2022-02-17 14:30:22
Итоги 2021 г. в мировой алюминиевой промышленностиПо предварительным оценкам,
спрос на алюминий в мире в 2021 г. вырос на 9% г/г из-за смягчения ограничений и экономических стимулов. В Китае спрос увеличился на 6% в 2021 г. (+4,2% в 2020 г.). Наибольший рост потребления наблюдался в мире вне Китая – на 14,2% после падения на 11,6% в 2020 г.
Китай в 2021 г. нарастил импорт алюминия на 18,5% из-за проблем с его производством на внутреннем рынке. В 2022 г. потребление алюминия в мире вырастет на 2-2,5%. Риском для прогноза является развитие строительного сектора в Китае: в случае существенного снижения темпов строительства возможно сокращение спроса на алюминий в стране, которая обеспечивает 54% мирового потребления.
Производство автомобилей является самым изменчивым компонентом спроса на металл и было главным фактором снижения потребления алюминия вне Китая в 2020 г. В случае успешного разрешения кризиса чипов в мире начнется ускоренное восстановление производства автомобилей.
В производстве электромобилей потребляется больше алюминия, чем в выпуске традиционных автомобилей с двигателями внутреннего сгорания. Это связано с тем, что сокращение использование тяжелой стали в пользу легкого алюминия в автомобилях позволяет увеличить преодолеваемое с одной заправкой аккумулятора расстояние.
Высокие цены алюминия в 2021 г. в обычной ситуации стимулировали бы замещение его на другие металлы. Однако медь, ближайший заменитель алюминия, подорожала в 2021 г. на 55% по сравнению с ценами в 2019 г., а алюминий – лишь на 38% к цене докризисного 2019 г.
Выпуск алюминия в мире вырос на 4,3% в 2021 г. На отрасль в 2021 г. в наибольшей степени повлиял энергетический кризис и последовавший рост цен на электроэнергию, а также экологические ограничения в Китае.
В Китае в 2021 г. значительно усилилась борьба с неэффективным расходованием электроэнергии и выбросами парниковых газов. В стране приостанавливалась работа предприятий мощностью выплавки 3,1 млн т алюминия в год из-за вышеуказанных причин. Ожидается, что после исправления проблем предприятия возобновят деятельность.
К 4 кв. 2021 г. около 40% алюминиевых заводов ЕС и Скандинавского п-ова стали убыточными из-за высоких цен на электроэнергию. На этом фоне начались приостановки выплавки алюминия в странах Европы. В течение зимы 2021-2022 гг. ожидается временная остановка заводов общей мощностью 0,8 млн т (9% мощностей Европы). После зимы мы ожидаем улучшения ситуации с ценами на электроэнергию и частичного возобновления загрузки предприятий в ЕС. В случае сохранения эпидемиологических ограничений и проблем с ископаемым топливом есть риск возобновления роста цен на электроэнергию в следующий отопительный сезон, что негативно отразится на алюминиевой промышленности.
Рост мощностей по выплавке в 2022 г. будет связан преимущественно с перезапуском ранее остановленных предприятий.
В 2021 г.
цены алюминия показали самую большую волатильность среди цветных металлов: они изменялись в диапазоне 2004-2934 долл./т. Определяющими факторами рынка были ограничения потребления электроэнергии в Китае для алюминиевых заводов, а также резкий рост стоимости электроэнергии в развитых странах – алюминиевая промышленность является крупнейшим потребителем электричества. В результате во 2-4 кв. 2021 г. в мире сформировался дефицит алюминия в размере 1-5% от потребления, который полностью покрыл излишки алюминия, накопленные в 2020 г.
В 2022 г. ожидается смягчение дефицита на мировом рынке алюминия благодаря перезапускам предприятий в Китае и Европе на фоне нормализации цен на электроэнергию. Это будет способствовать снижению цен на алюминий.
546 views11:30