2021-01-17 12:01:00
Тактика в кризис 2020
В начале прошлого года писал о том, что следует проявлять осторожность и держать достаточное количество кэша. Консервативное позиционирование портфеля очень помогло, т.к. хорошие идеи на обвале в марте появились буквально за считанные дни.
Сайта с идеями на тот момент не было, просто расскажу что покупал сам, в формате рефлексии сработало/не сработало.
Голубые фишки США - здесь моими фаворитами были Facebook и Google, всё отлично вышло, Facebook даже превзошел ожидания. Жалею, что рано не распознал дешевизну Apple.
Tesla у меня была и я ее продержал через падение, но затем продал на фоне сильного роста (конечно же, рано).
Пострадавшие отрасли (авиалинии, туризм и пр.) - в основном акции из этих сегментов неплохо выросли, но волатильность и риски были высокими. Сам здесь почти ничего не покупал, разве что Boeing, но это не была high conviction идея и, как он отрос, продал его в пользу других идей.
Бенефициары карантина - в этом сегменте выбрал компанию 2U из сферы онлайн-образования и вышел по целевой цене с хорошей прибылью.
Акции нефтетанкеров - покупал Frontline/DHT, но идея не сработала, продал в убыток, ситуация на рынке нефти улучшилась, и рынок стал закладывать спад высоких ставок аренды. Хотя по сути это был некая страховка, которая просто не понадобилась.
Дивидендные акции - хотел поймать AbbVie по более привлекательной цене, но в итоге поезд ушел без меня.
Фонды недвижимости - по REITs писал много постов и открывал позиции в GMRE, SPG, PK. К текущему моменту уже проданы. Все они хорошо выросли, просто не так быстро как другие отрасли. Но реализация идей хромала - SPG и PK купил относительно дорого на скачке, а вышел рано. В сегмент домов престарелых побоялся заходить, но и эти REIT очень хорошо выросли.
Также приобретал акции американских застройщиков, а именно MHO, хотя приглядывался и к TMHC, и к TOL. Окончательно продал по факту возврата к докризисным уровня. Акции пошли в рост и дальше. Ситуация в недвижимости США затем легла в основу ИИ №1 на сайте.
Российский рынок - на российском рынке в ходе обвала тоже были очень хорошие цены на многие акции. Здесь без особых изысков, покупал в основном индексные бумаги - Газпром, ЛУКойл, Сбербанк и т.д., но на небольшую долю. Из нестандартного можно выделить Эталон, нравилась дивидендная поддержка и перспективы отрасли. Плохо отработал только ВТБ, но и тот в прибыли. Сейчас уже потихоньку фиксирую позиции.
Задним числом может показаться, что всё было просто - кризис, обвал, надо покупать. Но на самом деле в марте открывать позиции было объективно страшно. Выходили пугающие макро данные, рынок валился на 5-10% по несколько дней подряд. Поэтому была актуальна техника безопасности.
Так или иначе, это был год активных инвесторов и возможностей на фондовом рынке.
@finstrategy
712 views09:01
Ф
