В продолжение поста про фактор военных действий и что делать. | Private Money
В продолжение поста про фактор военных действий и что делать.
Сначала некоторый комментарий про прошлый пост. Я не сторонник заговоров, но я изучал причины войны в персидском заливе, читал, что было на Украине и наблюдал за ситуацией в Белоруссии. Есть силы, кому это все выгодно, есть люди структуры и страны, кто в это вовлечен. Я рассказываю лишь свое мнение, исходя из того, что у меня есть инвестиции в РФ и США и ими как-то надо управлять в зависимости от разных вариантов развития ситуации.
Если военные у границ - это значает, что кому-то это ОЧЕНЬ нужно и отрицать это бессмысленно. Но ВОЙНА не нужна сама по себе - это опасно для всего мира, скорее всего сейчас нужна ПОЧТИ война. Я лично считаю, что это будет использовано для перефокусировки внимания с серьезных проблем в экономике некоторых стран с высокой инфляцией=ростом цен на 7-10%, что волнует большинство изирателей на угрозу внешнего врага - РФ! Это мы с Вами привыкли к росту цен, а в Европе и США такое случается редко и люди сильно и негативно на это реагируют.
Кроме того, если всех убеждают в США и Европе, что РФ хочет напасть на Украину, и это у них получается, то потом если этого не произойдет, то кое-кто будет говорить, что это только благодаря их стараниям и санкциям этого не произошло. А это повышает их рейтинг у избирателей. Но рост цен на нефть - основной фактор для инфляции может быть преподнесен как результат действий со стороны РФ.
Далее надо подумать что может быть в разных ситуациях:
Вариант 1. Стоим у границы, играем мускулами, накаливаем до предела СМИ и люди начинают переключаться на эти новости и верить в то, что выход из проблем в экономике стал невозможен из-за высоких цен на нефть=инфляция и военной напряженности. Проблема в том, что люди быстро в это не поверят и надо будет месяц, а может и более все это еще нагнетать.
В таком случае за эти месяцы вполне возможны средние или даже сильные коррекции рынка США. Возможно и более быстрое повышение ставки ФРС и ЦБ РФ.
Что мне кажется разумно делать нам инвесторам:
Для долгосроных инвесторов (10+ лет) будет хороший шанс купить ETF в РФ и США по хорошим ценам.
Для среднесрочников (2-5 лет) на просадках по рынку РФ я бы формировал/докупал дивидендный портфель. Особое внимание бы уделил нефтяникам, потому, как при высоких ценах на нефть у них будет отличная прибыль в 2022 году. Тут лучше всего выглядят Лукойл, Татнефть, СургутНГ, Газпром нефть. По текущим ценам за 2021 год их дивиденды составляют от 12% до 15,5%. Если цены на нефть будут высокими, то и дивиденды будут еще выше, чем за 2021 год. Поэтому, сильно этим акциям упасть не дадут из-за хороших дивидендов. Банкам скорее всего придется не легко при высокой ставке и санкционном давлении, я бы не наращивал их долю в портфеле краткосрочном и среднесрочном. Сбербанк если только по 200-220 руб дадут, то еще подумаю, а так сколко уже есть, пусть останется. Только дивиденды могут банки держать на плаву. Рост долгосрочный возможен, только при возврате иностранных инвесторов. Акции роста я бы не брал ПОКА, если только не на срок 5+ лет, когда ситуация полностью не разрулится и опять же иностранцы не начнут возвращаться массово. Купить Яндекс по 3000-3200 и продать по 3800-4000 - наверное, можно будет, но это не рассматриваю как инвестиции.
Что касается Америки, то там тоже стоит уделить внимание нефтяной отрасли, на мой взгляд, и широкому рынку. Сектор IT и биотехи будет колбасить и там скорее всего будет переоценка в сторону снижения по мультпликаторам роста. Вспомните падение Facebook и Netflix на 25-30% на отчетах за день - два. Рынок IPO вряд ли оживет скоро при таких условиях.
И в силу сильной инфляции в виде роста стоимости материалов и топлива закономерно должна расти себестоимость, а за ней и стоимость недвижимости. Нежвижимость всегда обгоняет инфляцию на долгом сроке. Поэтому я буду смотреть для покупки доходные объекты в России с пока еще не сильно выросшей ипотекой (будет рост еще выше) + ETF на американские трасты управления недвижимостью, как пример FXRE / FINEX US REIT UCITS ETF
(продолжение следует).
