Войти на канал Кабинет инвестора

2021-03-20 09:25:01 ​Как устроен S&P 500 или что такое деление экономики по секторам

Сталкиваясь с понятиями “опережает рынок" или "отстает от рынка”, будь то в новостях или в обзорах на этом канале, зачастую под понятием "рынок” подразумевается ни что иное, как индекс S&P 500 (SPX).

Индексы отслеживают стоимость различных ценных бумаг или активов и предназначены для индикации стоимости конкретного рынка, отрасли или сегмента экономики. Существующие в мире индексы представляют почти все классы активов, от рынка корпоративных облигаций США и бриллиантов, до стоимости компаний, производящих продукцию для борьбы с лишним весом.

S&P 500 — это индекс широкого рынка, состоящий из 505 акций крупнейших публичных компаний США. На 5 больше 500, поскольку некоторые из компаний имеют несколько классов акций с разными правами (А, В и т.п.). Разработанный агентством Standard & Poor's (теперь S&P Global), индекс впервые был публично запущен в 1957 году, однако статус бенчмарка американского фондового рынка получил лишь в 1968 году.

Все дело в том, что совокупная стоимость акций, входящих в индекс, составляет около 80% от общей стоимости всех американских акций. Кстати говоря, в отличие от Dow, S&P 500 взвешен по капитализации, что исключает влияние обратного выкупа и дополнительной эмиссий акций, а также их дробления и объединения.

Входящие в S&P 500 компании представляют 11 секторов экономики с определенным весом каждого из них:

1. IT, информационные технологии: 27,4%
2. Healthcare, здравоохранение: 13,1%
3. Consumer Discretionary, товары второй необходимости: 12,4%
4. Financials, финансовый сектор: 11,2%
5. Communication Services: 11,1%
6. Industrials, промышленность: 8,4%
7. Consumer Staples, потребительские товары первой необходимости: 6,0%
8. Energy, энергетика: 2,8%
9. Materials, сырьевой сектор: 2,6%
10. Utilities, коммунальные услуги: 2,5%
11. Real Estate, недвижимость: 2,4%

Стоит учесть, что значение каждого сектора округляется до ближайшей десятой процента, поэтому совокупный вес индекса может не равняться 100%. Индекс ребалансируется ежеквартально в марте, июне, сентябре и декабре.

Топ-10 компаний, входящих в индекс, следующий: Apple, Microsoft, Amazon.com, Facebook класс A, Alphabet класс A, Alphabet класс C, Tesla, Berkshire Hathaway класс B, JP Morgan Chase & Co, Johnson & Johnson.

За последние 10 лет годовая доходность S&P 500 составила 11,18%. В 2020 году он показал доходность 15,15%. Средняя дивидендная доходность составляет 1,53%, текущий коэффициент P/E равен 34,24. Открыть/Комментировать

2021-03-19 19:05:10 Проект Америка | Онлайн - единственная русскоязычная информационная платформа, представляющая глубокую аналитику компаний США с использованием симбиоза технического и фундаментального анализа!

Ключевые особенности канала:

• Доскональный фундаментальный анализ
• Профессиональная разметка на графиках
• Освещение собственных сделок
• Живые обзоры рынков
• Регулярные образовательные вебинары для всех подписчиков

Такой подход обеспечивает подписчиков канала ценнейшей информацией, позволяющей принимать осознанные решения, направленные на достижение финансового благополучия как долгосрочным инвесторам, так и самым спекулятивным трейдерам.

Присоединяйтесь: http://t.me/joinchat/AAAAAFbIpbl1sgIEXP_u-w Открыть/Комментировать

2021-03-19 09:25:01 ​NIO против Tesla: исход битвы уже не так очевиден

Сегодня в мире эксплуатируется примерно 994 млн легковых и 351 млн коммерческих автомобилей. Однако, несмотря на растущую популярность электротранспорта, количество электромобилей на дорогах растет далеко не так бодро, как акции их производителей.

На сегодняшний день "электро-лихорадка" буквально захватила фондовые рынки, в результате чего вслед за Tesla на свет появилось множество новых брендов, большинство и которых не имеют даже действующих прототипов.

Фактически, на сегодняшний день лидерами отрасли являются два бренда: Tesla и китайская компания NIO. Секрет успеха NIO довольно прост: в отличии от большинства других "клонов" Tesla, этот производитель предлагает потребителю целый ряд уникальных решений.

Хватит ли этого, чтобы бросить вызов лидеру отресли за пределами Китая и на какие бумаги обратить внимание инвестору? Мы сравнили акции обеих компаний и даже их продукцию:

invcorp.ru/nio-vs-tesla/ Открыть/Комментировать

2021-03-18 20:05:11 На Циан есть раздел коммерческой недвижимости – можно с легкостью найти не только квартиру, но и офис, коворкинг и склад для разных бизнес-задач. 

Чем крут раздел коммерческой недвижимости Циан?

• сервис специализирован только на недвижимости, никаких лишних предложений о покупке натяжных потолков и котиков
• качественная проверка объявлений
• удобная система фильтрации
• подробные карточки объектов для быстрого принятия решения

Потестить сервис самостоятельно можно по ссылке: https://bit.ly/3r5lJYL Открыть/Комментировать

2021-03-18 09:25:02 ​“Доктор, мне только спросить”. Стоит ли подбирать акции онлайн-поликлиники Teladoc

Teladoc Health (TDOC) — компания, предоставляющая услуги онлайн-медицины по более чем 450 медицинским специальностям в 175 странах. Сфера деятельности компании охватывает различные клинические состояния пациента, в том числе гипертонию, диабет, онкологию и сердечную недостаточность.

Многие инвесторы уже хорошо знакомы с преимуществами быстрорастущего сегмента “программное обеспечение как услуга” (SaaS), ну или в нашем случае — “здравоохранение как услуга” (HaaS).

Достоинства этой модели доступно изложены на сайте компании: “Если ваш ребенок просыпается с лихорадкой в 2 часа ночи или вам только что поставили серьезный диагноз, — мы здесь. Независимо от того, с чем вы столкнулись, мы доступны где бы вы ни находились, по телефону, через видео или приложение”.

В странах, где вызов врачей на дом стоит целое состояние (вроде Америки), Teladoc — едва ли не единственный выход. Для масштабирования бизнеса компании не нужно строить сеть капиталоемких клиник. Teladoc с одинаковой легкостью может продать как 100, так и 1000 подписок в течение дня.

Преимущества HaaS-модели компания убедительно демонстрирует в своей отчетности:
• за 2020 год выручка выросла на 98% до $1 093,9 млн,
• валовая рентабельность достигла 64,3%,
• а количество клиентов достигло 51,8 млн, по сравнению с 36,7 млн годом ранее.

Стоит отметить, что на сегодняшний день компания работает в убыток ($5,36 на акцию), но с ростом выручки, согласно прогнозам, выйдет на прибыль в течение 3-4 кварталов. Кстати говоря, Уолл-Стрит прогнозирует рост выручки в 2021 году на 139% до $2,613 млрд. Финансовая устойчивость компании не вызывает беспокойства: долг отсутствует, на балансе $516 млн.

Что думают на Уолл-стрит

Консенсус-прогноз аналитиков для акций Teladoc составляет $258.62, что от текущих $190.10 предполагает потенциал роста в размере 36%. Из 21 аналитика 13 рекомендует покупать акции Teladoc и 8 — удерживать.

С января 2020 года акции Teladoc Health выросли на 276%. Учитывая, что в рамках последней коррекции 40%-процентное падение котировок стерло больше половины 14-месячного роста, на данный момент акции TDOC торгуются по привлекательным ценам.

#инвестидеи Открыть/Комментировать

2021-03-17 19:30:46 На американском фондовом рынке торгуется более 6500 акций, на российском рынке около 500 акций. Как частному инвестору уследить за всеми компаниями и не пропустить информацию по дивидендам?

Дивиденды онлайн - это один из самых популярных Telegram каналов о ДИВИДЕНДАХ.

Здесь вы найдёте:

Рекомендации совета директоров;
Размеры дивидендов;
Даты закрытия реестров;
Прогнозы по дивидендам;
Динамика дивидендной доходности за несколько лет;
Дивидендный справочник компаний!

Подписывайтесь, его читает уже больше 50 000 дивидендных инвесторов @divonline Открыть/Комментировать

2021-03-17 09:25:01 ​“Инвестировать в облигации стало глупо”. Разбираем нашумевшую статью Рэя Далио

Рэй Далио, основатель и управляющий хедж-фонда Bridgewater Associates, давно известен своим пренебрежением к наличным как к классу активов на фоне постоянной эмиссии денег и инфляции.

Прежде чем перейти к анализу новой нашумевшей статьи Далио, стоит напомнить, что по иронии судьбы буквально за несколько недель до стремительного обвала фондового рынка в 2020 году глава Bridgewater Associates стал автором нынче крылатого выражения “Кеш — это треш”.

Напомню, тогда, после обвала, именно владельцы кеша оказались в максимально выгодном положении, в марте 2020 года скупая акции первоклассных компаний с 50-ти и более процентной скидкой.

Теперь миллиардер-инвестор утверждает, что номинированные в американском долларе облигации — еще более плохая инвестиция, чем обесценивающийся кэш.

“Экономика инвестирования в облигации (и большинство финансовых активов) стала глупой”, — заявил Далио на LinkedIn. “Вместо того, чтобы получать не превышающий инфляцию купонный доход, почему бы не покупать товары, которые растут в цене по мере роста инфляции?”

Рекомендация Далио - сформировать хорошо диверсифицированный портфель недолговых и недолларовых активов.

Следуя мейнстриму, заданным в последние 6 месяцев многими инвестиционными банками, Далио также отмечает преимущества инвестирования в активы развивающихся азиатских стран, включая Китай.

Говоря проще, Рэй Далио считает, что сейчас хороший момент, чтобы инвестировать в товары, которые имеют наивысший коэффициент корреляции с индексом роста цен. Традиционно к ним относятся продовольствие, нефть, газ, сталь и прочие промышленные металлы. Естественно, бочку нефти или вагон стали с физической поставкой частный инвестор себе не купит. Это можно реализовать или покупкой отраслевых ETF, или приобретением акций компаний, производящих данные товары.

Поскольку акции американских товаров котируются в американском долларе, который за год потерял около 7% к китайскому юаню, акции китайских металлургов, нефтяных и прочих сырьевых компаний будут в более выгодном положении, чем американские аналоги.

В заключении хочется добавить, что несмотря на фундаментальную обоснованность рекомендаций, они довольно запоздалые. Большинство инвестиционных банков в авангарде с Goldman Sachs и J.P. Morgan рассылали аналогичные рекомендации своим клиентам еще в 3 квартале 2020 года.

В рейтинге Forbes Далио занимает 46-е место в списке богатейших людей мира с состоянием $18 млрд. Ну а на картинке ниже — топ-5 активов из портфеля Bridgewater Associates. Открыть/Комментировать

2021-03-16 19:05:19 +48% за 2020г. или +280% за 7 лет - именно столько показал всепогодный пассивный портфель, сформированный по правилам автора канала Злой Инвестор

— Открытая статистика портфелей

— Инвестиции для новичков с 0% риска

— Высокодоходные инструменты с огромным потенциалом

Готовые инвест-решения от экс-управляющего портфелем пенсионного фонда на дороге не валяются.

Ой, подождите. Вот же ссылка — https://t.me/zloyinvestor Открыть/Комментировать

2021-03-16 09:25:02 ​AMD на шаг впереди. Стоит ли покупать просевшие акции

Акции AMD, одного из 4-х ведущих производителей микропроцессоров в мире, со своих январских отметок упали почти на 20%. Однако на деле бизнес компании идет вразрез с котировками ее акций.

Взять для примера доходы AMD. В последние годы они уверенно росли, причем в 3 и 4 кварталах прошлого года рост только ускорился: выручка выросла на 52 и 55%, EBITDA — на 130 и 120% г/г соответственно.

С ростом выручки растет и чистая рентабельность: с 5% на конец 2019 года, до 25,5% на конец 2020 года; а рентабельность капитала ROE достигла невероятных 66% и является рекордной в отрасли (у Nvidia и TSMC этот показатель составляет 30%, у Intel - 26%).

AMD конкурирует с ключевыми игроками сразу в нескольких отраслях: помимо Intel, компания также борется за лидерство в области графических процессоров с Nvidia.

К слову, вчера AMD анонсировала выпуск нового поколения серверных процессоров EPYC на основе архитектуры Zen 3, которые превосходят серверные процессоры Intel минимум на одно поколение.

Еще один драйвер роста — игровые консоли. Да-да, именно AMD является поставщиком ключевых компонентов для консолей PlayStation и Xbox от Sony и Microsoft, пользующихся беспрецедентным спросом.

В октябре 2020 года AMD объявила о приобретении Xilinx с расчетом акциями на сумму $35 млрд. Это дает уникальные возможности для синергии за счет объединения дополняющих друг друга портфелей продуктов и клиентов обеих компаний. Объединенная AMD сможет использовать возможности различных сегментов рынка: от центров обработки данных и ПК до средств связи, автомобильной, промышленной, аэрокосмической и оборонной отраслей.

С учетом прогнозируемой выручки за 2021 году, акции AMD торгуются с форвардным P/S 6,46 — значительно меньше средней исторической оценки 11х и дешевле форвардного P/S 14 графического чипмейкера Nvidia.

Что думают на Уолл-стрит

Консенсус-прогноз аналитиков для акций AMD составляет $105.44, что предполагает потенциал роста в размере 28%. Из 21 аналитика 14 рекомендует покупать акции AMD, 6 — удерживать и 1 — продавать.

Уже сейчас становится очевидно, что 2021 год по-прежнему будет годом доминирования продукции AMD во всех ключевых сегментах развития. Ожидается, что выручка компании вырастет на 58,5% к выручке 2020 года и достигнет $15,48 млрд. В результате мы имеет достойную компанию, чьи акции на данный момент торгуются по привлекательной цене.

#инвестидеи Открыть/Комментировать

2021-03-15 19:05:20 Инвестируете?
@alfawealth — авторский канал Алексея Климюка, старшего инвестиционного консультанта Альфа-Капитал.

3 причины подписаться:
1. Под управлением Альфа-Капитал 650’000’000’000 рублей. Эти ребята каждый день решают, куда будут инвестированы деньги. Какие бумаги покупать, а какие — продавать.
2. Всего 5 человек управляют деньгами. Их решения влияют на весь рынок. Их мнения публичны, и они есть в канале.
3. Алексей пишет обо всех важных сделках: что купили, что продали и почему. Стратегии, прогнозы, аналитика.

Подписывайтесь прямо сейчас t.me/alfawealth Открыть/Комментировать