Фондю каждый день

2023-01-04 18:08:08 Выходные на фондовом рынке в 2023 году

Запоминаем дни, когда фондовый рынок не будет работать

1-2 января — Новый год (New Years Day). Уже отметили
16 января — День Мартина Лютера Кинга (Martin Luther King Day)
20 февраля — День рождения Вашингтона (Washington’s Birthday)
7 апреля — Страстная пятница (Good Friday)
29 мая — День Памяти (Memorial Day)
19 июня – День освобождения (Juneteenth National Independence Day)
3 июля – биржа работает до 21.00 по МСК. Предпраздничный день накануне Дня Независимости
4 июля — День Независимости (Independence Day)
4 сентября — День Труда (Labor Day)
23 ноября — День Благодарения (Thanksgiving Day)
24 ноября — сокращённый день после Дня Благодарения. Биржи будут работать до 21:00 по МСК.
25 декабря — Рождество (Christmas)

____________
В портфель добавили акции Intercontinental Exchange (ICE)

Это международный биржевой оператор. Им принадлежит европейская биржа Euronext, одна из крупнейших в мире площадок NYSE и ещё ряд менее крупных бирж для торговли фьючерсами, товарами, ценными бумагами и т.д. Открыть/Комментировать

2023-01-03 19:15:22 Apple впервые с 2000 года не выпустила ни одного компьютера

Ожидалось, что к концу 2022 года компания представит ноутбук MacBook Pro и компьютер Mac Pro. Но в итоге анонс устройств был перенесен. 14-ти и 16-дюймовые MacBook Pro ожидаются не раньше марта 2023 года.

Каждый год с октября по декабрь Apple выпускала по крайней мере одну новую модель компьютеров или ноутбуков.

Но в 2022 году последний компьютер (модель MacBook Air M2) был выпущен 15 июля. Это самый продолжительный период в ХХI веке, когда Apple не выпустила на рынок ни одного компьютера.

За прошлый год акции Apple упали в цене на 26,8%. В 4-м квартале – почти на 6%. И это при том, что Apple ежеквартально проводила buyback своих акций. По итогам 3-х кварталов обратный выкуп составил почти $69 млрд.

Учитывая по-прежнему высокие ставки, наступивший год вряд ли что-то кардинально изменит в котировках акций Apple. Технологические компании, которые развиваются во многом благодаря кредитованию, сейчас тщательно взвешивают целесообразность расходов.

_____
Сегодня, как вы догадались, мы добавили в портфель акцию Apple Открыть/Комментировать

2023-01-02 19:50:08 5 дней, которые «убили» инвестиционный год
⠀
Мы рады приветствовать вас в новом 2023 году! Для всех, кто временно оторвался от стола с оливье и готов воспринимать что-то кроме старых советских фильмов, мы подготовили статистику о самых провальных днях для S&P 500 в 2022 году.
⠀
Сразу хотим отметить, что индекс в течение года чаще завершал торговую сессию падением, а не ростом. Так, 142 торговых дня S&P 500 завершил в минусе, в то время, как со времен Второй мировой войны дней роста в году было больше.
⠀
Мы выделили 5 торговых дней, когда падение индекса было максимальным. Два обвала произошли из-за более высокой, чем ожидалось, инфляции. Еще три — из-за слабых корпоративных отчетов и комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла.
⠀
13 сентября (падение на 4,3%)
⠀
В этот день были опубликованы данные по индексу потребительских цен за август. Вместо ожидаемого роста цен до 8,1% с начала года, рост составил 8,3%. За месяц инфляция, которая не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, составила 0,6% вместо ожидаемых 0,3%
⠀
18 мая (-4%)
⠀
Рынок упал после того, как крупные торговые сети Walmart и Target опубликовали свои финансовые отчеты. Эксперты увидели в них рост затрат и сокращение прибыли. Кроме того, педседатель ФРС Джером Пауэлл пообещал поднять ставку так высоко, как это необходимо для остановки инфляции.
⠀
13 июня (-3,9%)
⠀
И снова разочаровали данные по инфляции. В мае рост потребительских цен составил 8,6% с начала года, а прогноз был 8,3%. После выхода отчета S&P 500 обвалился по сравнению со своим максимумом в январе на 21,8%.
⠀
29 апреля (-3,6%)
⠀
Компания Amazon отчиталась о первом за 7 лет квартальном убытке и снизила свои прогнозы. По итогам торгов котировки ее акций рухнули на 14%, что стало самым большим однодневным падением. Инвесторы стали избавляться и от бумаг других бигтехов, вызвав спад на рынке.
⠀
5 мая (-3,6%)
⠀
ФРС впервые с 2000 года подняла ставку сразу на 0,5%. Интересно, что после этого Пауэлл заявил, что не планирует более значительных повышений. Однако потом 4 раза поднимал ставку на 0,75%.
⠀
___________
Сегодня рынки отдыхают, поэтому $10 откладываем на завтра. Открыть/Комментировать

2022-12-31 20:00:11 С наступающим Новым годом!

Мы благодарим вас за то, что были с нами в 2022 году и поздравляем вас с наступающим Новым годом!

Как эксперты по созданию капитала мы должны были бы пожелать вам финансового благополучия, роста портфелей и выигрышных стратегий.

Но все это ничто без тепла близких, здоровья и внутренней гармонии. Поэтому мы желаем, несмотря на все вихри снаружи, сохранять любовь и доброту внутри себя.

Кстати любовь к деньгам – это тоже про любовь! Деньги любят счет, приумножение и бережное к себе отношение. В отношениях, полных любви и доверия вы всегда выстроите правильные финансовые стратегии и сохраните доходность портфеля.

Если вы уже знаете (в том числе и благодаря этому каналу) правила управления финансами, любая трудность на пути к вашему капиталу будет восприниматься как задача. А задачу всегда можно решить. И ответ обязательно придет самым наилучшим образом.

Всегда с вами,
Команда «Фондю каждый день» Открыть/Комментировать

2022-12-31 16:45:00 ​Публикации уходящей недели, которые вы еще успеете прочитать в этом году

Все, что нужно знать про индекс Dow Jones
Будет ли делистинг китайских компаний
Устройство мировой экономики. Часть 2
Тренды мировой экономики 2023
Графики работы фондовых рынков в период праздников

_____
Ралли Санта Клауса на этой неделе было умеренным Открыть/Комментировать

2022-12-30 19:03:13 Как будут работать биржи в период праздников

Каникулы у российских и американских площадок заметно короче, чем у большинства россиян. Чтобы ничего не пропустить, мы подготовили календарь работы фондовых рынков в период праздников.

Все биржи закрыты в выходные и праздничные дни 31 декабря и 1, 2, 7 и 8 января.

Далее есть различия

Мосбиржа
В период 3-6 января и с 9 января биржа работает в обычном режиме: дневная торговая сессия с 9.50 до 18.50 и вечерняя сессия с 19.00 до 23.50.

Доступны будут торги на валютном рынке и рынке драгметаллов (без сделок с расчетами в день заключения (TOD) и сделок своп overnight), фондовом и срочном рынках, а также рынках, доступных квалифицированным инвесторам.

СПБ биржа
3 января не будут торговаться ценные бумаги компаний стран СНГ.
В период 4-6 января и с 9 января биржа работает в обычном режиме:
утренняя сессия 7-10 часов утра для 139 иностранных бумаг,
дневная торговая сессия с 10.00 до 19.00
и
вечерняя сессия с 19.00 до 01.45 следующего календарного дня.

NYSE Нью-Йоркская фондовая биржа
(указано североамериканское восточное время, разница с Москвой -8 часов зимой и -7 часов летом)
В период 4-6 января и с 9 января биржа работает в обычном режиме:
Утренняя торговая сессия: с 7.00 до 9.30 (или с 15.00 до 17.30 МСК)
Основная торговая сессия: с 9.30 до 16.00 (или с 17.30 до 00.00 МСК)

NASDAQ
В период 4-6 января и с 9 января биржа работает в обычном режиме:
Утренняя сессия: с 4.00 до 9.30 (или с 12.00 до 17.30 МСК)
Основная сессия: с 9.30 до 16.00 (или с 17.30 до 00.00 МСК)
Вечерняя сессия: с 16.00 до 20.00 (или с 00.00 до 04.00 МСК)

_______
А мы в последний торговый день года стандартно вложили $10 в ETF на индекс S&P 500 (SPY) Открыть/Комментировать

2022-12-29 20:10:44 Тренды мировой экономики 2023

После поста про типы экономических систем разных стран сегодня мы поговорим, какие события будут влиять на экономику в наступающем году

Конфликт на Украине вскрыл болевые точки по всему миру: рост процентных ставок, цен на продовольствие, энергоносители, скачок инфляции, какой развитые страны не видели последние 20-30 лет. Плюс ожидание рецессии из-за высокой ключевой ставки.

Пока США переживает рецессию без ощутимых потерь. Даже двухпартийный парламент, лишь затруднит принятие законов, но не сможет кардинально повлиять на политические решения. Сильный доллар ударит по слабым экономикам. Европе придется изобрести велосипед, чтобы выдержать грядущий спад.

Последние 5 лет Европа продвигала идею зелёной экономики. События уходящего года показали, что отказываться от «грязного» вида топлива пока рано. Атомные электростанции, активная закупка угля и нефти позволяют экспертам и дальше ожидать роста активности в этих отраслях.

Китай в свою очередь анонсировал постепенное снятие ковидных ограничений. Это значит, что спад в экономике, который мы видели в течение последних 2 лет, прекратится.

Кроме того, Китай по-прежнему претендует на остров Тайвань. Развитие ситуации между двумя странами повлияет на экономику Китая и его отношения с Америкой. Турция может вспомнить о своей давней мечте захватить Кипр, в Сербии тоже начались волнения.

Страны ищут поддержки у союзников, прокладывают новые каналы сбыта, учатся оперативно реагировать на новые обстоятельства.

Бизнес-поездки в связи с экономической и политической неопределенностью компании согласуют неохотно, а вот туризм почти вернулся к уровню 2019 года. Из-за инфляции путевки стоят дороже, хотя количество поездок все еще отстает от доковидного уровня.

Конечно, нельзя не вспомнить о развитии метавселенных, позволяющих откинуть все ограничения реального мира. Чем больше будет противоречий, тем больше людей будут искать там привычные товары и недостающие «плюшки».

____________
В портфель сегодня добавили ETF на облигации iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF Открыть/Комментировать

2022-12-28 20:01:27 Как устроена мировая экономика?

Часть 2. Начало здесь. Сегодня поговорим про типы экономик разных стран

Мы все работаем или на кого-то или сами на себя, подчиняемся принятым в получаем деньги, развиваем собственный бизнес, государстве законам, принимаем решения на основе поступающей информации и используем современные технологии в работе. По сути весь этот круговорот действий и вознаграждений характеризует экономическую систему страны.

Есть 4 типа экономических систем.

Традиционная
Это страны, где основная деятельность связана с сельским хозяйством. В чистом виде стран с традиционной экономикой почти не осталось. Обычно это какие-то общины на территории развитых или развивающихся стран. Но в Африке и Азии можно найти несколько примеров: Афганистан, Лаос, Вануату, Мьянма, Зимбабве, Бутан.

Население потребляет всё, что производит. Редко, когда что-то сохраняется на следующий год. Люди живут большими семьями, чтут традиции и не требуют социальных выплат или льгот от государства. Такие страны не имеют доступа к технологиям и передовой медицине.

Централизованная (командная)
Правительство определяет объем производства, распределяет ресурсы, а жители получают необходимые товары по умеренным ценам. Как правило, такие страны владеют природными ресурсами: нефтью или газом. Примерами могут быть Северная Корея или бывший СССР.

С одной стороны все жители трудоустроены, так как государство распределяет рабочие места. С другой стороны потребление и производство приходится планировать, так как рынка спроса и предложения нет.

Рыночная
Здесь решения о покупке и продаже, а также цены на товары и услуги определяют только участники сделки на основании спроса и предложения. Правительство не вмешивается в их отношения. Чисто рыночного типа экономики не существует. Ближе всего к нему экономика Гонконга.

Предприятия вкладываются в исследования и разработки, чтобы предоставить покупателям лучшую продукцию. Развиваются инновации и технологии, страна начинает их экспортировать и увеличивать доходы в бюджет.
Рыночная экономика помимо очевидных плюсов имеет побочный эффект в виде существенной разницы в доходах населения. И здесь участие государства нужно для разработки социальных программ.

Именно поэтому появился 4 тип экономической системы

Смешанная
Совмещает и типы экономик. Идея здесь в том, чтобы использовать лучшее из каждого типа — объединить социальную и капиталистическую политику. Государство регулирует ключевые отрасли промышленности: оборона, транспорт, энергетика, социальная сфера. В остальном рынок развивается самостоятельно, ищет эффективные решения и увеличивает прибыль.

В такой системе госпредприятия часто сталкиваются с большими долгами, ведь у них нет необходимости быть конкурентоспособными, они выживают за счет субсидий от государства.
Примеры стран со смешанной экономикой: Россия, Франция, Швеция, Япония.

___________
Сегодня в портфель добавили ETF на индекс S&P 500 (VOO) Открыть/Комментировать

2022-12-27 18:23:10 Делистинг китайских компаний

После крупных финансовых кризисов в США был принят закон, который обязывает публичные компании раскрывать финансовые результаты и аудиторские документы. Таким образом, инвесторы понимают, в какой бизнес они вкладывают свои деньги.

В дополнение к нему в 2021 году был принят закон, запрещающий листинг компаний, чьи аудиторы не инспектируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).

Китайские компании, акции которых торгуются на биржах США, предоставляет не всю информацию. Пекин ссылается на требования национальной безопасности. Но после нескольких месяцев переговоров лет тронулся, и SEC подтвердил, что получил достаточный доступ к аудиторским документам от фирм в Китае и Гонконге.

С ростом напряженности между странами проблема аудита превратилась в политическую. В 2020 году во время правления Трампа Конгресс установил трехлетний график делистинга компаний, чьи документы не могут проверить американские наблюдатели.

23 декабря Конгресс сократил этот срок до 2-х лет. Официальные лица Китая заявили, что могут изменить свое решение в вопросе предоставления документов, потому что возросла угроза для безопасности страны. Если противостояние войдет в новую фазу, делистинг может коснуться ~200 компаний из Гонконга и Китая.

____________
Сегодня в портфель добавили акцию Procter&Gamble на $20 Открыть/Комментировать

2022-12-26 19:15:46 Все, что надо знать про индекс Dow Jones

Старейший американский биржевой индекс появился в 1884 году благодаря финансовым обозревателям Чарльз Доу и Дэвис Джонс, основателям информационного агентства Wall Street Financial News Bureau. Тогда он включал в себя акции 11 компаний – 9 железнодорожных и 2 промышленных компаний и назывался Dow Jones Transportation Average.

В то время популярностью пользовались облигации, доходность по которым была предсказуема. Чарльз Доу образно сравнивал акции с палочками, которые выкладывают на песке у кромки воды. Каждая волна двигает палочки вперед, указывая на прилив, или уносит их с собой во время отлива. То есть когда индекс в целом рос, а какая-либо компания, входящая в него, отставала без видимых финансовых проблем, то ожидалось, что ее котировки вскоре «подтянутся» к индексу.

Так индекс позволил снизить риск при выборе акций.

С развитием промышленности в 1896 году индекс был переименован в Dow Jones Industrial Average (DJIA). Это имя он сохранил до нашего времени. В вычислениях индекса использовалась цена обыкновенных акций 12 промышленных фирм.

С 1916 года в индекс Dow Jones включили ценные бумаги 20 компаний, а с 1928 года – 30. Эти компании составляют 20% капитализации всего рынка США.

Сейчас в составе Dow Jones не осталось ни одной бумаги из первоначального набора. Дольше всех держалась General Electric, ее исключили только в 2018 году. Нынешний долгожитель Procter&Gamble находится в составе индекса 90 лет, с 1932 года.

Индекс Доу Джонса взвешен по цене. Это значит, что чем выше цена акции, тем больший вес она получает. Поскольку Чарльз Доу рассчитывал индекс вручную, ему нужна была простая методология. Он делил суммарную стоимость торгуемых акций в индексе на количество компаний индекса: сначала на 12, потом — на 30. Позже, из-за того, что компании проводили сплит своих акций или, наоборот, консолидацию, ввели коэффициент Доу.

Главные отличия Dow Jones от S&P500:

Ниже диверсификация (30 компания против 500)
Отсутствие некоторых секторов экономики (транспорт, ЖКХ)
Движения индекса задают акции с наибольшей ценой, а не капитализацией
Редкое обновление состава индекса (за почти 100 лет поменялось всего 60 компаний). А состав S&P пересматривается ежеквартально
Исторически дивидендная доходность компаний из индекса Dow Jones выше.

Но несмотря на все отличия, Dow Jones коррелирует с индексом S&P 500. За последние 20 лет индекс Dow по доходности обогнал S&P 500: общая доходность 353% против 270%, среднегодовая – 7,3% против 6,3%.

А вот десять лет с 2010 по 2020 были на стороне S&P: 240% против 210% у Dow и 12,6% против 11,40%.

Отставание от S&P 500 произошло в 2020 году на фоне пандемии. Котировки Boeing в марте 2020 года обвалились вдвое (при среднем падении рынка на 30%). Акции Боинга были одними из самых дорогих в составе Dow Jones (вес в индексе составлял более 9%), и поэтому оказали на него существенное влияние.

_________
Сегодня в портфель добавили акцию Procter&Gamble Открыть/Комментировать