Канал "Лимон на чай"

2022-09-07 14:07:51 Открыть/Комментировать

2022-09-07 14:07:34 С 1 октября для инвестора начнётся новая жизнь

ЦБ меняет правила инвестирования. Власти ограничат доступ к иностранным акциям для неквалов. Мол, так будет для них безопаснее. Вот что известно:

— Ограничение будет постепенным. С 1 октября 2022 года неквал не сможет купить иностранные акции более чем на 15% от портфеля. С ноября порог снизят до 10%, с декабря — до 5%.

— Уже с 2023 года ограничение заработает на 100%. С 1 января неквал вообще не сможет покупать иностранные акции.

— Мера затронет только акции компаний из «недружественны» стран. Активы из «дружественных» государств можно покупать без статуса квала.

— Неквалу необязательно продавать иностранные акции после 1 октября. Сделать это можно будет по желанию в любой момент.

Как обойти ограничения. Остаётся получать статус квала. Напомню, для этого нужно выполнить одно из условий:

А. Капитал от ₽6 млн.
Б. Опыт работы на финансовом рынке.
В. Квалификация в области экономики.
Г. Регулярно торговать ценными бумагами на сумму от ₽6 млн.

Причём власти могут увеличить требования к капиталу до ₽30 млн. А наличие высшего экономического образования хотят сделать обязательным.

Так что если можете получить статус квала — лучше поторопитесь. Иначе останется покупать паи фондов на иностранные акции. Такие вот дела.

Какие последствия у этой меры

Локально: плохо для «СПБ Биржи». Оборот торговли иностранными акциями упадёт, а значит, биржа будет меньше зарабатывать. Поэтому акции «СПБ Биржи» в моменте валились на 15%.

Глобально: удар по инвестициям в РФ. Меньше выбор — меньше интерес к фондовому рынку. По сути, неквалам запрещают инвестировать в самые развитые рынки: США и ЕС.

На нашем рынке всего 202 акций. Из «дружественных» стран и того меньше: 12 гонконгских компаний. Причём рисков там хватает: в Китае другая специфика бизнеса, а информации мало.

Добавлю от себя. Ограничение на иностранные акции бьёт по фондовому рынку РФ, которому и так досталось из-за геополитики.

Лучше дать людям свободу выбора. Если инвестор рискует, то это его право. От ЦБ и брокеров требуется только предупредить и научить. Но решение всегда за инвестором.

@lemonfortea, Евгений Коваленко Открыть/Комментировать

2022-09-06 14:16:33 Что происходит в банковском секторе и кого покупать

Банковский сектор РФ — одна из целей западных санкций. Идея проста: если нарушить финансовые цепочки, то можно нанести удар по российской экономике.

Но банковский сектор РФ выстоял благодаря поддержке от ЦБ и накопленным резервам. Сейчас ситуация идёт на поправку:

— Бизнес банков чувствует себя лучше. Банки в июле выдали кредитов на 1% больше, чем в июне. Ипотек — на 7,4%. Всё это произошло благодаря снижению ключевой ставки ЦБ и стабилизации обстановки в стране.

— Прогнозы по экономике РФ улучшились. Центробанк ждал, что экономика по итогу 2022 года упадёт на 8-10%. Теперь — на 4-6%. Можно предположить, что 2022-й будет не таким сложным для банков.

— Косвенные показатели дают понять, что ситуация налаживается. Банки не публикуют отчётности, но зато делятся другими данными. Например, во 2-м квартале 2022 доходы «Тинькофф» выросли на 32%. Число клиентов — на 46%, а активная клиентская база — на 50%.

Кроме того, банк «Санкт-Петербург» запланировал дивиденды за 1-е полугодие 2022. Что как бы намекает: «Мы крепко стоит на ногах, давайте поделимся прибылью».

Так что можно предположить, что в целом ситуация в банковском секторе улучшается. По крайней мере, пока.

Кого подбирать

Интересней всего выглядят акции «Сбера», которые упали с начала года на 53%. Банк уже не зарабатывает только на кредитах, к тому же есть господдержка.

Но помните: покупка акций «Сбера» или других банков — это ставка на экономику РФ. А впереди полная неопределённость. Если верить официальным прогнозам, то во 2-м полугодии 2022 года экономика начнёт падать. Пик спада будет в 2023 году.

Поэтому покупка «Сбера» или других банков может быть только на долгосрок. Кризис когда-нибудь кончится, но ждать, возможно, придётся долго.

Если хочется других инвест-идей, то почитайте мои предыдущие посты. Или же посмотрите бесплатный вебинар, где я рассказываю, на что ставлю в кризис. Запускайте его по этой ссылке: @lemonteabot Открыть/Комментировать

2022-09-05 19:07:00 ​ТОП-6 компаний с потенциалом роста от 50%

На российском рынке есть как минимум 6 интересных акций на долгосрок. Какие именно — смотрите в видео! Открыть/Комментировать

2022-09-05 13:29:00 ​Какие компании 100% выплатят дивиденды, а какие ещё решают

Российский бизнес возвращается к дивидендам. Это радует инвесторов: индекс «МосБиржи» вырос за последний месяц на 17%. Коллеги из «Инвестор продаёт» считают, что дивиденды — одна из причин, почему российский рынок пока будет расти.

Собрал примеры компаний, которые собираются выплатить дивиденды. Как видите, пока только три из них сделают это 100%. Остальные — поделятся прибылью с большой вероятностью.

@lemonfortea, Евгений Коваленко Открыть/Комментировать

2022-09-02 13:26:19 Стоит ли покупать облигации с доходностью от 14% годовых

На рынке РФ есть особый вид облигаций — высокодоходные (ВДО). По сути, это обычные облигации, только с повышенной доходностью. Их выпускают небольшие или средние компании, которым невыгодно брать кредит в банке.

Для инвесторов ВДО — это способ заработать. Например, если государственные облигации дают 7-8% годовых, то ВДО — более 14%. Правда, рисков здесь намного больше.

В 2022 году над рынком ВДО сгущаются тучи

Сейчас регулярность дефолтов по ВДО растёт. По данным «МосБиржи», в 2022 году 11 компаний допустили 78 дефолтов. Для сравнения: за весь 2021 год 5 компаний допустили лишь 28 невыплат.

К концу года, по мнению аналитиков из «Финам» и «Фридом Финанс», число дефолтов увеличится. Причина — опять же кризис:

— Экономическая ситуация в стране сложная. Цены растут, а доходы россиян падают. В результате бизнес меньше зарабатывает.

— Логистика нарушена. Компаниям сложнее закупаться товаром и продавать продукцию. Из-за чего расходы бизнеса растут.

Но я бы не ставил крест на ВДО. Просто риски выросли. Скорей всего, компании станут выпускать облигации с ещё бОльшей доходностью, чтобы привлечь инвесторов.

Дам 3 совета, если хочется прикупить ВДО

1. Оценивайте способность компании обслуживать долг. Надо внимательно изучить бизнес, как он функционирует, сколько долгов накопил и сможет ли по ним платить.

2. Не вкладывайте всё в одну или две ВДО. Чем больше в вашем портфеле облигаций разных компаний, тем меньше риск потерять всё.

3. Пользуйтесь кредитными рейтингами. Такие агентства как АКРА и «Эксперт РА» за нас делают работу по оценке надёжности компаний. Можно ориентироваться на их данные.

Можно ещё инвестировать в ВДО через биржевые фонды. По сути, так вы вкладываетесь в сразу несколько облигаций. Такой вот готовый портфель из ВДО.

И помните: ВДО всегда были для тех, кто готов идти на риски. Сейчас — тем более. Если не хотите рисковать, то лучше такие облигации обходить стороной.

@lemonfortea, Евгений Коваленко Открыть/Комментировать

2022-09-01 14:04:30 Власти скупят юаней и другой валюты на ₽4,4 трлн. Как и нам вложиться

Bloomberg сообщает, что Россия скупит валюту «дружественных» стран на ₽4,4 трлн, в основном юань. Поэтому рубль будет, скорей всего, падать, а китайская валюта — расти.

Рассмотрю 3 варианта, как мы можем вложиться в юань:

1. Купить и ждать роста

Самый простой вариант. Кайф тут в том, что деньги можно вывести относительно быстро. А всё, что нужно делать, это ждать.

Только учтите, что курс везде разный. Например, в «Сбере Онлайн» юань стоит ₽9,3/шт, а в отделении «Сбера» — уже ₽9,9/шт.

Альтернативный способ: купить на бирже через брокера. Так курс даже будет выгоднее: ₽8,71 за юань.

2. Открыть вклад

По данным «Сравни.ру», в Москве есть 15 предложений от 12 банков. В СПб 8 банков предлагают 10 вкладов в юанях. Максимальная доходность: 2% годовых. Срок действия вклада: от месяца до трёх лет.

Вот, например, 3 вклада:

— «СДМ Банк». Ставка: 2% годовых. Минимальная сумма: 1000 юаней.
— «Альфа Банк». Ставка: 1,5% годовых. Минимальная сумма: 500 юаней.
— «Тинькофф». Ставка: от 0,01% до 1,5% годовых в зависимости от срока.

У вкладов в юанях есть минусы. Например, вывести деньги быстро не получится. Условия по многим вкладам не предусматривают досрочного закрытия.

3. Купить облигации

В России две компании запустили облигации в юанях:

— «Русал». У производителя алюминия есть облигации РУСАЛ-БО-05 и РУСАЛ-БО-06. Купить их можно по 1 012.99 юаней, а доходность в районе 3,4%. Срок погашения: 28.07.2027.

— «Полюс». У золотодобытчика есть облигация Полюс-ПБО-02. Сейчас она стоит 1005,5 юаней. Доходность — 3,78%, а срок погашения 24.08.2027.

Так что разнообразить инвест-портфель облигациями в юанях вполне можно.

Важный момент. Этот пост не призыв к действию. Инвестировать ли в юань — решать только вам. Я собрал информацию и, надеюсь, упростил вам работу)

@lemonfortea, Евгений Коваленко Открыть/Комментировать

2022-08-31 14:46:10 Что за дичь творится вокруг «Газпрома»: дивиденды, взлёт акций, сбои у брокеров

В июле «Газпром» отменил дивиденды за 2021-й год. Теперь планирует выплатить инвесторам ₽51 на акцию, а это 20% (!) доходности.

На новостях о дивидендах котировки «Газпрома» растут на 23%. Дошло до того, что «Мосбиржа» ограничивала торговлю, а у БКС и «Сбер» сбоят приложения от наплыва инвесторов.

Выплатят ли дивиденды на этот раз

Думаю, да. Как по мне, ситуация выглядела так:

— У «Газпрома» были депозитарные расписки на акции. Если бы компания выплатила дивиденды за 2021, то на замороженные счета в других странах отправилось ₽200 млрд.

— Летом «Газпром» запустил конвертацию своих расписок в акции. Так что деньги инвесторам в будущем пойдут уже на российские счета.

— Конвертация закончится где-то в сентябре. Как раз в это время решится вопрос с дивидендами.

Так что отмена выплат летом могла быть паузой, чтобы решить технические вопросы.

Есть ещё две причины, почему дивиденды могут быть:

1. «Газпром» заработал в 1-м полугодии ₽2,5 трлн. Половина от этой суммы может пойти инвесторам и государству.

2. Дивиденды должны повысить доверие к рынку РФ. К тому же власти РФ хотят допустить нерезидентов к торгам, и нужно показать: «наши компании классные».

Судьба дивидендов станет известна после 30 сентября. И не думаю, что «Газпром» кинет второй раз подряд. Хотя, чёрт возьми, в наше время уже ничего исключать нельзя.

Что делаем с акциями «Газпрома»

Если в вашем портфеле «Газпром», то могу за вас порадоваться: заработаете на больших дивидендах и росте котировок.

В противном случае покупать «Газпром» не стоит. По крайней мере, пока что. Котировки будет лихорадить на слухах и домыслах про дивиденды.

Да и заработать можно не только на «Газпроме». На какие активы ставлю в этот кризис — рассказываю на вебинаре. Запускайте по этой ссылке: @lemonteabot Открыть/Комментировать

2022-08-30 13:11:27 Всё ли гладко с неожиданными дивидендами от «Русала»

Совет директоров «Русала» рекомендовал дивиденды за первую половину 2022 года. Компания не делилась прибылью с 2017 года, а теперь готова это сделать. Сейчас. В кризис.

Сами дивиденды небольшие: $0,02 на акцию или 2,4% доходности. Но инвесторов порадовал сам факт, и котировки «Русала» на пиках выросли на 3,6%. Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции компании до 20 октября.

Почему вообще «Русал» решился на дивиденды. Допускаю, что повлияли сильные результаты. Например, выручка в 1-м полугодии выросла на 31%, а чистая прибыль — на 11,3%. К тому же выплатив дивиденды, компания словно говорит: «бизнес крепко стоит на ногах».

Но есть и альтернативная версия. В ТГ-каналах пошли слухи, что «Русал» хочет подогреть интерес к акциям перед слиянием с «Норникелем». Сделку и её возможные последствия разбирал в этом посте.

Реально ли «Русал» разогревает интерес к акциям или нет — мы не узнаем. Но не исключаю и этого.

Важно другое: покупать ли нам акции

Долгосрочно мне «Русал» нравится. Но покупать акции сейчас не буду:

— Непонятки со слиянием с «Норникелем». По каким условиям, когда это произойдёт и будет ли объединение вообще — новостей нет почти два месяца.

— Выплаты дивидендов будут в долларах. Ранее «Русал» разместил акции на Гонконгской бирже, поэтому и дивиденды объявлены в $. Это создаёт вопросы, как технически произойдёт выплата. Не застрянут ли дивы где-то на пути к инвесторам?

— Есть проблемы с сырьём. В 2021 году «Русал получал 20% сырья от австралийских компаний, а из-за санкций лишился этого объёма. Так ещё и завод в Украине приостановлен. «Русал» смог восполнить поставки благодаря Китаю, но пришлось пойти на доп. расходы.

И главное: совет директоров только рекомендовал выплату. Будут ли дивиденды на самом деле — узнаем 30 сентября после собрания инвесторов.

Так что постою в сторонке и подожду новостей. Причём подробностей о слиянии жду даже больше, чем дивидендов.

@lemonfortea, Евгений Коваленко Открыть/Комментировать

2022-08-29 13:25:30 Аналитики: рынок РФ вырастет на 10%. Какие компании покупаем?

Геополитика больно ударила по российскому рынку акций. Например, индекс «МосБиржи» в феврале-марте рухнул на 43% (3636 → 2058). С тех пор он окреп лишь на 11%.

Что интересно: по мнению Reuters, до конца 2022 индекс «МосБиржи» вырастет ещё до 2 500 (+10%). А к концу 2023 и вовсе может дойти до 3 700.

Откуда такой оптимизм?

Как считают аналитики Reuters, есть три основные причины:

1. Российские инвесторы привыкли к повышенным рискам и продолжают инвестировать.
2. Иностранцы, которые могли бы обвалить рынок РФ, в торгах не участвуют.
3. Цены на энергоресурсы растут.

Так что рынок РФ будет расти, если ничего сверхъестественного не случится. В целом, риск Reuters видят один — допуск нерезидентов к торгам, который может привести к обвалу.

Тут не соглашусь. Власти РФ хотят сделать отдельный рынок для нерезидентов, где они будут торговать между собой. В таком виде сильного удара по акциям РФ не будет.

С чем могу согласиться: россияне продолжают инвестировать. Даже опрос в моём канале показал, что 40% подписчиков покупают ценные бумаги несмотря ни на что.

Если рынок будет расти, то какие акции покупать?

Обратил бы внимание на эти сектора:

— Нефтегазовые компании. Цены на нефть и газ растут из-за энергетического кризиса на Западе. От этого выигрывают наши нефтяные гиганты.

— Поставщики удобрений. Удобрения становятся дороже, а мир на грани продовольственного кризиса.

— Продовольственный ритейл. Компании из сектора адаптируются к изменениям на рынке, а также не рискуют лишиться доходов.

— IT-компании. Тут смотрю на быстрорастущий «Яндекс». Компания раньше стоила дорого, а теперь продаётся по «вкусным» ценам.

P.S. Мнение Reuters — это только мнение. Прогнозы сложно делать даже на завтра, а тут речь про срок 4-16 месяцев. Такие мнения беру на заметку, но держу в голове, что это всё вилами по воде. Пока на 100% уверен только в том, что кризис закончится, а инвестировать нужно всегда.

@lemonfortea, Евгений Коваленко Открыть/Комментировать