Сбербанк инвестор

2021-05-17 12:05:00 #dashboard
Как это читать? Открыть/Комментировать

2021-05-17 09:26:27 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB

Фондовые рынки. Торги на Мосбирже могут открыться ростом

Американский фондовый рынок в пятницу вырос. Данные по розничным продажам и промышленному производству в США оказались слабее прогнозов, и это убедило инвесторов в том, что текущая высокая инфляция в Штатах — временное явление. Индекс МосБиржи по итогам торгов в пятницу не изменился. Сегодня утром внешний фон для российского рынка умеренно позитивный. Торги в Москве могут начаться ростом.

Нефть. Нефть прибавила в цене

В понедельник утром торги на нефтяном рынке проходят чуть ниже $69,0 за баррель. В пятницу нефтяные цены поддержало ослабление доллара и восстановление рынков акций. В течение дня котировки должны удержаться в диапазоне $68,1–69,2 за баррель. Инвесторы ждут данных, которые позволят оценить перспективы добычи сланцевой нефти в США на июнь.

Рубль. Курс рубля стабилизировался у 74 за доллар

В пятницу рубль попытался снова укрепиться на фоне глобального ослабления доллара. Обменный курс достиг 73,7 рублей за доллар, но на этих уровнях повысился спрос на иностранную валюту. В итоге рубль вернулся к отметке 74 за доллар, где и торгуется в понедельник утром. В центре внимания будут данные по ВВП России за первый квартал, но других значимых событий не ожидается, и рубль, по мнению аналитиков SberCIB, удержится около 74 за доллар.

Облигации. Ожидается коррекция на рынке рублёвых бумаг

Ключевым событием для рынка рублёвого госдолга на этой неделе вновь будут аукционы. В ожидании новых размещений ОФЗ Минфином в среду некоторые участники рынка могут сокращать позиции, из-за чего рублёвые гособлигации, скорее всего, начнут неделю с небольшой коррекции.

НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ

Отчётность компаний и макростатистика

Русагро и ТГК-1 представят отчётность за первый квартал 2021 года.

В России в 19:00 выйдут данные по ВВП за первый квартал 2021 года.

На понедельник запланирована встреча министров финансов еврозоны.

В США выйдет индекс производственной активности штата Нью-Йорк и данные по долгосрочным вложениям в американские ценные бумаги.

#daily Открыть/Комментировать

2021-05-15 15:05:00 Как зумеры зарабатывают на бирже и чему у них можно научиться

Героями нашего текста стали инвесторы, которые заработали десятки тысяч долларов до своего совершеннолетия. Рассказываем, в чем они преуспели, а где провалились.

#practice Открыть/Комментировать

2021-05-15 13:27:29 В марте «Норникель» возглавил рейтинг самых популярных у частных инвесторов на МосБирже, обогнав «Газпром» и СберБанк. Вероятно, помогло снижение котировок из-за аварии на рудниках «Октябрьский» и «Таймырский» — инвесторы покупали подешевевшие акции «Норникеля». В апреле компания удержала лидерство — её акции по итогам месяца присутствовали в 16,7% портфелей.

Состав топ-3 российских и иностранных акций за месяц не поменялся. В топ-10 вернулись акции производителя чипов Intel и социальной сети Twitter. Они заменили бумаги AMD и телекоммуникационной компании AT&T. Из интересного: доля портфелей с бумагами Tesla за месяц выросла с 19,3% до 21,5%, что также может быть связано со снижением их стоимости.

#focus Открыть/Комментировать

2021-05-15 09:05:00 Короткий обзор главных событий на рынках за неделю и прогноз на ближайшее будущее от наших управляющих

Максим Кондратьев, старший портфельный управляющий УК Сбер Управление Активами

Глобальный рынок

Что с показателями?

Америка — S&P 500 −2,8%
Европа — Stoxx Europe 600 −1,7%
Япония — Nikkei 225 −6,5%
Китай — Shanghai Composite +0,3%
Развивающиеся страны — MSCI EM −4,1%

Что влияло?

• Мировые рынки оказались в минусе. Всему виной растущие риски из-за того, что ФРС США может повысить ключевую ставку раньше, чем предполагалось. Такие прогнозы возникли после того, как появилась статистика по инфляции в США, которая сильно превзошла ожидания рынка.

И хотя американский Центробанк пока утверждает, что контролирует ситуацию, опасения вызывает и серьёзный рост сырьевых товаров — от базовых металлов до зерновых.

• Крупные компании — Amazon, Mcdonalds, Uber — сообщили, что планируют повысить зарплаты сотрудникам. Всё это может негативно сказаться на маржинальности их бизнеса.

• Новые отчётности компаний за I квартал продолжают радовать инвесторов. Рекордная доля предприятий опередила ожидания рынка. При этом также растёт и объём средств, которые компании тратят на обратный выкуп акций с рынка.

Что дальше?

• Мы ждём нейтральной динамики на следующей неделе на фоне некоторого снижения рисков из-за раннего ужесточения политики со стороны ФРС США.

• Коронавирус по-прежнему в списке главных тем, но появляются и другие, которые волнуют инвесторов не меньше. Например, инфляционные ожидания, налоговые инициативы президента США Джо Байдена, восстановление экономик. Стоит отметить диалог по торговым и экономическим взаимоотношениям между США и Китаем.

Российский рынок

Что с показателями?

MICEX −1,2%
RTS −1,9%
USD/RUB +0,4%
Brent −1,8%

Что влияло?

• Российский рынок также показал небольшое снижение. В основном влияло изменение мирового аппетита к риску, несмотря на неплохую динамику цен на нефть, газ и базовые металлы.

Что дальше?

• Мы ждём, что рынок будет расти с началом периода дивидендной отчётности, которая позитивно скажется на спросе со стороны инвесторов.

#weekly Открыть/Комментировать

2021-05-14 20:08:10 ​​ ИТОГИ ДНЯ

Индекс МосБиржи держался на уровнях четверга: несмотря на рост цен на нефть, участники рынка сохраняли осторожность перед выходными. Основные фондовые индексы США в начале торгов продолжили восстанавливаться после снижения в первой половине недели.

Выручка Роснефти в первом квартале 2021 года выросла на 14% по сравнению с предыдущим кварталом до 1,7 трлн рублей благодаря росту цен на нефть, тогда как чистая прибыль, причитающаяся акционерам Роснефти, снизилась на 54% до 149 млрд рублей. Акции Роснефти по-прежнему входят в топ российских акций.

Выручка Walt Disney в январе-марте 2021 года снизилась на 13% по сравнению с тем же периодом прошлого года до $15,6 млрд, тогда как чистая прибыль выросла в 2,1 раза до $1,1 млрд. Количество подписчиков сервиса Disney+ увеличилось в 3,1 раза до 103,6 млн человек. Тем не менее результаты не оправдали ожиданий, и котировки акций Walt Disney снизились на торгах в пятницу.

Производитель полупроводников Lam Research сохранил квартальный дивиденд на уровне $1,3 на акцию (годовая доходность — 0,9%). Дивиденды могут быть увеличены в следующем квартале — в последние три года компания повышала их раз в четыре квартала.

#results Открыть/Комментировать

2021-05-14 18:19:56 Бионика, кибербезопасность и ракеты. Какой будет армия будущего и как в неё инвестировать?

Времена, когда армии воевали широкими фронтами, давно позади. В современной войне доминируют технологии. Теперь побеждает тот, кто умеет управлять информацией и делать совершенную технику на основе последних изобретений. Разбираемся, какие отрасли в «оборонке» считаются самыми перспективными и как в них инвестировать.

#focus Открыть/Комментировать

2021-05-14 17:03:44 С начала года из доступных на МосБирже зарубежных бумаг быстрее всех росли акции компаний из четырех секторов — производителей шин, одежды, меди и нефти.

Шины. Goodyear Tire & Rubber Company: +78%

В США на фоне снятия коронавирусных ограничений вырос спрос на подержанные автомобили, который спровоцировал максимальный с 1980-х годов всплеск инфляции. Спрос на автомобили порождает спрос комплектующие для них, в том числе и на шины.

Одежда. GAP: +66%

После отмены карантинных мер наметился рост продаж одежды. Менеджмент GAP ждет увеличения выручки в 2021 году на 15-20% благодаря восстановлению экономики во второй половине года. При этом GAP нарастил онлайн-продажи за последний квартал прошлого года на 49%.

Медь. Freeport McMoran: +61%

С начала года цены на медь выросли на 35%. Сейчас в Перу, которое занимает второе место в мире по производству меди, проходят президентские выборы. Кандидат, прошедший во второй тур, хочет национализировать производителей меди, что будет способствовать росту цен на этот металл.

Нефть. Southwestern Energy: +58%

Отрасль в целом восстанавливается на фоне роста цен на нефть. С начала года котировки сорта Брент выросли на 15% и достигли $67 за баррель. Нефть растет в цене вместе с другими сырьевыми товарами, и некоторые участники рынка называют это началом суперцикла.

GAP, Freeport McMoran начали торговаться на Московской бирже с 1 марта этого года, Southwestern energy — с 1 апреля, Goodyear Tire & Rubber Company — с 1 мая. Изменения в котировках указаны на основе данных на зарубежных торговых площадках.

#focus Открыть/Комментировать

2021-05-14 12:05:00 #dashboard
Как это читать? Открыть/Комментировать

2021-05-14 09:43:52 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB

Фондовые рынки. Торги в Москве могут начаться ростом

Американский фондовый рынок в четверг восстанавливался после трехдневного падения. Позитивным фактором стало снижение числа первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю. Индекс МосБиржи упал на 0,5% вслед за котировками нефти. Сегодня утром внешний фон для российского рынка умеренно позитивный, и аналитики SberCIB ожидают, что индекс МосБиржи может начать торги ростом.

Нефть. Цены на нефть могут получить поддержку

Сегодня нефтяные цены могут получить поддержку, т. к. рынок акций восстанавливается, в США ожидается позитивная макростатистика, а доллар перестал укрепляться. На этом фоне котировки Брент могут подняться выше $67,3 за баррель В центре внимания в пятницу будут данные, которые выйдут в США: отчеты по розничным продажам, промышленному производству и числу действующих буровых установок, а также индекс потребительских настроений.

Рубль. После резкого укрепления рубль стабилизируется

Вчера, несмотря на падение цен на нефть, рубль резко укрепился до 74 за доллар, отыгрывая падение, наблюдавшееся накануне из-за неожиданно высокой инфляции в США. Сегодня утром рубль умеренно дорожает, но вряд ли сможет закрепиться ниже 74 за доллар, так как перед выходными на этих привлекательных уровнях может повыситься спрос на валюту. Доллар может получить поддержку, если в США выйдет сильный индекс потребительской уверенности и данные по инфляционным ожиданиям.

Облигации. На рынке рублёвого госдолга ожидается восстановление

В четверг к концу дня доходность рублёвого госдолга превышала итоговые уровни среды. Вечером спрос на локальные облигации развивающихся рынков вырос. Сегодня рынок рублёвых бумаг может отыграть падение благодаря данным о замедлении недельной инфляции в России, которые были опубликованы вчера вечером.

НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ

Отчётность Роснефти и статистика в США

Роснефть представит финансовые результаты.

В США выйдут данные по розничным продажам, промышленному производству и настроениям потребителей.

#daily Открыть/Комментировать