Сбербанк инвестор

2021-05-11 20:08:41 ​​ ИТОГИ ДНЯ

Индекс МосБиржи во вторник снизился в основном из-за дивидендной отсечки по акциям Сбера. Вчера был последний день для покупки его акций для получения дивидендов за 2020 год, поэтому сегодня их котировки идут вниз. Основные фондовые индексы США в начале торгов также отступали.

Чистая прибыль Сбера по РСБУ в апреле выросла в 9 раз по сравнению с тем же месяцем прошлого года, составив рекордные 103,6 млрд рублей благодаря увеличению процентного и комиссионного дохода. Столь значительные темпы годового роста объясняются локдауном в апреле 2020 года.

Выручка TCS Group в первом квартале 2021 года увеличилась на 21% по сравнению с тем же периодом прошлого года до 56,8 млрд рублей, а чистая прибыль – на 57% до 14,2 млрд рублей Аналитики SberCIB по-прежнему позитивно оценивают перспективы бумаг TCS Group.

Выручка Occidental Petroleum в первом квартале 2021 года превысила уровень годичной давности на 64% и достигла $5,5 млрд благодаря росту цен на нефть. Чистый убыток сократился в 7,6 раза до $146 млн. В нефтегазовом секторе США мы выделяем акции ConocoPhillips, которые входят в топ иностранных акций.

#results Открыть/Комментировать

2021-05-11 18:05:00 Ozon может войти в индекс MCSI Russia

Сегодня после закрытия торгов MCSI опубликует результаты полугодовой ребалансировки индексов. Изменения вступят в силу после закрытия мировых рынков в пятницу, 28 мая.

SberCIB Investment Research ожидает, что в индекс MCSI Russia будет включен Ozon. Интернет-магазин дебютировал на Московской бирже в ноябре прошлого года – в первый день торгов его акции подорожали более чем на 30%. С момента размещения капитализация компании выросла в 1,5 раза.

Включение в индекс MCSI Russia — ожидаемое рынком, но значимое для компании событие, которое может подтолкнуть котировки акций вверх. Как правило, пассивные фонды начинают покупать бумагу после вступления изменений в силу, а до этого ее приобретают другие инвесторы. Последний раз индекс MCSI Russia пополнялся в ноябре прошлого года — тогда в него были включены акции Mail.ru Group.

С 26 апреля акции Ozon подешевели почти на 20% и торгуются сейчас около 4 050 рублей.

#focus Открыть/Комментировать

2021-05-11 15:27:20 Обновлённый ТОП дивидендных иностранных акций на МосБирже

Аналитики SberCIB сохраняют акции AT&T, ExxonMobil, Chevron, Intel и Abbvie в списке лучших дивидендных бумаг и добавляют акции Gilead Sciences и Verizon Communications. Эти компании на протяжении долгого времени ежегодно повышают дивиденды.

Разработчик препаратов для лечения ВИЧ, гепатита и гриппа Gilead Sciences шесть лет подряд повышает выплаты акционерам.

Verizon Communications уже более 35 лет ежеквартально платит дивиденды. При этом в последние 14 лет они каждый год росли.

Abbvie в феврале сохранила квартальный дивиденд на уровне $1,3 на акцию.

AT&T в марте оставила квартальный дивиденд на уровне $0,52 на акцию.

ExxonMobil в апреле также сохранила квартальный дивиденд на отметке $0,87 на акцию. Как правило, у Abbvie, AT&T и ExxonMobil дивиденды пересматриваются раз в год, поэтому они могут быть повышены в предстоящих кварталах.

Chevron в апреле повысил квартальный дивиденд 33-й год подряд до рекордных $1,34 на акцию.

IBM в апреле повысила дивиденды 27-й год подряд — до $1,64 на акцию.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.

#focus Открыть/Комментировать

2021-05-11 12:05:00 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB

Фондовые рынки. Торги в России могут открыться снижением

Американские фондовые индексы в начале недели снизились. Крупные IT-компании — Facebook, Apple, Amazon, Microsoft и Alphabet — заметно подешевели после сообщений Goldman Sachs о регуляторных, налоговых и процентных рисках для них. Индекс МосБиржи в понедельник вырос на 0,3%. Сегодня утром мировые рынки в основном отступают, как и цены на нефть. На открытии торгов в Москве возможно снижение котировок.

Нефть. Котировки снижаются.

Утром во вторник Брент торгуется около $67,7 за баррель после падения котировок в понедельник из-за кибератаки на трубопровод в США. Сегодня нефть может подешеветь до $67,3 за баррель.

Рубль. Рубль может подорожать благодаря неплохому внешнему фону

На прошлой неделе российская валюта дорожала на фоне роста цен на нефть и глобального ослабления доллара. В понедельник рубль корректировался и вновь закрепился выше 74 за доллар, в том числе из-за опасений, что геополитическая напряженность усилится после кибератаки на трубопровод в США. Однако на рынке сохранилось спокойствие — сегодня доллар снова немного подешевел против большинства валют, а рубль может восстановиться до 74 за доллар.

Облигации. Затишье на рынке рублёвого госдолга подходит к концу

Сегодня интерес инвесторов к рублёвому госдолгу будут сдерживать ожидания новых размещений Минфином, который в среду возобновит аукционы ОФЗ после паузы на прошлой неделе. Существенного снижения доходности во вторник ждать не стоит.

НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ

Корпоративные новости и макростатистика

TCS Group опубликует отчётность за первый квартал, Сбер — финансовые результаты за апрель по РСБУ.

ОПЕК представит ежемесячный обзор по нефтяному рынку.

Сегодня выйдут индексы ZEW для Германии и Европы, а также индекс оптимизма в малом бизнесе США от NFIB.

#daily Открыть/Комментировать

2021-05-11 11:43:23 #dashboard
Как это читать? Открыть/Комментировать

2021-05-10 15:56:11 Как бороться с когнитивными искажениями. Часть 5

Ещё одна особенность нашего мозга, которая мешает инвестировать, — эффект присоединения к большинству, или эффект подражания. Сегодня разберёмся, как противостоять чувству «стадности» и выработать уникальную инвестиционную стратегию, которая не будет зависеть от чужого мнения.

#education Открыть/Комментировать

2021-05-10 11:04:01 ТОП российский акций от аналитиков SberCIB

SberCIB Investment Research обновил топ российских акций. В него вошли компании двух секторов — нефтегазового и металлургического.

Металлургия. Рынок оценивает сталелитейные компании так, словно цена на сталь стоит на 20-30% ниже фактического уровня. Дивидендная доходность компаний сектора в 2021 году может составить около 25%.

Северсталь. Благодаря вертикально-интегрированной модели бизнеса со сбалансированной структуре продаж в России и за рубежом Северсталь — бенефициар рекордных цен на железную руду и растущий цен на сталь. Её дивидендная доходность в этом году может составить 23%.

ММК. ММК — главный выгодоприобретатель роста цен на сталь в России после возобновления строительного сезона. Прогноз по дивидендной доходности компании — 24%.

НЛМК. Компания полностью самообеспечена железной рудой и не имеет собственного производства коксующегося угля, где цены сейчас значительно ниже уровней последних лет. Благодаря этому затраты НЛМК по-прежнему очень низкие. Прогноз дивидендной доходности — 27%.

Нефтегаз. Российский нефтегазовый сектор выделяет на фоне конкурентов в мире двухзначная дивидендная доходность. SberCIB Investment Research ожидает, что в 2022 году она составит 12%.

Газпром. Цены на газ в Европе в начале этого года достигли уровней двухгодичной давности, и рынок ждёт дальнейшего их роста. Дивидендная доходность Газпрома должна составить 12% в 2022 году и может превысить 15% в 2025 году.

Роснефть. Роснефть получает больше всего налоговых льгот в секторе. Кроме того, из-за высокой долговой нагрузки денежные потоки и прибыль Роснефти будут расти быстрее, чем у других компаний сектора в секторе в 2021-2022 году, за счёт эффекта низкой базы.

Лукойл. В прошлом году из-за падения спроса на газ в Китае Лукойл приостановил добычу в Узбекистане. Сейчас он её практически вернул на прежние уровни и догоняет свои аналоги по дивидендной доходности. Также у компании растёт рентабельность переработки и сбыта.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.

#ideas Открыть/Комментировать

2021-05-08 13:02:41 История мировых финансовых кризисов: 1929 год. США, излишний оптимизм, пузыри и культура потребления

Со времён последнего финансового кризиса прошло почти 60 лет. Первая мировая позади, промышленность растёт, производство процветает, денег много, они есть у каждого. Кажется, прекрасное время для пузырей, спекуляций и рискованных инвестиций?

Сегодня поговорим о том, как капиталистический мир пережил один из самых тяжёлых биржевых крахов в истории.

#focus Открыть/Комментировать

2021-05-07 18:55:51 Короткий обзор главных событий на рынках за неделю и прогноз на ближайшее будущее от наших управляющих

Евгений Линчик, руководитель отдела управления акциями Сбер Управление Активами

Глобальный рынок

Что с показателями?

Америка — S&P 500 +0,5%
Европа — Stoxx Europe 600 +0,8%
Япония — Nikkei 225 +1,8%
Китай — Shanghai Composite −0,2%
Развивающиеся страны — MSCI EM −0,5%

Что влияло?

• Мировые рынки показали смешанную динамику на фоне озабоченности инвесторов высокими темпами роста инфляции в мире. Американский Центральный банк пока утверждает, что контролирует ситуацию, но при этом сырьевые товары серьёзно дорожают, а также растут зарплаты, что снижает маржинальность бизнеса корпораций.

• Тем не менее пока отчётность американских корпораций за первый квартал продолжает радовать инвесторов. Мы ждём нейтральной динамики на следующей неделе на глобальных рынках, так как нет каких-либо значимых факторов для их роста.

Что дальше?

• Коронавирус оказывает всё меньше влияния на глобальных инвесторов. Всё больше внимания они уделяют восстановлению экономик, а также новым налоговым инициативам президента США Джо Байдена. Главный ближайший тренд будет зависеть именно от них.

Российский рынок

Что с показателями?

MICEX +3,2%
RTS +4,4%
USD/RUB −1,3%
Brent +2%

Что влияло?

• На положительную динамику российского рынка в основном повлиял рост цен на нефть, которые начали восстанавливаться в последнюю неделю на фоне снижения запасов в США и повышения мобильности жителей из-за массовой вакцинации. Ликвидность рынка из-за майских праздников снижена, что повлияло и на его динамику.

Что дальше?

• Мы ждём, что рынок продолжит расти из-за начала периода дивидендной отчётности, которая позитивно скажется на спросе со стороны инвесторов.

#weekly Открыть/Комментировать