Фининди | Александр Елисеев

2024-04-10 16:09:49 Съездил в Сочи

Мы вновь выбрали время затишья после школьных каникул, в будние дни и в не-сезон, чтобы насладиться весной, солнцем и прекрасной погодой в то время как в Петербурге была абсолютная срань и снег.

Потратили на это петушествие около 145 тысяч рублей (4 чел). Вот основные категории расходов:

Проживание: 64400₽ за 5 ночей. Наслушавшись комментариев от подписчиков, мы подумали что упускаем в своей жизни что-то важное - ведь мы ни разу в жизни не были в большом отеле с территорией, all-inclusive, аниматорами и проч. Всегда предпочитали апарты и небольшие гостиницы. Ну что же, все-таки себя мы знаем лучше, а любители такого отдыха - это люди из другой вселенной. Мы выдержали только один день этого мещанского досуга (стоимостью 13000₽/ночь B&B, и это ещё с крупной скидкой), а потом использовали отель только для сна и завтрака. Как говорится, заплатили за опыт.

Дорога: 35200₽.
Ну здесь ничего интересного, разве что удалось реализовать один сертификат Аэрофлота, осталось ещё 4 шт.

Кафе и рестораны: 19700₽.
Возможно, Сочи - это единственное место на Земле, где распространен тип заведения "ресторан-столовая"...

Развлечения: 19300₽.
Тинек думал, что перехитрил меня, выдав кешбек на изделия из бересты, одежду для питонов и 5% на развлечения.

Транспорт: 6100₽.
Такси, электрички, автобусы. ВТБ должен вернуть 1200₽ за самую дорогую поездку в месяце, ведь я теперь премиальный боярин.

@finindie Открыть/Комментировать

2024-04-09 16:23:02 МФО

В свете выхода на биржу (IPO) одной микрофинансовой организации, вынужден видеть в своей ленте много комплиментарных публикаций об этом сегменте финансовых услуг.

И читая эти комплиментарные публикации, каждый раз вздрагиваю от фразы "постоянные клиенты".

ПОСТОЯННЫЕ
Клиенты
Займов до зарплаты
Под 290% (!!!) годовых


Хватит интернета на сегодня.

@finindie Открыть/Комментировать

2024-04-09 09:37:11 ЦБ выпустил вчера традиционный Обзор рисков финансовых рынков, согласно которому в марте физлица впервые за полтора года стали крупнейшими продавцами акций - нетто-продажи составили 37 млрд рублей. Куда ушли эти деньги? В ОФЗ

Приток средств физлиц в ОФЗ составил +29 млрд рублей. Судя по большому притоку средств в фонды ликвидности, остаток ушёл именно туда.

И если к покупателям фондов ликвидности лично у меня вопросов почти нет, то переток из акций в ОФЗ (вероятно, в ОФЗ-ПД с погашением через 10+ лет) оказался не лучшим решением. Ведь акции растут (и впереди рекордный по выплатам дивидендный сезон за всю историю), а ОФЗ падают, и конца-края будто бы не видно.

Так как я тоже немного обмазался 17-летними ОФЗ, считаю важным обозначить свою позицию, дабы не было претензий из разряда "ну Саша же покупал, вот и я влез по самые помидоры".

1. Я не продаю акции для того чтобы покупать облигации. В российских акциях я являюсь нетто-покупателем непрерывно с 2018 года.

2. Я покупаю сейчас облигации в целом (и ОФЗ в частности) на очень малую долю свободных средств. Так например, соотношение покупок в марте: 80% акции, 12% ОФЗ, 8% корп. облигации. Возможно, это не самое лучшее решение с учётом хороших доходностей в облигациях, но пишу как есть.

3. На идею покупки ОФЗ с целью получить профит от роста их стоимости выделен всего 1% от сбережений. Причем, покупки растянуты во времени, и я только половину от целевой суммы потратил.

Здесь не обойтись без цитирования классических мемов. Я вам скажу, дальний хвост ОФЗ - это игрушка дьявола, это во-первых. Во-вторых, не переусердствуйте с усреднением, есть жи.

@finindie Открыть/Комментировать

2024-04-08 17:00:26 Александр, стоит ли сейчас открывать вклад?

Напомню, в начале марта я заявлял, что у меня скоро закончится сразу 5 вкладов. Так вот, они закончились, свои проценты я получил. Теперь ищу новые с высокими ставками.

Сейчас одну из лучших предлагает МТС Банк. Там ставка до 16,2% годовых на срок 4, 5 или 6 месяцев, если открываешь вклад у них впервые или закрыл его более месяца назад. Минимальная сумма - 10000₽, а если вкладываешь 1,4 млн рублей, тебе присваивают премиальный статус с соответствующей картой и привилегиями.

Снижение ставки ЦБ не за горами, поэтому пока есть такие предложения, надо пользоваться. Открыли - и пусть зарабатывает денежку по фикс ставке. Открыть/Комментировать

2024-04-08 09:30:47 Целых 48 часов ощущал себя на FIRE...

... а оказалось, что это был сплит в акциях Норникеля. Компания разделила свои акции 1:100. Акций стало в 100 раз больше, а цена не обновилась, так как последние торги были по цене 15000₽ за штуку.

Некоторые брокерские приложения на выходных показывали красивые циферки на счёте, но это был мираж.

Кстати, большое спасибо Илье Херсонцеву из Ассоциации розничных инвесторов за то, что добился от Минфина РФ официального ответа на простой вопрос: как учитывается дробление акций вкупе с так называемой "льготой долгосрочного владения".

Вроде бы всем понятно, что сплит не должен прерывать долгосрочного владения. Но до сих пор брокеры трактовали этот момент так, как им заблагорассудится, и некоторые из них учитывали сплит не в пользу клиента, сбрасывая срок владения. Теперь у розничного инвестора есть железобетонный аргумент - письмо Минфина РФ с однозначной трактовкой. В других спорных вопросах подобные письма ставили жирную точку.

P.S.: не забудьте вручную откорректировать количество купленных акций, если используете табличку.

@finindie Открыть/Комментировать

2024-04-03 17:20:56 Х5

Я уверен, что вы в курсе, что все "Пятёрочки", "Перекрёстки" и "Чижики" в РФ управляются сейчас нидерландским холдингом X5 Retail Group. И расписки этого холдинга c 2018 года торгуются на Мосбирже. И даже входят в Индекс Мосбиржи (вес 1,06%) - а значит, и в мой скромный портфель.

Месяц назад компания попала в список "экономически значимых организаций" (ЭЗО), а совсем недавно начался процесс принудительной редомициляции компании в соответствии с принятым в прошлом году специально под такие случаи федеральным законом. И вот с 4 апреля биржевые торги расписками компании будут приостановлены. То есть, сегодня - последний день торгов.
https://www.moex.com/n68672?nt=101

Впоследствии держателей ожидает обмен этих самых расписок на акции новой компании, это предусмотрено федеральным законом. Никто не может сказать, на какой срок растянется процедура. Речь идет о нескольких месяцах, всё это время вы не сможете ничего сделать с этими ценными бумагами.

Если вас такие перспективы смущают или есть некоторые сомнения в том, что редомициляция пройдёт в штатном режиме, то у вас есть ещё время, чтобы эти бумаги продать. Но лично я буду проходить через это корп. событие, не продавая расписки X5 Retail Group. Когда процесс завершится - расскажу о результате, каким бы он ни был. Позиция у меня не крупная - около 90 000 ₽.

@finindie Открыть/Комментировать

2024-04-03 14:25:33 Александр, Тинькофф снова пытается обмануть порядочных людей. У нас были заблокированные паи фонда TSPX, которые на момент остановки торгов стоили 7,5₽ за штуку. А теперь он предлагает их выкупить в рамках Указа №844 по 0,83₽ за штуку или за 11% от их стоимости!

Кстати, у меня тоже есть 11000 паев этого фонда. И сейчас я попытаюсь простым языком объяснить, что происходит и почему на самом деле ничего плохого не происходит.

Этот фонд торговался свободно некоторое время после 24.02.2022 - примерно год или около того. В какое-то время торги стали внебиржевыми, и продать их можно было только с дисконтом к справедливой стоимости. А потом торги вообще закрылись и уже не были возобновлены. Дело в том, что американские акции внутри этого фонда хранились в разных депозитариях, и по состоянию на середину 2023 года, около 7% акций хранились в НРД и были фактически заблокированными. В то время как 93% акций хранилось в депозитарии СПБ Биржи и не были на тот момент заблокированы.

И по закону управляющие компании должны были разделить этот фонд на два: один должен полностью состоять из свободных активов, а второй - полностью состоять из заблокированных. Что и было сделано, появились фонды TSPX и TSPX2. Первый в начале ноября уже полностью был готов к возобновлению торгов, но из-за санкций на СПБ Биржу этого не произошло. Конечно жаль, что управляющая компания очень неторопливо действовала, ведь если бы она была более активной, пара миллиардов клиентских активов могла бы избежать новой блокировки.

Теперь перейдем к текущим событиям. Сейчас УК "Тинькофф Капитал" предлагает клиентам поучаствовать в продаже активов внутри фонда в рамках Указа №844. Но доступны для этого только активы фонда TSPX2 - того, в котором только 7%, которые хранились в НРД. Если посчитать результат американских акций с момента приостановки торгов фондом перед его разделением на два, то в сумме получится примерно 12,05₽ на старый пай. Нам известно, что сейчас пай TSPX2 оценивается самим Тиньком в 0,83₽ за штуку. И это как раз около 7% от рассчитанной мной суммы. А значит, пай TSPX1 стоит примерно 11,2₽ за штуку.

И когда вам предлагают к выкупу паи TSPX2 по 0,83₽ - это не значит, что вас пытаются развести и выкупить ваши паи в несколько раз дешевле. Ведь у вас останутся паи TSPX1, в которых гораздо больше активов. Предложение от Тинька вполне справедливое. Я не участвую в нем только потому, что хочу сначала избавиться от отдельных акций.

Заблокированные после санкций на СПБ Биржу (02.11.2023) акции почему-то не имеют статус официально заблокированных. Соответственно, и TSPX1 - это фонд, состоящий из формально свободных акций. Почему так происходит - это уже совсем другая история.

@finindie Открыть/Комментировать

2024-04-02 09:37:20 Движение денег в марте

Российские акции. Покупки: +300 700₽. Продажи: 0₽. Дивиденды: 0.
Покупал акции 18 компаний из индекса Мосбиржи. Продаж нет, дивидендов не было. Была отсечка в Новатэке, но сама выплата поступит в апреле.
Рекордные темпы покупок акций второй месяц подряд. Почти все новые доходы идут сюда.

Рублевые облигации. Покупки: +74 300₽. Продажи: 0₽. Купоны: +800₽.
Купил 75 штук ОФЗ-26238. Периодически понемногу продолжаю покупать. Докупил 10 облигаций М.Видео с доходностью к погашению 22,5% годовых. Докупил немного БПИФ на корп. облигации.
Поступили купоны от Экспобанка.

Замещающие облигации. Покупки: +476 000₽. Продажи: -464 000₽. Купоны: +45 850₽.
Переложился из ГТЛК-2024 в ГТЛК-2029. Проданный выпуск все равно погашается через 2 месяца, так что увидев 8% годовых к погашению в 5-летнем выпуске, решил переложиться сейчас.

Вклады. Проценты: +79 070₽.
В марте закончилось сразу 6 вкладов. Переложил их вместе с процентами в новые короткие вклады. Теперь у меня нет вкладов со ставкой ниже 15% годовых. А самый крупный процент равен 16,7% - по вкладу, открытому на 6 месяцев в январе на Финуслугах*.
Следующая крупная выплата процентов в июне.
*Оставил ссылку, обязан написать, что Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840

Иностранные акции. Покупки: 0₽. Продажи: 0₽. Дивиденды по указу №665: +23 700₽.
Реинвестировано в бумаги РФ.

———

"Пэнсия" в марте = 149 400 ₽. Всё реинвестировано.
Прирост моего фонда за март: +1,4 млн ₽. В первую очередь, из-за курса доллара (90,8₽ -> 92,4₽).
С начала года: +3,72 млн ₽.

@finindie Открыть/Комментировать

2024-04-01 11:20:43 Расходы в марте: 168 863 ₽

Средние расходы за последние 12 мес. уже уверенно перевалили за 150 тысяч рублей в месяц. Рост в сравнении с мартом прошлого года составил +45%. Но состав товаров и услуг очень разный, так что судить об инфляции из этой цифры нельзя. Так например, рост расходов на продукты составил +14% г/г.

В сбережения ушли 68,7% от доходов. Почитать подробности можно по ссылке: https://dzen.ru/a/ZgnAL9tV1S_7RIYs

А если кратко, расходы по категориям такие:

1). Продукты и бытовая химия - 42 602 ₽. +14% г/г.
2). Подарки - 21 341 ₽. Дни рождения и протокольный праздник номер три.
3). Одежда - 21 072 ₽. Вроде ничего лишнего, но суммы огромные.
4). Дом - 15 322 ₽. Купили принтер.
5). Авто - 9 728 ₽.
6). Услуги - 9 653 ₽.
7). Здоровье и медицина - 8 165 ₽.
8). Транспорт - 8 020 ₽.
9). Коммунальные услуги - 7 604 ₽.
10). Личные расходы - 5 745 ₽.
11). Развлечения - 5 501 ₽. Новые коньки за 499₽ - вот что такое истинное мастерство в расходах.
12). Кафе и рестораны - 4 897 ₽. Хожу по заведениям СПБ по запросам подписчиков.
13). Образование - 3 922 ₽.
14). Блог - 3 090 ₽.
15). Алкоголь - 2 051 ₽. Запасы тают, в апреле придется восполнять.
16). Подписки - 150₽.
17). Домашние животные - 0₽. У попугая пост.
18). Путешествия - 0₽.

———
Прогресс по выходу на FIRE.
Средние ежемесячные базовые расходы (без категорий "Путешествия", "Блог"): 155'300 ₽.
FIRE Number (сколько надо накопить, рассчитано как среднемесячный базовый расход * 300): 46,6 млн ₽.
Финансово независим на 69,5% (размер фактических накоплений относительно цифры выше).
——— Открыть/Комментировать

2024-03-29 16:21:09 Пятничные IPO

Ппц, самая бессмысленная затея на свете - участие в IPO российских компаний. Если вам сложно представить асимметричность этих сделок, давайте я вам помогу на конкретном примере.

Незадачливый Василий (приятель нашего Неукоснительного Степана) участвует на сумму 100 тысяч рублей в IPO-движухах:

1). Он подает заявку на 100 тысяч рублей в IPO #1, и это удачное IPO. Его деньги морозятся на неделю, аллокация составляет 4,4%, и ему дают акции на сумму 4400₽. Они вырастают на 20% на старте торгов, и наш клиент после всех комиссий и издержек получает +800₽. В то время как все новостные каналы трезвонят об очень успешном публичном размещении и о том, как все вокруг дико обогатились, реальный участник сего праздника жизни зарабатывает +0,8%.

2). Он подает вторую заявку на 100 тысяч рублей IPO #2, и это неудачное IPO. Аллокация составляет 80%, и ему дают акции на 80000₽. Они падают в первый день на 15%, и через месяц остаются примерно там же. Наш клиент получает результат -12000₽. Или -12% от изначального бюджета. О плохих IPO все новостные каналы очень быстро забывают, их не приводят в качестве примера в рамках рекламных кампаний последующих размещений. Это такая неудобная правда, которую быстро забывают.

Это не придуманные цифры. Это реальные параметры двух последних IPO на российском рынке. Чтобы покрыть убытки от неудачного IPO #2 и хотя бы выйти в ноль, Незадачливому Василию потребуется 15 супер-удачных размещений подряд с +20% на старте и аллокацией 4-5%. Незадачливый Василий при каждом участии надеется на то, что оно будет удачным - вот и весь его план.

На суммах побольше происходит примерно то же самое. На малых суммах аллокация в удачных IPO может оказаться чуть выше, но фактической прибыли с участия в этом празднике жизни может не хватить даже на шаверму.

Так что каждый раз когда вы слышите об IPO-ракете, пускай вас не накрывает синдром упущенной прибыли. Участники этих событий заработали нищие копейки при несоразмерном такой прибыли риске.

@finindie Открыть/Комментировать