Фининди | Александр Елисеев

2024-03-27 17:00:00 ОАЭ и Москва. Где выгоднее купить недвижимость?

Зависит от задачи. Например, если вам нужен валютный доход от сдачи квартиры, место для семейного отдыха или тихая гавань - то подписывайтесь на блог о рынке недвижимости ОАЭ (уже 48.000 подписчиков).

А если хочется сохранить средства именно в России и жить в столице, то подписывайтесь на канал о Москве (уже 23.000 подписчиков)

Оба канала ведет независимый аналитик Андрей Негинский, тут 4 раза в неделю появляются редкие варианты объектов с ценой, а еще новости рынка.

Получите бесплатно подборки проектов в ближайшие 24 часа:

- Проекты с приростом стоимости до 45% в ОАЭ в закрепе здесь.
- Самые интересные проекты Москвы от 12 млн. руб в закрепе здесь. Открыть/Комментировать

2024-03-27 15:27:30 Последние 12 месяцев были конечно экстраординарными по доходности активов в мини-пенсионном фонде. Это скрин из составного портфеля, где учтены все биржевые штуковины - и акции, и облигации, и биржевые фонды (коих немного, но они тоже есть). Не учтены здесь только нал и вклады.

В марте достигнут all time high - и если считать в рублях, и если считать в долларах. И по объему, и по доходности. Только Газпром в дерьме

Я давно не слежу за иностранными рынками, но в случае с рынком акций РФ мне кажется, что рекордная деловая активность ещё не полностью отражена в стоимости акций.

Омрачает эту картину лишь тот факт, что примерно 30% активов в данный момент в замороженном состоянии. Они растут, по ним поступают доходы (правда, с повышенным налогом), но продать их не получится. Текущий обмен решает эту проблему лишь на 2%.

@finindie Открыть/Комментировать

2024-03-26 16:40:21 Описал предысторию вопроса с продажей заблокированных акций и инструкцию по подаче заявки, а также агрегировал опыт подписчиков из комментариев - почитать можно здесь. Хотя уверен, что вы и так всё знаете.

Блин, обидно, что со счетов типа "С" утекла целая куча бабла через дыру с налоговыми платежами. В ноябре 2022 года недружественным нерезидентам разрешили использовать рубли на счетах типа "С" для уплаты налогов в РФ. Некоторые ушлые парни-нерезиденты смекнули и придумали следующую схему: уплачивать на единый налоговый счет гораздо больше средств, а после списания налога возвращать переплату уже на "чистый" счет (и выводить бабло, конвертируя рубли в валюту). Почти год эта дыра работала, выводили сначала по чуть-чуть. Когда счет пошёл на миллиарды, наши опомнились и ввели запрет на такие операции. Когда в первый раз читал об этом, не обратил особого внимания - думал, где я, а где нерезиденты со своими схемами. А сейчас оказывается, что они наш с вами обменный фонд дербанили, и что-то жалко стало

@finindie
——— Открыть/Комментировать

2024-03-26 11:59:26 Открыть/Комментировать

2024-03-25 13:02:57 Таблица "Индекс Мосбиржи и Индекс Голубых Фишек"

После ребалансировки индекса таблица работает корректно, все пользователи могут использовать ранее скопированные версии. Помимо изменений, опубликованных ранее, из Индекса Мосбиржи исключены акции Yandex NV. Акции российской компании МКПАО Яндекс будут включены в индекс после старта торгов (ориентировочно июнь).

Топ-10 компаний в Индексе Мосбиржи по состоянию на 25.03.2024:
1. Сбербанк (15,1%)
2. Лукойл (14,9%)
3. Газпром (11,2%)
4. Татнефть (7%)
5. Норникель (6,4%)
6. Сургутнефтегаз (6,2%)
7. Новатэк (4,5%)
8. Северсталь (2,4%)
9. Полюс (2,4%)
10. Роснефть (2,25%)

Скачать копию таблицы можно по ссылке

———
Яндекс не продаю, несмотря на исключение из индекса. Понимаю, что это техническая процедура. С Русала снял понижающий коэффициент, т.к. этот коэффициент теперь учтен составителями индекса. Добавил понижающий коэффициент (0,6х) для МКПАО ВК - удивительная по своей финансовой неэффективности компания.

@finindie Открыть/Комментировать

2024-03-24 14:00:42 Сегодня объявлен общенациональный траур по погибшим в теракте в подмосковном «Крокус сити холле». Мои соболезнования всем пострадавшим и родственникам погибших. Ужасное событие.

В это воскресенье я планировал провести прямой эфир с очередным дневником трат, но считаю это мероприятие неуместным.

С завтрашнего дня стартует процедура приёма заявок на обмен заблокированными бумагами. Есть некоторые подозрения, что не все профучастники успеют к завтрашнему дню доработать процедуру приёма заявок от клиентов-владельцев ИЦБ. В любом случае, торопиться и во что бы то ни стало пытаться подать заявку в первый день смысла нет. Приём заявок завершится аж через 1,5 месяца, 8 мая 2024. Вся детальная информация по подаче таких заявок и личный опыт будут раскрыты здесь, на этом канале.

Официальный курс доллара от Банка России на 22 марта 2024 $1 = 91,9499₽. По всей видимости, он будет взят за основу для обмена. Индекс S&P500 = 5234 пункта, цены на американских биржах на момент закрытия торгов в пятницу 22 марта 2024 также уже известны. Они определены в качестве стартовых цен для аукциона выкупа (могут быть больше, меньше не могут быть). Я полагаю, что любое возможное ослабление рубля просто увеличит активность нерезидентов в аукционе, и держатели бумаг все равно получат справедливую цену. Главное, чтобы эта активность была.

@finindie Открыть/Комментировать

2024-03-22 17:02:05 Как преумножить свой капитал х2 с гарантией не слить деньги?

Эти секретные схемы продают на платных курсах за дорого, вгоняя вас в кредиты и рассрочки, а Макс Чирков делится у себя в канале бесплатно

— Готовые списки активов, которые выстрелят на 20-50% за 3-6 месяцев с гарантией не слить депозит
— Схемы и кейсы — Как купить квартиру всего за 300 000 рублей
— Готовый портфель из активов — золото, крипта, недвижимость, которые позволят всегда быть богатым

Доступно всем бесплатно после подписки по ссылке: https://t.me/maxchir

Реклама. ООО «Трафик Формула», ИНН: 4345478772. Erid: 2SDnjek5Uk9 Открыть/Комментировать

2024-03-22 13:43:48 Ещё немного про ОФЗ

Ни для кого не секрет, что падение цен на длинные ОФЗ в этом месяце было связано с тем, что Минфин решил делать новые заимствования с существенной премией к рыночным доходностям. В то время как доходность по 10-летним ОФЗ была 12,5%, Минфин подумал: "а давайте-как разместим их под 13,4%, ну а что нам за это будет".

В банках (именно они являются основными покупателями госдолга на первичном рынке) сидят люди, которые лучше всех умеют считать деньги. И здесь был очевидный профит: нужно продать ОФЗ на бирже подороже, чтобы на первичном размещении купить на вырученную сумму ОФЗ подешевле. Более того, можно было крутить одни и те же деньги каждую неделю (аукционы размещения ОФЗ по средам), забирая сотни миллионов рублей чистыми с каждого прокрута.

Подписчик скинул очень занятный текст на эту тему, в котором автор прослеживает вот какую тенденцию:

- В 2020 году Минфин дико размещал флоатеры (облигации, доходность по которым зависит от ключевой ставки). Ключевая ставка выросла с 4,25% до 16%, и сейчас Минфин переплачивает по ним огромную кучу денег.

- В 2022 году Минфин продолжал размещать флоатеры. Ключевая ставка с момента размещения выросла с 8% до 16%, и сейчас Минфин переплачивает по ним ещё одну огромную кучу денег.

- В 2024, при ставке 16%, Минфин перешел на размещение облигаций с постоянным доходом вместо размещения флоатеров. Если прогноз ЦБ верный, инфляция замедлится до нормальных значений, и ставка пойдет вниз... Минфин будет переплачивать ещё одну огромную кучу денег на протяжении 10 лет!

Можно предположить, что в Минфине не умеют считать деньги. Или не хотят, потому что их подкупили банкиры. На самом деле, разгадка у этой "загадки дыры" очень простая. На облигации с постоянным доходом по ставке 4,25% в 2020 году навряд ли был существенный спрос. Нафига они нужны? Даже я продал свои ОФЗ в тот момент, потому что держать их далее было безумием, и я на этом неплохо заработал (покупал-то я их при ставке 7,75% ещё в 2018). То же самое может повторяться и сейчас. На ОФЗ с купоном, зависящим от ключевой ставки или от инфляции, просто нет спроса со стороны тех, кто умеет лучше всех на свете считать деньги. А на постоянный купон - спрос огромный.

Минфину гораздо важнее выполнять план по заимствованиям и финансировать дефицитный бюджет, нежели думать об экономии в будущем. И ему ничего не остается делать кроме как предлагать то, к чему банкиры проявляют наибольший интерес - да ещё и со скидкой.

Сбер по 400, ракета на старт

@finindie Открыть/Комментировать

2024-03-21 17:46:41 В портфеле замещающих облигаций сделал небольшие изменения. Короткие облигации ГТЛК ЗО24-Д с погашением в мае 2024 года (5 штук) заменил на ГТЛК ЗО-29-Д с погашением в 2029 году (6 штук).

Теперь в портфеле 77 листов замещающих облигаций, среди них: Газпром - 65 штук, ГТЛК - 8 штук, Фосагро - 4 штуки. В последнее время потерял интерес к новостям о замещении новых выпусков, считаю свой мини-портфельчик сформированным. Ближайшее погашение произойдёт через год (Газпром ЗО25-2-Е), тогда и переложу вырученные средства во что-то другое. Купонами должно поступать примерно 28 тыс. ₽ в месяц, так что портфель может прирастать примерно на 4 облигации в год через реинвестирование купонов.

Этот портфель является частью валютных (защитных) сбережений. Доходность невысокая, в среднем по портфелю 9% годовых в $$$ относительно цены покупки. Но это доходность в валюте. Так как валюта имеет свойство расти по отношению к рублю, вполне возможно, что в рублях эта доходность окажется намного выше.

К сожалению, под конец 2023 года о замещающих облигациях узнали все вокруг, и цены на них заметно выросли. В облигациях, которые я брал с 8-10% годовых, теперь доходности на уровне 5,5-6,5% годовых. Удалось ухватить немного листов ГТЛК в первые дни после замещения с 8%+, но и эти времена заканчиваются.

@finindie Открыть/Комментировать

2024-03-20 16:39:44 Там Тинькофф делает допэмиссию на 445 млрд рублей под покупку Росбанка, который стоит около 200 млрд рублей. Похоже, нас и здесь делают минеторитариями. Что со своими акциями делать будешь?

У меня сейчас 46 акций TCSG общей стоимостью примерно 145 тыс. ₽. Не то чтобы много, но статистически значимо. Доля ТКС в индексе Мосбиржи очень маленькая, так что я задал ему повышающий коэффициент, ведь компания определена в S-tier по моей личной субъективной градации. Так что здесь есть пространство для принятия решений без существенного отклонения от стратегии. Например, я могу убрать повышенный коэффициент и распродать большую часть акций, если посчитаю, что компания больше не в S-tier.

Сегодня весь интернет вновь наполнен звуками изменения уровня доверия граждан к рынку ценных бумаг. И причина тому - решение о допэмиссии акций компании МКПАО "ТКС Холдинг" - в народе известной как Тинькофф Банк. Мы помним о планах дома Харконненов по объединению Тинькофф Банка и Росбанка, и вот головная компания делает допэмиссию в размере 130 млн акций по 3423 рубля каждая (это параметр "А" в нашем повествовании).

Сразу после публикации сущфакта в информационном поле появилась целая армия экспертов во всех областях знаний, которые взяли калькулятор, умножили одну цифру на другую, и на основе полученного результата сделали вывод о том, что Росбанк будет куплен за 445 млрд, т.е. в два раза дороже его реальной стоимости (параметр "Б"). И никому из этих экспертов международного уровня даже в голову не могла прийти мысль о том, что "А" не обязательно будет равно "Б". Это ведь они сами додумали, а не кто-то официально об этом сообщил.

Далее дело техники. Информация разносится по всему сообществу как вирус. Уравнение "А = Б" уже считается аксиомой, не требует доказательств, нет и рассуждений о логике, стоящей за этой формулой. Ну а зачем разбираться, ведь и ежу понятно, что злые олигархи вновь пьют кровь многострадального народа, всё им мало!

На самом же деле, "А" не будет равно "Б". Допэмиссии в таких случаях делаются с запасом. Согласно ФЗ "Об акционерных обществах" у действующих акционеров имеется право докупить акции по оферте, дабы не размывать свою долю. К примеру, я буду иметь право докупить в рамках эмиссии 29-30 акций по цене 3423 рубля. Навряд ли я этим правом воспользуюсь, и если не воспользуюсь, выпущенные под меня акции будут погашены после сделки.

Именно так я вижу ситуацию. Мое решение - ничего не делать со своими акциями МКПАО "ТКС Холдинг" (ну и название, блин).

@finindie Открыть/Комментировать