Подпись экономиста

2024-04-01 12:01:03 Государство все больше проникает в наш карман

Тема налогов, пошлин и прочих сборов сильно раскачалась в 2024 году. То НДФЛ хотят поднять, то налог на прибыль организаций, теперь обсуждается возможность обложить пошлинами все товары, которые россияне заказывают из-за границы.

Прежде чем перейдем к сути новой возможной инициативы с таможенными пошлинами, надо проговорить следующее. То, что государство поглубже залезет в карман граждан в грядущие года было ожидаемо, поскольку у бюджета заканчиваются источники пополнения.

В долг брать становится все накладнее, особенно при текущей стоимости займов внутри страны, а в валюте много долгов не наберешь, да и не дадут скорее всего. Государственный бизнес гиперпрыжок в доходах не сделает, а продажи с баланса страны активов чиновники пока что не хотят. Остаемся мы с вами – налогоплательщики.

Сейчас дефицит бюджета не выглядит пугающее, да и текущий планируемый дефицит в 2 раза меньше дефицита 2023 года. Бюджетное планирование смотрит на годы вперед, и уже считает деньги.

С 1 апреля порог беспошлинного ввоза товаров вернется к уровню 200 евро, до этого планка была на уровне 1000 евро. Помимо того, что чиновники от депутатов до губернаторов просили Премьер Министра страны оставить порог на 1000 уровне, уже обсуждается новая инициатива, которая убирает этот порог вообще.

Новый (старый) уровень в 200 евро почувствуют не все, поскольку на эту планку приходилось 80-90% от всех заказов россиян. Теперь же ходят слухи о том, что пошлины будут взиматься с любой стоимости заказа, что приведет к подорожанию таких товаров на 5-15% в зависимости от размера пошлины.

По данным ведомостей, о «соответствующих изменениях договорились все участники Евразийского экономического союза», куда входят Армения, Беларусь, Казахстан, Кыргызстан. Переговоры по этому вопросу провели ещё 25 декабря прошлого года.

Это все отрицательно отразиться на спросе россиян и торговой активности России в целом. Ну, и конечно же, это вызовет рост цен на конечные товары, а это скачок инфляции.

Все меньше и меньше веры в то, что ЦБ РФ добьется таргета по инфляции в 4% к концу года.

@EconomistSign Открыть/Комментировать

2024-04-01 10:00:28 Телеграм-канал, на который должен подписаться любой предприниматель или руководитель, когда он только задумывается о собственном бизнесе.

Его ведет Александр Высоцкий — основатель международной EdTech-компании Visotsky Inc. Он уже 14 лет помогает предпринимателям внедрять инструменты управления командой и строить системный и эффективный бизнес.

У себя на канале он:
— разбирает типичные ошибки бизнесменов;
— рассказывает, как мотивировать сотрудников без повышения зарплаты;
— объясняет, как управлять финансами;
— даёт советы по расширению бизнеса и как выйти на зарубежные рынки.

Всё это не пустые теории, а результат многолетнего опыта и работы с тысячами предпринимателей. По его методике работают уже больше 6000 компаний.

А еще Александр регулярно проводит мастер-классы. Прямо сейчас можно зарегистрироваться на мастер-класс, который пока доступен бесплатно «Как усилить команду и повысить эффективность бизнеса, чтобы выжить в трудные времена». Открыть/Комментировать

2024-03-31 13:10:20 Куда в 2024 году можно инвестировать свои средства? Часть 4

Наконец-то мы можем поговорить про рынок акций. Мы идем по возрастающей риска, а значит до акций нам следует поговорить про менее рисковый инструмент – фонды.

Многие финансовые институты смогли разморозить или переоткрыть свои фонды на какой-то набор активов. Под фондами, или ПИФами, или ETF понимается финансовый инструмент, который позволяет инвестору владеть частью диверсифицированного фонда, в который по определенной методике набрали базовых активов.

Например, фонд на индекс Мосбиржи содержит в себе акции, которые входят в индекс Мосбиржи. Вы можете либо сами собрать в свой портфель эти акции, либо инвестировав меньшую сумму, купить их через фонд.

Доходность акций и фондов прогнозировать сложнее, потому что по ним нет гарантированных выплат. А доходность предыдущего периода не гарантирует доходность в следующих. Однако, в этом и заключается суть инвестиций в акции – размер доходности потенциально не ограничен, но и риска вы берете на себя больше, чем в других инструментах.

Ну, и на конец, акции. В этом году рекомендация сокращается до бумаг с российского фондового рынка. Потому что инвестировать в иностранные ценные бумаги через Россию сейчас сложно, да и случай с СПБ-биржей показывает, что «заморозки» могут догнать любую иностранную инвестицию россиян.

К тому же, за инфраструктурный риск россиянам никто не доплачивает – зачем тогда брать лишнего на себя?

Все эти тексты несут ознакомительный характер, и не являются инвестиционной рекомендацией.

@EconomistSign Открыть/Комментировать

2024-03-30 13:02:21 Куда в 2024 году можно инвестировать свои средства? Часть 3

В этом году в рекомендацию входит краудлендинг. Это тоже долговой инструмент, но ключевым отличие – вы не инвестируете в облигацию какого-то конкретного эмитента, а через платформу даете в долг большому кол-ву малых и средних бизнесов.

Краудлендинговая платформа, в данном случае, является организатором привлечения средств, и выступает в качестве андерайтера, биржи и комплаенс службы. Совсем хлам на платформу стараются не допускают, но и 100% гарантий того, что ваши деньги вернутся вам никто дать не сможет.

Проблему кредитного риска такой вид инвестиций решает с помощью широкой диверсификации портфеля инвестора. Проще говоря, если через платформу инвестировать 1000 рублей, то в долг их получит 10 или 100 компаний. Чем больше компаний в портфеле, тем ниже риск потери инвестиций.

Но, с другой стороны, чем шире портфель, тем ниже доходность. По данным краудлендинговых платформ, годовая средняя доходность около 20%, но если увеличивать риски, то можно докрутить и до 25-35%.

Однако, подобные инвестиции никто не страхует, и высокий уровень дефолтов в вашем портфеле может съесть все доходы и принести убытки. А так как сама платформа внутри себя совмещает все возможные роли в организации привлечения финансирования, у инвестора и краудлендинга возникают конфликты интересов.

Судя по отзывам клиентов, платформы склонны завышать реальную доходность портфеля, а расчет «убыточности» заемщиков считать более удобными методами. То есть, есть возможность завешивать ожидаемую доходность, и занижать риски, и пока мне не очень понятно, как и кто это контролирует или проверяет.

Также существенным отличием облигаций от инвестиций в займы через краудлендинг является ликвидность. Если вам нужно вернуть деньги до погашения займа, то придется продавать его другим инвесторам с существенной скидкой. В данном случае рынок низколиквидный, что оборачивается для клиентов падением доходности.

Однако, это не говорит о том, что краудлендинг плохой или не честный инструмент. Это скорее предостережение о том, что в один инструмент все деньги лучше не относить, а ожидания не всегда сходятся с реальностью.

@EconomistSign Открыть/Комментировать

2024-03-30 11:00:17 Самое тупое в 2024 году – это не иметь собственного бизнеса

Это факт: даже малый предприниматель живёт лучше любого наёмного работника. Он не просыпается по будильнику и не дожидается зарплаты, а сам регулирует свой доход и занимается делом, которое приносит от 200.000 в месяц.

И что делать? Вкладывать деньги в непонятно что и рисковать накоплениями? Нет, достаточно читать канал Вот это бизнес.

Перед вами – кладезь готовых бизнес-идей и советов опытных предпринимателей, которые на цифрах показывают, в какую нишу стоит ворваться, чтобы через месяц чиллить на пляже, попивая коктейль.

Подпишитесь и стройте свою бизнес-империю – t.me/votBusiness Открыть/Комментировать

2024-03-29 19:02:39 Куда в 2024 году можно инвестировать свои средства? Часть 2

Следующие варианты инвестиций потребуют от вас наличие брокерского счета или ИИСа. Если вам не хочется задерживать свои средства на длительный срок, то открывайте обычный счет, если же вы готовы к тому, что ваши деньги зависнут на 5 лет, но вы получите налоговый вычет, то открывайте ИИС.

Теперь поговорим про облигации. Самый низко рисковый вариант инвестирования в долговые ценные бумаги, это ОФЗ (Облигации Федерального Займа). Но, т.к заемщик в виде государства считается самым надежным из всех возможных, то доходность по такому инструменту будет самая низкая на рынке долга.

Исходя из графика бескупонной доходности от ЦБ РФ, доходность однолетних гособлигаций сейчас достигает 14,37%, двухлетних 13,6%, трехлетних 13,15%. График бескупонной доходности в данном случае ориентир полной доходности ОФЗ – если вы на рынке не видите сейчас бумаги с подобным купоном, то это значит, что к купонной доходности нужно прибавить доходность от удержания бумаги до погашения.

Отличительная черта депозитов от ОФЗ заключается в том, что по ним нет страховой суммы, а также в том, что при любых доходах по облигациям вам придется платить НДФЛ. Да, по банковским депозитам НФДЛ тоже недавно появился, но там такие условия его начисления, что не каждый попадет под этот налог.

Следующий уровень риска и доходности находится в корпоративных облигациях. Вероятность дефолта по таким бумагам по умолчанию выше, чем по гособлигациям, поэтому доходность по долговым инструментом условной Роснефти или Сбера будет выше, чем у ОФЗ.

На рынке корпоративных облигаций доходность ваших инвестиций напрямую зависит от вашего аппетита к риску. Если хотите заработать чуть больше доходности ОФЗ, то выбирайте крупную компанию с госучастием. Если хочется больше доходности, то присмотритесь к компаниям поменьше, но следите за кредитным рейтингом.

Облигации эмитентов с низким кредитным рейтингом имеют доходность больше 20-30% однако такие облигации имеют высокий риск дефолта и считаются «мусорными». Покупать такие инструменты не изучив эмитента и его финансовую устойчивость – большая ошибка.

@EconomistSign Открыть/Комментировать

2024-03-28 19:01:08 Куда в 2024 году можно инвестировать свои средства? Часть 1

Небольшой обзор тех финансовых инструментов, которыми вы можете воспользоваться для инвестиции своих сбережений. Однако, этот обзор не является инвестиционной рекомендацией, и носит ознакомительный характер.

Варианты ранжированы по мере нарастания риска таких инвестиций – от низко рисковых, до самых рискованных. Но, с риском будет расти и потенциальная доходность.

Не стоит забывать – чем выше доходность инструмента, тем выше риск потерь.

Оговорюсь заранее, что в этом списке нет жилой или коммерческой недвижимости. Мы поговорим про инструменты, которые доступны с небольшими сбережениями.

Самой лучшей инвестицией по-прежнему остаетесь вы сами, ваши знания и навыки. Если у вас есть сбережения и идея как их выгодно вложить в свое образование – задумайтесь над этим.

Эта инвестиция навсегда останется с вами в виде знаний и навыков, а потолок ее доходности будет зависеть только от вас самих. Причем эта доходность не всегда может измеряться в деньгах – социальный капитал в виде одногруппников и преподавателей тоже важный актив на будущее.

Теперь про финансовые инструменты. Банковский депозит остается самым легкодоступным и низко рисковым вариантом (в зависимости от выбранного банка). На рынке сейчас очень много предложений по депозитам на 3 месяца с доходностью 16 годовых (то есть за 3 месяца вы заработаете примерно 4%, или 4 тысячи на 100 тысяч рублей депозита).

Чем больше депозит, тем меньше предлагаемая доходность. Так, по данным ЦБ РФ на конец января, средняя ставка депозита по рынку на срок до 6 месяцев была на уровне 13,61%, до 12 месяцев 13,57%, а если вам захочется зафиксировать доходность до 3-х лет, то ставка будет около 11,57%.

Основной риск депозита – дефолт банка, или потеря им банковской лицензии. Суммы депозитов до 1,4 млн рублей застрахованы АСВ, и суммы в этих лимитах вам вернут при любом раскладе.

Если вы хотите сделать депозит на сумму больше, то лучше ее разделить по разным банкам, либо по родственникам, чтобы быть полностью застрахованным. Также лучше выбирать банк понадежнее (советую смотреть банковские рейтинги), но чем больше банк, тем ниже будет доходность по депозиту. Потому что такие банки не страдают дефицитом ликвидности, и могут себе позволить ухудшить условия привлечения.

@EconomistSign Открыть/Комментировать

2024-03-27 19:02:21 Началась процедура обмена «замороженных» активов

С 25 марта российские брокеры начали прием заявок на обмен заблокированных активов россиян. Пока что технически не все брокеры могут подключиться к этому процессу, и вам стоит уточнять о наличие такой возможности отдельно в каждом случае.

Сбор заявок продлится до начала мая, так что поторопитесь – в следующий раз неизвестно, когда процедуру повторят. К обмену подлежат иностранные акции, депозитарные расписки и паи (ETF).

На сайте организатора торгов заблокированными активами россиян «Инвестиционная палата» можно уточнить какой текущий курс у одной ценной бумаги, которую вы хотите обменять. И можно ли эту бумагу обменять.

Получить за первую процедуру обмена вы можете не более 100 тысяч рублей (чуть больше 1000 долларов США). Схитрить и подать заявки на обмен через нескольких брокеров не получится – лимит установлен на весь объем активов среди всех посредников.

К сожалению, заблокированные активы на СПБ-бирже пока что не подлежат обмену. То есть, если вас эта проблема с «заморозками» затронула только в прошлом ноябре, то пока что ее решить не получиться. Видимо, биржа пытается что-то придумать самостоятельно и выйти из положения.

Ожидаемое время одобрения сделки по обмену активов намечено на конец лета – начало осени. Так что в сентябре уже можно будет вернуть первые средства.

@EconomistSign Открыть/Комментировать

2024-03-26 16:01:04 Уже можно критиковать ЦБ РФ?

Казалось, только что наступил Новый год, как в конце этой недели заканчивается первый квартал. Четверть года почти закончилась, а значит уже наметились некоторые тенденции и результаты, которые стоит обсудить.

И в этом тексте хочется выразить волнения по вопросам инфляции и ключевой ставки. Ребята из ЦБ, вас все сложнее отстаивать перед честным народом.

На прошлой неделе годовая инфляция подросла до отметки в 7,7%. Это значит, что в этом году рост цен замедлился, но переломного момента не наступило и пока что годовая инфляция медленно растет и не смотрит в сторону 4% на конец 2024 году.

Вы мне можете напомнить про прогнозы ЦБ РФ о том, что инфляция пойдет вниз тогда, когда сойдет на нет эффект низкой базы прошлого года. Ближе к лету инфляция начнет стремительно падать. Свидетелями подобного мы с вами стали весной 2023 года.

В феврале 2023 года официальная инфляция была почти 11%, а уже в марте она упала до 3,51%. В апреле опустилась еще до 2,31%. И затем начался рост до текущих значений.

Так что все может перемениться за 1-2 месяца быстро. Но есть один нюанс – та статистика по инфляции стала такой из-за ценового шока весны 2022 года. В 2023 году такого шока не случилось, да и к тому же, инфляция упала почти «без рук», то есть без высокой ключевой ставки в 7,5%.

Сейчас же и ставка 16%, средний кредит в банке стоит 25-30 годовых, и при этом статистику по росту цен переломить не получается. А экономика уже закипает.

Даже по макростатистике видно, что экономика начинает приближаться к стагнации и рецессии, потому что ключевая ставка смогла сжать спрос населения и кредитование, но не рост цен (передаю привет госрасходам).

Однако переломный момент все никак не наступит. Рычагов давления на рост цен не так много осталось, разве что начать продавать с баланса ЦБ ОФЗ, чтобы еще больше увеличить дефицит рублевой ликвидности в системе.

Но, это приведет еще и к тому, что рубль укрепится, а доходы бюджета сократятся. В общем, куда не посмотри, везде у Центробанка тупиковая ситуация.

@EconomistSign Открыть/Комментировать

2024-03-25 19:02:26 Наследник Binance в России закрывается. Ему тоже нужен наследник

Совсем недавно из России полностью ушла биржа Binance. Вероятно это было сделано из-за внешнего политического давления на криптобиржу со стороны США и ЕС.

Все свои активы и бизнес в России Binance договорились передать новой криптобирже CommEX. Многие даже считали, что это Binance в России, только под другой вывеской.

Не успели криптоинвесторы привыкнуть к новым условиям торговли, как CommEx объявила о своем закрытии. Причем закрытие это будет происходить скоротечно, а клиентов будут провожать с активами на выход быстро.

До 10 мая выход бесплатный, а дальше уже с ежедневной комиссией и конвертацией активов в то, в чем удобно держать активы бирже.

Так, например, после 10 мая будет взыматься комиссия в размере 1% от объема активов на ответную дату. Забыли свои криптомонеты на пару месяцев, и у вас больше их не будет.

К слову, все что не является стейблкоином, после 10 мая будет сконвертировано в USDT. Подозреваю, что комиссия будет не в пользу клиента.

Так что, следите за своими аккаунтами на бирже.

@EconomistSign Открыть/Комментировать