Биржевой Маклер

2021-11-21 18:15:57 ​​ Биржевой Маклер. Не еженедельный
Еженедельник

Все смешалось в одну большую проблему - падение нефти на фоне обращения Байдена с просьбой к странам-потребителям, в частности к Китаю и Японии, о высвобождении стратегических запасов, негативный внешний фон, где опять США, Украина и ЕС, коронавирусные новости в Австрии и Германии - так это нам преподносят СМИ в качестве объяснения того, что индекс МосБиржи за месяц уже ушёл в минус на 6%, РТС на 9%

Это не максимальное снижение этого года - в январе заходили за 7% и на восстановление ушло полтора месяца, так что совет тут один - набраться терпения, пока не похоже, что мы дошли до самого дна, сейчас очень сильно наш рынок повторяет динамику нефти, хотя летом на её снижении мы шли вверх, и пока нет предпосылок на её разворот обратно к росту

А если прикинуть самый негативный вариант влияния на фондовый рынок ситуации с "Роснано", по облигациям которой в пятницу остановили торги - это не дефолт, а, как заявлено на сайте компании, всего-то "накопленный непропорциональный долг и текущая финансовая модель Общества требуют корректировок", реструктуризация - как я понял зависли выплаты на 70млрд ₽, которые вот-вот в декабре. Факт того, что компания государственная - может спровоцировать исход нерезидентов куда подальше с наших площадок, что усилит падение

Начало недели может быть жёстким и отрезвляющим. После столь продолжительного роста и процветания нашей биржи, многие инвесторы могут познать или вспомнить свой биржевой психологический портрет и болевой порог - всё продавать, усреднять, покупать или всё вместе и в хаотичном порядке?

Если перейти от общего к частному, то победителем недели стал $OZON , который публиковал отчет 16 числа. Выручка почти х2, заказы х3.5, рост покупателей тоже почти х2. На этом из хорошего всё. В остальном - всё плохо. EBITDA минус 11.3 млрд₽, стабильно на минус 2-3 млрд₽ в квартал, и отрицательный свободный денежный поток в 14.6 млрд₽. Что интересно, рос Озон через день после отчета, на новости о планах конкуренции за нишу экспресс-доставки. Пока нет желания делать ставку на них, понаблюдаю

Немного отстал HeadHunter. Растут уверенно и продолжительно. За год х2. Поглядываю на них давно, но всё время кажется, что уже дорого. Жду их ниже, но не дают повода. На неделе тоже был отчёт - там всё красиво, ещё и байбек на 3 млрд₽ делают. В списке

Из интересного - рокировка Яндекса и НОВАТЭКа в топ4 индекса MSCI Russia. Как по мне, это уже в цене по большей части. Но $NVTK остаётся в моей обойме, так как история с газом для Европы ещё актуальна

ВТБ выходит из Магнита - это продажа 17.3% акций. Почти 13% забирает некто Marathon - зять Лаврова у руля, через кредит от ВТБ. Всё как обычно, цирковые номера. Что касается акций $MGNT - цена продажи 5700₽ + 294₽ дивидендов в январе, как Вам теория эффективного рынка на конкретном примере?

Ну и в завершении поделюсь ещё одним наблюдением, уже упоминал раньше об этом. Когда рынок снижается, я всегда уделяю внимание поиску тех компаний, чьи активы стойко держатся без новостных катализаторов, либо тех, кого максимально быстро откупают обратно, желательно с объемами. Игра называется "найди тайного интересанта"

Из отмеченных мной - зашедший в 17.00 объем по $YNDX , цену съели потом, но часть объема ещё там, далее - как собирали $ALRS на 129₽ и мой предвзятый взгляд на $MAGN - объемы четверга и отскок в пятницу дают основания предполагать, что даже если на всём том негативе из верхней части поста гэпнем вниз - не долго там пробудем Открыть/Комментировать

2021-11-20 20:00:55 Канал "МАРЖА"
Динамично развивающийся бизнес канал для успешных и предприимчивых. Много информации для стартапа в бизнесе. Рекомендуем подписаться ПЕРЕЙТИ https://t.me/markitant_1 Успешные люди утверждают, что путь к успеху проявляется в способности шагать от одной неудачи к другой, при этом, не теряя энтузиазма. Открыть/Комментировать

2021-11-20 15:02:11 ​​#реклама

«Бортовой журнал трейдера» – канал о среднесрочных инвестициях от командира боевого корабля в запасе , который уже более 14 лет является практикующим трейдером.

Автор уже доказал свою компетентность, заслужив титул "Лучший аналитик фондового рынка" в конкурсе Finbricks.

Автор НЕ пытается поймать взлеты мусорных акций и НЕ обещает 99%-й точности прогнозов! Только честная аналитика и обучение для помощи вашим инвестициям!

Помните, что ежемесячная доходность 4% за 10 лет превратит 1 млн рублей в 110 млн! Для этого не нужна погоня за «ракетами», которая рано или поздно «обнулит» ваш капитал. Для этого необходима грамотная стабильная среднесрочная торговля.

Планируйте свое будущее. Присоединяйтесь! Открыть/Комментировать

2021-11-19 17:00:00 Apple и CANSLIM
Проверим как это работает по наводке от отцов-основателей

17 ноября, на фоне разбора упомянутой в шапке методики - Часть 1 и Часть 2, сайт Investors Business Daily, как Вы помните, это одноимённый внук газеты, которую основал автор CANSLIM Уильям О' Нил, опубликовал статью о том, что акции компании $AAPL вошли в список наблюдения или watch list, как потенциально готовые к импульсу. Разберём теорию на практике, что называется

C - прибыль на акцию EPS ≥ 18% в сравнении с кварталом годом ранее
Q1 2020 - 0.6375 $
Q2 2020 - 0.645 $
Q3 2020 - 0.73 $
Q4 2020 - 1.68 $
Q1 2021 - 1.46 $
Q2 2021 - 1.3 $
Q3 2021 - 1.24 $ +67%

дополнительный критерий - рост выручки
/млрд $/
2019 - 260
2020 - 274.5
2021 - 365.8 - фильтр пройден

A - ежегодный рост прибыли за последние 3-5 лет ≥ 25-50% и ROE ≥ 17%
/млрд $/
2019 - 55.2
2020 - 57.4
2021 - 94.6
ROE 144% - проходит с определённой поблажкой

N - новшества
Ежегодно модифицированные продукты, помимо этого здесь играют роль технические паттерны и выходы цены из консолидации. Авторы идеи обозначили отработку модели "чашка с ручкой", которую используют для входа в продолжение бычьего тренда. Увеличение объема торгов рисуется попутно

дополнительный критерий - снижение долга против акционерного капитала d/e
2019 1.19
2020 1.87
2021 2.16 - не пройден доп.фильтр, ещё одна поблажка

S - спрос/предложение
Free float высокий 99%, количество акций у инсайдеров - 0.07%, инстуционалов - 59%. Buyback 3-4% в год, по заявлениям руководства это в планах до 2026 года. Сильного роста спроса со стороны инвестдомов и серьёзного скачка объемов пока не видно

L - лидерство
Динамика 3мес/ год /RSI 52w
Apple 4.6%/ 28.5% / 64
S&P500 6.6%/ 30% / 65
Nasdaq 10%/ 38% / 66
По моим подсчётам компания находится в лидирующей группе, но не самый топ

В статье приводится рейтинг IBD. Композитный рейтинг по силе роста EPS, техническим и фундаментальным показателям говорит, что акции Apple сильнее, чем 84% участников рынка за последние 12 месяцев. По отраслевому рейтингу 91 позиция из 197 - не так уж много. Не лидер, но где-то рядом

I - институционалы
inst own 59.2% (принадлежат инстуциональным инвесторам)
inst trans -0.05% (владение инстуционалов уменьшилось за 6 месяцев)
Vanguard 7.72%, Blackrock 6.26%, Berkshire 5.41%. Количество организаций 4955. Здесь всё нормально, актив представлен во всевозможных индексах и фондах, можно было даже не смотреть

M - динамика рынка
Тут тоже особо погружаться не приходится. Рынок пока ещё растущий, разворотов и боковиков не видно

на графике выделил последний максимум 157.26, важно уверенное закрепление выше подтверждённое объемами, это для консервативного варианта

Сами же IBD выделяют зону покупки от 153,26 до 160,92

Естественно это всё подано на блюде фундаментального сезонного роста спроса на продукцию компании - ожидаются рекорды по продаже iPhone, AirPods и прочих устройств в предновогодние праздники

Так что нам выпадает реальный шанс протестировать CANSLIM в полевых условиях Открыть/Комментировать

2021-11-19 09:30:00 Интересную техническую историю нам вырисовывает Магнитка $MAGN

Фундамент по всём сталеварам разбирал здесь, он в основе

Сейчас хочу обратить внимание на технический анализ

RSI отбивается от уровня 30. После ковидного падения индикатор несколько раз подходил к зоне перепроданности и цена всегда формировала приличный отскок

После продолжительного роста в полтора года с марта 2020, акции ушли вниз и сейчас опустились на уровень Фибоначчи 0.38 (пунктирная линия) , также сформировав идеальную, как в учебнике волнового анализа Эллиота, коррекцию ABC

Цена после вчерашнего отскока подошла к скользящей средней SMA200 (оранжевая линия) и остановилась, закрепление выше на растущих объемах торгов - хороший сигнал окончания коррекции, по логике теханализа, дальнейший рост должен привести цену выше последнего максимума 80₽

С прошлого квартала не учтена прибыль из-за наращивания экспорта с длинным сроком поставок, дивиденд в январе 4%. Ещё новостей бы хороших подвезли до кучи - паззл красиво сложится

Обращаю Ваше внимание, что рисунки на графике цена актива имеет полное право интерпретировать по-своему и не замечать вовсе, а иной раз действовать специально наперекор

*всё ссылки в тексте ведут к более детальному разбору выделенных тем Открыть/Комментировать

2021-11-18 19:30:49 #взаимный пиар

Откладывать больше нельзя! Закрытая информация.

Выдан доступ в VIP канал по Фондовому и IPO рынку.
Не пропустите эту возможность!!!

Для тех кто хочет зарабатывать , доступ всего пару часов.

Подписывайтесь на VIP (ОТКРЫТО) - https://t.me/joinchat/U2rgNEH5KkWZHPV7 Открыть/Комментировать

2021-11-18 08:59:55 CANSLIM и Уильям О'Нил. Часть 2
Один из самых эффективных методов инвестирования на американском рынке и не только

В предыдущей части разобрали два первых фильтра и сразу продолжим

N – New things
Новые продукты, услуги, проекты, любые положительные изменения - от смены логотипа до нового менеджмента. Успешные компании развиваются и обновляются, что привлекает внимание рынка к их акциям. Новые исторические максимумы цены О’Нил тоже относит к новшествам. Он также рекомендует учитывать соотношение долга к акционерному капиталу Debt to equity ratio D/E , чем этот мультипликатор ниже, тем лучше. Компания, в последние два-три года сокращающая свой d/e, заслуживает внимания. При отборе бумаг можно учитывать и технический анализ – важны участки, когда график пробивает консолидацию (боковое движение) и это подтверждается растущими объемами

*Из последних ярких примеров приходит $FB со своим ребрендингом и попыткой выйти из боковика, пока без объемов, или $BA с переоборудованием пассажирских самолётов в грузовые и пробоем нисходящего канала на больших объемах торгов. То есть, с помощью двух первых фильтров C и A отбираем список компаний и мониторим их на предмет фильтра N

S – Supply and Demand
Спрос и предложение. Чем меньше акций в свободном обращении, тем больший эффект оказывает на их динамику изменение спроса. Компании с низким free float, компании с программой buyback, компании с большим пакетом акций у руководства insider own - на радаре. Акции компаний с малой капитализацией в приоритете. Выросший спрос со стороны инстуционалов и резкое увеличение объемов торгов - тоже плюс

*у упомянутого уже Fortinet руководство компании владеет 18.2%, в свободном доступе 85% акций, для сравнения $HPQ с средним buyback за 5 лет ~8% insider own всего 0.15% и free float 97% - данные смотрю здесь, табличка под графиком

L – Leader or Laggard
Стоит отдавать предпочтение лидерам среди акций лидирующих же отраслей. О’Нил отмечал, что акции именно таких компаний в большинстве случаев показывали опережающую динамику. Последующие исследования подтвердили эти данные - акции, которые лидировали последние 3-18 месяцев, продолжают лидировать в последующие 3-18 месяцев. И то же самое справедливо для отстающих бумаг

*Определить лидера можно банальным сравнением динамик цен за квартал/год, но я бы ещё добавил для сравнения индикатор RSI, только в значении 52 недель на недельном графике

Тикер 3мес/ год/ RSI 52w
$GOOG 9% 67% 68
$MSFT 17% 56% 69

I - Institutional sponsorship
Компании, в которые могут инвестировать институциональные фонды, такие как индексные и пенсионные фонды, хедж-фонды или другие крупные инвесторы, являются привлекательными. Интерес со стороны крупных участников рынка является хорошим сигналом перспективности акций компании. Желательно наличие 3х и более таких инвестдомов в акционерах и их доли должны быть не критичны - если существенная часть акций принадлежит одной структуре, то негативные новости по одной из таких организаций могут понизить курс акций. Важна и динамика изменения количества институциональных инвесторов. Если их количество постепенно растет, то увеличивается и вероятность роста котировок

* $AAPL
inst own 59.2% (принадлежат инстуциональным инвесторам)
inst trans -0.05% (владение инстуционалов уменьшилось за 6 месяцев)
Vanguard 7.72%
Blackrock 6.26%
Berkshire 5.41%
Количество организаций 4955

данные смотрю здесь

M – Market direction
Определение направления движения рынка для покупок. На растущем рынке вероятность успеха стратегии и получения импульса по выбранному с помощью предыдущих фильтров активу намного выше, поэтому важно следить за динамикой рыночных индексов и синхронизировать свои сделки с общим трендом. Что называется быть максимально заинвестированным в периоды роста и уходить в защитные активы на снижении рынка

...в Части 3 соберу всё фильтры в краткое руководство Открыть/Комментировать

2021-11-17 19:01:25 Друзья! Слышали об Инвесторе Альфа?

Так получилось, что я начал учиться инвестированию, в том числе, и по его постам. Он рассказывает о сложных вещах максимально простым языком, и это очень ценно. Поэтому с удовольствием рекомендую Михаила вам!

Он не просто теоретик. Михаил начал вести публичный портфель, показывать сделки и объяснять свою стратегию инвестирования на блоге alfainvestor.ru еще в 2018 году. За счет постоянных пополнений и реинвеста за 3 года Инвестор Альфа довел портфель с 5000 до 500 000 рублей!

CAGR портфеля – 24,8% годовых. Дивидендная доходность – 5% для акций США и 11% для акций РФ!

Такой профит обеспечивает «взрывной коктейль»:

консервативная часть: Value (Грэм, Баффетт, Мангер)
спекулятивная часть: ракеты-десятикратники (Линч, Фишер)
растущая часть: ETF (Богл, Марковиц)

Михаил создал свой канал @investor_alfa и публикует на нем:

размышлизмы о фондовом рынке;
комментарии к важным событиям;
аналитика и обзоры компаний (в т.ч. выходящих на IPO);
разбор своих сделок.

Без зауми. С юмором и критическим прищуром

Очень рекомендую! Переходите, не пожалеете: https://t.me/investor_alfa! Открыть/Комментировать

2021-11-17 14:01:58 CANSLIM и Уильям О'Нил. Часть 1
Один из самых эффективных методов инвестирования на американском рынке и не только

В публикации я разберу довольно объемный и не самый простой метод определения активов, чей потенциал импульсного роста довольно велик и способен принести серьёзную прибыль в портфель инвестора как в краткосрочной так и в долгосрочной перспективе

Изложенные в этом методе принципы, я уверен, многие уже используют в своих стратегиях частично или даже полностью, комбинируя с другими различными инструментами анализа, отбирая активы для заработка на фондовых рынках

Для новичков, наверное, эта система будет сложна, но ее базовые принципы помогут рассмотреть составление портфелей и оценку компаний с нужной стороны, не только для рынков США. В конце публикации я соберу всё этапы в краткое руководство для пользования, но, ещё раз, акцентирую внимание на то, что применение каждого её фильтра даже самого по себе - качественный шаг в сторону умения правильно выбрать актив

Уильям О’Нил родился 25 марта 1933 года, американский писатель, предприниматель и биржевой маклер, наиболее известный как основатель Investor’s Business Daily — конкурента The Wall Street Journal. Он написал несколько книг, в том числе «Как делать деньги на акциях», «Успешный инвестор» и «24 основных урока для успеха в инвестициях». Инвестиционная система CANSLIM была разработана О’Нилом, когда он работал биржевым маклером в конце 1950х годов

О`Нил поставил задачу выяснить закономерности в характеристиках и показателях компаний, чья динамика была наиболее "взрывной" и успешной за прошлые периоды

Доподлинно не известен объём работы, который был проделан его командой. Это были 50е годы и Вы должны понимать какие усилия были предприняты для того, чтобы вычленить ключевые факторы и привести их в удобный для изучения формат в период слабого развития информационных технологий. Проанализировать котировки можно было только через подшивки библиотечных газет, вручную формируя базу из известных на тот момент показателей, выискивая тенденции и взаимосвязи в каждой из компаний до момента импульсного роста

В результате был собран набор критериев того, какие компании могут быть интересны в разрезе потенциально сильного роста

*В 2004 году в США был проведён комплексный анализ инвестиционных стратегий за предшествующие пять лет. Результаты показали, что доходность портфелей, которые управлялись с учётом положений теории О’Нила, достигла 705%. Через год аналогичное исследование было проведено снова, результат составил 860%

CANSLIM - аббревиатура из первых букв этих критериев

C – Current earnings
Прибыль на акцию EPS рассматриваемой компании должна показывать 18-20% роста за последний квартал в сравнении с аналогичным кварталом годом ранее. Три из четырёх лидирующих акций имели квартальный рост более 70% перед началом большого подъёма. Растущая прибыль на акцию должна подтверждаться растущей выручкой и масштабированием бизнеса. Исследование О’Нила показывает, что как минимум за 10 кварталов до сильного роста акций начинается последовательный рост EPS. Ряд успешных инвесторов повышали порог по росту EPS до 25%. На очень сильном бычьем рынке О’Нил повышал этот фильтр до 40-500%

EPS/выручка рост 3кв 2021 к 3кв 2020
$AAPL +70%/+29%
$AMD +78%/+54%
$FB +19%/+35%
$TSLA +145%/+57%
$PYPL +4%/+13%

A – Annual earnings
Ежегодный рост прибыли за последние три-пять лет должен превышать 25%-50%. Важен именно последовательный рост. Если, например, на второй год было снижение прибыли, а на следующий год обновляется исторический рекорд, то акция, в классической теории, не подходит. Учитывая пандемический 2020 год можно делать некую скидку и использовать значение среднегодового роста. Также учитывается ROE - доходность капитала должна быть не ниже 17%

EPS за 5 лет +50% / ROE+17%
$FTNT 130%/60%
$AMZN 102%/26%
$NFLX 84%/39%
$ADBE 54%/45%
$CIEN 89%/17%

Эти два шага достаточно практичны для стартового подбора компаний в портфель. В продолжении будут нестандартные критерии, делающие эту стратегию ещё более успешной... Открыть/Комментировать

2021-11-15 08:44:57 Биржевой Маклер. Не еженедельный Еженедельник

Начнём обзор с фондовых площадок Америки. В начале ноября все взгляды были прикованы к заседанию ФРС и реакции рынка на официальное объявление господином Пауэллом сокращения программы стимулирования экономики. Реакция была такой, как будто и не было до этого трёх месяцев периодических истерийных распродаж по 2-5% при упоминании о тейперинге. В заявлении регулятора говорится о сокращении объема поддержки на $15 млрд ежемесячно при текущих значениях в $120 млрд. Не трудно посчитать, что к середине лета программа должна полностью остановиться. Но Федрезерв оставил за собой право менять темпы тейперинга в зависимости от рынка труда и инфляции, которая бьет очередные рекорды - 6.2% это тридцатилетние максимумы

С одной стороны, для фондовых площадок это не плохо, так как растут прибыли компаний, что снижает коэффициент P/E, оправдывает покупки и рост рынка, ведь деньгам надо отбивать инфляционный купон, и их владельцы ищут высокую доходность в рисковых активах. С другой стороны - при высокой инфляции, которую Пауэлл называет обидным словом "временная", ФРС будет вынуждена быстрее выключать свой печатный станок и поднимать процентную ставку, что существенно охладит рынки. Аналитики считают, что раунд первого повышения будет во второй половине 2022 года, вероятность, что это будет в июне, оценивается в 71%. Текущая позиция ФРС - не раньше 2023 года

Но, есть ещё политика, инфраструктурный план Байдена на $1.2 трлн, утверждённый на прошлых выходных, дефицит бюджета и накрывающий всё это рост цен. Так что давление на Пауэлла по вопросам ужесточения борьбы с инфляцией со стороны администрации президента будет серьёзным, и я не уверен, что он сможет выдержать свою независимую линию, учитывая, что его переизбрание в феврале зависит от главы США

Следим за инфляцией и ФРС - 24 ноября протоколы прошлого их собрания, 15 декабря последнее в этом году заседание. В начале декабря данные по рынку труда и росту цен. Многие инвестдома закладывают на 2022 год замедление темпов роста как экономики Штатов, так и их фондовых площадок, но, по их мнению, рост будет продолжен

По рынкам России - в конце недели хорошенько уронили, связав это со статьёй в Блумберг о беспокойстве официальных лиц в США, о чем они не преминули уведомить своих коллег из ЕС, относительно военной операции РФ в Украине, повод - наращивание группировки войск

Мы уже видели подобное в апреле - массовые проверки армейских подразделений, учения, полигоны итд, но всё было в разы масштабнее и показательнее - ничего страшного на рынке тогда не случилось, погуляли в пределах трёх процентов, кто не помнит

Многие наши крупные компании опустились на сильные уровни поддержки. И в такие моменты очень интересно пронаблюдать кого быстрее и объемнее откупят обратно, что даёт понимание приоритетов для дальнейших движений

Газпром $GAZP , скорее из-за геополитических рисков, скинули на уровни сентября. -14% от предыдущего максимума - уже хороший вариант для тех, кто ещё не в закупке. Ниже - просто отличный. Уровень в 320₽ сильный. Пристально следим

Из тех активов, что я отметил, понравилось поведение Северстали $CHMF - вообще не обратили внимания и выросли в пятницу, Яндекс $YNDX , Сегежа $SGZH и Никель $GMKN вернулись к цене открытия, что говорит о сильной руке и большем интересе

Из тех, за кем будет надо внимательно посмотреть в начале недели - ВТБ $VTBR встали на поддержку, которую дважды откупали, ниже восходящая линия тренда и SMA200, Роснефть $ROSN продавали на фоне сильного отчёта в пятницу (кто не в курсе, раскрыли оценку Восток Ойл через продажу 5% доли в нём за 3.5 млрд евро, посчитайте и сравните с текущей капитализацией) до зоны закупки, откуда и отскочили, если уйдём ниже, что маловероятно - готовьте кошельки, и Татнефть $TATNP на поддержку встали, провалятся ли? Открыть/Комментировать