Американо! Фондовый рынок США

2022-06-08 11:52:35 ​​#интересное_мнение

Венчурный фонд готовится к рецессии в технологическом секторе

Lux Capital была основана в 2000 году как раз во время краха доткомов. Соучредители фирмы Джош Вулф и Питер Эберт изнутри наблюдали за быстрым ростом технологического сектора США и не менее быстрым падением.

С года основания и по текущий момент фонд показывал среднюю доходность 30-40% годовых. Руководители фирмы успешно прошли кризисы 2000-го и 2008-го годов и сейчас готовятся к новому "краху".

В 2021 году венчурные капиталисты инвестировали рекордные $342 млрд в социальные сети и криптовалюты (см диаграмму ниже ). В этих секторах, по мнению Вульфа, будет наибольшая чистка.

Технологические компании уже начали сокращать штат:
- Robinhood (HOOD) объявил о сокращение 9% персонала,
- Netflix (NFLX) уволила 150 сотрудников,
- Tesla (TSLA) остановил найм новых сотрудников и планирует сокращение персонала на 10%.

Д. Вулф прогнозирует, что большинство технологических компаний сократят персонал от 10-20% до 30-50%. Рост ставок и отсутствие дешевого финансирования выявили нерентабельность большинства технологических стартапов. Многие компании просто не выживут.

Lux Capital инвестировала в прикладные технологии: искусственный интеллект, робототехнику и новые методы обнаружения наркотиков. Эти технологии, по мнению Вульфа, нужны и будут востребованы.

Например, Lux финансирует компании, которые предоставляют американским военным робототехнику, ракетные технологии, спутники наблюдения, современные средства связи, передовые алгоритмы искусственного интеллекта для преобразования перехваченных сообщений с поля боя в разведданные в режиме реального времени.

Основатели Lux видят в будущем более опасный мир, в котором геополитические проблемы будут попутным ветром для инвестиций в военный сектор. Открыть/Комментировать

2022-06-07 10:56:05 ​​McKesson Corporation (MCK)

Одна из немногих сильно растущих акций на американском рынке.
С начала года капитализация компании выросла на 28% (см. график ниже ). И это при общем падении рынка на 14%!
Причина роста - хорошие прогнозы на 2022 и 2023 годы.

McKesson Corporation - основной дистрибьютор вакцин от COVID-19. Поэтому с начала пандемии акции компании выросли в 2 раза. В будущем ожидается снижение числа вакцинаций, но у компании вырастут доходы от других подразделений: тестирование, фармацевтика, виртуальная медицина.

59 хэдж фондов, в т.ч. Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта держат акции McKesson Corporation в своем портфеле.

На текущий момент компания очень дорогая: P/E=44. Дивидендная доходность = 0,59%.
Весь текущий рост акции опирается на ожидания будущих доходов.

Интересно, что инсайдеры активно продают свои акции. Причем продают все директора и большим пакетами. Они получают акции как поощрение за хорошие результаты управления и тут же продают их на рынке. Получается, руководство не верит в долгосрочный рост акций компании.

В ОПЦИОННОМ КАНАЛЕ рассказали какие опционные стратегии считаем сейчас актуальными на этой акции Открыть/Комментировать

2022-06-06 10:13:55 Нефть пошла в рост как по учебнику

Писал о механизме анализа нефтяных котировок в этом посте ССЫЛКА ТУТ.

Открытый интерес на фьючерсах также подтвердил рост.

Закрытие контрактов по опционам на 100ом страйке пока наблюдается незначительное.

Подробнее об этом читайте в прошлых постах. Открыть/Комментировать

2022-06-06 08:13:41 Открыть/Комментировать

2022-06-06 08:11:49 Техас создает проблемы корпоративным соцсетям

История началась прошлой осенью. Палата представителей Техаса подавляющим большинством голосов проголосовала за принятие меры под названием HB20. Она запрещает платформам социальных сетей с более чем 50 миллионами пользователей в США цензурировать контент.

Губернатор Техаса Грег Эбботт при подписании закона сказал:

"Существует опасное движение социальных сетей, направленное на то, чтобы заставить замолчать консервативные точки зрения и идеи. Это неправильно, и мы не допустим этого в Техасе."

Техас заметно отличается от других штатов своей консервативной политикой. Одним из первых в нем были отменены все ковидные ограничения, Техас долгое время боролся с легализацией однополых браков и поддержкой нелегальных мигрантов.

Ковидный кризис показал, что корпоративные соцсети по своему желанию блокируют любые инаковые точки зрения. По мнению властей Техаса это нарушает свободу слова.

Корпорации считают иначе. Они утверждают, что цензура необходима для их бизнес-модели:

"Если правительство навязывает иную практику, это может привести к менее оптимальной бизнес-модели с точки зрения прибыли. В случае принятия закон изменит бизнес-модель негативным и, вероятно, существенным для инвесторов образом".

«Правительство не может заставить американский бизнес размещать и распространять гнусный манифест массового убийцы, путинскую антизападную пропаганду или антисемитское отрицание Холокоста».

Негативный, по мнению корпораций, контент отпугнет от их соцсетей рекламодателей. Это уменьшит прибыль и капитализацию компаний.

Интересно мнение наших подписчиков. Как вы считаете, нужна ли в соцсетях цензура? И если нужна, то кто должен определять правила цензурирования? Опрос ниже Открыть/Комментировать

2022-06-03 13:14:17 Везде пишут про газовый кризис в Европе.
Но в США начинается свой газовый кризис:

- С начала года цена на газ внутри США выросла в 2,2 раза с $3700 до $8300 (см. график выше ). К концу года эксперты прогнозируют рост цены на газ до $10000. В некоторых штатах из-за отсутствия инфраструктуры могут быть временные всплески до $30000.

- Нарастить добычу невозможно из-за нехватки персонала, жестких экологических норм и политики нефтегазовых корпораций.

- Истощаются запасы газа в хранилищах. По данным Управления энергетической информации США на 20 мая запасы составляют 1,8 трлн кубических футов по сравнению с 2,2 трлн год назад.

- Логистические трудности. Дефицит песка для гидроразрыва или фрекинга, а также специального оборудования.

- Нехватка инвестиций в поиск и разработку новых месторождений. Из-за пандемии цены на газ сильно упали, и нефтегазовые корпорации закрыли или приостановили многие инвестиционные проекты. Поэтому сейчас в США нет резервных мощностей.

- Каждый день в Европу отправляется 12-13 миллиардов кубических футов СПГ. Этот уровень в ближайшее время не увеличится, потому что в Европе недостаточно необходимой инфраструктуры для преобразования СПГ обратно в газ и его последующего распределения. Но даже эти поставки оттягивают часть газа, необходимого США для внутреннего рынка.

- Отдельная проблема - производство удобрений. Раньше Россия и Белоруссия поставляли значительную долю удобрений на рынок ЕС и США. Теперь США и ЕС нужно наращивать свое производство удобрений. Но для этого тоже нужно много газа. А с ним итак дефицит.

Как отработать идею газового кризиса в США рассказываем в нашем ОПЦИОННОМ КАНАЛЕ Открыть/Комментировать

2022-06-03 13:14:07 Открыть/Комментировать

2022-06-02 15:12:51 Большое обучение трейдингу стартует уже 7 июня.

Небольшое видео про обучение В ЭТОМ ПОСТЕ.

Будем разбирать:

фундаментальный анализ

анализ рыночных механизмов, которые влияют на движение котировок

анализ ликвидности опционов, фьючерсов и акций

межрыночные связи

практическое применение опционных стратегий

способы управления позицией

расчеты рисков и объемов

логику принятия решений

Сейчас небольшая группа сформирована. Возьму еще 2-3 человек.

Работаем онлайн в реальном рынке.

Вопросы в личку: @SAFETYTRADE Открыть/Комментировать

2022-06-02 13:10:22 6 июня Amazon сделает сплит акций 20 к 1. Каждая акция разделится на 20 акций.

Как это повлияет на акции AMZN:

- фундаментально никакого влияния нет - увеличивается только количество акций и ничего более.

Статистически после дробления акции растут лишь на 0,16% быстрее индекса.

- технически уменьшится стоимость 1 лота - 100 акций Amazon. Это позволит большему числу индивидуальных инвесторов и работников Amazon прямо покупать акции.

Например, в прошлом году 2,3 миллиона счетов использовали дробные акции. То есть у владельцев этих счетов не было возможности/желания покупать более дорогие лоты. Теперь у них будет такая возможность.

- уменьшится стоимость опционов. в каждом опционе 100 акций, поэтому вместе с уменьшением стоимости акции уменьшится и цена опционов.

За последние два года произошел всплеск активности розничных инвесторов на рынках опционов. Поэтому уменьшение стоимость опциона положительно скажется на объемах торгов. Открыть/Комментировать

2022-06-02 12:37:47 Вчера 1 июня 2022 года ФРС начала "количественное ужесточение".

Сейчас на балансе ФРС около $9 трлн различных ценных бумаг.

В июне ФРС сократит свой баланс на $47,5 млрд (0,5%).
В сентябре темпы сокращения баланса увеличатся - $95 млрд в месяц.

Ожидается, что всего ФРС продаст свои активы на $3 трлн. То есть вернет свой баланс на допандемийный уровень (см. график выше ).

S&P500 вчера отреагировал падением на 0,81%. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 2,2% до 2,9% годовых.

Как мы ранее писали, чем выше доходность гособлигаций, тем меньше желающих держать акции. Поэтому, начиная с этого месяца, на S&P500 будет действовать постоянное давление от продаж ФРС. Открыть/Комментировать