2022-06-03 11:47:51
Что делать с деньгами, акциями и недвижимостью в условиях инфляции?
Инфляция не спит и по всем прогнозам составит 15-17% за 2022 год. В 2023 году многое будет зависеть от экономики, санкций и курса валюты, но вряд ли она будет менее 10%.
Два основных инструмента для инвестиций в России, чтобы сберечь деньги от инфляции: фондовый рынок и недвижимость!
Нам всем предстоит выбрать, где деньги будут надежнее сохранены и с доходностью выше инфляции.
Фондовый рынок России сильно пострадал от санкций.
Падение индекса ММВБ в период с января 2022 года составило 37% с 3700 до 2340 пунктов.
Кроме этого большинство компаний отказалось от выплаты дивидендов за 2021 год. По ценам в январе 2022 года размер дивидендов составлял 10-14% от стоимости акций. В итоге, если фондовый рынок в 2022 году останется на прежнем уровне, то за год мы потеряем 10-14% в доходе и 37% в стоимости капитала, а вместе это около 50% от капитала на начало 2022 года.
С точки зрения технического анализа сейчас фондовый рынок РФ, а точнее индекс ММВБ находится на нижней границе растущего канала и у него есть все шансы вырасти хотя бы до 200 недельной средней на 29,9% или до середины канала, а это 38% от текущей цены. (графики рассмотрим сегодня вечером).
Но все ли риски санкций сейчас уже реализовались? Цена на акции Северстали, например, вчера упала на 15%, вместе с ней и НЛМК на информации о включении Мордашёва и членов его семьи в список SDN (лица и компании, с кем нельзя иметь дело компаниям в США). А фундаментально оценить бизнес Российских компаний в новых условиях не представляется возможным.
С другой стороны есть небольшое количество компаний, которые сильно не упали и получают сейчас или в ближайшем будущем выигрыш от текущей ситуации: Газпром, Фосагро, Розничная сеть Магнит. Стоит ли их покупать сейчас?
С другой стороны рынок недвижимости сейчас в России перегрет и цены на недвижимость достигли своего пика в марте 2022 года.
В ближайшие 2-3 года возможно снижение цен на недвижимость, как это было после проста в 2008 и 2014 гг.
С одной стороны в ближайшее время спрос на недвижимость будет снижаться из-за снижения доходов населения, но с другой стороны есть четкие сигналы от Правительства РФ, что строительный сектор будут развивать и поддерживать:
- актуализировалась программа малоэтажной застройки и ее активно развивают
- ставки по ипотеке сейчас субсидируются и застройщиками ( от 0,1 до 6%)
- Сбербанк запустил ипотеку без первоначального взноса под 12,5%
- Дом.РФ тестирует программу ипотека на строительство дома “своими руками” под 9%
Это еще далеко не полный список поддержки, что уже сейчас сможет поддержать спрос и цены на недвижимость и не дать им сильно упасть. А как показывает статистика, после небольшого отката опять на максимумы, как это было и в 2008 и 2014 гг, когда все говорили что выше некуда цены упадут, а потом опять через 3-5 лет переписали максимумы в 2021 году.
Кроме того обретет новую силу тренд на внутренний туризм, что даст сильный импульс для развития строительства домов и объектов для отдыха и туризма.
Может присмотреться в таком случае к недвижимости или к акциям строительных компаний, тем более, что у них могут появиться госзаказы на восстановление домов и строений на контролируемых Россией территориях.
Итак, что же выбрать?
Обновление: В пятницу 3 июня провели эфир на эту тему! Спасибо за очень положительную обратную связь! Не пропускайте наши эфиры - они всегда очень практичны!
1.7K viewsedited 08:47
P
