2021-12-05 21:00:24
Биржевой маклер. Не еженедельный Еженедельник
Есть такая фраза, что иной день несёт в себе опыт больше, чем целая жизнь. Для инвесторов последние пару недель точно пойдут существенной зарубкой стресс-теста
Сначала
геополитика по российскому рынку ударила, в лучших традициях. Развязку нам обещают
во вторник. Ожидания положительные, лично у меня, судя по скорости согласования встречи, обеим сторонам есть, чем друг друга порадовать.
Риторика Байдена и в прошлые разы была
дерзкой, но заканчивалось всё
мир-дружба-жвачка. Посмотрим, что на этот раз будет. Если вдруг выльется в негатив - падать есть куда, процентов 10 вниз на подумать брать-не брать для
"умных денег" зарубежных. Потому как наши частные инвесторы откупать будут всё, до победного маржин колла, но
сил может не хватить*С 25 ноября по 1 декабря фонды-нерезиденты избавились от бумаг российских компаний на $160 млн, а за две последние недели вывели с рынка $370 млн - рекордную сумму с начала пандемии в марте 2020 года, сообщает BCS Global Markets. По данным Банка России отток капитала из акций РФ продолжается практически без остановок с февраля. За это время нерезиденты, на которых приходится треть капитализации фондового рынка, сбросили бумаги на $5 млрд, де-факто происходит разгрузка позиций западных фондов в пользу начинающих инвесторов-физлиц, именно частные трейдеры приобретают акции, которые сбрасывают нерезиденты: в период с апреля по сентябрь на них пришлось 85% нетто-покупок на рынке На
рынке США наблюдается
схожая картинка последнее время. Фонды распродают - частные инвесторы покупают. Либо мы дошли до момента на рынке, когда
частники могут
тягаться с
институционалами не только в отдельно взятых активах, а по всему
фронту рынка, что вряд ли, либо нас ждёт
грандиозный хлопок, заплатят за который деньгами населения, и это печально. Есть ещё
третий вариант - когда фонды и индивидуальные инвесторы единым фронтом плечом к плечу выкупят эти просадки и вместе войдут в светлое будущее. Но вряд ли
Такое возможно, если
Омикрон окажется тем самым штаммом - заразным, но "
более человечным" и станет чём-то вроде простуды по степени летальности. И об этом нам объявят все, дружно и Pfizer поставит во всё аптеки спрей, а Китай - вакцину в Африку
А пока фантазируем, потому как до жути надоел уже COVID, в реальном мире экономики произошло весьма любопытное
перевоплощение, которое озадачило рынки.
Господин Пауэлл из
рубаха-парень-друг-всех-рынков превратился в
жёсткого правдоруба и прямо в лицо сенаторам корректно предложил перестать называть инфляцию
"временной" - по крайней мере так выставляют это в СМИ, что не совсем соответствует букве заявления
На самом деле в денежной политике
ФРС серьезно ничего не меняется,
15 декабря на
заседании они только поднимут вопрос о рассмотрении завершения тейперинга на несколько месяцев раньше - был июнь, может стать апрель. Но это уже бьёт по самым рисковым фондовым активам США -
индекс Russell 2000 распродали серьёзно, а там все наши любимые, не прибыльные, но очень потенциальные
будущие звезды - здесь полный список
Если вернуться к нашей неделе - лучше всех
откупили компании из
нефтегазового сектора, где топом оказалась, как ни странно, $TATN +7.5% хотя отчёт у них средний, отыгрывают увеличение квот на добычу уже, судя по всему. И $SIBN обновила свои
исторические максимумы, что для меня достаточно неожиданно. Среди промышленности хорошие результаты у $ALRS , о ней я из недели в неделю говорю. Ждём следом сталеваров
Ну и грусть по $YNDX вслед за NASDAQ и $OZON , ушедшие уже на 20% ниже размещения - лавры Мэйл.ру не дают покоя. Если
надежды по
Яндексу ещё
есть, то по
Озону всё больше похоже на
чёрную дыру В
понедельник - отчёт Сегежа,
среда - отсечка по Эталон +9.31%,
пятница - отсечки по Акрон +5.76% и Северсталь +5.52%. Из того, за чем ещё можно последить -
вторник - день инвестора ММК и отчёт по РСБУ от Сбера. Но самое главное, как я уже написал выше - вторник,
переговоры и перспективы всей нашей фонды
1.2K views18:00
Б
