“Доктор, мне только спросить”. Стоит ли подбирать акции онлай | Войти на канал Кабинет инвестора
“Доктор, мне только спросить”. Стоит ли подбирать акции онлайн-поликлиники Teladoc
Teladoc Health (TDOC) — компания, предоставляющая услуги онлайн-медицины по более чем 450 медицинским специальностям в 175 странах. Сфера деятельности компании охватывает различные клинические состояния пациента, в том числе гипертонию, диабет, онкологию и сердечную недостаточность.
Многие инвесторы уже хорошо знакомы с преимуществами быстрорастущего сегмента “программное обеспечение как услуга” (SaaS), ну или в нашем случае — “здравоохранение как услуга” (HaaS).
Достоинства этой модели доступно изложены на сайте компании: “Если ваш ребенок просыпается с лихорадкой в 2 часа ночи или вам только что поставили серьезный диагноз, — мы здесь. Независимо от того, с чем вы столкнулись, мы доступны где бы вы ни находились, по телефону, через видео или приложение”.
В странах, где вызов врачей на дом стоит целое состояние (вроде Америки), Teladoc — едва ли не единственный выход. Для масштабирования бизнеса компании не нужно строить сеть капиталоемких клиник. Teladoc с одинаковой легкостью может продать как 100, так и 1000 подписок в течение дня.
Преимущества HaaS-модели компания убедительно демонстрирует в своей отчетности:
• за 2020 год выручка выросла на 98% до $1 093,9 млн,
• валовая рентабельность достигла 64,3%,
• а количество клиентов достигло 51,8 млн, по сравнению с 36,7 млн годом ранее.
Стоит отметить, что на сегодняшний день компания работает в убыток ($5,36 на акцию), но с ростом выручки, согласно прогнозам, выйдет на прибыль в течение 3-4 кварталов. Кстати говоря, Уолл-Стрит прогнозирует рост выручки в 2021 году на 139% до $2,613 млрд. Финансовая устойчивость компании не вызывает беспокойства: долг отсутствует, на балансе $516 млн.
Что думают на Уолл-стрит
Консенсус-прогноз аналитиков для акций Teladoc составляет $258.62, что от текущих $190.10 предполагает потенциал роста в размере 36%. Из 21 аналитика 13 рекомендует покупать акции Teladoc и 8 — удерживать.
С января 2020 года акции Teladoc Health выросли на 276%. Учитывая, что в рамках последней коррекции 40%-процентное падение котировок стерло больше половины 14-месячного роста, на данный момент акции TDOC торгуются по привлекательным ценам.
#инвестидеи
