Private Money

2022-02-14 12:22:33 Варинат - самый сложный для нас с вами и наших инвестиций. Если Украина все-таки вступит в НАТО + на это будет жесткая реакция со стороны России. Тут я опираюсь на давнишний конфликт России и НАТО и желание России в целях безопасности иметь территории вокруг своей границы, которые не подконтрольны НАТО. Пока Украина не в НАТО - это был подвешенный вопрос. Если Украина решит вступить в НАТО, то это могут не сделать ЛНР и ДНР. Но без отделения от Украины они это сделать не смогут.
Что тогда может быть? Эти территории станут местом, где каждая из сторон захочет установить контроль. Какой ценой и способом - я не знаю.
Если этот вариант пойдет по сценарию, когда эти территории «захотят» дружить с Россией, то сами понимаете, в чем Россию обвинят. И тут даже не важно будет это с военными действиями или нет!
Если так произойдет, то мы получим все придуманные на сегодня санкции и не только + изоляцию со стороны других стран на длительный период времени.
Фондовый рынок РФ может быть лишен на долгие годы иностранного капитала, длительные санкции приведут к тому, что курс доллара все-таки пробъет отметку 80 и устремится брать новые высоты, но ЦБ думаю сделает это плавно.
Цены на все иностранные товары будут сильно расти и инфляция в России будет еще больше. Ключевую ставку будут поднимать еще выше.
Это будет трудный период для экомномики России и бизнеса.
Если нефть при этом будет высокой, то экономике будет легче, если нефть начнет падать, то экономике будет сложнее.
Что же делать с инвестициями в данном случае?
1. Не ждать от фондового рынка РФ роста и умерить ожидания по доходности.
2. Дивиденды компаний-экспортеров могут начать снижаться за счет санкций и отказа от работы с ними со стороны других стран. Но это произойдет не быстро, при отказе потребуется много что перестроить, но дивидендная доходность может снизиться через 2-3 года. Дивидендные стратегии продолжат работать, но их доходность может снижаться.
3. Могут изменить валютное законодательство в РФ и ввести дополнительное регулирование валютных и обменных операций + инвестиций в зарубежные акции. Вероятность не очень высокая, но есть.
4. Внутренний конроль и налогообложение станут еще более жесткими.
5. Путешествовать нам всем будет сложнее.
Что делать?
- Придется оптимизировать и сокращать расходы, доходы могут не поспевать за инфляцией
- Искать идеи и инвестиции с доходностью выше инфляции (20-25%+) на внутреннем рынке России.
- Если зарубежные активы будут доступны, то инвестировать большую долю активов туда через Биржу СПБ или Мосбиржу, где ETF FXUS + FXIT - самый простой способ.
- Больше держать облигаций и желательно валютных c защитой от инфляции.
- Доходная недвижимость в городах миллионниках думаю, что продолжит давать стабильную доходность в рублях, на инфляцию надо будет индексировать аренду.
- курортная недвижимость возможно опять вырастет в цене из-за спроса на внутренний туризм, инфляции и ограниченности предложения.

Тут никто Вам не скажет, где найдешь где потеряешь и поэтому лучший друг - это диверсификация на разных рынках (фондовый, недвижимость и другие) и в разных валютах + повышенные резервы кэша и подушки финансовой безопасности.

Я бы конечно не хотел, чтобы пошли по этому сценарию и надеюсь, что не пойдем, но продумать сейчас свои действия при его реализации считаю разумным. Открыть/Комментировать

2022-02-14 11:05:56 Есть ещё Вариант развития событий - самый сложный для наших инвестиций и нас с вами.
Описать его? Открыть/Комментировать

2022-02-13 15:39:02 Вариант 2. Военные провокации и представление ситуации, что Россиия все-таки напала на Украину. Стягивание еще больших сил к границе Украины со всех сторон и переход к военным действиям. Для меня это будет означать, что текущей ситуации силам, кто это все поддерживает, мало и им нужна еще большая нестабильность, чтобы что-то еще более серьезное получить или завуалировать. Возможно это Крым, контроль над ЛНР или ДНР или начать и найти причину для глобального кризиса на долговом рынке, где может начаться череда дефолтов.
В таком случае золото и защитные активы рванут вверх. Тогда акции Полюс-Золота и Полиметалла могут очнуться от затяжного падения, но без иностранных инвесторов сильно они не поднимутся, но в купе с дивидендами от 5-10% они могут получить пинок для роста. Вся дивидендная стратегия остается у меня в силе, но будет менее агрессивная. Такой период стоит переждать частично в валютном кэше с защитой от инфляции. Но для этого конвертацию надо делать при курсе доллара к рублю не выше 75-77 руб. Иначе вся прибыль съестся за счет укрепления рубля после окончания эскалации конфликта. В России можно купить ETF на Гособлигации США с защитой от инфляции FXTP / FINEX US TIPS UCITS ETF - это способ припарковать капитал в ликвидных валютных активах и при этом не отстать от долларовой инфляции.
Что каксается недвижимости, то на мой взгляд, даже в случае еще большего накаливания напреженности на границе доходная недвижимость также будет востребована в ТОП-5 городах миллионниках. При ухудшении ситуации в регионах люди будут стараться переехать туда, где нет напряженности и есть возможность работать и зарабатывать.
Поэтому студии или небольшие квартиры под сдачу в аренду будут двать стабильный и регулярный доход, который можно либо тратить или накапливать (реинвестировать) в облигации или ETF с защитой от инфляции.

Конечно встает вопрос, а долгосрочные пенсионные накопления (10+ лет) стоит ли как-то менять и реструктуризировать?
Мое мнение пока нет, и их стоит инвестировать и далее по обычной стратегии, НО стоит задуматься об их большей диверсификации и увеличении валютной доли активов. Продолжаю пока позитивно смотреть на ETF FXUS и FXIT для этой цели, что позволяет расти со средней доходностью индексов SnP-500 и Nasdaq в США, но при условии инвестирования на 7-10 лет и более. В США на уровне государства и пенсионных фондов все заинтересованы управляемо подспустить пузырь, и побежать выше по индексам. Но занять это может несколько лет, поэтому и срок инвестирования должен быть тот, на котором это закончится и успеем еще отрасти и существенно. Поэтому я и говорю о сроках с запасом 7-10 лет. Этого времени хватит, чтобы еще пару лет падать, а потом начать расти опять и за весь срок инвестирования выйти на рост в среднем 12-16% в год в валюте. Открыть/Комментировать

2022-02-13 14:47:53 В продолжение поста про фактор военных действий и что делать.
Сначала некоторый комментарий про прошлый пост. Я не сторонник заговоров, но я изучал причины войны в персидском заливе, читал, что было на Украине и наблюдал за ситуацией в Белоруссии. Есть силы, кому это все выгодно, есть люди структуры и страны, кто в это вовлечен. Я рассказываю лишь свое мнение, исходя из того, что у меня есть инвестиции в РФ и США и ими как-то надо управлять в зависимости от разных вариантов развития ситуации.
Если военные у границ - это значает, что кому-то это ОЧЕНЬ нужно и отрицать это бессмысленно. Но ВОЙНА не нужна сама по себе - это опасно для всего мира, скорее всего сейчас нужна ПОЧТИ война. Я лично считаю, что это будет использовано для перефокусировки внимания с серьезных проблем в экономике некоторых стран с высокой инфляцией=ростом цен на 7-10%, что волнует большинство изирателей на угрозу внешнего врага - РФ! Это мы с Вами привыкли к росту цен, а в Европе и США такое случается редко и люди сильно и негативно на это реагируют.
Кроме того, если всех убеждают в США и Европе, что РФ хочет напасть на Украину, и это у них получается, то потом если этого не произойдет, то кое-кто будет говорить, что это только благодаря их стараниям и санкциям этого не произошло. А это повышает их рейтинг у избирателей. Но рост цен на нефть - основной фактор для инфляции может быть преподнесен как результат действий со стороны РФ.
Далее надо подумать что может быть в разных ситуациях:
Вариант 1. Стоим у границы, играем мускулами, накаливаем до предела СМИ и люди начинают переключаться на эти новости и верить в то, что выход из проблем в экономике стал невозможен из-за высоких цен на нефть=инфляция и военной напряженности. Проблема в том, что люди быстро в это не поверят и надо будет месяц, а может и более все это еще нагнетать.
В таком случае за эти месяцы вполне возможны средние или даже сильные коррекции рынка США. Возможно и более быстрое повышение ставки ФРС и ЦБ РФ.
Что мне кажется разумно делать нам инвесторам:
Для долгосроных инвесторов (10+ лет) будет хороший шанс купить ETF в РФ и США по хорошим ценам.
Для среднесрочников (2-5 лет) на просадках по рынку РФ я бы формировал/докупал дивидендный портфель. Особое внимание бы уделил нефтяникам, потому, как при высоких ценах на нефть у них будет отличная прибыль в 2022 году. Тут лучше всего выглядят Лукойл, Татнефть, СургутНГ, Газпром нефть. По текущим ценам за 2021 год их дивиденды составляют от 12% до 15,5%. Если цены на нефть будут высокими, то и дивиденды будут еще выше, чем за 2021 год. Поэтому, сильно этим акциям упасть не дадут из-за хороших дивидендов. Банкам скорее всего придется не легко при высокой ставке и санкционном давлении, я бы не наращивал их долю в портфеле краткосрочном и среднесрочном. Сбербанк если только по 200-220 руб дадут, то еще подумаю, а так сколко уже есть, пусть останется. Только дивиденды могут банки держать на плаву. Рост долгосрочный возможен, только при возврате иностранных инвесторов. Акции роста я бы не брал ПОКА, если только не на срок 5+ лет, когда ситуация полностью не разрулится и опять же иностранцы не начнут возвращаться массово. Купить Яндекс по 3000-3200 и продать по 3800-4000 - наверное, можно будет, но это не рассматриваю как инвестиции.
Что касается Америки, то там тоже стоит уделить внимание нефтяной отрасли, на мой взгляд, и широкому рынку. Сектор IT и биотехи будет колбасить и там скорее всего будет переоценка в сторону снижения по мультпликаторам роста. Вспомните падение Facebook и Netflix на 25-30% на отчетах за день - два. Рынок IPO вряд ли оживет скоро при таких условиях.
И в силу сильной инфляции в виде роста стоимости материалов и топлива закономерно должна расти себестоимость, а за ней и стоимость недвижимости. Нежвижимость всегда обгоняет инфляцию на долгом сроке. Поэтому я буду смотреть для покупки доходные объекты в России с пока еще не сильно выросшей ипотекой (будет рост еще выше) + ETF на американские трасты управления недвижимостью, как пример FXRE / FINEX US REIT UCITS ETF
(продолжение следует). Открыть/Комментировать

2022-02-12 21:30:15 Почему война с Украиной кажется реальной имено сейчас в преддверии внеочередного заседания ФРС и что за этим стоит? Почему рубль ещё не 90-100 руб. за доллар? Мне этот вариант описания ситуации кажется логичным.
Война РФ - повод для подлога виновного в виде РФ, чтобы не Байден был виновен в высокой инфляции и вероятном
сдутии пузыря на фондовом рынке США. ФРС в понедельник может поднять ставку и рынки могут пойти вниз.

В понедельник будет экстренное заседание ФРС, где скорее всего будут поднимать ставку.
Ставку поднимают для того, чтобы обуздать инфляцию, но повышение ставки - это риски банкротства для должников и долгового рынка. Если не придумать внешнюю причину Байден будет виноват в высокой инфляции и кризисе, а у него выборы/довыборы в ноябре. Проиграет выборы — возможен импичмент.

Панику с войной РФ с Украиной расскручивают во всех зарубежных СМИ. Цель отвлечь от тяжелого состояния долговых рынков США и Европы. За 10 лет до 2019 года в США напечатали 200 трлн. долларов, в пандемию еще 100 трлн. долларов, всего сейчас в мире 300 трлн. долларов. Это основная причина инфляции.

Для нормального функционирования мировой экономики долларов с 2019 года нужно дополнительно около 50 трлн. А напечатано в 6 (ШЕСТЬ!) раз больше — 300 трлн. долларов. Лишние доллары паркуют в акции, товары и крипту.

Поднятие ставки вызовет начало сдутия пузыря. Нужно что-нибудь придумать, чтобы отвлечь избирателей от финасовых проблем на рынке и почти гиперинфляции. Придумали войну РФ-Укранина. И наши, и украинские официальные лица говорят, что ее не будет, иначе доллар бы стоил уже 90-100 руб. НО ВОЙНА НУЖНА ЗАПАДУ! Если будет крах рынков и гиперинфляция — будет виновата РФ. Не ФРС и не Байден.

Что думаете по такой версии? Пишите в комментариях.

P.S. там кстати уже есть продолжение про трежерис и я с этим продолжением и выводами тоже согласен. Открыть/Комментировать

2022-02-08 08:00:36 Помните мой пост про то, когда доллар был по 80,2. руб за доллар от 26 января? Я тогда говорил, что не стоит его покупать.
На этой неделе в пятницу будет заседание ЦБ и скорее всего будет поднята учетная ставка ЦБ. Когда учетная ставка поднимается рубль, то рубль обычно укрепляется. Полагаю, что до конца недели у нас будет хороший шанс купить доллары для накопления и потребления по +- 75 руб.
Потом может опять всплыть геополитика и курс пойдет вверх.

Если вы планировали покупать доллары для сбережений или для оплаты расходов, то на картинке выделил желтым хорошие уровни для покупки долларов.
При опускании курса ниже зеленой линии я буду покупать двойными лотами.
Учитывая, что евро будет расти к доллару в ближайшие полгода, при уровнях достижения курсом доллара желтых отметок лично я буду брать еще и евро.
Вообщем, если планируете отпуск за рубежом или что-то купить, что оценивается в валюте, на этой неделе и следующей может быть хороший курс.

https://www.tradingview.com/x/pLZv4Oqm/ Открыть/Комментировать

2022-02-05 08:41:09 Открыть/Комментировать

2022-02-05 08:41:04 Открыть/Комментировать

2022-02-05 08:40:18 Продолжая серию постов об одной и лучших, на мой взгляд, систем частных инвестиций и улучшения благосостояния человека - Target Investment Strategy сокращенно TIS. Если не читали про эту систему, то обязательно прочитайте два поста выше.
Вся система и инструменты в ней нацелены не на максимизацию доходности инвестиций, попытку заработать 50 или 100%, а на получение нужной доходности, например 30% годовых, но с максимальной вероятностью. Для этого анализируется несколько рынков и стратегий, где можно заработать такую доходность и выбирается та, которая даст эту доходность с максимальной вероятностью.
Вот несколько отзывов о том как она работает.
Через 4 дня 8 февраля стартуем создание TIS для новой группы инвесторов. Если интересно, то присоединяйтесь: https://tracyacademy.ru/privatemoney/fin_perevorot Открыть/Комментировать

2022-02-03 20:04:21 Шаг 2: Полный анализ имеющихся активов и пассивов: определение сумм и доходности существующих инвестиций с целью поиска низкодоходного использования капитала и резерва для инвестиций:
- вся недвижимость (где живете и доходные активы);
- ценные бумаги: акции, облигации, фонды и т.п.;
- долги (в.ч. по налогам и прочим расходам) и кредиты;
- прочее дорогостоящее имущество (машина, дома/дачи, гаражи, участки, и т.п.);
валюты и драгметаллы.
Шаг 3: Анализ доходов и расходов с целью увеличения размера сбережений:
- разделение расходов на обязательные и необязательные + оптимизация последних;
- поиск повышения доходов на текущем месте работы или создание новых источников дохода.
Шаг 4: Построение финансовой стратегии достижения каждой цели:
- исходя из всестороннего анализа на шаге 2 и 3 выделение первоначального капитала на каждую цель, в. ч. продажа ненужного имущества и низкодоходных активов;
- определение возможных сумм откладывания от будущих доходов;
- расчет нужной доходности инвестиций (обычно от 10 до 35%);
- построение модельного портфеля доходных активов, который с ВЫСОКОЙ ВЕРОЯТНОСТЬЮ даст нужную доходность за период до цели.
ШАГ 5: Создание стратегий для каждой цели:
- выбор наиболее подходящей стратегии для каждой цели, которая даст нужную доходность с максимальной вероятностью;
- наполнение портфелей инструментами: дивидендные и перспективные акции РФ/США, ETF, облигации, REIT, недвижимость, IPO и прочие инструменты;
- построение стратегий хеджирования/страхования целевой доходности;
- детализация структуры портфеля по годам с целью достижения нужной доходности и ребалансировки в сторону снижения риска при росте размера капитала.

Т.к. я живу в России, то я “посадил” данную систему на российскую действительность, где регулярно происходит девальвация рубля и есть политические риски. Свою систему я назвал TIS - Target Investment Strategy (Стратегия целевого инвестирования).
В итоге за 7 лет ее использования среднегодовая доходность моих инвестиций составляет 32% и у меня сейчас 8 источников дохода.
С 2020 года по данной системе уже инвестируют и достигают целей более 100 человек.

Завтра в 20.00 хочу расскзать об этой системе и самой интрересной фишке из нее:

- как выстроить систему зарабатывания и на падающем рынке и при этом оставаться инвестором и не распродавать портфель
- как страховаться от следующей девальвации рубля
-  как практически гарантировано зарабатывать дивиденды и исключить риски падения стоимости акций

Регистрация обязательна по ссылке https://tracyacademy.ru/y/ae176cb Открыть/Комментировать