Finance_Adviser

2022-06-01 16:08:03 Сегодняшний день отмечу в календаре, как день, когда с частью (очень небольшой) моих активов случились неприятности.

FinEx!
Знаете, мне нравились ваши продукты!

Тысяч на 40-50 примерно зацепило .
Писали в канале и неоднократно, что вход в рынок при таких вводных через ETF опасен.
Из того, что успели скинуть- скидывали , буквально, за кратчайшее время до остановки всего и вся.

У кого какие минуса ?!:)

P/S
Предвосхищая ваши вопросы: я не знаю, потеряны ли средства в действительности или нет.
Никто, наверное, не знает . Открыть/Комментировать

2022-05-31 20:26:15 Коллеги, добрый вечер!

Сегодня наконец-то добрался до лички в телеграмме, инстаграмме, вотсапе и тд.(кому еще не ответил - обязательно отвечу на неделе) и был очень сильно тронут!
Огромное спасибо за такой повышенный интерес к моей персоне, это правда, очень приятно!
Сообщений настолько много, что решил опубликовать небольшой месседж непосредственно в канале.
(чувствую себя Лободой, но в хорошем смысле)

"Я живу хорошо. Просто замечательно. У меня есть свой дом. Он теплый. В нем одна комната и кухня" - и дальше, как говорится, по протоколу: "кандидатские закрылись, причем частично сами собой, что тоже радостно и приятно; клиенты Альфы посыпались, как из рога изобилия - только успевай отбиваться, иногда, правда, не в ту сторону, но ничего критичного; ипотека почти выплачена; нахожусь на пороге небольшого ремонта!

Интерес ни к кому и ни к чему не потерял!
Меня хлебом не корми - дай поумничать.

Надеюсь, что вы без меня тоже отдохнули, потому что до конца недели я пока еще поотсутствую, а потом как заприсутствую!

Вопрос к вам:
Кого что шокировало из последних новостей?!)
Как по ОРЦБ, так и не только по ОРЦБ, включая крипту:)

P/S
Те, кто отписываются - совершают ошибку, глупцы! Открыть/Комментировать

2022-05-31 19:01:43 Дорогие подписчики, Фин.Дивиденды собрал для вас ТОП каналов этой недели. Подпишитесь!

Биржевой Марафон – авторский канал где постоянно публикуются сделки по собственной тс. Статистика отработки прогнозов 75-80% из 100% Никаких новостей, только чистый график и торговля

InVesti – твой источник самой быстрой информации! Первым получай горячие новости, отчеты компаний, сделки инсайдеров, прогнозы аналитиков и возможность на этом заработать.

Stock News – единая лента новостей из пресс-релизов компаний. Без эмодзи, кликбейта и копипаста. Подпишись @stock_news

Площадка investing –
финансовые, фондовые и криптовалютные рынки. Подпишитесь.

InvestDimension – авторский проект Дмитрия Матиевского. На канале разбираем финансовые новости и делаем регулярные обзоры компаний. Но особенно гордимся нашими прямыми включениями и бесплатными вебинарами. Присоединяйся!

INVEST IN FUTURE представляет вам инвестидеи на фондовом рынке РФ и США, последние новости, графики и аналитику. «Скрытое от вас – очевидное для нас».

Trade Talk – канал и подкаст про разумный подход в построении долгосрочного инвестиционного портфеля с доходностью в 1 миллион рублей в год. Открыть/Комментировать

2022-05-31 12:30:53 Продолжаем публикацию разборов иностранных компаний:

McDonald’s Corporation — американская корпорация, до 2010 года крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания, работающая по системе франчайзинга. По итогам 2010 года компания занимала 2-е место по количеству ресторанов во всём мире после ресторанной сети Subway. Компания основана в 1940 году братьями Диком и Маком Макдоналдами. В 1961 году все права на компанию были полностью выкуплены Реем Кроком.

Активы стабильно растут год от года. Обязательства составляют 112% от активов. С учётом денежных средств на балансе компании, чистый долг составляет 107% от активов. Долгосрочные обязательства составляют 92.5% от общей суммы обязательств. Выручка и EBITDA стабильно растут год от года со снижением в 2020 году. Чистая прибыль имеет восходящий тренд со снижением в 2020 году. Капитальные затраты имеют восходящий тренд. Свободный денежный поток стабильно растёт год от года со снижением в 2020 году. Компания имеет высокие показатели рентабельности и маржинальности:
ROA = 14%
Валовая маржинальность = 55 %
Маржинальность по EBITDA = 43%
Маржинальность по операционной прибыли = 42%
Маржинальность по чистой прибыли = 30%
Маржинальность по FCF = 30%

Мультипликаторы:

P/E = 26
P/S = 7.84
P/FCF = 26
EV/EBITDA =27
L/A = 112%
NetDebt/EBITDA = 5.32

По мультипликаторам компания оценивается выше как своих средних исторических значений, так и выше среднеотраслевых показателей. Долговая нагрузка и закредитованность находятся на высоких уровнях.

Выводы:
Компания имеет устойчивый растущий бизнес с высокими показателями эффективности. Отрицательные показатели собственного капитала и завышенная закредитованность обусловлены переходом компании от ресторанного бизнеса в сторону франшизы и владения недвижимостью. Также, компания является защитным активом, так как в периоды высокой инфляции и падения доходов населения, посетители будут переходить из более дорогих сетей питания к более дешёвым. Главным риском для компании является завышенная закредитованность и отрицательный собственный капитал, что вкупе с невысокими запасами денег на балансе может сильно ударить по финансовой устойчивости.
#разборы #McDonald’s Открыть/Комментировать

2022-05-27 16:09:56 Продолжаем публикацию разборов иностранных компаний:

Merck & Co., Inc — транснациональная фармацевтическая компания со штаб-квартирой в США. Производит вакцины и другие лекарства, а также публикует на некоммерческой основе информационные издания о здравоохранении, такие как химический справочник «Мерк индекс» и медицинский справочник The Merck Manuals.

Активы стабильно растут с 2018 года. Обязательства составляют 64% от активов. С учётом денежных средств на балансе компании, чистый долг составляет 56% от активов. На нематериальные активы приходится 23% от общей стоимости активов, ещё 35% приходится на основные средства и 20% на гудвилл. Долгосрочные обязательства составляют 64% от общей суммы обязательств. На долгосрочные кредиты приходится 45% от общей суммы обязательств. Денежные средства составляют 7,5% от суммы активов. Рентабельность активов (ROA) = 13%, Рентабельность собственного капитала (ROE) = 35%. Компания очень эффективно использует свои активы.

Выручка стабильно растёт год от года. Валовая прибыль стабильно растёт год от года. Маржинальность по валовой прибыли составляет 71%, что говорит об очень высокой производственной эффективности. EBITDA имеет общий восходящий тренд со снижением в 2020 году. Маржинальность по EBITDA составляет 35%. Операционная прибыль стабильно растёт год от года со снижением в 2020 году. Маржинальность по операционной прибыли составляет 30%. Такие показатели операционной маржинальности говорят о высоких показателях эффективности бизнес-модели. Чистая имеет восходящий тренд со снижением в 2020 году. Маржинальность по чистой прибыли составляет 25%. Капитальные затраты имеют восходящий тренд. Свободный денежный поток стабильно растёт со снижением в 2020 году. Маржинальность по FCF составляет 20%.

Текущие мультипликаторы:
P/E = 17,58
P/FCF = 24,5
EV/EBITDA = 16
L/A = 64%
NetDebt/EBITDA = 3,15

По мультипликаторам компания ниже как своих средних показателей, так и выше среднерыночных значений. Долговая нагрузка и закредитованность находятся на средних значениях.

Выводы:
Компания имеет растущий высокоэффективный бизнес. Значительный запас денег на балансе, вкупе с высокими показателями эффективности придаёт компании большой запас финансовой устойчивости. Также, компания имеет большой портфель лекарств, которые находятся как в разработке, так и в клиническом использовании. Большой запас препаратов на исследовании даёт компании задел на рост доходов в будущем. Также, компания является представителем защитного сектора, так как фармакология не сильно зависит от рыночных циклов. Рисками для компании является снижение спроса на лекарства от коронавируса и, как следствие, снижение выручки.
#разборы #Merck Открыть/Комментировать

2022-05-25 16:16:56 Ещё один разбор американской компании:

The Coca-Cola Company — американская пищевая компания, крупнейший мировой производитель и поставщик концентратов, сиропов и безалкогольных напитков. Наиболее известным продуктом компании является напиток Coca-Cola. Входит в список Fortune 500 по итогам 2015 года (62-е место). Штаб-квартира находится в столице штата Джорджия, Атланте.

Активы стабильно растут год от года. Обязательства составляют 71% от активов. С учётом денежных средств на балансе компании, чистый долг составляет 60% от активов. Долгосрочные обязательства составляют 71% от общей суммы обязательств. Выручка стабильно растёт год от года с снижением в 2020 году. EBITDA стабильно растёт год от года со снижением в 2020 году. Чистая прибыль имеет восходящий тренд со снижением в 2020 году. Капитальные затраты имеют восходящий тренд. Свободный денежный поток стабильно растёт год от года. Компания имеет высокие показатели рентабельности и маржинальности:
ROA = 11%
ROE = 38%
Валовая маржинальность = 60%
Маржинальность по EBITDA = 40%
Маржинальность по операционной прибыли = 27%
Маржинальность по чистой прибыли = 25%
Маржинальность по FCF = 25%

Мультипликаторы:

P/E = 26
P/FCF = 26
EV/EBITDA = 21
L/A = 71%
NetDebt/EBITDA = 3,6

По мультипликаторам компания оценивается несколько ниже своих средних исторических показателей и выше среднеотраслевых показателей. Долговая нагрузка и закредитованность находятся на приемлемых уровнях.

Выводы:
Компания имеет устойчивый высокоэффективный бизнес. Компания имеет лидирующие позиции на рынке товаров повседневного спроса и большой запас маржинальности, что в сумме с большим запасом кэша на балансе, что повышает финансовую устойчивость компании. Также, компания является представителем защитного сектора. Помимо этого, компания является дивидендным королём, то есть стабильно выплачивает и наращивает дивиденды больше 50 лет. Главным риском для компании является неспособной компании полностью переложить растущие расходы на потребителей, что приведёт к снижению маржинальности.
#разборы #CocaCola Открыть/Комментировать

2022-05-23 15:19:04 Продолжаем публикацию разборов иностранных компаний:

International Business Machines (IBM) — американская высокотехнологичная компания. Один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, а также IТ-сервисов и консалтинговых услуг. Штаб-квартира расположена в Армонке, Нью-Йорк, США.

Активы имеют восходящий тренд с периодическими снижениями в 2018 и 2021 годах. Обязательства составляют 85% от активов. С учётом денежных средств на балансе компании, чистый долг составляет 78% от активов. Долгосрочные обязательства составляют 70% от общей суммы обязательств. Выручка стабильно снижается год от года. EBITDA снижается год от года с небольшим ростом в 2017 году. Чистая прибыль устойчива и почти не меняется год от года, хотя и имеет нисходящий тренд. Капитальные затраты стабильно снижаются. Свободный денежный поток устойчив и почти не меняется год от года. Компания имеет средние показатели рентабельности и маржинальности:
ROA = 4,1%
ROE = 28,8%
Валовая маржинальность = 50%
Маржинальность по EBITDA = 17,46%
Маржинальность по операционной прибыли = 12,38%
Маржинальность по чистой прибыли = 8,21%
Маржинальность по FCF = 17,7%

Мультипликаторы:

P/E = 21
P/FCF = 9,7
P/S = 1,72
EV/EBITDA = 18
L/A = 85%
NetDebt/EBITDA = 9,45

По мультипликаторам компания оценивается выше своих средних исторических показателей и на уровне среднеотраслевых показателей. Долговая нагрузка и закредитованность завышены.

Выводы:
Компания имеет устойчивый бизнес с отдельными растущими сегментами и средними показателями эффективности. Также, компания реорганизует бизнес и активно развивает сегмент искусственного интеллекта и облачных решений для бизнеса. Несмотря на не очень хорошую динамику финансовых показателей, в первом квартале 2022 года компания показала рост выше консенсуса аналитиков из-за выделения низкомаржинальных сегментов бизнеса в отдельную компанию. Помимо этого, компания стабильно выплачивает и наращивает дивиденды. Главными рисками для компании является завышенная долговая нагрузка и возможные проблемы с падением маржинальности из-за повышения процентных ставок в США, также, рост компании может ограничиваться из-за высокой конкуренции на рынке облачных вычислений.
#разборы #IBM Открыть/Комментировать

2022-05-20 14:21:18 Продолжаю публикацию разборов иностранных компаний:

Johnson & Johnson — американская холдинговая компания, возглавляющая группу из более чем 250 дочерних компаний по всему миру, производящих лекарственные препараты, санитарно-гигиенические товары. Крупнейший в мире производитель медицинского оборудования.

Активы стабильно растут с 2018 года. Обязательства составляют 59% от активов. С учётом денежных средств на балансе компании, чистый долг составляет 41% от активов. Четверть активов приходится на нематериальные активы. Ещё 20% активов приходится на гудвил. Основные средства составляют 10% от активов, ещё 8% от общей стоимости активов составляет дебиторская задолженность.
Долгосрочные обязательства составляют 57% от общей суммы обязательств. На долгосрочные кредиты приходится 27% от общей суммы обязательств. Денежные средства составляют почти 17% от суммы активов. Рентабельность активов (ROA) = 11%, Рентабельность собственного капитала (ROE) = 28%. Компания очень эффективно использует свои активы.

Выручка стабильно растёт год от года. Валовая прибыль стабильно растёт год от года. Маржинальность по валовой прибыли составляет 68%, что говорит об очень высокой производственной эффективности. EBITDA имеет общий восходящий тренд с небольшим снижением в 2019 и 2020 годах. Маржинальность по EBITDA составляет 32%. Операционная прибыль стабильно растёт год от года со снижением в 2020 году. Маржинальность по операционной прибыли составляет 19%. Такие показатели операционной маржинальности говорят о высоких показателях эффективности бизнес-модели. Чистая прибыль неустойчива, но имеет восходящий тренд. Маржинальность по чистой прибыли составляет 21%. Капитальные затраты стабильно растут год от года. Свободный денежный поток стабильно растёт со снижением в 2020 году. Маржинальность по FCF составляет 21%.

Текущие мультипликаторы:
P/E = 23,35
P/FCF = 21,61
EV/EBITDA = 18
L/A = 60%
NetDebt/EBITDA =2,55

По мультипликаторам компания выше как своих средних показателей, так и выше среднерыночных значений. Долговая нагрузка и закредитованность находятся на средних значениях.

Выводы:
Компания имеет растущий высокоэффективный бизнес. Компания включает более 90 наименований, находящихся на разных стадиях клинической разработки, кроме этого, компания имеет диверсифицированный бизнес и включает в себя не только фармакологический бизнес, но и производство медицинского оборудования и потребительский сегмент. Данные сегменты являются защитными во время кризисов и периодов роста инфляции. Помимо этого, компания выплачивает и повышает дивиденды около 60 лет, что делает её дивидендным королём. Рисками для компании являются проблемы с разрывом цепочек поставок и снижение выручки из-за снижения спроса на вакцину от коронавируса.
#разборы #JNJ Открыть/Комментировать

2022-05-17 12:30:53 Продолжаем тему разборов российских компаний, сегодня на очереди ещё один телеком:

Ростелеком — крупнейший российский провайдер цифровых услуг и сервисов. Оказывает услуги широкополосного доступа в Интернет, интерактивного телевидения, сотовой связи, местной и дальней телефонной связи и др. Занимает лидирующие позиции на российском рынке высокоскоростного доступа в интернет, платного ТВ, хранения и обработки данных, а также кибербезопасности.

Активы стабильно растут год от года. Обязательства составляют 79% от активов. С учётом денежных средств на балансе компании, чистый долг составляет 75% от активов. На долгосрочные обязательства приходится 66% от общего числа обязательств. Выручка и OIBDA стабильно растут год от года. Прибыль растёт год от года. Капитальные затраты имеют восходящий тренд. Свободный денежный поток неустойчив, но имеет восходящий тренд. Компания имеет низкие показатели рентабельности и маржинальности:
ROA = 2,9%
ROE = 14%
Маржинальность по OIBDA = 36,85%
Маржинальность по операционной прибыли = 12,71%
Маржинальность по чистой прибыли = 5,49%
Маржинальность по FCF = 5,6%

Мультипликаторы:

P/E = 6,38
P/B = 0,74
P/FCF = 6,25
EV/OIBDA = 4,72
L/A = 79%
NetDebt/OIBDA = 3,77

По мультипликаторам компания оценивается дешевле как своих средних исторических значений, так и среднерыночных показателей. Долговая нагрузка и закредитованность находятся на высоких уровнях.

Выводы:
Компания имеет стабильный растущий бизнес с невысокими показателями эффективности. Одним из драйверов роста являются возможные покупки компаний в новых быстрорастущих нишах. Однако уже сейчас, есть часть быстрорастущей выручки, которая приходится на цифровые сервисы (умный город и облачные хранилища). Рисками для компании являются высокая закредитованность, девальвация рубля, и трудности с покупкой нового оборудования.
#разборы #ростелеком Открыть/Комментировать

2022-05-16 16:25:38 Сегодня я разобрал для вас ещё одну иностранную компанию:

Intel Corp. — производитель электронных устройств и компьютерных компонентов, включая микропроцессоры, наборы системной логики (чипсеты). Штаб-квартира расположена в Санта-Кларе, штат Калифорния, США.

Активы стабильно растут год от года. Обязательства составляют 41% от активов. С учётом денежных средств на балансе компании, чистый долг составляет 20% от активов. Долгосрочные обязательства составляют 60% от общей суммы обязательств. Выручка стабильно растет год от года. EBITDA стабильно растёт год от года со снижением в 2021 году. Чистая прибыль медленно снижается последние 4 года. Капитальные затраты имеют восходящий тренд. Свободный денежный поток имеет стабильно растёт год от года со снижением в 2021 году. Компания имеет высокие показатели рентабельности и маржинальности:
ROA = 15%
ROE = 24%
Валовая маржинальность = 54%
Маржинальность по EBITDA = 43%
Маржинальность по операционной прибыли = 25%
Маржинальность по чистой прибыли = 31%
Маржинальность по FCF = 12%

Мультипликаторы:

P/E = 7,77
P/FCF = 37
P/B = 1,35
P/S = 2,46
EV/EBITDA = 12
L/A = 41,52%
NetDebt/EBITDA = 1,06

По мультипликаторам компания оценивается ниже как своих средних исторических значений, так и по среднерыночным показателям. Долговая нагрузка и закредитованность находятся на низких уровнях.

Выводы:
Компания имеет растущий высокоэффективный бизнес. Данная компания является крупнейшей в своём секторе и имеет стабильные денежные потоки. Помимо этого, компания инвестирует в развитие новых инициатив и исследований. Также, компания регулярно заключает договоры партнёрства с оборонными компаниями. Рисками для компании является растущая конкуренция с компанией AMD, доля которой растёт.
#разборы #intel Открыть/Комментировать