Александр Князев: Финансы и Инвестиции

2022-04-14 17:07:44 Руководство Северстали считает инвесторов тупыми и неспособными к принятию решений. Дивиденды по акциям отменяются. А технический дефолт по госдолгу РФ закрывает возможности для внешних заимствований.

Сегодня мы рассмотрим несколько тем, которые напрямую связаны между собой, а также с санкциями и "спецоперацией".

1) СЕВЕРСТАЛЬ ОТКАЗЫВАЕТСЯ ПУБЛИКОВАТЬ ОТЧЕТНОСТЬ
Подается все это под благовидным предлогом - заботы об акционерах, которые не способны принять правильные решения. Но фактически эта "забота" - грубое нарушение прав акционеров. Акционеры - собственники компании, даже если у них всего одна акция. Они имеют право знать, что происходит в бизнесе (а происходит что-то не очень хорошее, так как санкции уже зацепили бизнес металлургов).

Не удивлюсь, если по пути Северстали пойдут и другие компании, особенно во втором квартале, когда кризисное влияние санкций будет еще более явным. Например, так же уже поступил и НЛМК.

Как я говорил в отдельном видео: без публичной и прозрачной отчетности инвестиции в акции РФ - инвестиции в рынок-кухню. Здесь могут нарисовать что угодно. И вы не будете знать: есть ли реальная прибыль и что вообще происходит в компании.

Фактически, это будут просто виртуальные циферки для "тупых инвесторов".

2) ОТМЕНА ДИВИДЕНДОВ
Дивидендов по некоторым акциям РФ мы можем не увидеть очень-очень долго. Пожалуй, год, а то и больше. Например, та же Северсталь и тот же НЛМК уже не планируют выплачивать дивиденды за конец 2021 и начало 2022 года. А ведь это были "спокойные" и очень прибыльные периоды деятельности. Дальше будет хуже - санкции, снижение спроса, рост издержек. Откуда возьмутся деньги на дивиденды ПОТОМ, если уже СЕЙЧАС их не хватает?

То же самое касается и госкорпораций. Например, госбанков: им государство уже предложило не платить дивиденды. Как вы сами понимаете, в нашей стране "предложить" - значит 100% выплаты не будет. Дивидендов не будет за 2021 год (опять же - рекордный по прибылям для банковского сектора РФ). И, учитывая санкции и сокращение платежеспособности населения, высокие ставки по ипотеке, неоднозначную ситуацию на рынке недвижимости - вероятно, дивидендов может не быть еще пару лет.

То, ради чего покупались акции РФ, испаряется на глазах.

3) РОСТ АКЦИЙ ПОД ВОПРОСОМ
Ну ладно - дивиденды дивидендами, но ведь есть еще и технологический сектор! Тот же ВК огромными темпами замещает экстремистский Инстаграм и Мету. А Яндекс может и вовсе вытеснить Гугл из-за ограничений, которые уже введены (и будут вводиться в будущем).

Но есть одна проблема: переориентация на внутренний рынок и рост аудитории, возможно, не принесут РЕАЛЬНОГО прироста денег, поступающих в компании! Парадокс? Да нет, закономерность.

Все дело в уходе "жирных" рекламодателей и пользователей с валютными доходами. Возможно, это вас удивит, но у Вконтакте около 30% выручки - доход от игр и игровых приложений. И огромная доля в этой выручке - от зарубежных пользователей. Теперь эти денежные потоки могут быть отрезаны из-за санкций, блокировок, ограничений и т.д.

Не удивлюсь, если на фоне роста аудитории, просадка в реальных деньгах будет весьма ощутимой. Открыть/Комментировать

2022-04-13 16:56:56 Правда ли, что сейчас налог на дивиденды и купоны по ценным бумагам США составит 43%? Правда ли, что будет применяться двойное налогообложение по акциям США?

Вчера сразу несколько клиентов мне прислали информацию - письмо Газпромбанк Инвестиции, где сообщалось о том, что мол теперь налоги станут выше: 43%! 30% будут удерживаться в США, а 13% - в РФ. Такая ситуация могла иметь место и раньше, если инвестор не заполнял форму w8ben.

И вот я решил разобраться, что же произошло.

А по факту: ничего не произошло!

Согласно информации, полученной РБК в Минфине России - все соглашения действуют, зачет налогов производится и никаких проблем с избежанием двойного налогообложения не существует.

Получается, что Газпромбанк Инвестиции информирует о ВНУТРЕННИХ ограничениях брокера. Так как этот брокер с 15 марта не принимает формы w8ben, а раз нет формы - нет и льготы. Если вы инвестируете у брокера, который действует адекватно, принимает и обрабатывает налоговые формы w8ben, то вы по-прежнему будете платить налог на дивиденды 13% - 10% в США и 3% в РФ.

Также много волнений было из-за приостановки обмена налоговыми данными. Это абсолютно разные вещи - они регулируются разными соглашениями и не влияют напрямую одно на другое.

Технически, отказ от обмена налоговыми данными означает лишь, что США не передают РФ данные о тех лицах, которые являются резидентами (например, в целях поиска лиц, уклоняющихся от уплаты налогов). Счета в США в таком случае оказываются максимально непрозрачными для ФНС РФ: если инвестор сам не сообщит о них и их содержании - ФНС эту информацию не получит.

Ну и, поскольку я являюсь консервативным инвестором, который любит занизить ожидания, рассмотреть даже самые негативные варианты, давайте подумаем: а что, если все же налог на дивиденды в 43% окажется реальностью в обозримом будущем?

Я продолжу инвестировать "как обычно". Да, такой налог весьма больно ударит по моему денежному потоку (дивиденды составят менее 1000$ против текущих 1500$ в месяц). Но рост ценных бумаг, долгосрочный рост дивидендов, возможность хранить капитал в безопасности - все это слишком большие преимущества, чтобы от них отказываться даже с таким налогом.

А вам, дорогие друзья, я напомню: в финансах часто встречаются новости, которые могут шокировать. Ведь они касаются очень важной вещи - ваших денег и капитала. Но дайте себе время, соберите больше информации. Как показывает практика, самые страшные домыслы так и остаются домыслами. Так было с указом 81 1А, так оказалось и с налогом в 43% на дивиденды.

Удачи в инвестициях!

#налоги #двойноеналогообложение #дивиденды #финансы #фнс



Открыть/Комментировать

2022-04-12 17:24:29 Сколько стоит человек? Как посчитать эту заветную цифру?

Речь, разумеется, не о стоимости человеческой жизни - она бесценна. И никакие деньги или идеи не оправдывают ни кровопролитие, ни разрушенные судьбы и семьи.

Но на моем канале мы говорим об экономическом аспекте. И с этой точки зрения "стоимость человека" - это совокупность его "чистых активов".

Посчитать свою "стоимость" легко: нужно взять стоимость всего своего имущества (машины, квартиры, капитала в акциях, депозитов и т.д.) и вычесть из нее все свои обязательства: кредиты, ипотеки, займы и т.д.

Если у вас получилось положительное число - я вас поздравляю! Если отрицательное, значит ваших долгов больше, чем активов. И это уже большая проблема. Эталоном "нулевой стоимости" по чистым активам можно назвать новорожденного - у него нет ни долгов, ни активов. Но и жизнь его целиком зависит от других людей.

Но, даже если у вас получилось положительная "стоимость человека", важно также учесть долгосрочный тренд по РОСТУ ЧИСТЫХ АКТИВОВ! Причем - с учетом инфляции и в твердой валюте.

Ведь, если в 2013 году у вас были условные чистые активы на 10 миллионов рублей, а сейчас они так же стоят 10 миллионов рублей, то вы не сохранили свой капитал. Вы потеряли реальную ценность раза этак в 3-4. И даже, если ваши чистые активы выросли до 30 миллионов рублей - радоваться особо нечему. В лучшем случае, вы просто сохранили прежний уровень богатства.

Когда мы говорим о грамотном управлении капиталом, график ваших чистых активов в долларовом выражении должен выглядеть примерно так, как у меня. Можно видеть, что общий тренд - неизбежно растущий, несмотря на то, что даже за последние пару лет было 3 сильных колебания. И это не говоря о ежемесячных колебаниях поменьше.

Например, обвал фондового рынка в марте 2020 года достаточно больно ударил по общему совокупному капиталу. Или вот с января 2022 года после коррекции рынка я все еще не вернулся на прежние уровни.

Такие колебания не должны вас смущать, если вы уверены, что все делаете правильно.

Главное - видеть общий растущий тренд на дистанции в годы. Это значит, что ваш капитал вложен правильно, что он инвестирован грамотно. А еще, что вы не "проедаете" свой капитал, живя на инвестиционный доход.

Кроме того, может быть любопытно сравнить ваши чистые активы (и активы родственников / друзей, если у вас есть такая информация) со статистическими данными из тех же США, где эта информация регулярно собирается.

Скажем, легко видеть - чем старше человек, тем больше у него активов (до 75-летнего возраста, когда активы начинают сокращаться). Также важно понимать разницу между "средними" и "медианными" активами. Более показателен уровень медианных чистых активов, так как в его расчете исключается повышенное влияние капиталов миллиардеров.

Оцените стоимость своих чистых активов. Подумайте, все ли вы делаете правильно, чтобы эта стоимость возрастала месяц за месяцем, год за годом.

Удачи в инвестициях!

#чистыеактивы #человек #мотивация #капитал #финансоваяграмотность



Открыть/Комментировать

2022-04-11 16:53:23 Как отбирать самые прибыльные акции для инвестирования? Смотреть, что на самом хайпе, о чем кричат все аналитики, чему предвещают мощный рост?

Нет! Ни в коем случае!

Нужно смотреть на БИЗНЕС. И в первую очередь - на ПОКАЗАТЕЛИ бизнеса, проводя фундаментальный анализ акций для инвестирования.

Все хотят найти новый Apple или новый Amazon, чтобы сделать огромную доходность... а вы слышали хоть что-нибудь об акциях Tractor Supply? Нет? И это не удивительно, ведь скучнее компанию просто не придумаешь. Они продают товары для ферм, зерно и корма, газонокосилки и запчасти к ним. И все такое прочее. Никакого эмоционального возбуждения и предвкушения подобный бизнес не вызывает.

А между тем, с 1995 года инвестиции 10 000$ компанию "Трактор Суплай" принесли бы инвестору 1.8 миллиона долларов! Вдумайтесь в эту сумму! Для справки, S&P500 принес бы всего 126 тысяч $. Тоже неплохо - рост в 12 раз, но все же далеко до "скучного бизнеса".

Может быть это просто инвестиции на начальном этапе становления компании? Ведь так часто бывает. Нет, даже за последние 3 года - феноменального роста рынка - компания обогнала по доходности S&P500 почти в 2 раза.

В чем же подвох?

А нет подвоха. Это просто следствие качественного бизнеса, который легко заметить. Нужно лишь анализировать бумаги для инвестирования не по "хайповым" статьям или анонсам, а по фундаментальным статьям бизнеса.

1) У компании стабильный рост EPS - даже несмотря на пандемию.

2) Продажи растут, а акции регулярно выкупаются.

3) Компания платит и увеличивает дивиденды. Да, относительно недолго - лишь 11 лет, но зато взгляните на рост дивидендов - 77% увеличения за последний год!

4) Бизнес имеет низкие долги при отличном покрытии долгов прибылью.

В общем, все как мы любим: крепкий, надежный и устойчивый бизнес, который может продолжать развиваться уверенными темпами.

Вы вряд ли услышите о компаниях такого рода в новостях или в подборке "самых перспективных акций на 2022 год". Но именно такие компании, которые не выделяются на фоне блестящих стартапов и удивительных IPO и приносят на длительной дистанции инвесторам РЕАЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ.

Именно такие компании целесообразно держать в портфеле инвестора. Именно такой фундаментальный подход я и рекомендую применять.

Удачи в инвестициях!

#tractorsupply #инвестиции #акции #портфель #заработок



Открыть/Комментировать

2022-04-10 17:14:31 Каковы реальные результаты инвестиций Александра Князева? Что я могу "предъявить в качестве доказательства" эффективности своих рекомендаций и инвестиций? Ведь я беру деньги за свои консультации, за разработку стратегии и т.д.

Резонный вопрос, особенно сейчас, когда мы видим предвкушение кризиса. Да и фондовый рынок США тоже откатился от максимумов начала года.

Что ж, давайте посмотрим:

1) У меня тоже есть просадка, если брать портфель с начала года. Это абсолютно нормально: если падает рынок - обычно снижается ВСЕ. Даже очень качественные активы. Нюанс в том, что мой портфель просел куда меньше, чем тот же S&P500. И даже несмотря на просадку я продолжаю получать тысячи долларов дивидендов.

2) Если брать данные, скажем, за 1 год, то тут уже мы видим рост - почти +13% стоимости чистых активов фонда, с учетом роста капитала и полученных дивидендов. Или почти 70.5 тысяч долларов в чистом денежном эквиваленте.

3) Моя рекомендация "всегда покупать доллары" также находит свое подтверждение. Я покупаю доллары неизменно и по любому курсу. Я их не продаю на пиках, а продолжаю докупать. Я был тем, кто продолжал покупать при курсе больше 110₽ за доллар пару недель назад. Тем не менее, мой средний курс доллара в портфеле - меньше 66.7₽ за 1 доллар. Усреднение творит чудеса на долгосроке!

4) Мои дивиденды - одна из основных целей моей инвестиционной стратегии с тех пор, как я поменял в 2018 году стратегию с "Рост и дивиденды" на высокодивидендную. Да, я уже рассказывал, что из-за этого упустил десятки процентов доходности, которую получали мои клиенты, действовавшие по стратегии роста капитала. Но это был осознанный выбор: консервативные инвестиции в связи с пополнением в семье.

Я показывал, какие дивиденды я получал. И продолжаю это показывать каждый месяц. Это не просто слова: я показываю выписки из отчетов брокера. Например, в видео я привожу скриншоты за 2019, 2020, 2021 годы.

Кроме того, я приводил выдержку из своего кабинета на сайте nalog.ru в видео про декларацию-2021, где тоже можно видеть суммы налогов к доплате (3% за эти 3 года).

5) Отзывы клиентов немаловажная составляющая, хотя она и не относится к результатам моей личной, собственной инвестиционной деятельности. В словах клиентов может быть много субъективного, однако конкретные цифры, которыми они периодически делятся говорят о многом.

Как видите, я даю рекомендации исходя из собственного опыта. И этот опыт - результат трудов, экспериментов, знаний и самое главное: планомерного следования стратегии. Результаты также считаю вполне достойными, чтобы иметь право говорить об инвестициях и давать советы клиентам.

Тем более, что общую рекомендацию, которая никак не зависит от обращения за моими услугами, я даю совершенно бесплатно:

- выбирайте для сбережения твердую валюту
- инвестируйте методично и на длительный срок
- избегайте спекулятивных сделок с высоким риском
- постоянно усредняйтесь и докупайте акции
- имейте подушку безопасности для кризисных просадок

Удачи в инвестициях!

#александркнязев #инвестиции #отзывы #финансы #инвестиционныйпортфель



Открыть/Комментировать

2022-04-09 15:35:18 Что делать с купленными долларами, если вы покупали их по 90, 100, 120 рублей за доллар? Куда девать купленную валюту сейчас?

Очень популярный вопрос в комментариях на канале! Оно и понятно: в минуты паники и девальвации люди бегут покупать валюту... А уже затем думают:

"Куда теперь деть доллары, за которые заплатили 100-120 рублей, а теперь он стоит намного меньше"?

Ну и что, что текущий биржевой курс выглядит искусственным. Нужно же что-то делать?! Я дам несколько комментариев. И самое главное:

ВСЕГДА ЗНАЙТЕ, ДЛЯ ЧЕГО ВЫ ПОКУПАЕТЕ ВАЛЮТУ!

Если вы покупаете доллары на панике без четкой цели, вы будете всегда чувствовать неуверенность. И всегда будете переживать - потому что валюта очень волатильный инструмент. Цены меняются постоянно.

Например, я четко знаю, ЗАЧЕМ я покупаю доллары. Чтобы инвестировать их. Каждый купленный доллар - это либо доллар на инвестиции, либо доллар на инвестиционную подушку безопасности. И инвестиции приносят РЕАЛЬНУЮ отдачу в виде роста капитала и дивидендов. Например, мой портфель обеспечивает мне тысячи долларов дивидендов ежегодно. А рост капитала измеряется двухзначными процентами.

Качественный портфель с упором на рост капитала способен приносить долгосрочно 14-16% в долларах в среднем в год. А в отдельные годы и того больше! Скажем, только за 1 год Apple принес мне почти 42% в долларах не считая дивидендов.

Поэтому люди, которые покупали доллары даже по 100-120 рублей не особенно волнуются. Они знают, что доллар - лишь инструмент для инвестирования. И знают, что на инвестициях заработают куда больше.

Воспринимая доллары, как средство покупки активов, вы не переживаете о дедолларизации, об инфляции доллара и прочей ерунде, которая капает на мозги так многих людей.

- Инфляция по доллару? Мне все равно - мои активы приносят доход ВЫШЕ инфляции (причем намного выше)
- Дедолларизация? Мне все равно - я владею долями компаний, которые доминируют на рынке. Неважно, в чем будут измеряться их цены (хоть в золотых рублях), главное - та прибыль, которую они приносят

Мыслить категориями активов - мощнейшая защита любого инвестора!

Далее, если вы покупаете валюту - покупайте ее постоянно. Чем чаще и чем регулярнее вы покупаете валюту, тем больше и больше вы усредняете свой курс. В моем портфеле есть доллары купленные по 80 рублей. И этот курс казался диким, скажем, в начале 2020 года, когда доллар опускался до 61 рубля. Но за счет усреднения общий средний курс покупки валюты в портфеле лишь 66.7 рублей за доллар! Сила усреднения творит чудеса.

Поэтому, если у вас есть доллары, купленные по 90-100-120 рублей и вы не знаете, что с ними делать - подумайте об инвестициях. Это возможность получать доход в твердой валюте. Это возможность защититься от инфляции по самому доллару и девальвации рубля. Это шанс добиться своих целей!

И, если вам будет нужна помощь с началом инвестирования - обращайтесь, я буду рад вам помочь.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #доллар #рубль #заработок #инфляция



Открыть/Комментировать

2022-04-08 17:11:26 Какой реальный курс рубля к доллару - 40, 120 или 200 рублей за 1 доллар? Почему это важно знать?

Это важно знать и понимать, чтобы осознавать текущие экономические реалии, а также то, что будет с ценами на товары и с общей экономической обстановкой в России.

Итак:

1) Текущий биржевой курс доллара в России нельзя назвать рыночным в прямом смысле этого слова.

Это не только моя позиция, это позиция крупных экспертов - от директора Газпромбанка до экономистов и менеджеров управляющих, брокерских и инвестиционных компаний.

Сейчас мы видим:

- конец налогового периода (а значит, повышенный спрос на рубли)
- жесткие ограничения по торговле валютой (включая комиссию в 12% на покупку)
- радикальные ограничения по перемещению валюты
- заморозку позиций нерезидентов

Таким образом, фактически реальное влияние на рубль оказывают только экспортеры, продающие валюту.

2) Более реалистичный курс доллара можно получить, используя оценки интернет-магазинов, а также стоимость реальных товаров в оффлайн-магазинах.

Например, на популярном маркетплейсе Алиэкспресс внутренний курс доллара более 120 рублей.

Это курс, который более реалистично отображает ожидания продавцов-импортеров. И, кстати, который соответствует той экономической ситуации, что мы наблюдаем в России. Жесткие санкции, разрывы экономических цепочек, заморозка резервов ЦБ и т.д. - все это закладывает рыночный курс.

Неплохую иллюстрацию дают и цены на импортные товары: технику, автомобили и т.д. Скажем, цены даже отечественных машин скакнули на десятки процентов. Опускаются ли они обратно? Нет. Потому что ни дилеры, ни поставщики не верят в "нарисованный" на российских биржах курс доллара. И я убежден, что цены будут неплохим индикатором реального курса валюты.

3) Пресловутый "газ за рубли" не поможет с долгосрочным укреплением рубля к доллару. Напротив, я уверен, что это укрепление постараются всеми силами не допускать.

Смысл очень простой: расчеты идут по контрактам, заключенным в евро. И цены тоже в евро. Чем дешевле тот же евро, тем меньше рублей поступает в бюджет. И тем сложнее исполнять обязательства перед бюджетниками, пенсионерами и т.д. Плюс дорогая национальная валюта - это серьезный минус для экспортеров.

Если вам кажется, что это странно - взгляните на валютную политику Китая, который все время ходит по грани между явным манипулятивным ослаблением юаня (чтобы сохранить конкурентоспособность) и попытками его свободного обращения (чтобы его воспринимали, как мировую валюту).

Кроме того, сами экспортеры считают попытку рассчитываться рублями за собственные товары не лучшей идеей. С идеологической точки зрения государства - да, это круто: "Утерли нос доллару!". Но разумные представители частного капитала мыслят категориями бизнеса. И понимают все риски и все негативные стороны даже самих попыток перевода экспорта на рубли.

4) Ну и, в заключение, не могу не напомнить, что традиционной оценке "индекса Бигмака", доллар еще больше года назад должен был стоить около 24 рублей. Однако реальность оказалась такова, что доллар стоит в 3 раза больше... А самих бигмаков уже и не купишь из-за ухода МакДональдса из России.

Я считаю, что реальный курс доллара больше близок к 120 рублям, нежели к текущему "нарисованному курсу".

А вот что делать с долларами, если вы их купили по 90-100-120 рублей - об этом мы поговорим совсем скоро.

Удачи в инвестициях!

#доллар #рубль #дедолларизация #инвестиции #финансы



Открыть/Комментировать

2022-04-07 16:59:05 Каждый первый четверг месяца с 2018 года я покупал активы по стратегии "Миллион с нуля" для своих сыновей. Но вот уже второй месяц покупку активов невозможно осуществить из-за введенных санкций и из-за заморозки торгов FXUS на бирже.

На этом фоне встречаются комментарии-претензии на этот счет. И я могу понять эмоции этих людей, но не могу понять: как они собирались инвестировать, если не способны воспринимать состояние неопределенности всего лишь полтора месяца? Тем более, что я - тоже инвестор, а не владелец / учредитель фонда.

Полагаю, эту мысль стоит пояснить подробнее.

Итак:

1) Ограничения касаются не только не только FXUS. Аналогичным образом не проводятся торги по VTBA, SBSP и TSPX - фондах от ВТБ, Сбербанка, Тинькофф. Все эти ограничения по торгам связаны с санкциями и проблемами с маркетмейкерами, депозитариями и т.д. На канале у Финекс был подробный разбор самого механизма блокировок.

2) Купленные активы так и остались активами - то, что торги не проводятся на российских рынках, не значит, что инструменты не работают. В частности, расчет NAV - совокупной стоимости чистых активов фонда - доступен на сайте Финекс. И там можно оценить сколько примерно стоят ваши активы, если они будут распроданы сейчас. У меня вот сумма существенно отличается в большую сторону по сравнению с суммой до заморозки торгов.

Собственно, распродажа активов - это один из вероятных сценариев, если торги фондами наладить не удастся. Все активы распродадут, а инвесторы получат деньги. Да, на это требуется время... но тут мы переходим к пункту 3.

3) Как я упоминал выше - торгов фондами нет около полутора месяцев. И люди уже готовы обвинять всех и вся вокруг, готовы разочаровываться и впадать в депрессию. Но это просто смешно, потому что такие инвесторы и теряют деньги на РЕАЛЬНО ПРОБЛЕМНОМ рынке. Как эти инвесторы собирались бы пережить кризис на пару лет, когда падает все и надолго? Ведь там тоже неопределенность, тоже паника. И не по одному какому-то фонду - по всему миру и всей экономике?

Я считаю, что подобная заморозка активов FXUS - хороший тест для инвесторов. Многие из них начали инвестировать только пару лет назад и кроме бычьего спокойного рынка, восстанавливающегося после пандемии, не видели.

Уверен, что эти инвесторы получат свои деньги, когда ситуация с депозитариями и маркетмейкерами нормализуется. Но вот после этого они должны сделать правильные выводы. Если они не могут спокойно воспринимать отсутствие торгов несколько недель, как они переживут кризис?

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #миллионснуля #fxus #finex #санкции



Открыть/Комментировать

2022-04-06 17:08:41 Риск банкротства брокера и принудительной распродажи активов редко учитывается инвесторами в фондовый рынок. А между тем, события недавних недель показали - это реальность.

Вскоре мы можем увидеть банкротство одного из брокеров, который пострадал из-за обвала рынка РФ и заморозки торгов: Универ Капитал. Причем, проблема-то возникла даже не из-за акций, а из-за ОФЗ и еврооблигаций - вроде бы железобетонных активов с максимальной надежностью.

Главная проблема здесь заключается в двух вещах:

1) В том, что брокер не отделяет свои активы и активы клиентов. То есть с точки зрения расчетов все активы идут "кучей", а значит при принудительном исполнении обязательств продаются "кучей".

2) При принудительной продаже (маржин-колле) все сделки закрываются для покрытия задолженности. И инвесторы остаются без денег и без активов.

Вот почему важно выбирать качественного и крупного брокера, если вы не хотите попасть под такой каток, лишившись всех активов. И вот почему я сам выбираю зарубежного (да-да - вражеского и рискованного) брокера Interactive Brokers. В России нет механизмов защиты инвесторов - аналога страховки АСВ для вкладов. Нет даже механизма санации брокера для какой-никакой компенсации этих рисков.

У зарубежного брокера есть полноценная страховка SIPC на сумму до 500 000$ капитала. Даже если брокер обанкротится по тем же самым причинам (маржин-коллы и хранение активов клиентов общей "кучей"), вы все равно получите компенсацию. Неважно, что и кто сделал. Неважно, было ли это мошенничество или обычные рыночные риски - компенсация SIPC выплачивается всем инвесторам. Плюс, не будем забывать о "внешней страховке". У того же IB это страховка Lloyds на сумму до 2 миллионов долларов.

Также важно учитывать и первопричину возникших проблем - а именно заморозку торгов на бирже после начала "спецоперации". Брокер просто не имел физической возможности обеспечить ликвидность по своим позициям и обязательствам. По сути, и брокер, и его клиенты стали заложниками ситуации. Кстати, если вы поищите в интернете, то найдете массу примеров такого же "банкротства" из-за нехватки гарантийного обеспечения и у частных инвесторов.

Вряд ли банкротства брокеров будут продолжаться, если не будет очередного витка эскалации ситуации, заморозки торгов и т.д. Но этот пример банкротства Универ Капитала - хорошее напоминание о рисках российских брокеров.

Удачи в инвестициях!

#универкапитал #брокер #банкротство #инвестиции #маржинколл



Открыть/Комментировать

2022-04-05 18:15:08 Я знаю, как получать высокие дивиденды. И я знаю, что такое жить на дивиденды. Потому что я сам инвестирую по стратегии с упором на выплату дивидендов и ежемесячно делюсь своими результатами на своем канале.

Сегодня - как раз время отчетного выпуска за март 2022 года.

Итак, за март я получил 2895$ или почти 241 тысячу рублей. Обратите внимание, что я беру долларовый курс на отчетную дату - конец месяца. Хотя, конечно, мы видели куда более высокий курс и я получал выплаты в середине месяца по этому курсу. Но для простоты подсчетов я всегда беру лишь один курс - на отчетную дату.

Кроме того, внимательные зрители могут заметить, что за март 2022 года дивиденды оказались существенно ниже, чем за декабрь 2021 года. Это объясняется очень просто: рекордным "специальным дивидендом" в декабре, который я просто не ожидал. Это был супер-бонус, но он повторяется не каждый квартал.

Так или иначе - почти 2900$ чистых посленалоговых дивидендных выплат это просто круто! И самое главное - благодаря инвестициям у Interactive Brokers я могу ПОЛУЧАТЬ дивиденды, ВЫВОДИТЬ их и т.д. То есть это не виртуальные циферки, а реальный пассивный денежный поток.

Я докупал активы (пусть и не так мощно, как хотелось бы - сказались ограничения по пополнению счета, да еще и длительная неясность с указом 81 1А). А еще дивиденды по моему портфелю были увеличены.

И вот сейчас мои ожидаемые годовые дивиденды составляют более 18 000$ или более 1500$ в месяц в среднем. Это - знаковая сумма. Я перевалил за полторы тысячи долларов среднемесячных дивидендов!

Важно понимать, что эти дивиденды не возникли "сами по себе" из ниоткуда. Я методично и упорно инвестировал в качественные активы, чтобы добиться такого результата. Именно планомерный подход и грамотный портфель обеспечили движение к этой существенной планке пассивного дохода.

С учетом полученной выплаты мои совокупные дивиденды за 3 месяца 2022 года составили 4032$ или 21% от поставленной цели - 19 000$ чистыми за год. Пока я иду с отставанием, но это и нормально. Какой смысл ставить цели, если не нужно трудиться над ее достижением?

Пополнения счета, докупка активов, рост дивидендов - вот то, за счет чего я собираюсь добиться моей цели. И я уверен, что ее добьюсь!

Следующие 2 месяца - апрель и май - будут промежуточными. Дивиденды за апрель и май ожидаются относительно небольшие - по нескольку сотен долларов. И уже в июне придет время очередного "пикового" дивидендного месяца.

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #пассивныйдоход #инвестиции #финансы #interactivebrokers



Открыть/Комментировать