Веселый Инвестор😈

2023-03-30 21:16:01 #реклама
Каналов про инвестиции сейчас много. Конкуренция большая и подписчика уже сложно чем-то удивить. Поэтому стоит обращать их внимание на блоги, которые действительно как-то отличаются от других, и которые предлагают что-то новое.

Один из таких - это канал Петра. Главная фишка - антикризисное инвестирование. Серьёзно: Пётр автор стратегии, которая убережет капитал даже в случае Армагеддона.

Учитывая текущие условия на рынке, такой канал должен быть в ленте, чтобы не потерять всё.

Подписывайтесь - https://t.me/antifragile_trading Открыть/Комментировать

2023-03-30 21:14:38 Ну и последнее.
Говоря о своей стратегии торговли фьючерсами - вы должны кроме расчета "дна" и таблички иметь понимание объема, тк условно на нефти, один майский фьючерс сейчас стоит в районе 13тыс руб, в приведенной табличке идет расчет на обьем в 80 фьючерсов при достижении дна - это миллион рублей, плюс не забывает о гарантийном обеспечении которое может и подняться.
Если говорить о торговле фьючерсами на золото - то там ситуация еще интереснее и без денег туда лучше вообще не соваться
То есть мы говорим о моей стратегии - она подразумевает наличие у вас достаточно большого капитала, который вы сейчас по тем или иным причинам не хотите никуда размещать, либо можете при необходимости быстро его перевести на срочный счет.
Вы понимаете почему я торгую срочку в том числе сейчас - потому что у меня есть запас кэша, после срезания позиций в конце января и докупать акции нет особого желания, а в нефти я ожидаю резкие движения в ближайшие несколько месяцев.

Доходность при этом, в большинстве случаев, будет достаточно скромная и лишь в интересные моменты рынка, как например сейчас - можно заработать достаточно неплохие деньги (мое оценочное суждение ).
Что такое, казалось бы 1-2 фьючерса?
Но даже они при реализации сценария "нальют" вам 10-20 тыс руб прибыли за месяц-два, что даже на миллион руб, будет +/- та же доходность что и в ОФЗ, а уже хотя бы десяток - другой фьючерсов могут дать неплохой заработок, при ограниченных рисках.
При этом я напоминаю что это спекулятивный инструмент который я никому не навязываю, не считаю его идеальным, лишь рассказываю вам в очередной раз, как делаю лично я.
При этом, например, никто вам не мешает держать средства в условных ОФЗ и лишь в моменты действительно мощных просадок переводить их на срочку.
На западных биржах офз даже берутся под обеспечение в срочных контактах в тч как ГО для опционов.
Мы пока можем об это только помечтать

Последнее, говоря о данной схеме.
Ее несомненный плюс в том, что вам не надо ловить точку входа, вам просто нужно понимание макро-тренда, как например я вам написал во вторник по нефти, затем реалистичное понимание "дна" для расчетов, понимание объема вашего капитала, которым вы располагаете для торговли и соответственно сама таблица с расчетами.
Количество шагов зависит от "дна" которое вы возьмете для расчетов, но я рекомендую брать минимум 1% от цены, иногда я беру 3% для шага и даже больше, как вы можете заметить по таблице нефти сверху, если мне совсем лениво и нет желания следить.
Тут уже калькулятор усреднения должен стать вашим лучшим другом, лучше конечно над ним помедитировать несколько вечеров.
Фьючерсы, как я уже сказал я не беру ближние и ближе к эспирации желательно так же их переложить, что бы всегда оставался запас больше чем месяц.
Да, иногда цены могут быть неприятные, это надо понимать, если вы посмотрите на фьючерсы BRENTa, то поймете что дешевой нефти никто в будущем не закладывает и продавать ее за дешево не готов
Хотя как я вам уже говорил - кривая цены фьючерсов не является инструментом прогноза.

На этом все, надеюсь было полезно.
Вообще не факт что я смог обьяснить свой принцип торговли доступно - поэтому я подсознательно и откладывал его как мог
Но все это из моей головы - чистая практика, которую я донес как сумел.
Хорошего вечера и напоминаю что поддержать канал можно подписавшись на канал спонсора и полистав его пару дней в поисках полезной информации Открыть/Комментировать

2023-03-30 21:07:47 ​​Дело в том, что при покупке равными долями или с простой арифметической прогрессией (когда вы покупаете при снижении на определенный процент одинаковое количество акций/фьючерсов либо каждый раз на 1 больше) - ваша средняя цена при сильных падениях становится неумолимо высокой.
Вы можете сами в этом убедиться если откроете любой онлайн калькулятор усреднения акций.
Если при торговле акциями это допустимо - тк с этим инструментом срок инвестирования составляет минимум 3 года и вы априори должны совершать покупку под какой-то фундаментал, то в случае с фьючерсами - это проблема, тк их срок жизни ограничен и при "длинной идее", а макроэкономика - всегда длинная идея, вам придется продавать контракт, фиксировать убыток и покупать следующее, уже меньшее количество контрактов.
Плюс сильная просадка и увеличение гарантийного обеспечения может опустошить ваш счет и вызывать маржин-колл.
Поэтому у меня есть определенная таблица, со своей логикой, я приведу таблицу на нефть БРЕНТ, которая рассчитывалась от 76долл, слева цена, справа количество фьючерсов.
Шаг цены - снижение на 3 доллара.
Суть этой таблицы в том, что при любой просадке вплоть до 40 долл, средняя цена у меня будет всегда стремиться к последней цене, то есть средняя цена фьючерса никогда не будет слишком дорогой.

Просто помедитируйте над ней и поймите закономерность, ее можно использовать для любого инструмента, особенно если в вас есть страх купить что либо очень дорого.
Да, скорее всего у вас будут не добранные позиции от плана, но это как говорится другая сторона медали, зато все дешево
Так же не смотрите что в приведенной таблице "старт" от 76долл - главное понять принцип и можно ее перестроить и с текущих 79 с мелочью долларов за майский контракт.
При составлении подобных таблиц важно ставить адекватную прогнозную цену "дна", к которой может прийти актив, тем более если вы берете "с запасом".
В данном случае цена стоит 40 и это тоже не случайно.
Принципы определения этой цены разные, в данном случае это цена при которой большинство компаний по добыче в мире работают выше себестоимости и даже если я окажусь не прав тотально вообще во всем - дисбаланс производства не даст ей задержаться надолго.
Если вы будете например строить подобную таблицу по акциям СБЕРа, то можно в качестве "дна с перестраховкой" указать "мобилизационную" цену СБЕРа в 100р, к которой СБЕР после понимания того что он более чем прибылен и готов выплачивать рекордные дивиденды - скорее всего уже никогда не придет
Тут все зависит еще от вашей готовности рисковать и недобрать позицию, лично я в случае СБЕРа ставил был "дно" в 120-130р.

Вы можете сказать - чувак, какого фига, ведь при ковиде нефть была вообще отрицательная, так же можно вообще разориться, почему расчет не до нуля?
Тут важно понимать, что на нашей бирже вообще все фьючерсы - расчетные.
Когда мы говорим о ковидной ситуации - проблема была именно в том, что хомяки напокупали поставочных фьючерсов и в день экспирации им должны были отгрузить нефти, а они обязаны были ее принять, а из-за паузы в цепочке найти емкости для хранения было очень проблематично.
В дальних фьючерсах таких проблем не было и их держатели спокойно пересидели эту просадку в 1 месяц.
Не берите ближайшие фьючерсы, что бы вообще не нервничать, заранее делайте перекладку.
Ну а о том что бы вам не налили реальной нефти - наша биржа о вас уже позаботилась Открыть/Комментировать

2023-03-30 20:59:33 Добрый вечер господа.
Итак, обещанное продолжение темы, которую я поднял позавчера, а именно практический аспект в торговле нефтью.
Можно сказать, что во вторник мы по верхам пробежались по фундаменталу и с одной стороны, глядя на котировки кажется что он начал "отыгрываться", с другой, как вы помните - я жду "словесных" интервенций в виде вбросов от некогда авторитетных изданий, что бы попробовать еще "прожать" котировки вниз.
Но сегодня о практическом аспекте.

Если мы говорим с вами о торговле именно нефтью, то равно как и с большинством других коммодитис у нас есть два основных варианта.
Первый - опционы.
На них я сейчас не буду останавливаться, тк в статье про опционы, ссылка на которую в закрепленном сверху канале сообщении, есть подробный разбор и сделан он как раз осенью с примером опционов на золото, тч с нефтью все будет аналогично.
Единственное что добавлю - на достаточных по моему мнению просадках можно набирать коллы, но цена достаточно дорогая и более-менее приемлемая цена и ликвидность есть только в опционах с месячной экспирацией.
Поэтому учитывая возможную "длительность" нефтяной истории - стоит разбить сумму, которой вы готовы пожервовать минимум на 3 месяца и каждый месяц перекладываться в новый опцион, что бы не попасть в ситуацию, в которую попали покупатели опционов/фьючерсов на газ
Страйк я по привычке беру минимум на 10 выше текущей, в зависимости от цены стандартная "вилка" страйков - от 10 до 20/25% от текущей цены.
В месячных опционах более дальние страйки - это совсем уже лотерея.
К примеру при цене нефти в районе 76 долл на майском фьючерсе - я брал апрельские коллы со страйками от 85 до 89п.
Больше добавить мне нечего

Второй способ - это покупка фьючерса.
И тут есть свои особенности.
Для того что бы не провоцировать тех кто не знает даже обозначения слова фьючерс, начинать ими торговать - я его даже не буду приводить
Сами найдете, а те кому это может быть полезно - и так знают
Для тех кто не понимает и не собирается торговать никакими фьючерсами - все равно дочитайте до конца, там будет полезная информаци и для вас.
Единственная ремарка о которой вы всегда должны помнить - фьючерсы подразумевают в себе фактически торговлю с плечом, тк в большинство фьючерсов уже зашито плечо на базовый актив и вы оплачиваете лишь небольшие комиссии и гарантийное обеспечение для его покупки, но общая сумма товара на который вы заключаете фьючерсный контракт всегда больше, чем уплаченные средства.
Именно поэтому фьючерс позволяет как заработать так и потерять значительно больше денег, это очень спекулятивный инструмент.

Именно исходя из этого и строится моя стратегия по торговле фьючерсами, она абсолютно не похожа на то как это делают на товарном деске, это скорее похоже на набор позиций, с минимальным уровнем допустимого риска и расчетом на максимально возможные просадки.
Здесь очень важно понимание "средней цены", так как торговля фактически идет с плечом, это важнее чем при торговле акциями.
Но при этом - подобную таблицу вы можете использовать и при наборе позиций по любой из акций. Открыть/Комментировать

2023-03-29 21:22:29 Открыть/Комментировать

2023-03-29 21:21:57 А теперь непосредственно к закупке.
Покупок сегодня будет две, как я и говорил - рынок после микрокоррекции перешел к следующей волне роста, СБЕР устремился к 220р, которые я указывал как справедливые в текущий момент, но не исключаю что спекулянты постараются сыграть в уже знакомую игру на дивидендах и попробуют разогнать СБЕР к отсечке к 240-250р.
Я по текущей цене покупать не горю желанием.
Ленэнерго предоставила отчет по РСБУ и дивиденд получился ожидаемым - 18.8 руб на преф - грязная доходность к текущим в районе 13% и чистая после вычета налога в районе 11%
Акция оценена на текущий момент справедливо и докупать по текущим так же не особо хочется.
Реально недооцененных акций на рынке осталось не так много, на них я и концентрируюсь как в своем портфеле так и в публичном.

Первой и основной покупкой будет ЛУКОЙЛ (LKOH)
Причина проста - ЛУКОЙЛ может дать неплохой дивиденд, я не буду гадать о его размерах, в отличии от других аналитиков, тк пока это чистой воды угадайка.
Вторая причина - ЛУКОЙЛ остается одним из самых недооцененных нефтяников, та же Роснефть как вы видите устремилась к 400р, что так же выглядит не дешево.
Ну и последняя причина - доля остается ниже запланированной в 5%.
Сюда же можно было бы отнести и НОВАТЭК, но я не исключаю что его могут дать дешевле - неожиданностей и триггеров для роста там меньше.

Второй покупкой будет РусАгро(AGRO)
Причины описывал неоднократно, не буду повторяться.
Покупка небольшая, но для тех у кого недоступно РусАгро я бы брал сейчас ЕН+ - у рынка начали доходить до него руки, но он все еще очень дешев относительно всего рынка.

Кроме ЛУКОЙЛа и РусАгро недорогим выглядит Норникель, его могут дать дешевле в случае если дивиденды будут совсем слезами младенца, но я в это не особо верю. Ну и относительно недороги НОВАТЭК и Газпром но с гораздо бОльшей долей неопределенности.
Недорог РУСАЛ, но я пока предпочту ЕН+. Мечел-преф так же не выглядит дорогим, но по текущим я бы пока поостерегся его брать.
Все остальное - инвестиционно недорого, но в моменте вы знаете мою позицию, я продолжаю сидеть на заборе с кэшем и с душевным спокойствием.
Тк поезд отправился раньше расписания и без нас скорее-всего никуда не уедет.

Хорошего вам вечера Открыть/Комментировать

2023-03-29 21:21:00 Добрый вечер господа.
Среда, а значит время закупки в портфель #акциина5000
Пост про торговлю нефтью в работе, но сначала закупка, тк традиции и дисциплина - наше всё
Что бы разбавить скучную обыденность закупки - я сегодня отвечу на вопрос одного из подписчиков, касаемо публичного портфеля.
Я начал на него отвечать в личке, но понял что получается полноценный пост и решил ответить публично.

В: "Георгий, добрый день! Я правильно понимаю следующее. Публичный портфель, как у Веселого инвестора, формируется условно "навсегда"? Большая часть портфеля - дивидендная история. То есть предполагается, что инвестированные средства будут оставаться там постоянно, чтобы давать отдачу в виде дивидендов (и купонов в будущем). В таком случае можно условно "забыть" о сумме депозита, потому что в текущий момент им не воспользуешься. Только единожды - при закрытии счета. Тогда при формировании такого портфеля, когда по Вашему мнению сумма вложенных средств вернется в карман? Без учета влияния инфляции на обесценивание денег. В номинальном выражении. Например, вложил за 4 года миллион туда. Через какой промежуток времени, как думаете, счет "отдаст" в виде дивидендов или купонов этот миллион?

Ну то есть через какой промежуток времени средства отобьются? Понятно что это зависит от множества факторов. Но есть же у Вас на опыте понимание средней доходности в обычное время.."

О: На самом деле - понимание этого портфеля немного неправильное.
Я не подразумеваю что портфель "навсегда" и должен отбиться исключительно за счет дивидендов и купонов.
Иначе портфель выглядел бы немного по другому и имел в своем составе строго дивидендные истории с другой балансировкой.
В нем бы не было совсем, к примеру таких позиций как ЕН+ и РУСАЛ, были бы пересмотрены доли и точки входа для ММК, ГМК Норникель, Сургутнефтегаз-преф, Мечел-преф и даже НОВАТЭКа.
Тк в ряде этих акций объективно не стоит ждать существенных дивидендов в целом, а в некоторых - в ближайшем будущем.
Это стоимостные истории с разным перекосом, о чем я постоянно и пишу.
Взамен в портфеле был бы ряд других эмитентов и облигационная часть.
Реальная цель данного портфеля, обозначенная при его создании - это формирование капитала.
Теми способами и инструментами, которые мне известны.
Как будет использоваться этот капитал - дело уже непосредственно каждого человека, тк вложенные деньги и цели так же - его.
Это может быть крупная покупка, на которую необходим капитал - квартира, автомобиль, образование детям, так и условно пенсионный портфель или источник доп дохода.
Я не принадлежу к секте свидетелей вечного портфеля - жизнь идет и если человеку нужно жилье для семьи - значит ему нужно жилье, а не портфель и это вполне достойная цель.
Но можно копить на него депозитом и зачастую проиграть инфляции, а можно более эффективными на мой вкус методами.
Просто нужно не забывать что пресловутый "сложный процент" и реинвестирование работают только со значительных сроков.
Сейчас это может все казаться бредом и баяном, но это простая математика.

Поэтому я не могу дать расчет за какой срок портфель "вернется" дивидендами.
Так же как и точных расчетов - какая будет доходность в текущих условиях
В мирное время я бы делал прикидку на удвоение года за 4, то есть в районе 25% годовых, что значительно выше инфляции.
В данный период - как ни странно, но скорее всего на длинном горизонте мы сможем получить доходность выше 30%, в зависимости от того как долго еще будут приятные цены на ряд активов и какой будет исход данной геополитической заварушки..
При этом сейчас закладывается фундамент портфеля, а наибольшая доходность на вложенный капитал будет начинать себя показывать хотя бы с 5-6го года, за счет сложного процента - почитайте про это статью на канале.
На ближайший срок я бы консервативно прикидывал удвоение портфеля к 4ой годовщине, с капиталом за 2 млн, при инвестированных за этот срок 960 тыс руб, то есть те же 25% годовых, но надеюсь что сможем показать результат получше Открыть/Комментировать

2023-03-28 22:22:08 Помните пост про Олега Вдовина?

Первый автор за всю историю, который набирает столько положительных реакций!)

Публикуем его канал еще раз - https://t.me/profit.

Олег на рынке с 2008 года, пережил 4 кризиса, заработал на них. Ведет публичный портфель и статистику сделок в нём. За 2022 год +74,6%.

Канал у него полностью бесплатный. Никаких VIP чатов, марафонов и курсов он не продаёт.

Обязательно подписывайтесь на канал Олега, чтобы стабильно зарабатывать на фондовом рынке!
#реклама
#текстприслан Открыть/Комментировать

2023-03-28 22:20:35 ​​Что же касаемо потребления бензина и всех видов топлива во время текущей "рецессии", то у американских нефтяников так же свое собственное видение:

"Брайан Парти, старший вице-президент Marathon, сказал во время обсуждения доходов компании в четвертом квартале 2022 года, которое состоялось 31 января 2023 года, что спрос на бензин, реактивное топливо, дизельное топливо в октябре-декабре 2022 года больше по сравнению с предыдущим годом."

"То, что мы обнаружили в четвертом квартале, бензин из года в год, 2% (...) Дизель вырос на 4%, а топливо для реактивных самолетов выросло на 3% из года в год", - сказал Брайан Парти, согласно стенограмме звонка Motley Fool.

Мы ожидаем полного восстановления внутри страны по мере продвижения до 2023 года", - добавил Парти из компании в Финдли, штат Огайо."

Немного расходится с "рецессионым" видением по нефти, которое транслируется в мейнстримовых СМИ, не так ли?
Ну и закончим моим любимым - количеством буровых и начну с этого хайпового заголовка:

"На неделе 11-17 марта число действующих нефтяных и газовых буровых установок в США увеличилось наибольшим образом за последние более чем 4 года и составило 754 единицы.
Об этом сообщила нефтесервисная компания Baker Hughes.

Число действующих установок возросло впервые за 5 недель и превысило показатель 2022 г. на 91 единицу, или 13,7%."

Но продолжение, до которого не все доходят, уже не такое оптимистичное:
"При этом число нефтяных буровых установок уменьшилось на 1 единицу, в то время как количество газовых установок увеличилось на 9 единиц.

Эксперты отмечают, что за последние 3 месяца несколько нефтегазовых компаний сократили число используемых буровых установок из-за падения цен на энергоносители."

А вот самые свежие данные:
"По данным Baker Hughes, за неделю, завершившуюся 24 марта 2023 г., количество активных буровых установок на нефтегазовых месторождениях в США выросло на 4 ед. по сравнению с предыдущей неделей и составило 758 ед.
Общее число нефтяных буровых установок увеличилось на 4 ед., до 593."

593 нефтяные буровые...
Мой любимый график количества буровых с 88 года, со свежими поправками прилагаю.
Да, текущие "слив котировок" не только не помог отрасли, но и загнал ее еще в более глубокую депрессию.
При этом если мы посмотрим на котировки фьючерсов - увидим что рынок не закладывает никакой супердешевой нефти в будущем...
Хотя фьючерсы не являются инструментом прогноза цен на нефть, но об этом завтра.
Думаю вопросов о состоянии недофинансированности отрасли, перспектив дисбаланса производства/спроса и реального снижения на "рецессии" у вас не осталось.

На этом все, завтра более практическая часть, хорошего вам вечера.
И напомню, что помочь в развитии канала можно подписавшись на канал-спонсор и полистать его пару дней в поисках полезной информации Открыть/Комментировать

2023-03-28 22:19:43 ​​С другой стороны пробежимся по скучным циферкам.
Что же обеспечило такой 5% вынос нефти за последние дни?
Данная новость:
"Экспорт сырой нефти из Иранского Курдистана, а также с ряда месторождений Ирака приостановлен, пишет Reuters. Речь идет о 370 тыс. б/с нефти из Иракского Курдистана и еще 75 тыс. б/с — с месторождений северного Ирака, в частности с Киркука.

Причиной стало решение арбитража Международной торговой палаты (ICC), которое гласит, что экспорт нефти из Иракского Курдистана в Турцию по нефтепроводу Киркук-Джейхан незаконен. С такой претензией власти Ирака обратились в ICC еще в 2014 году.

Турция заявила, что уважает решение ICC, прекратила отгрузки на танкеры и перестала брать нефть из трубопровода."

То есть речь идет о сокращении менее чем на полмиллиона баррелей в день.
Для проформы напоминаю, что со стратзапасов США до конца прошлого года распродавалось в среднем по 5-6 млн барр/неделю и судя по cайту EIA, как мы и предполагали - с этого года лавочку Байдену закрыли.
С января не продали ни одного барреля.
График запасов SPR внизу.
Однако факт того, что распроданные 300млн барр откуда-то надо туда вернуть остается, тк с пиков 9-11 года он "сложился" почти ровно в 2 раза.

С другой стороны мы имеем сокращение запасов бензина в США на 6,4 млн баррелей за последнюю неделю, что является самым большим сокращением с сентября 2021 года.
Сейчас запасы составляют 229,6 млн баррелей - это самый низкий показатель для этого времени года с 2015 года.
Рентабельность же американских НПЗ по переработке нефти в топливо сейчас показывает крайне приятные цифры в 40 долл/барр.
Так может на фоне происходящего ситуация изменилась и нефтяники все-таки начали инвестировать деньги в бурение, а так же начали открываться "замороженные" НПЗ?
Давайте почитаем что представители американской нефтянки сами об этом говорят в статье Рейтерс:

"То, что вы видите по всей территории США, и я думаю, что на некоторых других рынках - это две вещи, которые действительно все еще являются отголосками Covid.
Во-первых, вы просто видите, как мощность уходит из системы. (так же можно перевести как емкость, что бы лучше передать суть)
И во-вторых, вы видите, что техническое обслуживание, которое было отложено во время Covid (...), пришлось перенести и перепланировать", - сказал Майк Вирет, генеральный директор Chevron, согласно стенограмме Motley Fool.

По прогнозам сделанным еще в августе 2020 года, отложенное техническое обслуживание в результате Covid повлияет на производство . Эксперты в то время прогнозировали во время конференции Reuters Events, что как трудовые, так и материальные ограничения, скорее всего, повлияют на плановое техническое обслуживание в течение следующих трех лет."

То есть речь идет даже не об открытии новых НПЗ, а об отголосках ковида в виде отложенного техобслуживания НПЗ действующих. Открыть/Комментировать