Finance_Adviser

2022-06-20 11:47:42 Вы часто спрашиваете, на кого я сам подписан

Без лишних слов, крайне рекомендую почитать канал Алексея, он один из немногих, кто рекомендовал продавать акции и доллар по 117, он уже тогда понял, к чему все идёт, он же одним из первых рекомендовал брать Газпром.

Да к чему слова, просто подписывайтесь, не пожалеете
https://t.me/+KBRXmHlZj_JiOTYy

Будет полезно, не сомневаюсь

#ВП Открыть/Комментировать

2022-06-18 23:01:11 Открыть/Комментировать

2022-06-18 22:37:10 То чувство, когда перепутал 228 УК РФ и 115-ФЗ.
Вот как надо объяснять свои мотивы и демонстрировать ЯВНЫЙ экономический смысл.
Учитесь! Открыть/Комментировать

2022-06-18 22:23:47 Возражение №3 "Подозрительные операции"
В пояснении необходимо указать, что планируете использовать ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО централизованные биржи (CEХ), имеющие лицензии следующих юрисдикций: Великобритания, Япония, США, Швейцария, Сингапур, Мальта; т.к. в рамках данных юрисдикций крипто-биржи максимально подотчетны регулятору, а также торговая крипто-инфраструктура имеет развитые институты защиты прав и законных интересов инвесторов; так же со стороны регулятора к биржам выдвинуты требования к достаточности капитала, собственным средствам, а также законодатель четко установил ограничения на виды осуществляемой деятельности самими биржами.
Далее: "так как данные биржи поддержали санкционную риторику в отношении граждан Российской Федерации, иной возможности пополнить счет, кроме как осуществления P2P-покупки у меня нет. Пользоваться услугами иных крипто-бирж не вижу для себя возможным по мотивам безопасности собственных средств".


Возражение №4 "Уклонение от налогов".
3-НДФЛ, где вы отчитаетесь по налогам от крипты (хотя бы по части) будет вашим козырным тузом.
Если отчетности пока нет, необходимо указать, что об обязанности по уплате налога вы в курсе, но пока не получили дохода, так как заинтересовались инвестициями в крипту буквально вчера.

Далее, хорошо было бы сделать ряд скриншотов всей "обратной" связи от Binance, вместе со скриншотами зарегистрированного аккаунта.
Разумеется, скрины надо нотариально заверить.

Пакуем всю эту историю в одно сообщение и отправляем в банк в качестве официального обращения, ожидая официальный ответ.

К активным операциям приступаем ТОЛЬКО ПОСЛЕ ТОГО, как банк отреагирует на сообщение.
Реакция может быть разной. Но на практике, когда сотрудник банка, разбирающий входящий поток, видит такое грамотно составленное и упакованное обращение, у него сразу возникает следующие ощущения: "это что еще за херня?! отправлю-ка я это ответственным ребятам".


Какая во всей этой истории слабая сторона?!
В соответствии с ГК РФ сделка, сумма которой превышает 10 тысяч рублей, требует ОБЯЗАТЕЛЬНОГО письменного оформления.
Банки любят цепляться за этот нюанс, но тут их надо достаточно четко, но при этом аккуратно, ставить на место.
Надо четко понимать, что отсутствие договора НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ОСНОВАНИЕМ ДЛЯ ПРИЗНАНИЯ СДЕЛКИ НЕДЕЙСТВИТЕЛЬНОЙ И УЖ ТЕМ БОЛЕЕ НЕЗАКОННОЙ.
Последствия несоблюдения простой письменной формы сделки чреваты для сторон тем, что они, в случае возникновения спора, не могут ссылаться на свидетельские показания в качестве подтверждения сделки и ее условий. ВСЕ!

Но тут мы с вами не умничаем, т.к. в случае, если сделки будут крупными, договора надо делать, если хотите, чтобы все прошло максимально безболезненно.

Соответственно, какие выводы?

1.О том, что планируете работать с криптой, банки надо предупреждать.
В таком случае, банки не будут делать какие-то выводы о вас в условиях полного неведения.
Напоминаю еще раз: банк - не следственный комитет и уж тем более не суд.
У банка, как коммерческой организации, единственная цель: УЙТИ ОТ ЛЮБЫХ РИСКОВ И УГРОЗ, КОТОРЫЕ МОГУТ ПОВЛИЯТЬ НА ВОЗМОЖНОСТЬ ИСПОЛНЯТЬ ЕДИНСТВЕННУЮ ЦЕЛЬ СУЩЕСТВОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ - зарабатывать деньги.
Никто не будет с вами возиться и пытаться выйти на установление истины: гораздо проще заблокировать счет и дальше продолжать заниматься тем, за что клиенты платят деньги.

2.Крипта - это не ценные бумаги, ни с точки зрения природы своего существования, ни с точки зрения регуляторной составляющей.
Просто взять и купить, как ценные бумаги - не получится.
Ничего другого, как играть по правилам, мы пока с вами не можем.


Данный порядок действий актуален только в случае, если речь идет о покупке.
С продажей необходимо действовать иначе.
Но основное: это подготовка банка к тому, что вы собираетесь осуществить операцию с криптой.

Пользуйтесь!
Коллеги блогеры, "забирающие материал", просьба - указывайте, пожалуйста, первоисточник! Открыть/Комментировать

2022-06-18 22:23:47 2. Цель приобретения криптовалюты: ИНВЕСТИЦИИ!
Рассматриваю криптовалюту, как объект инвестиций. Такие категории допустимы в рамках закона о ЦФА.
(не надо говорить, что вы планируете что-то криптой оплачивать, даже в случае, если в действительности планируете это делать).


Чего делать не стоит?!
Юлить и начинать рассказывать о том, что вы отдали какой-то долг и проч.проч.проч.
Не забывайте, что вы не знаете, реализовался ли "риск контрагента" или нет.
P2P-операция - операция "нечистоплотная", т.к. мы совершаем априори действие, которое так или иначе может свидетельствовать о каких-то личных взаимоотношениях с контрагентом.
То, что где-то там была какая-то сделка - это все замечательно, но если контрагент был замечен в какой-то неприятной херне, то будьте уверены - он вас испачкает.

А если вы прямо говорите о том, что приобретали криптовалюту посредством P2P-сервиса на том же Binance, ориентируясь на рейтинг контрагента и процент выполненных операций, то вы АПРИОРИ позиционируете себя, как добросовестного приобретателя, который ни сном, ни духом о темных делах контрагента.
Еще раз: ВЫ НЕ СОВЕРШАЕТЕ НИЧЕГО ПРОТИВОЗАКОННОГО!

Если банк после такого АДЕКВАТНОГО и юридически ГРАМОТНОГО поведения заблокирует вам счет, то имейте ввиду, что банк - говно.
Но то, что банк говно - это не отменяет того факта, что банк может быть РЕАЛЬНО удобен и технологически продвинут.
Да и банков с адеквтной автоматизацией в нашем контуре не так уж и много и не хотелось бы в этих редких "финансовых самородках" получать "волчий билет".

Соответственно,чтобы не попадать в такие НЕПРИЯТНЫЕ ситуации, банк необходимо подготовить к тому, что вы собираетесь работать с криптовалютой.

Какая здесь профилактика?!

1.Обращаемся в банк и говорим о том, что собираетесь инвестировать в криптовалюту.

2.Культурно интересуетесь, как банк относится к оплате крипты через стандартные переводы контрагентам - смотрите, что ответит банк.

А далее, внимательно, идем по следующей логике, закрывая все возможности банки докопаться до вас по 115-ому.

Возражение №1 "источник возникновения средств"

Тут варианта три:
а) закидываем бабки на брокерский счет и покупаем всякие ценные бумаги.
Держим портфель недельку и сливаем ценные бумаги.
На выходе получаем "белый брокерский отчет", который придает нашим деньгам следующий источник возникновения: "доход от реализации ценных бумаг".
Банк не будет копать до первоисточника, т.к. банк - не следственный комитет! Им главное заиметь белые основания по ближайшему к себе касанию.
Брокер - идеально, т.к. брокер - это налоговый агент, т.е. бабки априори должны быть очищены от НДФЛ + брокер - организация, которая тоже исполняет законодательство в части ПОД/ФТ, а это значит, то брокер уже осуществил все необходимые проверки.

б) открываем кредитку, откуда и будет осуществляться оплата крипты.
(надо только подобрать нормальные условия).
Если оплата проходит с кредитки, то банку, который выдал данную кредитку, уж явно не надо пояснять источник возникновения.
Гасите возникший долг уже своими средствами в установленные условиями сроки.

в)Открываем или отдельный банковский счет или вклад с частичным снятием средств, куда переводите свою зарплату.
Думаю, что пояснять тут ничего не нужно, ибо все понятно:)


Возражение №2 "Отсутствие экономического смысла".
В пояснении необходимо написать, что видите криптовалюту весьма и весьма перспективным объектом инвестиций.
Планируете приобретать криптовалюту, как обеспеченную, так и необеспеченную, с целью получения дохода ввиду роста курсовой стоимости актива.
Уровень волатильности крипто-активов осознаете и полностью принимаете данный риск. Открыть/Комментировать

2022-06-18 22:23:47 Тут на днях очень классные вопросы в комменты присылали относительно блокировок карт и P2P-торговле криптовалютой.

Ой, коллеги, тема, конечно, интересная и ОЧЕНЬ неоднозначная, как и все в России, что связано с криптой.

Итак, во-первых, давайте мы с вами сразу проясним одну важнейшую и базовую вещь, от которой будет отталкиваться вся наша дальнейшая логика:
ПОКУПАЯ / ПРОДАВАЯ КРИПТОВАЛЮТУ ЧЕРЕЗ P2P ВЫ НЕ СОВЕРШАЕТЕ АБСОЛЮТНО НИЧЕГО ПРОТИВОЗАКОННОГО!
Еще раз: в России криптовалюта четкое и конкретное определение, закрепленное в законе о ЦФА.

Это как-раз тот самый правовой минимум, который был так необходимо крипто-индустрии.

Во-вторых, нам с вами надо четко разделить направленность платежей, если мы говорим о блокировке счетов.
Одно дело, когда мы покупаем и совершенно другое, когда мы продаем.

В-третьих, нам с вами ПРИДЕТСЯ научиться взаимодействовать с банками.
По другому комфортно работать с криптой ПРОСТО НЕ ПОЛУЧИТСЯ, особенно если суммы операций подпадают под обязательный контроль.
Надо понимать, что банки не готовы брать на себя "риск контрагента" в части ПОД/ФТ.
Это все-таки хорошие такие штрафы, не говоря уже о "погонах" контроллеров.

Вообще тема P2P-переводов с точки зрения права - это отдельная история, которая вполне себе достойна нескольких часовых вебинаров, но да ладно, ограничимся общими правилами крипто-гигиены.

Полагаю, что стоит начать с базы:

1.Банки обязаны исполнять требование законодателя в части ПОД/ФТ.

2.Банки ведут непрерывный мониторинг операциий своих клиентов, ранжируя их в силу закона на те, что подлежат обязательному контролю; те, что обязательному контролю не подлелжат, но имеют признаки подозрительных операций и те, что обязательному контролю не подлежат и не имеют признаком подозрительных операций.

3.Признаки "подозрительности" четко структурированы и прописаны самим банком в ПВК (правила внутреннего контроля), которые банки в силу 115-ФЗ самостоятельно ОБЯЗАНЫ разработать и прислать на утверждение в ЦБ.
Естетственно, ПВК написано с поправкой на 115-ФЗ, который в свою очередь написан с корректировкой на такой наднациональный инстиут, как FATF, содержащий в себе 40 обычных и уже, по-моему, 11 специальных рекомендаций.
Концепт KYC (идентификации): "знай своего клиента" - целиком и полностью рекомендация FATF.

Банкам ЗАПРЕЩАЕТСЯ разглашать ПВК, что является абсолютно логичной мерой, т.к. если бы критерии подозрительности операций были бы известны, то еноты превратились бы в невидимок.
НО! мы с вами знаем, что банки используют этот нюанс ОЧЕНЬ ЧАСТО в своих целях, ровно как и "право расторжения договора без объяснения причин".
Бесит это неистово, согласен.

Какие стандартные критерии подозрительности?!

1.Мелкие, но частые переводы РАЗНЫМ физическим лицам равных или примерно равных сумм (!!!)

2.Отсутствие назначения платежа у перевода.

3.П№1 особо подозрителен, если ранее такой активности по счету не наблюдалось.

4.Перевод средств со счета на другой счет "без отлежки" средств в случае, если они только что поступили на счет физического лица из другого банка.

5.Частые переводы РАЗНЫМ физическим лицам с разным назначением платежа.

Обязательный контроль, считаю, разбирать не нужно, ибо обязательный контроль - есть обязательный контроль.

Соответственно, думаю, что многие из вас сталкивались с ситуацией, когда банк тормозил перевод продавцу крипты в случае, если вы осуществляли покупку через P2P.

Коллеги, банк тормозит проводку (а не блокирует!) ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ УДОСТОВЕРИТЬСЯ В ТОМ, ЧТО ДОСТУП К ВАШЕМУ СЧЕТУ НЕ ПОЛУЧИЛИ ЗЛОУМЫШЛЕННИКИ, КОТОРЫЕ НАЧИНАЮТ СЛИВАТЬ СРЕДСТВА НА СЧЕТА ДРОПОВ.

Как правило, банки сами не связываются, а присылают смс о том, что перевод остановлен и предлагают связаться со специалистом банка для подтверждения операции.

Соответственно, когда сотрудник будет интересоваться смыслом перевода, вам необходимо сказать следующее:

1. Покупаю криптовалюту на бирже Binance через P2P. Открыть/Комментировать

2022-06-18 19:50:07 И пока массоны выходят из крипты, пора бы немного добавить битка .

Без фанатизма.
Для настроения . Открыть/Комментировать

2022-06-17 12:30:17 Ещё один разбор иностранной компании:

Qualcomm — американская государственная многонациональная корпорация. Она создает интеллектуальную собственность, полупроводники, программное обеспечение и услуги, связанные с беспроводными технологиями. Qualcomm разработала программное обеспечение для автомобилей, часов, ноутбуков, wi-fi, смартфонов и других устройств. Штаб-квартира располагается в Сан-Диего, Калифорния, США.

Активы стабильно растут с 2018 года. Обязательства составляют 70% от активов. С учётом денежных средств на балансе компании, чистый долг составляет 44% от активов. Значительная часть активов (16% от общей суммы активов) приходится на гудвилл, ещё 17 % составляют прочие активы и 11% составляют основные средства. Долгосрочные обязательства составляют 56% от общей суммы обязательств. На долгосрочные кредиты приходится 39% от общей суммы обязательств. Денежные средства составляют 16% от суммы активов. Рентабельность активов (ROA) = 25%, Рентабельность собственного капитала (ROE) = 83%. Показатели рентабельности находятся на очень высоких уровнях


Выручка стабильно растёт год от года со снижением в 2020 году. Валовая прибыль стабильно растёт год от года со снижением в 2020 году. Маржинальность по валовой прибыли составляет 58%, что говорит о высокой производственной эффективности. EBITDA стабильно растёт год от года со снижениями в 2018 и 2020 годах. Маржинальность по EBITDA составляет 38%. Операционная прибыль стабильно растёт год от года со снижениями в 2018 и 2020 годах. Маржинальность по операционной прибыли составляет 32%. Такие показатели операционной маржинальности говорят о высоких показателях эффективности бизнес-модели. Чистая прибыль имеет восходящий тренд. Маржинальность по чистой прибыли составляет 28%. Капитальные затраты имеют восходящий тренд. Свободный денежный поток неустойчив, но имеет восходящий тренд. Маржинальность по FCF составляет 18%.

Текущие мультипликаторы:
P/E = 13
P/FCF = 20
EV/EBITDA = 11
L/A = 70%
NetDebt/EBITDA = 1.29

По мультипликаторам компания оценивается ниже своих средних исторических показателей и ниже среднеотраслевых значений. Долговая нагрузка и закредитованность находятся на низких уровнях.

Выводы:
Компания имеет устойчивый высокоэффективный бизнес. Вкупе с низкими показателями чистого долга, компания имеет высокие показатели финансовой устойчивости. Также, компания активно расширяется, в том числе с помощью сотрудничества с другими компаниями, такими как AMD. Рисками для компании являются повышение ставки и разрывы в цепочках поставок. По словам генерального директора компании, кризис чипов не сильно отразится на результатах компании, так как пользователи мобильных телефонов всё равно будут приобретать более мощные смартфоны.
#разборы #Qualcomm Открыть/Комментировать

2022-06-17 12:07:26 Главное, чтобы было взаимопонимание, гармония и погода в доме.

Все остальное, как известно, ерунда.

(извините, а это кто-нибудь остановит?!) Открыть/Комментировать

2022-06-16 16:50:00 Продолжаем разборы иностранных компаний:

Micron Technology — американский производитель полупроводниковой продукции, основную часть которой составляют чипы памяти DRAM и NAND, флеш-память, SSD-накопители, а также датчики CMOS. Компания основана в 1978 году, штаб-квартира находится в Бойсе, штат Айдахо.


Активы стабильно растут год от года высокими темпами. Обязательства составляют 25% от активов. С учётом денежных средств на балансе компании, чистый долг составляет 9% от активов. Долгосрочные обязательства составляют 56% от общей суммы обязательств. Выручка имеет восходящий тренд со снижением в 2019 и 2020 годах. EBITDA имеет восходящий тренд со снижением в 2019 и 2020 годах. Чистая прибыль имеет восходящий тренд. Капитальные затраты стабильно растут год от года. Свободный денежный поток снижался с 2019 года. Компания имеет высокие показатели рентабельности и маржинальности:
ROA = 14%
ROE = 19%
Валовая маржинальность = 47%
Маржинальность по EBITDA = 53%
Маржинальность по операционной прибыли = 33%
Маржинальность по чистой прибыли = 29%
Маржинальность по FCF = 15,6%

Мультипликаторы:

P/E = 7,32
P/S = 2,12
P/FCF = 13,38
EV/EBITDA = 4,35
L/A = 25%
NetDebt/EBITDA = 0,35

По мультипликаторам компания оценивается сильно ниже своих средних исторических показателей и среднеотраслевых значений. Долговая нагрузка и закредитованность находятся на низких уровнях.

Выводы:
Компания имеет растущий бизнес с высокими показателями эффективности. Вкупе с низкими показателями долговой нагрузки, компания имеет высокий уровень финансовой устойчивости. Помимо этого, компания инвестирует в развитие и выходит на новые рынки. Бизнес имеет несколько быстрорастущих сегментов, которые смогут обеспечить рост выручки в будущем.Рисками для компании является рост процентных ставок в США, высокая конкуренция на рынке чипов памяти и разрывы цепочек поставок. Рост процентных ставок приводит к переоценке DCF-моделей аналитиков и снижению справедливой стоимости компании. Также, рынок чипов памяти хоть и остаётся быстрорастущем, однако он поделён между несколькими очень крупными производителями, у которых доля рынка пока больше. Также, влияние оказывают и продолжающиеся разрывы в цепочках поставок, которые приводят неспособности отрасли удовлетворить спрос.
#разборы #Micron Открыть/Комментировать