Финансовая стратегия

2021-02-14 15:05:45 ​​Темная сторона SPAC. Размытие и SPAC Мафия.

Написал статью о негативных аспектах SPAC, а именно об их размывающей структуре. Выводы подкрепил ссылками на два академических исследования. Если вы инвестируете в SPAC, то эти знания усилят ваше понимание инструмента.

Из статьи вы узнаете:
- 5 источников размытия (включая и не такие очевидные) и оценка общего размытия
- Что такое SPAC Мафия и какую роль она играет?
- Мое мнение по тому, насколько это плохо, и что ждет SPAC в будущем

Ссылка:
https://finstrategy.ru/research/spac-dilution/

#исследования

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-11 12:39:04 Новая идея - батареи (ИИ №26)

Подготовил новую идею. В этот раз это покупка акций SPAC, который собирается провести слияние с производителем батарей для электромобилей.

https://finstrategy.ru/ideas/26
(доступно для подписчиков)

В посте обзор компании и сравнение с аналогами. Как обычно, постарался подобрать наиболее интересную идею по соотношению доход/риск в секторе. Производство батарей это еще одна отрасль, которую ожидает экспоненциальный рост в будущем, и мы можем инвестировать в нее через SPAC с ограничением рисков.

#идеи

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-09 13:11:54 Volta Charging

Сделал небольшой обзор сети электрозарядок Volta, которая вчера объявила о выходе на биржу через SPAC (тикер SNPR). Volta размещает рекламы на своих станциях, а менеджеры SPAC раннее успешно вывели на биржу Hyliion, акции кратно вырастали в цене до слияния.

Ссылка:
https://finstrategy.ru/spac/volta-snpr-merger/
(доступно для подписчиков)

В обзоре сравнили оценку Volta с другими SPAC из этой сферы.

#spac

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-08 16:55:59 Итоги недели по SPAC

Было очень много объявлений на неделе. В том числе объявил о слиянии российский KSMT, про который недавно писал, и догадка об объявлении сделки сработала. Сами акции упали, но варранты выросли с того момента.

Наибольший рост от номинала показали компании Microvast (производитель батарей), Ensysce Biosciences (биотех), Astra (ракеты) и 23andMe (генетические тесты).

Новые объявленные слияния
В формате «тикер SPAC/наименовании компании-таргета»

THCB/Microvast

ASPL/Wheels Up

SAII/Otonomo

FST/Fertitta Entertainment

LACQ/Ensysce Biosciences

KSMT/Nexters

ACAC/PlayStudios

HOL/Astra

VCVC/REE Automotive

FTOC/Payoneer

DGNR/CCC Information Services

VGAC/23andMe

Объявленные слияния мы определяем как подачу окончательного соглашения (definitive agreement) в SEC.

Это лишь список объявленных слияний, а не инвестиционные идеи. Я могу как держать, так и не держать указанные инструменты.

#spac

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-08 16:54:14 Итоги по IPO прошлой недели

Размещения недели
На неделе прошли следующие размещения:

VOR:108.33% (рейтинг 3/5 биотех)

IMCR: 66.15% (рейтинг 4/5 биотех)

SANA: 56.48% (рейтинг 3/5 биотех)

TIXT: 26.32% (рейтинг 3/5)

ONTF: 38.00% (рейтинг 4/5)

Указаны прирост их цены с момента IPO и выставленные в обзорах рейтинги.

Закрытие позиций
Закончились локапы по следующим IPO:

AVIR: 239% (рейтинг 4/5 биотех)

Указаны доходность с учётом комиссий и выставленный в обзоре рейтинг. Доходность к заявке получилась около 25% (схожая была у ALVR) за 3 месяца, так что AVIR оказался одним из лучших IPO, хотя 25% к заявке далеко не предел.

#ipo

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-08 16:53:03 Обзоры на IPO недели

Опубликовал обзоры с рейтингом по следующим размещениям:

Viant Technology (DSP): https://finstrategy.ru/ipo/ipo-viant-technology-dsp/
Bumble (BMBL): https://finstrategy.ru/ipo/ipo-bumble-bmbl/
Signify Health (SGFY): https://finstrategy.ru/ipo/ipo-signify-health-sgfy/
(доступны для подписчиков)

По двум из них дедлайн завтра, по фактически уже сегодня нужно принять решение о распределении средств.

Одно из этих IPO решил пропустить.

#ipo

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-03 12:17:52 Обзоры на новые IPO

Подготовил обзоры на два новых IPO сегодня:
IMCR:https://finstrategy.ru/ipo/ipo-immunocore-holdings-imcr/
VOR: https://finstrategy.ru/ipo/ipo-vor-biopharma-vor/
(доступны для подписчиков)

Обе компании биотехнологические. Дедлайн сегодня, старт торгов в пятницу.

#ipo

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-01 13:55:55 Обзоры на IPO недели

Подготовил обзоры на IPO, которые предстоят на этой неделе:

ONTF: https://finstrategy.ru/ipo/ipo-on24-ontf/
TIXT: https://finstrategy.ru/ipo/ipo-telus-international-tixt/
По этим размещениям дедлайн сегодня.

SANA: https://finstrategy.ru/ipo/ipo-sana-biotechnology-sana/
А по Sana Biotechnology - завтра.

#ipo

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-01 12:17:59 Итоги недели по SPAC

Новые объявленные слияния
В формате «тикер SPAC/наименовании компании-таргета»

TSIA/Latch — стартап, который предлагает системы бесключевого доступа в недвижимости, причем позиционирует себя как SaaS.

IACA/Taboola — интернет-реклама, рекомендательные баннеры.

LCY/Hillman Group — дистрибьютор оборудования и товаров для дома.

SPRQ/Sunlight Financial — платформа для займов с фокусом на установку потребительских солнечных панелей

WPG/Alight Solutions — Alight предлагает компаниям комплексный набор услуг для заботы о сотрудниках, управления кадрами и льготами для них.

PSAC/Faraday Future — электромобильный стартап.

ANDA/Stryve Foods — высокобелковые снеки с низким уровнем содержания сахара.

ALUS/FREYR — производитель батарей из Норвегии.

PACE/Nerdy — онлайн-маркетплейс репетиторов.

Объявленные слияния мы определяем как подачу окончательного соглашения (definitive agreement) в SEC.

Это лишь список объявленных слияний, а не инвестиционные идеи. Я могу как держать, так и не держать указанные инструменты.

#spac

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-01 12:17:59 Итоги недели по IPO

Размещения недели
На неделе прошли следующие размещения:

SHLS: 35.7% (рейтинг 2/5)

XM: 46.7% (рейтинг 3/5)

VINP: -5.3% (рейтинг 3/5)

Указаны прирост их цены с момента IPO и выставленные в обзорах рейтинги.


Закрытие позиций
Закончились локапы по следующим IPO:

FHTX: 48.2% (рейтинг 3/5)

ROOT: -22.6% (рейтинг 3/5)

Указаны доходность с учётом комиссий и выставленные в обзорах рейтинги.

#ipo

@finstrategy Открыть/Комментировать