Сбербанк инвестор

2021-05-13 20:06:13 ​​ ИТОГИ ДНЯ

Индекс МосБиржи на торгах в четверг снижался. На российском рынке начался дивидендный сезон по итогам 2020 года, из-за чего может наблюдаться повышенная волатильность котировок. Основные фондовые индексы США в начале торгов восстанавливались после вчерашнего падения.

Выручка Ростелекома в первом квартале 2021 года выросла на 9% по сравнению с тем же кварталом прошлого года до 132 млрд рублей во многом за счет того, что число пользователей мобильного интернета увеличилось на 20%. Чистая прибыль компании повысилась на 58% до 11,8 млрд рублей. Аналитики SberCIB нейтрально оценивают перспективы обыкновенных акций Ростелекома и позитивно ­– привилегированных.

Выручка Alibaba в январе-марте 2021 года выросла на 64% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 187,4 млрд юаней. Чистая прибыль составила 348 млн юаней против убытка в размере 7,7 млрд юаней годом ранее. В секторе электронной коммерции мы отмечаем акции Amazon, которые входят в топ иностранных акций.

#results Открыть/Комментировать

2021-05-13 18:05:00 Рекордная инфляция в США вызвана ростом цен на поддержанные автомобили

Вчера в США были опубликованы данные по потребительской инфляции, которая оказалась выше, чем ожидалось. В годовом выражении она составила 4,2%, хотя рынок ожидал 3,6%. Инфляционные ожидания в США на горизонте 10 лет достигли почти 2,6% — максимума с 2012 года.

Пока инвесторы с Уолл-стрит обеспокоены высокими уровнями инфляции — вчера фондовые индексы упали на 2-2,7%, — Федрезерв выражает уверенность в том, что инфляционный всплеск долго не продлится. В пользу этого говорит тот факт, что в значительной мере всплеск инфляции вызван двумя факторами. Это резкий рост цен в секторах, которые возобновляют работу после пандемии (отели, транспортные услуги и т.д), и повышение цен из-за дефицита предложения (автомобили), считают аналитики SberCIB Investment Research.

Вчера заместитель председателя ФРС США Ричард Кларида еще раз повторил риторику регулятора, что текущий рост цен, вероятно, окажется временным.

#focus Открыть/Комментировать

2021-05-13 15:05:00 Фонды прямых инвестиций спасли Hertz и Airbnb: что это за организации и как они влияют на компании

Отгадайте загадку: кто находит убыточные компании, приводит их в порядок, выводит на биржу и получает отличную прибыль?

Правильный ответ — фонды прямых инвестиций. Подробно и с примерами рассказываем, что это за организации, как они влияют на рынок и почему инвестору нужно за ними следить.

#practice Открыть/Комментировать

2021-05-13 12:05:00 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB

Фондовые рынки. Снижение российских акций на открытии

Фондовый рынок США в среду корректировался после публикации индекса потребительских цен, который составил за апрель 4,2% в годовом выражении, когда рынок ожидал 3,6%. Это максимальное значение с начала 1980-х годов. Индекс МосБиржи закрылся на уровне вторника благодаря поддержке со стороны нефтяных цен. Этим утром внешний фон умеренно негативный, и аналитики SberCIB ждут снижения российского рынка акций в начале торгов.

Нефть. Цены на нефть стабильны

Утром в четверг баррель Брент котируется выше $68,5 за баррель, инвесторы ждут апрельского индекса цен производителей, данных по заявкам на пособие по безработице и следят за возобновлением работы нефтепродуктопровода в США. Снижение фондовых рынков и укрепление доллара, вероятно, окажут давление на рынок нефти и заставят котировки Брент в четверг опуститься до $67,2 за баррель.

Рубль. Рубль восстанавливается, несмотря на опасения высокой инфляции в США

Из-за неожиданных для рынка данных по инфляции в США доллар глобально укрепился, в том числе против рубля. Однако утром в четверг рубль частично отыграл потери, укрепившись с 74,7 до 74,5 за доллар, и в течение дня он может восстановиться до 74,2. Опасения высокой инфляции в США в меньшей степени влияют на рубль, чем на большинство прочих валют, так как его поддерживает рост цен на сырьевые товары.

Облигации. Ожидается рост доходности рублёвых бумаг

Сегодня доходности ОФЗ, скорее всего, продолжат расти — рынок будет отыгрывать повышение доходности казначейский облигаций США и гособлигаций развивающихся рынков. В центре внимания будут данные недельной инфляции в России. Если она сохранится на уровне 0,2%, это может оказать дополнительное давление на российский рублёвый госдолг.

НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ

Корпоративная отчётность и макростатистика

Ростелеком опубликует отчётность за 1К21 по МСФО.

В России будут обнародованы еженедельные данные по золотовалютным резервам и ИПЦ.

В США выйдут ИЦП и данные по заявкам на пособие по безработице.

#daily Открыть/Комментировать

2021-05-13 10:05:00 #dashboard
Как это читать? Открыть/Комментировать

2021-05-12 20:50:07 ​​ ИТОГИ ДНЯ

Индекс МосБиржи держался на уровнях вторника. Основные фондовые индексы США продолжили корректироваться в начале торгов.

АЛРОСА в апреле увеличила продажи алмазов на 12% по сравнению с мартом до $401 млн. С начала года продажи компании составили $1,6 млрд. Аналитики SberCIB по-прежнему нейтрально оценивают перспективы акций АЛРОСА.

Акции Ozon были включены в индекс MSCI Russia по итогам ежеквартальной ребалансировки. Изменения вступят в силу 27 мая, после закрытия торгов. Аналитики SberCIB по-прежнему нейтрально оценивают перспективы акций Ozon и ожидают притока $47 млн в акции компании со стороны пассивных фондов в результате ребалансировки.

Выручка американского производителя видеоигр Electronic Arts в январе-марте 2021 года снизилась на 3% по сравнению с тем же периодом прошлого года до $1,4 млрд, а чистая прибыль — в 5,5 раз до $76 млн. В секторе игровой индустрии SberCIB делает ставку на рост продаж игровых приставок, в связи с чем обращает внимание на бумаги SONY, которые входят в топ иностранных акций.

#results Открыть/Комментировать

2021-05-12 19:01:22 Какие бумаги сильнее всего реагируют на изменение ключевой ставки

Банк России начал поднимать ключевую ставку, в США выросла инфляция, и инвесторы обсуждают, что ФРС может ужесточить денежно-кредитную политику. Рассказываем, как это повлияет на акции и облигации.

#practice Открыть/Комментировать

2021-05-12 15:05:00 Результаты TCS Group за первый квартал заложили прочный фундамент на весь год

Начало года было очень удачным для TCS Group, хотя обычно первый квартал — самый слабый с точки зрения прибыли. Чистая прибыль компании превысила ожидания SberCIB Investment Research и консенсус-прогноз — она выросла на 57% с уровня годичной давности до 14,2 млрд рублей. Высокий показатель был обусловлен более низкими отчислениями в резервы.

При этом операционные расходы продолжали расти быстрыми темпами — они были на 33% выше, чем в четвёртом квартале прошлого года. Это связано с наймом нового персонала — в 2020 году штат ИТ-сотрудников увеличился на 1 тыс. человек, в 2021 году планируется нанять еще 1,5 тыс. Свою роль сыграло и повышение зарплат в конце прошлого года, а также общая инфляция зарплат в высокотехнологичной сфере.

TCS Group продолжала очень активно привлекать клиентов: число активных пользователей в месяц выросло с 9,3 млн до 10,7 млн, а число держателей карты Tinkoff Black — с 7,5 млн до 8,9 млн. Менеджмент не стал повышать прогнозы, но вполне возможно, что они будут пересмотрены при публикации отчётности в середине года.

Потенциал роста бумаг TCS Group на 12 месяцев — 10%.

#focus Открыть/Комментировать

2021-05-12 12:11:57 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB

Фондовые рынки. Российские акции могут снизиться

Во вторник американские индексы продолжили падать – рынок ждет ускорения инфляции в США. Индекс МосБиржи во вторник снизился на 1,2% на фоне глобального спада. Сегодня утром мировые фондовые рынки продолжают падать, нефть немного подорожала. На этом фоне индекс МосБиржи прибавляет 0,2%.

Нефть. Нефть подорожала на фоне оптимистичных отчетов ОПЕК и EIA

Сегодня утром Брент торгуется по $68,5 за баррель на фоне неоднозначных предварительных данных по запасам углеводородов в США. Рынок отреагировал на усугубление топливного кризиса в США: некоторым НПЗ уже пришлось сократить переработку. Нефтяные цены, вероятно, удержатся выше $67,2 за баррель.

Рубль. Рубль стабилен

Вчера рубль стабильно торговался около 74 за доллар, но при этом в последние дни мировой рынок был волатилен. Сегодня в центре внимания будет индекс потребительских цен в США за апрель. Если базовая инфляция превысит ожидаемые 0,3%, то волатильность усилится, а доллар глобально укрепится. В итоге рубль может ослабеть до 74,5 за доллар.

Облигации. Доходность российского госдолга растет

Сегодня Минфин размещает рубл\вые гособлигации — итоги аукционов в первую очередь будут зависеть от спроса со стороны локальных участников. Доходность рублёвого российского госдолга, вероятно, продолжит расти вслед за доходностями гособлигаций других развивающихся рынков и на фоне ослабления их валют.

НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ

Корпоративная отчётность, макростатистика и официальные выступления

АЛРОСА опубликует данные по продажам за апрель.

Премьер-министр Михаил Мишустин представит ежегодный доклад в Госдуме, глава ЦБ Эльвира Набиуллина выступит на отраслевой конференции.

Ассоциация европейского бизнеса опубликует данные по продажам легковых автомобилей в России за апрель.

В России ожидается отчет по торговому балансу, в США — данные по инфляции за апрель, по запасам углеводородов за неделю, по заявкам на ипотеку, а также ежемесячный отчет об исполнении бюджета.

#daily Открыть/Комментировать

2021-05-12 10:34:52 #dashboard
Как это читать? Открыть/Комментировать