Финансовая стратегия

2021-02-23 14:34:13 Слияние CCIV подтвердили, но акции падают

Написал заметку со своим мнением по слиянию Lucid Motors и CCIV. Вчера вышла долгожданная новость об окончательном соглашении.

Среди инвесторов возникла путаница со стартовой оценкой Lucid в сделке, а акции среагировали обвалом на 40%. Написал пост с открытым доступом, где обсуждаю эти моменты:

https://finstrategy.ru/spac/lucid-motors-cciv-merger/
(открытый доступ)

#spac

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-22 12:04:32 Итоги по IPO & SPAC

IPO

Новых доступных IPO на неделе не было, и не закрывал позиции. Календарь на предстоящую неделю пока тоже пустой. Этот факт не особенно расстраивает, т.к. в последнее время IPO стали менее интересны, да и неделя обещает быть насыщенной в SPAC.

SPAC
На прошедшей неделе было много слияний и новостей.

Можно отметить CAPA — в этой сделке ARK Invest стал одним из PIPE инвесторов. ARK раннее была замечена в покупке SPAC на стадии подобранной цели (например, LGVW/Butterfly), а также уже после сделки (Skillz).

Также забавная ситуация сложилась с ESSC — у них раннее было окончательное соглашение с китайской Ufin, но неожиданно они объявляют о другой сделке. Видимо, ориентируясь на риск срыва сделки с Ufin, решили попробовать с другим эмитентом.

Новые объявленные слияния
В формате «тикер SPAC/наименовании компании-таргета»

SBG/Owlet ($10.5)

PDAC/Li-Cycle ($13.5)

AACQ/Origin Materials ($13.2)

CFAC/AEye ($11)

AHAC/Humacyte ($13.4)

CAPA/QuantumSi ($20.49)

SFTW/BlackSky ($14.99)

ESSC/JHD Holdings ($10.05)

Про CFAC и SFTW делал посты.

Объявленные слияния мы определяем как подачу окончательного соглашения (definitive agreement) в SEC.

Это лишь список объявленных слияний, а не инвестиционные идеи. Я могу как держать, так и не держать указанные инструменты.

#spac

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-20 12:43:31 Закрытие SFTW/BlackSky и новые идеи

Вчера акции SFTW достигли целевого ориентира по выходу и потому закрыл идею. Это первая закрытая идея, когда мы купили SPAC на стадии поиска и дождались слияния.

Идея была довольно простая, и акции в тот день на открытии стоили $10.1.
https://finstrategy.ru/ideas/8/
(открытый доступ)

Важно, что покупаем мы сколько хотим, а не сколько брокер "одобрит" (как это происходит в IPO). На днях было объявлено слияние, сделал апдейт с оценкой компании-цели:
https://finstrategy.ru/ideas/8-update/
(открытый доступ)

На основе быстрого сравнения решил выходить по $16.5 и буквально на следующей день удалось это сделать. Очень кстати, т.к. нужен кэш и на другие идеи.

Сейчас больше внимания уделяю стадии поиска и только на этой неделе опубликовал две идеи с низкими рисками (ИИ №27, №28).

Доходность вышла 63% за 121 день (4 месяца).

Поздравляю поучаствовавших!

#идеи

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-18 17:09:25 Слияние BlackSky и SFTW

Сегодня объявили о сделке компания BlackSky и SPAC с тикером SFTW. Это была одна из наших идей, которые мы покупали еще на стадии поиска цели, возле $10 (в моменте на пре-маркете $13+). Поздравляю держателей SFTW с приятным событием.

Бизнес BlackSky находится на стыке двух "горячих" индустрий - это SaaS и космос. Написал пост о слиянии - в нем смотрим показатели, сравниваем оценку с аналогами в Space и SaaS, и пишу о своей дальнейшей стратегии по акции.

https://finstrategy.ru/ideas/8-update/
(доступно для подписчиков)

#spac
#идеи

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-17 17:51:32 Слияние и новая инвестиционная идея (№27)

Сегодня объявили о слиянии лидарный стартап AEye и SPAC с тикером CFAC. Сделал небольшую заметку про это слияние - сравнили оценку с другими игроками сектора, т.к. есть удерживаемые идеи в этом секторе.
https://finstrategy.ru/spac/aeye-cfac-merger/

Также выпустил новую идею - покупка SPAC на стадии поиска до $11, с потенциальным катализатором роста.
https://finstrategy.ru/ideas/27/

Оба поста доступны для подписчиков.

#spac

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-17 10:00:21 Про закрытие ИИ №16

В конце января, в разгар коррекции, закрывали идею №16.

Она заключалась в покупке акций PCPL, которая собиралась провести слияние с E2Open, провайдером софта для управления цепями поставок.

В чем была идея:
- Рынок обошел вниманием данную сделку, хотя бизнес компании вполне интересен и актуален.
- Цена акции на момент написания поста была всего около $10.45 (номинал $10).
- Несмотря на негативные моменты (напр., большой кэш-аут акционеров), риски небольшие, и это был неплохой вариант парковки кэша с опционом на рост.

Что произошло:
- Акцию действительно начали замечать, видел все больше упоминаний в соцсетях, цена на максимуме достигала $11.97.
- Затем наложилось два события - окончание срока идеи и коррекция в SPAC, поэтому мы ее продали "в ноль" - небольшой убыток или доход в зависимости от точки входа.

По формальному расчету получается доходность 0.5% при сроке удержания в 44 дня.

Важно, что продавали мы ее в пользу другой инвест идеи - #23. Акция уже выросла более чем на 20% с момента публикации и еще остается актуальной. Поэтому считаю важны и "скучные" идеи с небольшими рисками, чтобы иметь гибкость во время коррекции.

Пост с идеей №16 перевел с открытый доступ, можно ознакомиться:
https://finstrategy.ru/ideas/16/

#идеи

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-16 12:13:33 ​​CCIV - фиксация прибыли в 200%+

На прошлой неделе под окончание торгов в пятницу закрыл бОльшую часть позиции в CCIV.

11 января появились слухи о слиянии данного SPAC с электромобильной компанией Lucid Motors. Мне повезло оказаться у монитора и открыть позицию в CCIV по низким ценам - акции до $12 и варранты до $3.2. Про слухи писал на сайте. Как идею не оформлял, только сообщил что купил и по какой цене. Знаю, что некоторые подписчики на свой страх и риск также купили, несмотря на отсутствие статуса идеи.

В пятницу, ближе к закрытию торгов, акции доросли до $40, что ставил себе как ориентир по справедливой цене после окончательного соглашения. Но CCIV достигла этой отметки только на слухах. Это говорит о крайне высоком спросе на акции, и веры рынка в то, что слияние состоится.

С учетом того что изначально вкладывал значимую долю портфеля, и она разрослась, решил подрезать основную часть позиции.

По этой сделке вышла доходность более 200% за 32 дня.

Вероятность, что сделка подтвердится и акция пойдет дальше, оцениваю как высокую, но такая торговля на ажиотаже на большую долю портфеля не входит в мою стратегию.

Поэтому я перебалансировал эту долю в пользу более консервативных идей. Но я все еще в длинной позиции по CCIV через варранты, и жду соглашения о слиянии. Оно может появиться уже скоро.

#spac

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-16 10:00:21 ​​ На канале Happy Investment автор инвестирует в IPO, SPAC и рынок акций США. За короткое время удвоил свой портфель!

Что вы узнаете, если подпишитесь на канал?

Обзор IPO;
Общее настроение зарубежных и российских аналитиков по каждому IPO;
Инвестиции в SPAC;
Что лучше купить на рынке акций США.

Хотите научиться грамотному инвестированию?
Тогда ЗАХОДИТЕ и подписывайтесь на канал Happy Investment!

#реклама Открыть/Комментировать

2021-02-15 14:15:01 Итоги по SPAC
Новые объявленные слияния
В формате «тикер SPAC/наименовании компании-таргета»

SNPR/Volta

GHVI/Matterport

ARYA/Nautilus Biotechnology

GRNV/Helbiz

DCRB/Hyzon Motors

FRX/Beachbody & Mix Fitness

CMLF/Sema4

ACIC/Archer

FGNA/OppFi

NEBC/Rover

FCAC/Sharecare

FUSE/MoneyLion

Объявленные слияния мы определяем как подачу окончательного соглашения (definitive agreement) в SEC.

Это лишь список объявленных слияний, а не инвестиционные идеи. Я могу как держать, так и не держать указанные инструменты.

#spac

@finstrategy Открыть/Комментировать

2021-02-15 14:15:01 Итоги по IPO
На неделе прошли следующие размещения:

SGFY: 51.67% (рейтинг 2/5)

BMBL: 75.49% (рейтинг 3/5)

DSP: 161.96% (рейтинг 3/5)

Указаны прирост их цены с момента IPO и выставленные в обзорах рейтинги. Аллокации вновь были маленькими, эффект на портфель небольшой.

#ipo

@finstrategy Открыть/Комментировать