Вариант 2. Военные провокации и представление ситуации, что Ро | Private Money
Вариант 2. Военные провокации и представление ситуации, что Россиия все-таки напала на Украину. Стягивание еще больших сил к границе Украины со всех сторон и переход к военным действиям. Для меня это будет означать, что текущей ситуации силам, кто это все поддерживает, мало и им нужна еще большая нестабильность, чтобы что-то еще более серьезное получить или завуалировать. Возможно это Крым, контроль над ЛНР или ДНР или начать и найти причину для глобального кризиса на долговом рынке, где может начаться череда дефолтов.
В таком случае золото и защитные активы рванут вверх. Тогда акции Полюс-Золота и Полиметалла могут очнуться от затяжного падения, но без иностранных инвесторов сильно они не поднимутся, но в купе с дивидендами от 5-10% они могут получить пинок для роста. Вся дивидендная стратегия остается у меня в силе, но будет менее агрессивная. Такой период стоит переждать частично в валютном кэше с защитой от инфляции. Но для этого конвертацию надо делать при курсе доллара к рублю не выше 75-77 руб. Иначе вся прибыль съестся за счет укрепления рубля после окончания эскалации конфликта. В России можно купить ETF на Гособлигации США с защитой от инфляции FXTP / FINEX US TIPS UCITS ETF - это способ припарковать капитал в ликвидных валютных активах и при этом не отстать от долларовой инфляции.
Что каксается недвижимости, то на мой взгляд, даже в случае еще большего накаливания напреженности на границе доходная недвижимость также будет востребована в ТОП-5 городах миллионниках. При ухудшении ситуации в регионах люди будут стараться переехать туда, где нет напряженности и есть возможность работать и зарабатывать.
Поэтому студии или небольшие квартиры под сдачу в аренду будут двать стабильный и регулярный доход, который можно либо тратить или накапливать (реинвестировать) в облигации или ETF с защитой от инфляции.
Конечно встает вопрос, а долгосрочные пенсионные накопления (10+ лет) стоит ли как-то менять и реструктуризировать?
Мое мнение пока нет, и их стоит инвестировать и далее по обычной стратегии, НО стоит задуматься об их большей диверсификации и увеличении валютной доли активов. Продолжаю пока позитивно смотреть на ETF FXUS и FXIT для этой цели, что позволяет расти со средней доходностью индексов SnP-500 и Nasdaq в США, но при условии инвестирования на 7-10 лет и более. В США на уровне государства и пенсионных фондов все заинтересованы управляемо подспустить пузырь, и побежать выше по индексам. Но занять это может несколько лет, поэтому и срок инвестирования должен быть тот, на котором это закончится и успеем еще отрасти и существенно. Поэтому я и говорю о сроках с запасом 7-10 лет. Этого времени хватит, чтобы еще пару лет падать, а потом начать расти опять и за весь срок инвестирования выйти на рост в среднем 12-16% в год в валюте.
