от портфеля), на конец первого квартала пакет стоил $5,06 млн;

- покупка 200 тыс. опционов Call на акции китайского онлайн-ретейлера JD.com (0,14% от портфеля). Открыть/Комментировать

2023-05-15 19:40:19 Сделка Microsoft и Activision Blizzard на 69 миллиардов долларов получила одобрение ЕС

Европейская комиссия заявила, что ее собственный анализ показал, что сделка не повредит конкуренции после того, как Microsoft пообещала позволить облачным конкурентам предлагать блокбастеры, такие как Call of Duty, на своих собственных платформах в течение 10 лет.

Судьба сделки теперь зависит от исхода юридических исков в США и Великобритании.

Глава антимонопольного законодательства ЕС Margrethe Vestager в понедельник заявила, что сделка «запустит» рынок облачной потоковой передачи, который составляет от 1% до 3% всего игрового рынка. Открыть/Комментировать

2023-05-13 12:02:15 Илон Маск перестанет возглавлять Twitter.

Миллиардер займет пост технического директора, сосредоточившись в том числе на интеграции платежей в соцсеть.

В конце прошлого года Илон Маск запустил опрос, стоит ли ему покинуть пост главы сервиса. С небольшим перевесом большинство голосов оказались положительными. Маск отшутился, что уйдет, когда «найдет какого-то безумца» себе на замену, а сам тогда перейдет в команду разработки.

Этим «безумцем» в итоге стала Linda Yaccarino, глава рекламного отдела корпорации NBCUniversal. Маск уточнил, что она начнет работать «примерно через полмесяца». Сам он перейдет на пост председателя совета директоров и технического директора Twitter.

Положительно это повлияет на акции Twitter или отрицательно покажет только время. Открыть/Комментировать