Сбербанк инвестор

2021-05-18 20:29:16 ​​ ИТОГИ ДНЯ

Индекс МосБиржи вырос и находится вблизи исторических максимумов. Основные фондовые индексы США в начале торгов также росли.

Стоимость акций Магнита значительно увеличилась после сообщения о том, что компания планирует приобрести сеть Дикси (2 651 магазин). Цена сделки составит 92,4 млрд рублей. Аналитики SberCIB по-прежнему положительно оценивают перспективы акций Магнита.

Выручка Газпром нефти в первом квартале 2021 года увеличилась на 19% по сравнению с тем же периодом прошлого года до 611 млрд рублей, а чистая прибыль, причитающаяся акционерам компании, составила 84,2 млрд рублей. Аналитики SberCIB по-прежнему позитивно оценивают перспективы акций Газпром нефти.

Выручка АЛРОСА в первом квартале 2021 года увеличилась на 44,7% по сравнению с тем же периодом прошлого года до 90,8 млрд рублей, а чистая прибыль – в 7,9 раз до 24 млрд рублей. Аналитики SberCIB нейтрально оценивают перспективы акций компании.

Торговый оборот Ozon в первом квартале 2021 года вырос в 2,3 раза по сравнению с тем же периодом прошлого года до 74,2 млрд рублей. Ozon повысил прогноз роста оборота на 2021 год до 100%. Аналитики SberCIB нейтрально оценивают перспективы акций Ozon.

Выручка китайского поисковика Baidu в первом квартале 2021 года выросла на 25% по сравнению с тем же периодом прошлого года до 28,1 млрд юаней, а скорректированная чистая прибыль – на 8% до 4,9 млрд юаней. Бумаги компании по-прежнему входят в топ иностранных акций. Открыть/Комментировать

2021-05-18 18:05:02 ​​ Московская биржа раскрыла 5 самых популярных фондов у инвесторов

Московская биржа опубликовала подборку самых популярных ETF у розничных инвесторов в апреле. ETF — это биржевой индексный инструмент, позволяющий зарабатывать на российском и международных рынках. Он представляет собой фонд, который отслеживает динамику определённого индекса, сектора, сырьевого товара или иного актива.

Основная валюта большинства фондов — доллар. Это помогает инвестору также заработать в случае ослабления рубля. Самым доходным с начала года оказался фонд на американские акции — 9,3%, а ETF на акции Китая и золото были в минусе.

• Китайский рынок резко упал после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ввела ограничения для листинга китайских компаний на американских биржах. Эти меры создают угрозу ухода с торговых площадок США некоторых игроков.

• Золото с начала года падало в цене из-за роста инфляционных ожиданий и увеличения доходности казначейских облигаций США (у 10-летних бумаг она выросла в 1,75 раза — до 1,64%).

#идеи Открыть/Комментировать

2021-05-18 15:05:00 Русагро — ставка на рост цен на сельхозпродукцию

Акции Русагро — удачный инструмент для ставки на рост стоимости сельхозтоваров, считают аналитики SberCIB Investment Research.

• Компания представила хорошие результаты за первый квартал этого года. Чистая прибыль выросла на 104% по сравнению с тем же периодом год назад и составила 5,7 млрд рублей. Выручка увеличилась на 52% до 50 млрд рублей, а свободные денежные потоки — на 30% до 6,4 млрд рублей.

• Быстрее всего выручка росла в масложировом сегменте — на 71% год к году. Это крупнейшее направление бизнеса Русагро. На втором месте — сахарный бизнес, где продажи увеличились на 65% в том числе из-за роста цен на сахар, которые после аномального падения в начале 2020 года подскочили в два раза.

• Аналитики ожидают, что цены реализации у Русагро также останутся высокими, благодаря чему во втором квартале прибыль будет устойчивой.

• Выплата дивидендов будет зависеть от инвестиционной активности Русагро. Сейчас у менеджмента большие планы по новым проектам, но благодаря хорошим денежным потокам агрохолдинг сможет выплатить акционерам 50% чистой прибыли, как и обещал ранее еë гендиректор.

#акции $AGRO Открыть/Комментировать

2021-05-18 12:05:00 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB

Фондовые рынки. Торги в Москве могут начаться ростом

Американские фондовые индексы в понедельник умеренно снизились. Вице-председатель ФРС США Ричард Кларида сказал, что в 2021 году экономика страны может вырасти на 7%, из-за чего вновь усилились инфляционные опасения. Индекс МосБиржи в понедельник завершил торги на уровне закрытия пятницы. Сегодня утром глобальные рынки настроены позитивно, нефть дорожает, и аналитики SberCIB ждут, что торги на МосБирже начнутся ростом.

Нефть. Нефть торгуется около $70 за баррель

В понедельник цены на нефть выросли до $70 за баррель на фоне новостей о том, что США, Китай и некоторые регионы Европы быстро восстанавливаются после пандемии. Сегодня в центре внимания будут предварительные данные по запасам углеводородов в США. Если эта статистика окажется неоднозначной, котировки Брент не смогут преодолеть отметку $70 за баррель.

Рубль. Рубль укрепляется на позитивном внешнем фоне

В понедельник рубль в основном торговался около 74 за доллар, но вечером смог закрепиться ниже. Ему помогло глобальное ослабление доллара и рост цен на нефть. Кроме того, появились сообщения о том, что прорабатывается встреча Владимира Путина и Джо Байдена в Швейцарии. Внешний фон для рубля позитивен, и сегодня российская валюта может подорожать до 73,5 за доллар.

Облигации. Рынок ждет информации по аукционам Минфина

Сегодня участники рынка ждут, что Минфин объявит параметры аукционов по размещению рублёвых гособлигаций. Доходности этих бумаг, скорее всего, существенно не изменятся или повысятся в пределах 5 базисных пунктов — возможно, некоторые инвесторы будут сокращать позиции, ожидая нового предложения ОФЗ от Минфина.

НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ

Отчётность компаний, глобальная и российская макростатистика

Финансовые результаты представят АЛРОСА, Банк «Санкт-Петербург», Газпром нефть, Мосэнерго, МТС, ОГК-2 и Ozon.

В 19:00 мск в России выйдет индекс цен производителей.

На глобальных рынках в центре внимания данные по ВВП европейских стран.

В США ожидаются предварительные недельные данные по запасам углеводородов, а также статистика по закладкам новых домов.

#daily Открыть/Комментировать

2021-05-18 10:05:00 #dashboard
Как это читать? Открыть/Комментировать

2021-05-18 09:05:00 Еженедельный прогноз будущего рубля и рынка облигаций

Ренат Малин, директор по инвестициям Сбер Управление Активами

На рынке облигаций

На прошлой неделе на глобальных рынках были коррекционные настроения — инвесторы были обеспокоены ускорением инфляции в США до 4,2% против цели ФРС в 2%.

Если цены продолжат долго расти высокими темпами, ФРС может пересмотреть меры поддержки экономики: сократить программу выкупа активов и изменить планы по повышению базовой ставки. На таком фоне в течение недели умеренно снижались котировки акций и облигаций.

Ставки по десятилетним гособлигациям США поднялись на 5 базисных пунктов (б.п.) до 1,63%. В результате по итогам недели индекс евробондов Euro Cbonds IG Corporate EM потерял 0,3%. Индекс Euro Cbonds IG Russia потерял за неделю 0,2%.

Общий коррекционный фон на глобальных рынках облигаций оказывал давление на цены рублевых облигаций. Кроме того, инфляция в России выросла с 5,5 до 5,7%. В результате по итогам недели кривая ОФЗ поднялась на 3-17 б.п.

Индекс гособлигаций МосБиржи потерял 0,2% Индекс корпоративных облигаций МосБиржи прибавил за неделю 0,1%. Российские инвесторы проявили интерес к этому рынку из-за привлекательных ставок.

Главной темой для глобальных рынков останутся перспективы мягкой денежно-кредитной политики со стороны ФРС. Из-за этого инвесторы будут особенно следить за публикациями протоколов последнего заседания американского регулятора.

В наших евробондовых портфелях мы делаем акцент на бумаги качественных заёмщиков из развивающихся и развитых стран преимущественно с рейтингами «ВВ»-«ВВВ». В этом сегменте интересная купонная доходность, что внесёт заметный вклад в общую доходность портфелей. Кроме того, у котировок облигаций этой категории эмитентов хороший потенциал роста.

На рублевом долговом рынке благодаря оптимальному соотношению риска и доходности интересны корпоративные облигации 2-3 эшелонов. Ставки по таким инструментам заметно превышают доходности к погашению ОФЗ, текущую и целевую инфляцию, а также ставки по депозитам. При этом рыночный риск среднесрочных корпоративных облигаций заметно ниже риска по длинным ОФЗ.

Рубль

На прошлой неделе доллар укреплялся по отношению к большинству валют из-за возможного раннего повышения ставок ФРС США. Так, пара EUR-USD потеряла 0,2%, индекс валют развивающихся стран EMCI снизился на 0,5%, рубль ослаб на 0,3%.

Дальнейшая динамика рубля будет определяться общим отношением инвесторов к активам из развивающихся стран, динамикой цен на нефть и геополитическим фактором. Целевой краткосрочный диапазон по рублю мы оставляем прежним — на уровне 73-75 рублей за доллар.

#облигации #валюта Открыть/Комментировать

2021-05-17 20:05:12 ​​ ИТОГИ ДНЯ

Индекс МосБиржи остался на уровне пятницы на фоне нейтральной динамики цен на нефть. Основные фондовые индексы США в начале торгов снижались.

Котировки акций Аэрофлота резко подорожали после сообщения о том, что компания в апреле увеличила перевозки пассажиров на 11% по сравнению с мартом до 1,37 млн человек и снова стала лидером по объёму пассажирских перевозок среди российских авиакомпаний.

Выручка Русагро в первом квартале 2021 года увеличилась на 52% по сравнению с тем же периодом прошлого года до 49,9 млрд рублей, а чистая прибыль — в 2,1 раза до 6,5 млрд рублей. Рост выручки наблюдался во всех сегментах деятельности компании. Аналитики SberCIB нейтрально оценивают перспективы акций Русагро.

Котировки акций AT&T поднялись на 3% после сообщения компании о том, что она проведет слияние медиаподразделения WarnerMedia с компанией Discovery. AT&T ожидает, что выручка созданной компании достигнет $52 млрд в 2023 году. Акции AT&T по-прежнему входят в топ дивидендных иностранных акций. Открыть/Комментировать

2021-05-17 18:05:00 Акции Аэрофлота выросли на Московской бирже более чем на 4%

Бумаги Аэрофлота с начала торгов на Московской бирже поднялись в цене на 4,4% до 70,5 рублей за штуку на 13:25 мск. Инвесторов воодушевила хорошая статистика по авиаперевозкам за апрель: несмотря на приостановку полетов в Турцию, в апреле компания снова стала лидером, сместив на второе место авиакомпанию «Сибирь» (S7 Airlines). За месяц авиаперевозки выросли на 11% до 1,37 млн человек после падения в марте более чем на 30%.

Компания решила компенсировать турецкое направление авиаперевозками в Египет и увеличить число билетов в Каир почти вдвое благодаря более вместительным самолетам. Также Аэрофлот решил направить около 25% своих самолетов на черноморские курорты, чтобы избежать простоя авиапарка.

#focus Открыть/Комментировать

2021-05-17 17:09:02 Обновление гардероба после локдауна: на какие акции обратить внимание?

В апреле продажи одежды и аксессуаров в США взлетели на 730% в годовом выражении. Многие американцы вакцинировались и частично вышли на работу, а также стали чаще посещать рестораны и кинотеатры и потому начали покупать новую одежду. В пятницу в числе лидеров роста среди иностранных ценных бумаг на МосБирже были акции продавцов одежды Macy’s и GAP. За день эти бумаги прибавили соответственно 8,1% и 5,3%.

Macy's — крупнейшая американская сеть универмагов, основанная в 1858 году. Флагманский магазин компании на Манхэттене с 1924 года считается крупнейшим универмагом в мире. В магазинах Macy's продаются мужская, женская и детская одежда, аксессуары, косметика и предметы интерьера. Компания управляет тремя основными брендами: Macy's (613 магазинов), Bluemercury (171) и Bloomingdale (55), а также развивает сеть дискаунтеров Macy's Backstage. Завтра Macy’s представит квартальную отчетность — аналитики ждут выручку в размере $4,34 млрд и убыток на акцию на уровне $0,39.

GAP входит в пятерку мировых лидеров по объёму продаж одежды. За пятьдесят с лишним лет работы компания расширила линейку брендов, добавив такие марки, как GapBody, GapKids, babyGap. Одежда под брендом GAP приносит компании 28% выручки. Ей также принадлежат бренды Old Navy (бюджетная одежда для всей семьи, 49% выручки), Banana Republic (модная одежда, 16%), Athleta (спортивная экипировка) и Intermix (дизайнерская одежда).

#focus Открыть/Комментировать

2021-05-17 15:05:00 СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

У российских компаний в разгаре сезон отчётности за первый квартал этого года. На мировом рынке в центре внимания будет протокол апрельского заседания ФРС США. На прошлой неделе ускорение инфляции в США до уровня 2009 года удивило как участников рынка, так и представителей ФРС, которые, впрочем, сослались на ее временный характер. Протокол заседания может прояснить, на каком горизонте рост цен кажется ФРС приемлемым. В конце недели пройдет встреча главы российского МИД Сергея Лаврова и госсекретаря США Энтони Блинкена.

#next Открыть/Комментировать