Финансовая стратегия

2021-05-10 16:13:30 Объявленные слияния прошедшей недели в SPAC

В формате «тикер SPAC/наименовании компании-таргета»

LOKB/Navitas Semiconductor ($9.93)

LSAQ/Science 37 ($10.78)

STWO/ESS Tech ($9.90)

AMHC/Jasper Therapeutics ($9.91)

MAAC/Roivant Sciences ($9.91)

#spac

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-05-07 19:00:03 Искусство инвестиций - это сложно, долго и недоступно для человека, проводящего 9 и более часов на работе?

Автор канала ART Invest так не думает - выпускник Высшей Школы Экономики и менеджер крупной компании ведет свой канал, где открыто публикует:
Все инвестиционные идеи, в которые вкладывает свои деньги. Примеры: Illumina, Altria, Intel.
Детальный разбор каждого проходящего IPO
Фундаментальный анализ компаний и секторов
Образовательные материалы по макроэкономике и финансам

Все инвестиционные идеи с начала проекта доступны бесплатно и записаны в авторский Индекс - каждый подписчик сможет увидеть результаты с самого начала проекта и понять, как они были достигнуты. За последние 3 месяца Индекс показывает более 34% абсолютной доходности.

Постигните искусство инвестиций с ART Invest! Открыть/Комментировать

2021-05-05 14:41:19 ​​Обзор Pershing Square Tontine Holdings (PSTH)

Сделал обзор пожалуй самого необычного и при этом крупного SPAC на рынке. Это PSTH, основанный известным инвестором Биллом Акманом. Давно хотел написать о нем, но акции стоили очень дорого (на пике премия превышала 50% сверх номинала).

Сейчас ситуация изменилась. Правда, несмотря на большое падение в SPAC, PSTH относительно неплохо удерживал котировки и до сих пор торгуется со значимой премией. Обоснована ли текущая премия и в чем отличие PSTH от других SPAC?

Разбираем в статье: https://finstrategy.ru/spac/psth-pershing-square-tontine-holdings-review/
(доступна для подписчиков)

В конце статьи в качестве бонуса простая и необычная инвест идея, связанная с PSTH.

#spac

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-05-05 14:30:34 Новое IPO и закрытие позиций

Сегодня дедлайн на участие в IPO Talaris Therapeutics (TALS), обзор с рейтингом уже на сайте: https://finstrategy.ru/ipo/ipo-talaris-therapeutics-tals/

Также закрыл две позиции после окончания локапа, посты открытые:
Qualtrics (XM): https://finstrategy.ru/ipo/ipo-qualtrics-international-xm/ (+9.4%)
Vinci Partners Investments (VINP): https://finstrategy.ru/ipo/ipo-vinci-partners-investments-vinp/ (-43.4%)

VINP оказался одним из худших IPO за последнее время, но не катастрофой, т.к. аллокация все равно была умеренной (и в таких случаях это спасает).

В то время еще можно было заходить в IPO Shoals, который в итоге показал убыток, но его мы пропускали (рейтинг 2/5), пост также открываю: https://finstrategy.ru/ipo/ipo-shoals-technologies-group-shls/

В целом рынок IPO сейчас под давлением. Тем не менее, последние размещения в среднем всё равно в хорошем плюсе, а аллокации немного подросли по сравнению с началом года. Поэтому продолжаю участвовать в интересных размещениях.

#ipo

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-05-03 12:23:59 Новые слияния в SPAC за неделю

В формате "тикер SPAC/наименовании компании-таргета"

SEAH/Super Group

BLUW/Clarus Therapeutics

MRAC/Enjoy Technology

GLEO/Shapeways

GMII/Sonder

Объявленные слияния мы определяем как подачу окончательного соглашения (definitive agreement) в SEC.

Это лишь список объявленных слияний, а не инвестиционные идеи. Я могу как держать, так и не держать указанные инструменты.

#spac

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-05-03 12:22:38 Итоги недели по IPO

Размещения недели

На неделе было одно размещение:

VACC: -17.06% (рейтинг 4/5, биотех)

VACC вышел на биржу хуже ожиданий. Не единственный случай в биотехе за последнее время - низкая аллокация и слабый старт (еще RAIN). Напомню, что мы встречали примеры, когда за 3 месяца биотехи развивают свой потенциал, нивелируя слабость в первые дни. Но в любом случае с аллокацией под ~1-2% позиция большого эффекта на портфель не окажет.

#ipo

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-04-28 17:21:00 Обзор по IPO Vaccitech (VACC)

Подготовил обзор на IPO биотехнологической компании Vaccitech (VACC): https://finstrategy.ru/ipo/ipo-vaccitech-plc-vacc/

Дедлайн сегодня, торги ожидаются в пятницу.

Также закрыл IPO MYTE после окончания локапа - доходность вышла 5.6% на вложенные средства - немного по меркам IPO: https://finstrategy.ru/ipo/ipo-myt-netherlands-parent-b-v-myte/

#ipo

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-04-26 12:57:43 Рынок SPAC, новые слияния

На рынок SPAC сейчас смотрю крайне позитивно — очень много идей и хороших цен для входа, постепенно ребалансирую портфель, делая его более «агрессивным». При этом цена ошибки совершенно небольшая. Многие SPAC сейчас представляют из себя облигации с положительной доходностью и встроенным опционом, либо просто очень дешевые опционы. Но постепенно эта доходность падает за счет роста цен.

Новые объявленные слияния

В формате «тикер SPAC/наименовании компании-таргета»

FWAA/SmartRent

HZAC/Vivid Seats

DBDR/CompoSecure

Объявленные слияния мы определяем как подачу окончательного соглашения (definitive agreement) в SEC. Это лишь список объявленных слияний, а не инвестиционные идеи. Я могу как держать, так и не держать указанные инструменты.

#spac

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-04-26 12:55:45 Итоги недели по IPO

Размещения недели

RAIN: -7.06% (рейтинг 4/5, биотех)

TMCI: 50.18% (рейтинг 4/5)

KNBE: 44.13% (рейтинг 4/5)

ZY: 28.65% (рейтинг 3/5)

DV: 26.81% (рейтинг 4/5)

PATH: 33.64% (рейтинг 3/5)

Указаны прирост их цены с момента IPO и выставленные в обзорах рейтинги.

На неделе было аж 6 доступных размещений, как в разгар 2020-го. На удивление все из них оказались интересными, многие получили высокий рейтинг в 4/5. Не оправдал ожиданий только RAIN, но по нему и аллокация была самой маленькой.

Говоря об аллокации, — в среднем она увеличилась в последнее время. По этим IPO у меня аллокации составили от 3 до 15% примерно. В начале года могло быть несколько IPO подряд с аллокацией меньше 3-4%.

#ipo

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-04-21 14:30:35 Новые IPO на неделе - обзоры

Несмотря на некоторое охлаждение рынка, IPO предлагается очень много, как в разгар ажиотажа 2020-го года.

Новые размещения стали доступны на этой неделе. Обзоры с рейтингами:

RAIN: https://finstrategy.ru/ipo/ipo-rain-therapeutics-rain/ (биотех)
TMCI: https://finstrategy.ru/ipo/ipo-treace-medical-concepts-tmci/ (медтех)

По вопросам - @finstrategist

#ipo

@finstrategy Открыть/Комментировать