Подпись экономиста

2024-03-09 11:00:22 Самый тупой миф среди россиян – «деньги на дороге не валяются»

Мы живем в период, когда самая безобидная бизнес-идея может принести вам миллионы.

Купил какую-то вещь в секонд-хенде и продал с наценкой на Авито. Снял жилье помесячно и сдаешь его в 2 раза дороже посуточно.

Таких идей – море, а чтобы с помощью них заработать хотя бы тысяч 100, читайте канал Деловой подход.

Тут не просто дают советы по запуску бизнеса для новичков, но и объясняют, как построить долговечное дело, которое годами будет приносить вам доход.

Подписывайтесь, начать никогда не поздно: t.me/Businesslikes Открыть/Комментировать

2024-03-08 19:01:31 В этой жизни неизбежны две вещи: смерть и налоги

Последние несколько недель в информационном поле довольно часто мелькает тема налогов. То в послание федеральному собранию Президента РФ заговорят о прогрессивной налоговой шкале, то чиновники подтвердят, что законотворческая база под новые налоги готова.

Странно, что такие разговоры начались до выборов, а не после. Однако, потенциального повышения налогов в любом виде стоило ожидать только потому, что рано или поздно дефицит бюджета к этому приведет.

У государства есть несколько источников пополнения казны – налоги, долги, резервы или продажа государственной собственности. Подозреваю, что с каждого источника сейчас будут забирать средства еще.

К слову, новый налог появился еще в прошлом году, на так называемую «непредвиденную прибыль». Также не забываем о том, что уходящий бизнес из России платит добровольный платеж в бюджет, иначе сделку не одобрит правительственная комиссия.

Теперь же обсуждение идет вокруг НДФЛ, налога на прибыль организации. НФДЛ хотят сделать более прогрессивным налогом, то есть величина ставки налога будет зависеть от вашего заработка.

На текущий момент в России две ставки НДФЛ – общая 13%, и 15% для тех, кто получает больше 5 млн рублей в год. В какую сторону будут менять прогрессию – непонятно, но тут стоит понимать, что чем выше будет налог, тем меньше средств вам будет перечислено на руки.

К слову, и повышение НДФЛ, и тем более повышение налога на прибыль организации ляжет на конечного потребителя, что вызовет дополнительный рост цен. Заметным недавним изменением налогового законодательства, который отразился на кармане каждого, было повышение НДС с 18% до 20% в 2019 году.

@EconomistSign Открыть/Комментировать

2024-03-07 19:01:23 В 2024 году лицензию могут потерять 15 банков. Как не оставить в таком банке деньги?

За последние 10 лет отзыв лицензии у российских банков стал делом привычным. Придя к руководящей позиции Центрабанка, Эльвира Набиуллина начала массовую зачистку банковского сектора, и в первые 4 года ее руководства «полетело» 308 лицензий.

Суммарно с 2013 года лицензию потеряли или сдали 497 банков. Большая часть сектора либо прекратила свое существование, либо объединилась с другими банками. Как в случае с ВТБ и Открытием, который сдаст свою лицензию после миграции клиентов.

К слову, в то же время ЦБ перестал выдавать эти банковские лицензии. И если вам захочется открыть свой банк, то придется перекупать ее у другого игрока рынка, нежели вам регулятор выпишет новую.

Это все к тому, что отзыв лицензии у банка не является чем-то редким для банковского рынка, и какие-то «красные флажки» могли появиться у многих. Однако, ЦБ РФ в этом году внимательно следит за исполнением антиотмывочного закона (115-ФЗ ПОДФТ), и можно с уверенностью сказать, что если какому-то банку выдавали предписание устранить недочеты по работе с клиентами из серой и черной зоны, то это уже звоночек.

Вероятнее всего такой банк первый претендент на вылет, и свои денежки в нем лучше не задерживать. Также в зоне риска и те банки, которые просто ведут плохо свою деятельность, как например Гефест, который в основном кредитовал своих владельцев по низким ставкам. Во многом из-за этого банк недавно лишился лицензии.

Но, не забываем и про верхне уровневую логику – чем выше кредитная организация в рейтинге банков по своим размерам, по активам или кредитному портфелю, тем меньше вероятности того, что банк закроется, а вам надо будет контактировать с АСВ. Чем банк больше, тем тяжелее сектору и экономике пережить его падение.

Правило too big to fail еще никто не отменял.

Ну, и не стоит забывать о таких «красных флажках», как слишком высокая ставка на депозиты по рынкам (это значит, что банк больше остальных нуждается в ликвидности, а без нее банк не протянет), убыточность в предыдущие годы, рост кредитного портфеля, и что самое главное, отток/ приток клиентских денег на счета за последний год.

Если все вышесказанное имеет отрицательную динамику, я бы в такой банк свои деньги не отнес.

@EconomistSign Открыть/Комментировать

2024-03-06 19:01:45 Китай хочет утопить в своей продукции весь мир

Мы с вами часто обсуждаем проблемы экономики Китая, в частности постепенное скатывание в дефляцию и слабое оживление потребительского спроса. Однако китайская экономика не стоит на месте и не позволяет себе стагнировать из-за вялого спроса местного населения.

Чтобы не терять привычные темпы роста, в Китае, решили не только сохранить темпы производства товаров, но и нарастить их. Вы резонно можете спросить – «а зачем такое экстремальное затоваривание рынка? Товар осядет на складах, его никто не будет покупать и бизнес понесет убытки».

Однако все не так однозначно. Увеличение объемов производства рассчитано не на внутренний рынок, а на остальной мир.

Помните, как на стыке веков все прилавки были завалены китайским ширпотребом? Тогда это явление назвали «китайским шоком», поскольку китайские дешевые аналоги наводнили крупнейшие мировые рынки и во многом за счет этого Китай наращивал свою экономическую мощь.

По данным WSJ, китайские производители удвоят свои мощности и сбыт за счет дешевых кредитов, которые будет субсидировать государство. Правда, тут стоит понимать, что для Китая будет благо, для других экономик отток денежных потоков.

Дешевый импортный аналог начнет «душить» местных производителей, которые не смогут конкурировать с низкой ценой и эффектом масштаба производства в Китае. И такое положение дел сегодня уже не устраивает запад, что побуждает страны еще больше заниматься протекционизмом внутреннего рынка.

Так, например, такие дешевые товары на рынках США и ЕС могут быть обложены дополнительной экспортной пошлиной. Это увеличит конечную цену товара, что сделает такой товар менее конкурентым на фоне товаров местного производства.

@EconomistSign Открыть/Комментировать

2024-03-05 19:01:11 Тюльпаномания

Скоро наступит 8 марта, а это значит что у магазинов цветов подскочат продажи. Мужчины сметут с полок всё, чтобы поздравить любимых дам, матерей, родственников, друзей и коллег, а цены в эти дни на цветы подскочат. Впрочем, тут ничего нового.

Но эти цены не всегда были адекватными. А вы знали, что в 17 веке за один цветок можно было купить целый дом? Цены на луковицу тюльпана подскочили в 1636-1637 годах, и так появился первый большой финансовый пузырь. Времена, когда спрос на тюльпаны превышал существенно предложение, называют «тюльпаноманией».

Исторически Нидерланды не были страной тюльпанов – их сюда привезли из Турции в 16 веке. Эти цветы быстро стали популярны среди богатых людей, поскольку считались символом роскоши, красоты и изысканности. Больше всего ценились цветы сорта semper augustus, так как него были белые лепестки с красными полосами.

В 1630 году началась активная спекуляция на рынке тюльпанов. Луковицы стали покупать и продавать не только садоводы, но и торговцы, банкиры, юристы и даже священники. Спрос рос каждый день и росла цена, причем настолько, что за одну луковицу можно было купить дом или корабль.

Но в 1637 году произошел обвал рынка тюльпанов. Пузырь лопнул. Причиной стало резкое снижение спроса на луковицы из-за эпидемии чумы, перенасыщения рынка и политической напряженности по этому вопросу. Многие инвесторы остались «у разбитого корыта».

Дошло до того, что луковицы тюльпанов начинали употреблять в еду вместо обычного лука. Но, как показала история, так лучше не делать, поскольку в этом растении есть ядовитые вещества.

В итоге тюльпаномания оказала большое влияние на экономику и культуру всего европейского региона. О ней сняли множество фильмов, рисовали картины и писали книги. Также тюльпаномания стала невыученным уроком для человечества, который связан с рисками финансовых спекуляций.

@EconomistSign Открыть/Комментировать

2024-03-04 12:01:30 Как Джордж Сорос поставил финансовую систему Великобритании «на колени»

Джорж Сорос неоднозначная фигура с разных точек зрения, и в России к нему особое отношение. Однако, нельзя отрицать его грандиозные заслуги в мире финансов, которых он смог достичь.

Он верит в то, что финансовые рынки всегда ошибаются и допускают большой просчет, на котором он сможет заработать. Вот одна из историй такого просчета, который сломал финансовую систему Британии одним днем, и заработал для Сороса более 1 млрд баксов.

В 1979 году в Европе был принят «Механизм обменных курсов» (Exchange Rate Mechanism), который создавался для укрепления экономических взаимосвязей между странами внутри блока и стабилизации европейских валют по отношению друг к другу. Это случилось за 20 лет до евро, так что в каком-то смысле этот механизм был прародителем идеи общей валюты.

Европейские Центрабанки привязали курсы своих нацвалют к немецкой марке – самой крепкой валюте на тот период. Это лишало другие регуляторы возможности проводить независимую денежно-кредитную политику, поскольку курсы валют должны были быть стабильными и не отрываться от марки.

Условно, допускалась небольшая волатильность, но если курс какой-то валюты укреплялся или наоборот слабел по отношению к марке, то центральным банкам приходилось проводить валютные интервенции, и либо продавать свою валюту на открытом рынке, либо ее покупать, в обмен на ту же марку.

Это привело также и к тому, что если ЦБ Германии увеличивал ключевую ставку, то и другим странам приходилось это делать, иначе бы Германия стягивала бы инвестиционные ресурсы к себе, что порождало изменение курса. Стоит понимать, что во всех странах была разная макроэкономическая ситуация, и кому-то это повышение не нужно было, поскольку это ограничивает экономический рост, при условии, что инфляция низкая.

Внутри этой идеи уже находился недостаток именно того, что из-за привязки к марке можно зарабатывать на других валютах, поскольку это создавало предсказуемость вынужденных действий. В 1990 году к ERM присоединилась Великобритания.

Где-то в это время Сорос начал занимать британские фунты через разные фонды, продавал их в обмен на немецкие марки или же покупал на них госдолг Соединенного Королевства. В начале 90-х годов экономика англичан была слабой, а поддержка курса исчерпала валютные резервы.

В сентябре 1992 года, когда глава ЦБ Германии анонсировали повышение ключевой ставки, Сорос начал действовать. Британский фунт на новостях начал слабеть к марке, фонды Сороса продали британских облигаций на 10 млрд долларов, что повлияло на падение курса.

Затем Сорос обменял все свои марки на фунты, вернул долг и заработал сверху примерно 1 млрд долларов. Потери Британии за день составили 3 млрд фунтов, не считая краха валютного и фондового рынка.

@EconomistSign Открыть/Комментировать

2024-03-04 10:00:28 1100 предпринимателей из 57 стран мира благодаря систематизации смогли в разы увеличить прибыль компании за прошлый год, несмотря на трудности извне. Что их объединяет?

Все они — клиенты Александра Высоцкого. Он — эксперт по систематизации бизнеса и создатель акселератора Business Booster, который помогает бизнесу расти. Общий оборот резидентов акселератора 3 миллиарда доллара, и они продолжают увеличивать свои доходы за счёт внедрения инструментов управления по методике Александра Высоцкого.

Александр — автор 4 книг-бестселлеров о построении системного бизнеса с общим тиражом в 130 000 проданных книг по всему миру (на английском, китайском, украинском, русском языках).

В своем канале Александр рассказывает, как управлять компанией, чтобы доход стабильно рос, сотрудники показывали высокие результаты, и клиентов становилось всё больше. А в закрепленном посте на канале Александра можно найти бесплатный мастер-класс, который усилит команду, укрепит фундамент бизнеса и поможет выйти на новый уровень.

Если хотите ежедневно получать экспертные рекомендации в области управления компанией и построения сильной команды, подписывайтесь на канал Александра Высоцкого. Открыть/Комментировать

2024-03-03 19:00:52 Держать нельзя избавится

У каждого из нас в жизни была такая активность, которую трудно бросить из-за того, что на нее было потрачено много сил, ресурсов и идей, однако к ожидаемому положительному результату она не привела. И очень часто так бывает, что остановиться и перестать инвестировать еще ресурсы в эту идею сложно просто потому, что до этого были совершены большие издержки.

Частный случай такой активности из мира финансов, это неудачная инвестиция. Либо когда инвестор неудачно закупался какими-то бумагами и долго усреднял в убыток свою позицию, либо когда инвестор направил свои ресурсы на создание бизнеса, который стал «черной дырой» и только поглощает время и деньги, а не отдает их.

Такие издержки принято называть «невозвратными», а момент, когда инвестор не выходит из убыточных бизнесов или сделок из-за величины невозвратных издержек называется «ловушкой утопленных расходов».

Проще говоря, это те расходы, которые не имеют альтернативного использования в будущем или изменены последующим решением.

Из реалий современного мира к таким невозвратным расходам можно отнести ресурсы, потраченные на газовый трубопровод «Северный-Поток 2». Компании придется признавать расходы, понесенные на создание трубопровода, который не работает и разобрать его на материалы и распродать, чтобы компенсировать расходы, не получится.

Однако, история про утопленные издержки применима и в быту. Так, например, если вы не довольны своей работой и хотите сменить работодателя или вообще профессию, то потраченное ваше время, деньги и силы в предыдущей профессии или работе вам уже не вернуть. И если от перемен вас удерживает только сам факт того, что вы потратили свои лучшие годы на что-то, и это не дает вам идти вперед, то тогда вы попали в «ловушку утопленных расходов».

@EconomistSign Открыть/Комментировать

2024-03-02 13:10:25 Как ЦБ РФ ставку обсуждал

В отношения между населением и Центральным Банком стали прозрачнее. С этого года регулятор публикует протоколы собрания Совета Директоров, который принимал решение по ключевой ставке, через неделю после собрания.

Дело это хорошее, да и давно пора было. Так, например, самый старый подобный протокол ФРС, который можно найти, датируется от 2008 года.

Что мы с вами узнали из первого протокола ЦБ РФ?

Некоторые члены СД предлагали эту ставку повысить еще на 1%, чтобы довести ее до уровня 17%. Так что, теоретическое повышение ставки все еще возможно в текущем цикле ужесточения ДКП.

Но, вместе с тем, мы узнали и предполагаемое время снижения ключевой ставки. Об этом говорили и в конце 2023 года, и разные представители ЦБ отдельно комментировали этот момент в СМИ, но в протоколе это было еще раз подчеркнуто, что ставку начнут двигать вниз летом.

Это нужно, с одной стороны, чтобы экономика в рецессию не упала, ну и для того, чтобы у этой экономики было больше ресурсов на рост.

Но, какого-то сильного снижения ожидать не стоит. Средний прогноз по ставке на этот год от ЦБ находится в диапазоне 13,5-15,5%.

@EconomistSign Открыть/Комментировать

2024-03-01 19:02:29 ЦБ РФ предупреждает о новых недобросовестных схемах ипотеки

При высоких процентных ставках по кредитам, застройщикам и банкам нужно сохранять приток клиентской базы. Иначе у одних не будет продаж жилья, у других кредитов, и все вместе рискуют терять доходы и испытывать экономические трудности.

Во многом поэтому на рынке появляются разные схемы комбинированной ипотеки, ипотеки от застройщика под 0,00000001% годовых и так далее. Условия по таким схемам выстраиваются так, чтобы выгода для заемщика и покупателя была на поверхности, однако все риски сложного ипотечного продукта не обсуждаются и не поднимаются на поверхность сделки.

Клиент остается доволен либо тем, что у него маленький процент по ипотеке, либо что он смог получить «кэшбек с первого взноса». Однако, в том случае, если с застройщиком, банком или заемщиком происходит событие дефолта, риски, заложенные в сделке, начинают аффектить сразу на все стороны, и какая-то из сторон получает большую часть экономического урона. Обычно это покупатели.

Так как ЦБ многие практики рисковых предложений банков и застройщиков прикрыли, на рынке появились новые. ЦБ выявил схему в сегменте ДДУ (долевое строительство).

Банки (совместно с застройщиками) могут предлагать ипотеку по специфическому договору, где часть средств за квартиру переводятся не на эскроу счета, которые застрахованы государство до 10 млн рублей, а на аккредитив. Счета с аккредитивов банк может использовать и зарабатывать на этой ликвидности. За эту доходность банки предлагают скидку на процент по ипотеке.

Также в ЦБ рассказали и о похожей схеме, где застройщик продает жилье по заниженной цене аффилированной компании, та заносит средства на эксроу счет, а средства от реального клиента переводятся на аккредитив, причем продажа жилья состоится уже по рыночной цене.

В первом случае клиент рискует получить убытки, если банк обанкротится или у него заберут банковскую лицензию. Средства с аккредитива застрахованы только на 1,4 млн рублей, и в таком случае заемщик может лишиться взятых в кредит средств и жилья, поскольку по договору ДДУ полноценной оплаты не произойдет.

Во втором случае риск заемщика такой же, однако он уменьшается на сумму с эскроу счета. Хотя какая разница, ведь жилья также можно лишиться.

@EconomistSign Открыть/Комментировать