Александр Мишин про деньги

2021-10-26 15:30:57 Как компания может вырасти на 96% за год если до этого выросла на 900%?


Вчера выпустили новую подборку акций месяца в сервисе Аналитика. Туда, как обычно, вошли 5 компаний с высоким потенциалом роста:

— Компания из США, которая разрабатывает технологии и оружейные продукты для правоохранительных органов и гражданских лиц.

— Аргентинская компания, занимающаяся разработкой платформы электронной коммерции. Наиболее известна в Южной Америке.

— Американская биотехнологическая корпорация. Специализируется на разработке препаратов и исследований в области лечения раковых опухолей.

— Компания-производитель тренажёров для занятия спортом. Разработчик экосистемы для домашнего фитнеса.

Но в этот раз меня зацепила компания ETSY - разработчик платформы для электронной торговли.

У нас в сервисе выходила рекомендация по этой компании еще в августе 2020 года. И тогда в обзоре мы писали: «Etsy находится под пристальным наблюдением аналитиков еще с ноября 2016 года, и с тех пор акции выросли почти на 900%. Вторая волна роста компании в 2019 года помогла увеличить ее бизнес и капитализацию более чем в трое. Однако не позволяйте этим громким фактам заставлять вас думать, что возможность для покупки уже упущена. Компания, которая в 2016 году имела выручку всего 365 миллионов долларов, в этом году должна превысить 1,5 миллиарда долларов - это более чем четырехкратное увеличение, которое сопровождается улучшением прибыльности и резким увеличением денежного потока.»

В конечном итоге компания показала 1,7 (а не 1,5) млрд долларов выручки в 2020 году. А стоимость акций с момента выхода нашего обзора выросла еще на 96%.

Можно было бы подумать, что это все. Но нет. E-commerce продолжает расти. ETSY продолжает расти вместе с индустрией. Поэтому вчера мы снова включили компанию в список рекомендаций.

Раскрываю описания, которые получили подписчики сервиса Аналитика:
— Рекомендация от августа 2020 года - https://emishin.me/analytica_new_recomendations/tpost/hcyre0cjk6-buy-etsy
— Рекомендация от октября 2021 года - https://emishin.me/analytica_starting_page/tpost/rtymadoc41-etsy


В сервисе Аналитика каждый месяц мы выпускаем 2 новые рекомендации + 1 подборку из 5 акций, которые уже есть в нашем портфеле, но сейчас хороший момент для повторной покупки.

Регистрируйтесь - https://emishin.me/analytica Открыть/Комментировать

2021-10-24 18:54:39 ​​Как выбрать в портфель биржевой фонд на российские акции


Давайте посмотрим, что есть на московской бирже из фондов на российские акции.

Всего сейчас торгуются 16 фондов. Для портфеля мы будем смотреть фонды широкого рынка, поэтому все факторные и ESG исключаем.

Осталось 9 бумаг (список на картинке внизу).

Дальше отбираем бумаги по правилам из предыдущего поста:

— Управляющая компания. Здесь в списке все известные имена. Единственный «проблемный» участник, это ITI FUNDS. У них совсем недавно была история с отсутствием маркетмейкера на бирже. Из-за чего котировки фонда скакали в отрыве от индекса и рынка.

— Комиссия за управление. Очень хорошая у ВТБ и Тинькофф (про Тинькофф я удивлен). Совсем не в рынке у Открытия и Альфы. Остальные нормальные.

— По активам и сроку работы Сбер и Финекс опережают остальных.

Если смотреть по совокупности факторов, я бы в портфель выбрал VTBX
— Самая низкая комиссия за управление
— Активы под управлением (СЧА) растут
— Работает он всего полтора года, но видно, что он хорошо отслеживает индекс и не сильно от него отстает.

FXRL или SBMX тоже будут нормальными вариантами, если они уже есть у вас в портфеле. Комиссия повыше, но и история больше.

А вот TMOS несмотря на низкую комиссию я бы брать не стал — он от индекса отстает примерно на процент больше, чем заявленная комиссия. Не знаю почему, но ничего хорошего в этом нет точно.

Если хотите сами все это посмотреть, вот два полезных ресурса:
https://www.moex.com/msn/etf
https://rusetfs.com/screener

Обсудить и задать вопросы можно в чате. Открыть/Комментировать

2021-10-19 12:22:11 Критерии выбора фондов

Я уже писал о том, что нужно работать над тем, чтобы сформировать собственный пенсионный фонд. И также я говорил, что сейчас даже на российском рынке для этого есть множество инструментов.

Как это может работать? В моем понимании, пенсионный фонд/портфель это набор из пассивных (отслеживающих индекс), дешевых (с низкими комиссиями) ETF собранных по принципам портфельной теории Гарри Марковица. Есть и другие подходы, но они часто отнимают гораздо больше времени у инвестора, а пользы дают не больше.

Вот у вас есть финансовый план, вы знаете свой риск-профиль. Теперь нужно выбирать фонды для портфеля.

На что обращать внимание, когда начинаете покупать бумаги:

— Управляющая компания, то есть – кто выпускает ценные бумаги. Лучше, чтобы это была крупная управляющая компания, с хорошей репутацией на рынке.

— Комиссия за управление. На российском рынке сейчас нормальной комиссией можно считать все что ниже 1% в год.

— Какой объем средств в фонде.

— Сколько работает фонд. Чем дольше он на рынке, тем больше история для проверки качества работы.

В следующем посте на примере российских акций покажу, как выбрать правильный фонд из всех доступных на московской бирже. Открыть/Комментировать

2021-10-19 10:31:00 Борьба между бизнесом и властью — противостояние, которое описано во многих произведениях. Как и в любых историях, здесь есть герой и антигерой. 

Предприниматели годами строят бизнес, выплачивая налоги государству. После чего государство использует бизнес в своих целях. В этот момент «в гости» приходит человек из налоговой и мешает работать. 

Появился маркетплейс НДС — BumzOne. Место, где вам помогут сохранить бизнес и сэкономить на налоговых отчислениях. 

Десятки белых компаний с уплаченными налогами, штатом, ККТ, СРО и живыми директорами. Вы сможете получать номера с/ф, все необходимые документы и подбирать компанию по ОКВЭД.

Не придется беспокоиться, что данные могут слить или передать, — все анонимно, ведь используются разные виды шифрования. 

Электронный документооборот, оперативная техническая поддержка, гарантия 3 года или до ликвидации — дополнительные плюшки для участников маркеплейса @BumzSalesBot. 

Цены от 1,1%

Получи доступ в маркетплейс и начни экономить на НДС: @BumzSalesBot

___
#Реклама Открыть/Комментировать

2021-10-17 18:40:21 Про «правильных» инвестиционных советников

Расскажу вам замечательную историю в двух частях. История о том как инвестиционные советники с правильным статусом имеют право нае**вать клиентов, а без статуса не имеют права помогать своим.

Часть первая. Про закон.

Звонит мне в начале недели девушка из СРО финансовых советников, в которой я состою. И говорит, что в совете СРО смотрели мой сайт и увидели, что я даю инвестиционные рекомендации своим клиентам. Мол, это нехорошо, т.к. статуса инвест советника у меня нет и т.д.

Я конечно, соглашаюсь и говорю, что статус получим в ближайшее время, уже этим занимаемся. На что получаю рекомендацию убрать с сайта информацию о том, что даю подобные рекомендации. Причем «все всё понимают» и перестать давать данные рекомендации меня никто не попросил. Просто убрать информацию.

Ну ок. Мы же в России живем. Тут всё так более-менее везде и работает…


Часть вторая. Про настоящее свинство.

Через два дня после первого происшествия у меня консультация с новым клиентом. Клиент попросил посмотреть его текущий портфель. Портфель этот ему собрали представители Альфа капитал и клиент через год засомневался, что правильно собрали.

Из чего состоит портфель (не смейтесь):

— ПИФ АЛЬФА-КАПИТАЛ ТЕХНОЛОГИИ с комиссией 1,5% за вход + 4% в год

— ПИФ АЛЬФА-КАПИТАЛ ГЛОБАЛЬНЫЙ БАЛАНС 1,5% за вход + 3.3% в год

— ПИФ АЛЬФА-КАПИТАЛ ОБЛИГАЦИИ ПЛЮС 1,5% за вход + 2% в год

Хрен с ним с распределением активов. Ну попался какой-то безграмотный конс, с кем не бывает.

Меня больше возмутило, что этот правильный, со всеми нужными статусами инвестиционный советник впарил клиенту фонды с такими комиссиями. Причем в линейке того же Альфа капитала на тот момент уже были аналогичные БПИФы с комиссиями в 3-4 раза ниже.

Ну и на десерт, конечно же есть штраф за расторжение договора раньше чем через 3 года.

Вот я теперь сижу и думаю. Получается, что получив правильный шильдик можно просто обдирать своих доверчивых клиентов и тебе за это ничего не будет.
А мне точно нужен такой шильдик? Ведь если я его получу, то попаду в один список с этими ребятами. А удовольствие это довольно сомнительное.


В общем, приходите на консультацию. Я еще не забыл, что нужно собирать портфели, которые работают на клиента, а не на финансовую индустрию. Открыть/Комментировать

2021-10-11 19:07:13 Как сделать собственный пенсионный фонд

После последнего поста задавали довольно много вопросов. Спасибо всем большое за активность. Вопросы правда интересные.

Один меня особенно зацепил: «Так что же делать в таком случае? Перевести накопительную часть пенсии в Пфр или просто забыть об этих деньгах?»


Боюсь, что с этими деньгами мало что можно сделать. Можно конечно перекладывать из одного пенсионного фонда в другой. Проблема в том, что они все работают очень плохо (с точки зрения доходности).

Реальная доходность российских НПФ с 2012 года составила, внимание, 0.1% годовых. Да я не ошибся, ноль целых и одна десятая процентов годовых! Источник - отчет за 2020 год. Чтобы вы долго не искали, можете перемотать на страницу 30.

У нас с вами только один путь — нужно формировать собственный пенсионный фонд. Инструментов сейчас достаточно даже на российском рынке, я уж молчу про западные.

Сейчас на московской бирже доступно 111 биржевых инвестиционных фондов. С таким количеством хорошие портфели можно собирать даже с небольшими суммами. Я в ближайшее время сделаю обзоры самых подходящих из них.

А пока, если еще не видели, посмотрите мастер-класс «Личный финансовый план». Это первый шаг к инвестиционному портфелю. Его нужно обязательно реализовать, до выбора конкретных инструментов. Открыть/Комментировать

2021-10-07 09:56:25 Помогать пенсионерам поздно, но они могут сдавать квартиры


Я ничего не могу добавить к этой небольшой статье. В ней прекрасно всё.

Просто приведу несколько цитат, которые полностью характеризуют отношение власти к нашей пенсионной системе:

«Помогать пенсионерам, мое личное мнение, немножко поздно» - это факт

«Это называется капитализм» - а мне кажется, это называется спиз**ли

«начать трансформацию от советского прошлого в данном вопросе» - где-то я это уже слышал лет 15 назад

«При этом есть много вариантов для граждан сделать и самостоятельные накопления. Это могут быть пенсионные фонды» - об этом я уже писал - здесь и особенно здесь.

Прочитайте, очень прикольно. Открыть/Комментировать

2021-10-05 19:01:48 ​​Вот так на ровном месте минус 5%

Я в сентябре жутко разболелся и (как обычно) пропустил все самое интересное. А месяц оказался худшим для большинства рынков акций с марта 2020 года.

Результаты основных мировых индексов акций на картинке под постом. Если не хотите смотреть цифры, то там все красненькое:

- 35 из 36 рынков развитых стран, которые отслеживает MSCI показали отрицательные результаты.

- 32 из 40 рынков развивающихся стран тоже в минусе. Латинская Америка потеряла больше 10%.

- По секторам, тоже все не особенно хорошо прошло. 10 из 11 секторов S&P500 в минусе. Только энергетика «на коне», показала рост +7% в S&P500.


Рекомендую посмотреть свои портфели. Возможно имеет смысл сделать ребалансировку, если акции у вас достаточно просели.

И я уже читаю сообщения, пишите вопросы. Открыть/Комментировать

2021-08-24 19:01:08 Куда вложить деньги, чтобы получать пассивный доход? Как создать грамотный инвестиционный портфель, который будет приносить дивиденды? Как правильно выбрать стратегию торговли по валютным парам? Ответы на эти вопросы и последние инсайты фондового рынка ищите на первом русскоязычном канале известного датского банка – Saxo Bank News.
 
Каждый день здесь регулярные обзоры от макроэкономистов, стратегов по валютам, сырьевым товарам, акциям и облигациям. Канал в первую очередь будет интересен тем, кто знает о финансовых рынках не понаслышке, и хочет получать дополнительную порцию полезной информации на ежедневной основе и ищет вдохновение для своих инвестиционных идей.
 
Подписывайтесь на канал на https://t.me/saxobanknews, чтобы не пропускать самое важное для инвесторов.

________________________
#Реклама
_ Открыть/Комментировать

2021-08-23 17:42:11 Как будто девственности лишился

У меня криптовалюта есть давно. Но чтобы клиенту. Да еще и не со словами «ну это вы сами там решайте, я пас», а в портфель с помощью биржевого фонда. Такого со мной не бывало… До прошлой недели.

Недавно была консультация. У клиента активов около 1 млн долларов и склонность к риску сильно выше среднего. Предприниматель, что с него взять.

Встречались три раза по 2 часа, получилось 5 вариантов финансового плана и два портфеля. Интересный случай )

Кейс сделать или надоели уже за последнее время? Открыть/Комментировать