Александр Мишин про деньги

2021-06-28 18:56:54 ​​​​​​Часть 5 - 10 фатальных ошибок, которые делают новички в инвестициях

Финальный выпуск. Больше не буду так )

Первая часть:
1. Завышенные ожидания от инвестиций
2. Отсутствие инвестиционных целей

Вторая часть:
3. Слабая диверсификация в портфелях или уклон в определенный рынок/сектор
4. Слишком частые сделки

Третья часть:
5. Слишком агрессивный или консервативный риск-профиль портфеля
6. Реакция на новости и публикации

Четвертая часть:
7. Маркет-тайминг
8. Попадание в лохотрон

Пятая часть:
9. Бесплатные советы или консультации
10. Попытки контролировать то, на что нет влияния, и попустительство в вещах, которыми нужно управлять


Девятая ошибка - Бесплатные советы или консультации
 
Если вы приходите к кому-то и вам говорят, что это будет бесплатно, значит, вы попали в воронку продаж. А если вы в воронке продаж, значит вам будут продавать не то, что нужно вам, а то что нужно продать.

Из последних примеров –  у меня был кейс о том, как мы анализировали контракт клиента в Generali. Вот ссылка, если интересно. Инвестиции есть, а дохода нет. Настолько высокие комиссии, что съедают всю доходность. Причина – неправильный инструмент. Откуда он появился? В результате бесплатной консультации.

К клиенту пришел представитель компании и продал этот продукт, потому что продавать такие продукты выгодно. Ко мне постоянно приходят какие-то люди и предлагают сотрудничать, продавать их продукты. Обычно предлагают комиссию в размере 3-4 % от вклада клиента, иногда и 4-7%. Это очень много.

Самое смешное: на днях мне написал подписчик, который спросил, могу ли я посмотреть контракт с Дженерале бесплатно. Мы в кейсе тогда действительно тестировали бесплатные консультации, но они не пошли, и мы отказались от этой идеи. Когда я ответил, что у такая консультация стоит 12 тысяч рублей, наш разговор как-то прекратился.

Мне очень интересно, какая у подписчика была мотивация в этот момент? Ему уже один раз бесплатно продали невыгодный контракт, и он сейчас хочет опять бесплатно получить консультацию. Сделать то же самое, но получить какой-то другой результат.
 
Что делать

Хотите получить качественную услугу? Ищите человека, который возьмет с вас деньги за эту услугу. Потому что любой уважающий себя специалист работает за деньги, это нормально, в этом нет ничего плохого. В этом случае никто никому ничего не должен. Вы получили результат, исполнитель получил оплату. Точка.
 

Десятая ошибка - Попытки контролировать то, на что нет влияния, и попустительство в вещах, которыми нужно управлять
 
Инвесторы путают сферы влияния. Они пытаются контролировать то, чего инвестор контролировать не может. Но не занимаются тем, чем им по-хорошему надо бы заниматься, на что у них есть влияние и что действительно поможет реализовать финансовые цели.

В том же отчете JPMorgan, Guide to Retirement за первый квартал 2021 года на первом слайде как раз об этом говорится (слайд внизу).
 
Что делать

В инвестициях, в пенсионном планировании или в планировании цели есть зоны, на которые люди действительно могут и должны влиять:

— Объем средств, которые инвестор может сохранить для инвестиций, это полностью в его власти;

— Риск-профиль и соотношение классов активов. Его нужно определить, и потом хотя бы раз в год делать перебалансировку, приводить портфель к целевому значению.

Но есть вещи, на которые инвестор не может повлиять. Мы можем только принять доходность, которую покажет рынок, но влияние на нее вне нашей сферы ответственности.
И при этом я постоянно вижу людей, которые говорят: «Я хочу вот такую доходность». То есть они изначально хотят то, чего не могут сделать, забывая о том, что для собственной выгоды имеет смысл заниматься совсем другими вещами: работать, следить за здоровьем и следить за портфелем. Открыть/Комментировать

2021-06-24 19:10:25 ​​​​Часть 4 - 10 фатальных ошибок, которые делают новички в инвестициях

Первая часть, вторая часть, третья часть.

Следующие две:
7. Маркет-тайминг
8. Попадание в лохотрон

Седьмая ошибка - Маркет-тайминг
 
Попытка выбора времени покупки и продажи чего бы то ни было – базовая ошибка. Все исследования, а их было очень много, говорят, что маркет-тайминг снижает доходность вашего портфеля и повышает риски.

Что делать

Чтобы не быть голословным, оставлю ссылку на отчет JPMorgan, Guide to Retirement за первый квартал 2021 года. Посмотрите слайд номер 43 (внизу на картинке).

Там информация о том, что не надо ждать какого-то момента, иначе можно пропустить самые доходные дни. А их, как оказывается, не так уж и много.

За последние 20 лет, пропуск всего 10 самых лучших дней на бирже уменьшил доходность портфеля больше чем вдвое. Пропускаете 20 дней, и доходность уменьшается в 11 раз. Такие дела.


Восьмая - Попадание в лохотрон

На откровенный обман попадается очень специфическая категория людей, но у меня такие клиенты были.

На консультации женщина рассказала, как передала в управление деньги компании под названием «Бид Брокер». БИДБРОКЕР, Карл! Когда я только услышал название, сразу спросил: «Зачем вы это сделали?». Потом открыл Google, и первая же ссылка – информация о том, что они украли у кого-то деньги.

В итоге эта компания украла у нее около миллиона рублей. Но это еще не конец истории. Когда женщина поняла про обман, стала искать правду. Но почему-то не пошла в полицию, а начала искать "Юристов". 

Нормальные говорили ей: «Мы вам не сможем помочь. Идите в полицию». Но она решила, что это непрофессионалы, и в итоге нашла таких, которые сказали: «Мы вам все сделаем вообще без проблем. У нас есть связи в Центральном банке России». Взяли с нее еще 120 тысяч вперед – и тоже пропали. То есть ее нагрели второй раз по той же теме.
 
Что делать

Выясняйте, кому отдаете деньги. Компании нет в реестре брокеров ЦБ? В пролете.

Не знаете, к кому идти, возьмите список 5 самых крупных брокеров России и идите к одному из них. Они все на слуху: это «Сбербанк», «Тинькофф Банк», ВТБ, «Открытие» и, наверное, БКС.

Если нужен иностранный брокер, посмотрите о нем всю информацию: что за брокер, где он зарегистрирован, под какое законодательство подпадает. Это занимает полчаса времени, зато потом вы не потеряете миллионы рублей.


Финальная часть через несколько дней. Открыть/Комментировать

2021-06-21 18:57:24 ​​Лучшие акции месяца - Analytica

В сервисе Analytica выпустили свежую подборку лучших акций июня. В эту ежемесячную подборку попадают компании, которые часто уже присутствуют в нашем портфеле, но появилась хорошая возможность докупить еще.

Подборка получилась разнообразная и сильная:

— Лидер по разработке программного обеспечения для Smart TV
— E-commerce гигант
— Создатель одной из крупнейших CRM систем
— Компания разработчик систем для электронной подписи документов.

Но меня в этот раз зацепила пятая компания — агрегатор рекламного трафика Trade Desk (NASDAQ:TTD). Вот наше описание. Эта компания создала новый способ сбора данных о поведении пользователей.

Сейчас, чтобы понять, чем интересуется пользователь и что-то ему предложить, рекламным площадкам приходится анализировать файлы cookie. Проблема с ними в том, что они хранятся на стороне пользователя, плюс они разные в каждом браузере.
Эффективность сопоставления файлов cookie сейчас на уровне 40%. Большая часть цифровой рекламы остается нецелевой. А это огромные расходы для рекламодателей.

В Trade Desk создали новую систему Unified ID 2.0, которая предлагает постоянный, зашифрованный, анонимный сторонний идентификатор на основе адресов электронной почты. То есть уникальность рекламного предложения будет гораздо более высокой.

Учитывая, как растет выручка Trade Desk, рекламные агенства похоже оценили новую разработку. Особенно на фоне отказа от сторонних файлов cookie в Apple (в этом году) и Google (в следующем году).

Плюс, сама акция сейчас торгуется довольно дешево для технологической компании.

Мы выпускали ее в мае, как новую рекомендацию. С того момента она уже выросла на 20%. Но долгосрочно это прекрасная компания, с гораздо лучшими перспективами роста. Открыть/Комментировать

2021-06-20 19:00:29 Часть 3 - 10 фатальных ошибок, которые делают новички в инвестициях

Продолжаем тему ошибок. Первая часть, вторая часть.

Следующие две:

5. Слишком агрессивный или консервативный риск-профиль портфеля
6. Реакция на новости и публикации


Погнали.

Пятая ошибка - Слишком агрессивный или консервативный риск-профиль портфеля

Проблема
Когда инвестор выбирает неправильный риск-профиль, то либо слишком занижает свою потенциальную доходность, либо слишком увеличивает риски. Оба варианта негативно влияют на будущий результат.
 
Что делать
Здесь все просто – реально посмотрите на ситуацию. Риск-профиль зависит от нескольких вещей:

1. Цели. Вы должны понимать, какие у вас цели и какие суммы нужно на них накопить.

2. Сроки. Если цель короткая, в течение 5 лет, или длинная, через 30 лет, то будут совершенно разные риск-профили и инвестиционные портфели под каждую цель.

3. Ваше отношение к риску. Рекомендую пройти какое-то понятное риск-профилирование, например вот по этому опроснику. Раз в несколько лет обязательно проверяйте, поменялось что-то у вас в риск-профиле или нет.
 
Шестая ошибка - Реакция на новости и публикации
 
Проблема 
Всякие СМИ и Телеграм-каналы часто пишут, что все пропало, рынок рухнул. Я уже год назад отключил все оповещения в телеграмм, а доходность портфеля только выросла. Запомните: если у вас определены цели и сформирован хороший риск-профиль, то в принципе вас не должны беспокоить никакие новости.
 
Что делать
Я обычно клиентам рекомендую очень простую вещь. Если вдруг начинают из каждого утюга вещать, что все пропало и где-нибудь очередной кризис, зайдите в свой портфель и посмотрите на соотношение классов активов. Если у вас взвешенный безопасный инвестиционный портфель с понятным риск-профилем, в нем представлено несколько классов активов с нулевой или отрицательной корреляцией цены относительно друг друга. 

Когда что-то действительно случается, например, акции начинают снижаться в цене, то другие классы активов их поддержат либо ростом, либо каким-то боковым движением. И в этом случае соотношение активов в портфеле изменится. Должно быть, например, 75 % акций по целевому соотношению, а стало 65%. Значит нужно предпринять какие-то действия.

Но если у вас должно быть 75%, а стало 72 %, это просто новостной фон, который на самом деле никак не повлиял на фондовый рынок. Открыть/Комментировать

2021-06-18 09:19:40 Негативные комментарии


Меня прямо вымораживают эти странные комментарии к кейсам. Например: «Мечты, мечты какая сладость, ушли мечты, что осталось?» или "Ваще курсы ваши очень похожи на МММ.."

Что за мечты? Какие курсы? Зачем это вообще писать? Такое ощущение, что некоторые люди ничего хорошего в жизни уже не предполагают.

Дорогие мои, давайте по простому. Ничего не получится? Не верите? Ну ок. Можно продолжать сидеть на жопе и страдать.

Блез Паскаль в 1658 году написал работу под названием «Мысли о религии и других предметах». Там он описывал свои аргументы веры в Бога. А он был ученым. На секундочку, математиком, физиком и считается одним из основателей теории вероятностей.
Если не читали, поищите. Перевод на русский есть.

Основная мысль, если ее переложить на тему пенсионного планирования проста до безобразия. У нас есть два пути:

Первый: Можно себя немного ограничивать в текущих расходах и тратах. Потратить не всю зарплату, а 85% от нее.

Второй: Можно ничего не делать и «шиковать» на эти 15% на всю катушку. Ха-ха.

Теперь давайте подумаем об исходах обоих путей:

1. Если конце концов ничего не получится накопить или заработать, то в обоих вариантах в конце жизни я остаюсь с социальной пенсией.

2. А если получится?
- в первом случае я веду нормальный образ жизни в среднем возрасте и продолжаю его вести в старшем
- во втором случае снова социальная пенсия.

Вопрос только в рисках, которые мы на себя принимаем:
- Немного ограничить себя сейчас и с высокой долей вероятности не снизить свой доход в 10 раз ровно на 65 день рождения.
- Или ничего не делать и точно снизить свой доход в 10 раз на 65 день рождения.

Каждому свое, конечно. Но дело здесь не в мечтах, а в прагматическом подходе и анализе вероятных исходов. Открыть/Комментировать

2021-06-16 19:06:30 Часть 2 - 10 фатальных ошибок, которые делают новички в инвестициях

Продолжаем тему ошибок. Первая часть здесь.
Сегодня еще три ошибки:

2. Отсутствие инвестиционных целей
3. Слабая диверсификация в портфелях или уклон в определенный рынок/сектор
4. Слишком частые сделки

Вторая ошибка - Отсутствие инвестиционных целей

Проблема

С этим сталкиваюсь на каждой третьей консультации.

Выглядит все примерно так:
Клиент: – У меня есть средства, я хочу разместить их на рынке и заработать.
Консультант: – На какой срок хотите инвестировать?
Клиент: – Ну, наверное, года на три.
Консультант: – А какая у вас инвестиционная цель? На что вы копите средства?
Клиент: – Ну, я не знаю, наверное, на пенсию.
 
И это говорит мне человек 30 или 35 лет. Явное несоответствие или отсутствие целей, потому что копить на пенсию через 3 года в 35 лет странно. Он что, собирается уходить на пенсию в 38?
 
Что делать

Инвестиционный портфель на цель, которую нужно достичь через 3 года, и инвестиционный портфель на цель, которую нужно достичь через 30 лет, это два совершенно разных портфеля. Они полностью отличаются друг от друга.

Потому первое, что нужно всегда сделать, это понять:
— для чего вам деньги,
— зачем вы вообще собираетесь их копить,
— на какой срок,
— что вы на них собираетесь купить.

Без этого дальше в инвестиции идти не имеет совершенно никакого смысла. Вы только наделаете кучу ошибок.
 
Третья ошибка - Слабая диверсификация в портфелях или уклон в определенный рынок/сектор
 
Проблема

Люди слишком верят в какой-то определенный рынок. Американцы – в американский рынок, россияне – кто-то в американский, кто-то в российский.

Из-за этого получается очень высокая концентрация, например, российских активов в портфеле. Это ненормально и небезопасно.

Правильно изначально делать хорошую диверсификацию, лучше всего по всему миру.
 
Что делать

Собирайте такие портфели, в которых средства будут распределены по максимальному количеству регионов и стран. Чтобы там была и Америка (США), и другие развитые страны (Япония, Великобритания, Австралия, Франция, Германия), и развивающиеся страны (Китай, Бразилия, Россия, Вьетнам).

Это наиболее безопасное распределение средств, у вас не будет высокой зависимости от какого-то определенного региона или страны.

Кстати, посоветую прочитать на эту тему очень хорошую книгу Меба Фабера «Глобальное распределение активов». Она очень короткая, но с кучей примеров портфелей.

Четвертая ошибка - Слишком частые сделки

Проблема

Важно понять, зачем вы вообще пришли на фондовый рынок. В чем ваша задача? Если хотите накопить на пенсию через 20 лет, или на образование ребенку, или на первый взнос на квартиру в будущем, совершенно не понятно, зачем слишком часто проводить сделки?

Каждая сделка несет за собой определенные риски. Каждый раз, когда вы что-то покупаете или продаете, вы делаете две вещи:

1. Платите комиссию своему брокеру или банку. Получите вы прибыль от сделки или нет, не известно, а вот комиссию вы заплатите всегда.

2. Если сделка прошла с плюсом, вы сразу же платите налоги. Будут сделки дальше с плюсом или с минусом, не известно, а налоги вы уже заплатили. И эти 13 % от вашего дохода дальше не будут работать на вас и вы не получите на них дополнительный доход в будущем.

Что делать

Если мы говорим о долгосрочных инвестиционных целях, то покупать нужно тогда когда у вас есть деньги на покупку. Продавать нужно тогда, когда пришло время для реализации цели.

Заметьте, здесь нет ничего о прибыли. Важно не получить прибыль, а реализовать цель.


Продолжение в воскресенье. Открыть/Комментировать

2021-06-15 09:19:17 Analytica - портфелю ровно 1 год


11 июня прошлого года я опубликовал первую рекомендацию в сервисе Аналитика.
Это была компания HubSpot (NYSE: HUBS). Вот та самая статья - https://emishin.me/analytica_new_recomendations/tpost/6m7vz5h0hh-buy-hubspot

С того момента данная акция выросла на 147%. На текущий момент эта бумага остается самой лучшей нашей рекомендацией. Хотя был и Staar Surgical (NASDAQ: STAA), который вырос на 133% и Logitech International (NASDAQ: LOGI), которая выросла на 76%.

Были и обратные случаи, особенно в начале этого года, когда рынок сильно корректировался. FuboTV (NYSE: FUBO) снизились на 37% или Lemonade, Inc. (NYSE: LMND), тоже снизились на 36%. Но мы их не исключаем из портфеля, т.к. долгосрочно у этих компаний прекрасные перспективы.

За этот год мы выпускали рекомендации и настраивали инфраструктуру, чтобы подписчикам было удобнее пользоваться сервисом. Сделали рассылку рекомендаций по почте, в закрытый чат телеграмм и в закрытый раздел на сайте. Каждый подписчик может выбрать удобный способ оповещения или проверять все.

Также мы смогли автоматизировать часть процессов за счет интеграции лучших сервисов в единую платформу. Сейчас, на наших подписчиков работают: Tilda, Mailchimp, Integromat, Telegram, Airtable, Google, Cloudpayments, Collabza и мы, люди.

Делали мы это не просто так. Мы искали возможность сделать сервис одновременно удобнее и дешевле.

Пока все повышают цены, мы их снижаем.

С 1 июня действует новая тарифная сетка:
⁃ Мы снизили стоимость годовой подписки на 40%. С 16800 рублей до 9900 в год.
⁃ Мы снизили стоимость подписки на месяц с 1990 рублей до 1650 в месяц.

У нас действует пробный период на 14 дней. Регистрируйтесь. Подборку лучших акций июня разместим уже на этой неделе. Открыть/Комментировать

2021-06-13 18:56:40 10 фатальных ошибок, которые делают новички в инвестициях

Ответ на вопрос из конкурса - "Какие ошибки или действия новичка ведут к потере инвестиционного капитала? Список от опытного инвестора что запрещено делать новичку?"

Название статьи звучит очень строго. Но на самом деле это своеобразный чек-лист наоборот – чего не надо делать новичку, чтобы у него не было проблем с инвестированием. Составил я его по самым частым вопросам, которые задают клиенты: каждый пункт - ответ на отдельный вопрос.

Прочитайте внимательно и подумайте, не делаете ли вы чего-то подобного? Не вредите ли своему инвестиционному капиталу такими методами работы с ним?

Ответ получился объемным, поэтому будет не один пост, а несколько.

Ошибки:

1. Завышенные ожидания от инвестиций
2. Отсутствие инвестиционных целей
3. Слабая диверсификация или уклон в определенный рынок/сектор
4. Слишком частые сделки
5. Слишком агрессивный или слишком консервативный риск-профиль портфеля
6. Реакция на новости и публикации
7. Маркет-тайминг
8. Попадание в лохотрон
9. Попытка получить бесплатные советы или консультации
10. Попытки контролировать то, на что нет влияния, и попустительство в вещах, которыми нужно управлять


Итак, поехали. Первая ошибка: Завышенные ожидания от инвестиций

Проблема
В последние 10-15 лет на фондовом рынке создалась странная, даже опасная ситуация. Он показывал доходность намного выше, чем средний доход на более длинных интервалах времени.

Например, американский рынок акций показывал в среднем около 14-15 % годовых в долларах, что совершенно ненормально. Потому что на более длинных интервалах времени, 30, 50 или 100 лет, доходность обычно находится на уровне 10 %.

Из-за этого клиенты часто рассчитывают на цифру доходности, которая явно выше, чем реальные возможности рынка на будущее.
 
Что делать

При долгосрочных инвестициях надо смотреть на более длинные интервалы времени. Если мы говорим о рынке акций, это 20 лет плюс. Нормальная номинальная доходность здесь на уровне 10 % годовых.

Если из нее вычесть расходы на обслуживание счета, комиссии брокеров, за управление активами, банкам, расходы на консалтинг и налоги, по факту реальная доходность инвестора получается около 7-7,5 % годовых.
 
Но и эту цифру брать нельзя. Совершенно не обязательно, что так будет и дальше, поэтому от 7-7,5 % я бы еще скидывал на риски около 2 %.
То есть прогнозируемая доходность рынка акций для финансового плана – это 5-6 % в долларах.

Это наша реальность, и я не рекомендую делать прогнозы на основании доходности в 10-15 %. Можно очень расстроиться через 10 лет, если рассчитывать на повышенную доходность и откладывать меньше, чем необходимо.

Продолжение в среду. Открыть/Комментировать

2021-06-10 09:32:13 ​​Вопрос из конкурса: мне 48 лет, как мне получить пенсию в 55 лет в размере 3000 долларов?

Отвечаю на вопрос подписчика честно. За 7 лет это сделать почти невозможно. Но есть и второй вариант ответа. Если скорректировать свои ожидания, правильно просчитать цели, составить хороший инвестиционный портфель, то в принципе обеспечить себе пенсию можно даже в этой ситуации.

Начнем с целей.

В России ожидаемая продолжительность жизни мужчины, достигшего 60 лет, составляет примерно 76-77 лет. Ваша продолжительность жизни может оказаться выше средней, соответственно безопасно делать план по получению пенсии до 80-85 лет. Возьмем максимум.

Если сейчас ничего не накоплено, то за ближайшие 7 лет, с 48 до 55, нужно накопить достаточную сумму, чтобы обеспечить себе нормальную жизнь в следующие 30 лет. От 55 до 85.

Это непростая задача. Если взять финансовый калькулятор и сделать расчет, то получится, что нужно откладывать примерно 8000 долларов, или почти 600 тыс. рублей, ежемесячно. 

Я не знаю, сколько вы зарабатываете. Но люди обычно называют сумму пенсионного обеспечения, близкую к своей зарплате или чуть меньше. Поэтому предположим, что вы зарабатываете где-то в районе 3-3,5 тыс. долларов, или 250-300 тыс. рублей. Откладывать из них 600 тыс. рублей вы никак не сможете. 

Что здесь можно сделать?

Во-первых, я бы скорректировал цель по сроку. В 55 лет, конечно, прикольно выйти на пенсию, но вам придется поработать подольше. В вашем случае я бы планировал лет до 65, может, до 75. Давайте для расчетов возьмем 70. 

В этом случае у вас для пенсионных накоплений уже есть не 7 лет, а 22 года, что является вполне нормальным сроком. Если еще проводим расчет и получаем, что надо откладывать уже не 600 тыс. рублей в месяц, а всего 110 тыс. Это гораздо более реалистичная цифра. Хотя это все еще 40-50 % от вашего дохода. Если вы можете откладывать столько, хорошо. Если нет, тогда будем еще корректировать еще и сумму. 

Во-вторых, если целевую сумму пенсионного обеспечения снизить до 1500 долларов в месяц, плюс у вас, наверное, будет какая-то государственная пенсия, плюс, возможно, вы еще будете работать, тогда полное обеспечение составит около 2000 долларов. Это нормально. 

Чтобы обеспечить себе такую сумму, сейчас нужно откладывать примерно 56 тыс. рублей в месяц. Это уже всего около 20 % от вашего дохода, то есть вполне разумная и приемлемая сумма. Таким образом, за приемлемый промежуток времени можно себе обеспечить хоть и не ту пенсию о которой вы мечтаете, но вполне реальную.

Есть еще в-третьих, которое нужно учитывать с самого начала. Если у вас есть какие-то стартовые ресурсы накопления – автомобиль, который можно продать, гараж, комната или квартира, это, конечно, сильно улучшит ситуацию. 

Соответственно, если в результате подобных расчетов ожидания сойдутся с реальностью, находится какой-то приемлемый вариант, дальше делается уже техническая часть. Вам нужно разобраться, как работают инвестиции: 

• каким образом нужно инвестировать, 
• как определить свой риск-профиль, 
• как составить грамотный инвестиционный портфель, который не будет отнимать у вас кучу времени на управление, но зарабатывать деньги на будущее. 

Вам останется только следить за ним там раз в полгода-год и делать перебалансировку.

Для наглядности добавляю таблицы с расчетами для обоих случаев. Открыть/Комментировать

2021-06-08 09:03:57 ​​Завершение конкурса

В результате голосования победил вопрос №4: "Мне 48 лет, как мне получить пенсию в 55 лет в размере 3000$"

Второе место занял вопрос №2: "Какие ошибки или действия новичка ведут к потере инвестиционного капитала? Список от опытного инвестора что запрещено делать новичку?"

С автором второго вопроса я уже связался. А победителя не могу найти, к сожалению.

Автор вопроса №4, напишите, пожалуйста, мне в бота - @sberknizhka_bot.

Свои комментарии на данные вопросы опубликую ближайшее время.

Всем спасибо за участие. Открыть/Комментировать