Инвестируй с BlackTerminal

2022-04-11 13:31:55 Росбанк в руках «Интерроса»: зачем Потанину банковский бизнес

Сегодня на открытии торгов акции Росбанка взлетели на 40%. На максимуме они торговались по ₽95,4, что на 39,47% выше цены закрытия прошлой торговой сессии. До этого момента мало кто знал, что ценные бумаги Росбанка вообще котируются на бирже. Среднедневной объем торгов акциями банка до 11 апреля не превышал ₽200 тыс. 8 апреля на Мосбирже зафиксировано всего 17 сделок по покупке и продаже бумаг.

Что произошло

Французская группа Societe Generale, которой принадлежит основной пакет Росбанка принял решение уйти с рынка РФ. Сегодня утром компания сообщила на своем сайте о продаже российского актива. Позднее стало известно, что новым владельцем Росбанка станет группа «Интеррос» Владимира Потанина, которая является крупнейшим акционером «Норникеля».

Российские инвесторы позитивно оценили переход банка под контроль российской компании. Согласно рэнкингу banki.ru Росбанк занимает 11-е место по размеру активов, которые на 1 февраля оценивались в ₽1,57 трлн. Кредитный портфель Росбанка — ₽937,2 млрд, основная часть которого — ипотека и автокредиты.

Зачем «Интерросу» Росбанк

Ранее «Интеррос» уже владел основным пакетом Росбанка. Структура Потанина приобрела этот актив в 1998 году и активно развивала банковский бизнес вплоть до 2006 года. В июне 2006 года «Интеррос» продал Societe Generale 10% Росбанка, а еще 30% французская группа получила в рамках опциона полученного в том же году. Позже Societe Generale довела свою долю в российском банке почти до 100%.

Текущая геополитическая ситуация позволяет «Интерросу» вернуть свой банковский актив со значительным дисконтом. Росбанк — прибыльный бизнес, который из года в год демонстрирует растущую динамику. Чистая прибыль банка с 2016 года увеличилась почти в шесть раз.

«Интеррос» намерен приложить максимум усилий для развития бизнеса Росбанка, рассматривая в качестве приоритета интеграцию цифровых технологий и продуктов в традиционные банковские сервисы. Ранее «Интерросу» удавалось достичь значительных успехов — в 2005 году Росбанк был лидером в области потребительского кредитования.

@blackterminal Открыть/Комментировать

2022-04-08 14:03:19 ЦБ снизит ключевую ставку до 17%. Стоит ли полагать, что экономика восстанавливается.

С 11 апреля ключевая ставка ЦБ будет снижена сразу на 300 п.п., с текущих 20% до 17% годовых. Регулятор принял такое решение опираясь на данные о замедлении инфляции. Рост потребительских цен в стране стал заметно ниже в связи с укреплением российской валюты.

Вместе с тем, ЦБ признает, что «условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Риски для финансовой стабильности сохраняются, но на сегодняшний день перестали нарастать».

Что это значит

Экстренное повышение ключевой ставки 28 марта с 9,5% до рекордных 20% создало условия для притока средств на срочные депозиты. Принятые меры для стабилизации курса рубля, в том числе увеличенная комиссия на покупку долларов и евро способствовала укреплению российской валюты. Эти и другие действия регулятора «сгладили» последствия западных санкций, призванные уничтожить российскую экономику.

На текущий момент регулятор видит предпосылки для смягчения денежно-кредитной политики и не исключает дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

К чему это приведет

— Стоимость заемных средств будет ниже, как для физических лиц, так и для предприятий.
— Ипотека станет доступнее — ВТБ уже объявил о готовности снизить процентные ставки.
— Доходность по облигациям начнет уменьшаться за счет роста рыночной стоимости на бумаги. Ставки по депозитам также упадут.

@blackterminal Открыть/Комментировать

2022-04-08 12:01:38 США разрывают взаимоотношения с АЛРОСА

Минфин США расширил санкции против российской алмазодобывающей компании АЛРОСА. Крупнейший в мире поставщик алмазов и бриллиантов подпадает под действие указа 14 024, предусматривающего блокировку его активов.

Американские партнеры АЛРОСА должны завершить все сделки с российской компанией в срок до 7 мая. Ни один резидент США больше не сможет купить у АЛРОСА их продукцию. Подразделению Alrosa USA, базирующегося в Нью-Йорке, разрешено «оформление и выплаты заработной платы, выходных пособий и расходов, осуществление расчетов с поставщиками и арендодателями и закрытие счетов».

Насколько это больно

Согласно информации из годового отчета компании, АЛРОСА занимает первое место по объему добычи алмазов в мире, с долей 28%. Основной объем реализации бриллиантов приходится на внешний рынок. Крупнейшие рынки сбыта — Бельгия, Индия, на которые приходится 47,7% и 18,7% продаж соответственно. В десятку крупнейших стран, закупающих продукцию АЛРОСА также входят ОАЭ, Израиль, Гонконг, КНР и страны СНГ. США в этом списке нет, поскольку страна закупает ограненные алмазы в Индии и Китае, в том числе из российского сырья. Таким образом новые санкции не способны значительно снизить объем продаж АЛРОСЫ.

Другие санкции

С конца февраля АЛРОСА уже находится под санкциями США, связанных с привлечением российскими компаниями долгового и акционерного финансирования от американских инвесторов. Кроме того, существует риск невозможности оплаты за поставки продукции в долларах США. Компания подготовлена к любому развитию событий и еще в феврале попросила клиентов отправлять платежи в иных валютах, кроме доллара. Тестировать оплату алмазов в евро АЛРОСА начала еще в 2019 году.

К чему это может привести

Санкции в отношении крупнейшего игрока на рынке алмазов способствуют росту цен на сырье. Это увеличит выручку АЛРОСА, в противном случае компенсирует потери снижения объемов продаж. В 2021 году цены на алмазы выросли на 30% на фоне пандемии. Выручка АЛРОСА по итогам 2021 года выросла более чем на 50% и составила ₽326 млрд.

@blackterminal Открыть/Комментировать

2022-04-07 16:35:30 Клиенты «СберИнвестиции» увидят свои иностранные активы у других брокеров

Банк вынужден перевести иностранные активы своих клиентов на счета других российских брокеров, которые не числятся в санкционных списках США. В сообщении «Сбера» говорится, что перевод планируется осуществить централизованно до 13 апреля. В противном случае клиенты могут лишиться доступа к своим активам.

Вчера США ввели блокирующие санкции в отношении «Сбера» и Альфа-банка. Ограничения предусматривают заморозку их активов и запрет для американцев вести с ними бизнес. В конце февраля аналогичные санкции были введены против ВТБ, Промсвязьбанка, «Открытия», Совкомбанка и Новикомбанка.

Как реагировали брокеры

ВТБ осуществил перевод всех бумаг своих клиентов, включая российские акции, в Россельхозбанк, либо в Альфа-Банк. «Открытие» перевели в стороннюю брокерскую компанию только иностранные активы клиентов, которые достались малоизвестной воронежской компании «Инвестиционная палата». Совкомбанк попросил клиентов «продать или вывести с брокерского счета» до 23 марта 2022 года включительно. У инвесторов не было возможности самостоятельно выбрать брокера к которому перейдут их активы.

Как поступит «Сбер»

Банк передаст в сторонние брокерские компании только иностранные активы клиентов, как это сделали в «Открытии». Российские ценные бумаги по-прежнему можно будет покупать и продавать через «СберИнвестиции». Бумаги российских компаний выпущенных за рубежом, таких как «Яндекс», «Тинькофф», Polymetal, X5 Group, VK, Lenta, Ozon тоже перейдут к стороннему брокеру. «Сбер» не сможет совершать операции по таким бумагам из-за санкций.

Как и в случае с остальными брокерами, которые оказались в блокирующем списке США, «Сбер» не дает возможность самостоятельно выбрать брокера, которому перейдут активы клиентов.

@blackterminal Открыть/Комментировать

2022-04-06 15:41:01 Купить «Сбер» за $0,01 больше не получится. Госдума приняла закон о делистинге российских расписок

Новый законопроект затронет более 27 российских компаний, депозитарные расписки которых преимущественно торговались на Лондонской фондовой бирже. Среди таких эмитентов «Сбер», «Северсталь», «Газпром», «Аэрофлот», НОВАТЭК, «Норникель», ЛУКОЙЛ. О делистинге российских компаний, зарегистрированных за рубежом речь не идет. Расписки TCS Group, «Яндекс», X5 Group, O'KEY Group, Fix Price продолжат торговаться на Московской бирже.

Обращение депозитарных расписок на иностранных биржах прекратится через 10 дней с момента вступления закона в силу. После этого компании в течение пяти рабочих дней должны совершить «необходимые и достаточные» действия для расторжения договоров о размещении расписок.

Расписки в портфеле инвесторов, подпадающие под законопроект будут конвертированы в российские ценные бумаги. Нерезиденты смогут конвертировать бумаги только в том случае, если отсутствуют ограничения установленные зарубежным законодательством. Пока иностранные инвесторы такой возможности не имеют.

Зачем это все

Идея законопроекта появилась после того, как депозитарные расписки крупнейших российских эмитентов обвалились на Лондонской бирже на фоне введения санкций. 2 марта бумаги «Роснефти» на LSE упали на 69%, «Сургутнефтегаза» — на 52%, «Полюса» — на 64%, Газпрома — на 47%. Сильнее всего досталось «Сберу» — их расписки рухнули на 95%, до $0,01. На следующий день биржа приостановила торги российскими бумагами на неопределенный срок.

Рыночные цены на российские активы не отражали их реальную стоимость по ряду причин, одна из которых — невозможность получать дивиденды из-за санкционных ограничений. Для россиян-держателей российских акций таких ограничений нет. Чрезмерно низкая стоимость расписок на иностранных площадках может оказывать давление на рыночную стоимость акций.

Кроме того, нововведения позволят пресечь недружественные действия в части «захвата наших активов», снизить риски потери корпоративного контроля и вывода капитала за рубеж. Открыть/Комментировать

2022-03-02 17:14:23 Вечерний дайджест

Apple, Boeing и ExxonMobil... За минувшие сутки о прекращении работы в нашей стране официально сообщили как минимум 10 международных компаний.

Что еще:

— Цена на газ в Европе пробила отметку в $2000 за кубометр
— Новые максимумы инфляции в ЕС
— «Северсталь» Мордашова может лишиться 30% выручки

Читайте в нашем Дзен https://zen.yandex.ru/media/ Открыть/Комментировать

2022-03-02 12:52:25 «Сбер», мы запомним тебя таким... Открыть/Комментировать

2022-03-02 12:51:16 Сбербанк #SBER

Сбербанк отчитался за 2021 год по МСФО

Чистая прибыль Сбербанка по МСФО за 2021 год составила ₽1,246 трлн, увеличившись на 63,9% по сравнению с ₽0,76 трлн в предыдущем году. Чистый процентный доход увеличился на 13,3% до ₽1,802 трлн против ₽1,59 трлн годом ранее. Чистый комиссионный доход составил ₽0,617 трлн, что на 13,1% выше по сравнению с ₽0,545 трлн в 2020 году.

Источник: press.sber.ru Открыть/Комментировать

2022-03-02 12:34:28 ​​«Сбер» потеряет международное присутствие в семи европейских странах

«Сбер» принял решение об уходе с европейского рынка. В сообщении банка говорится, что европейский бизнес группы столкнулся «с аномальным оттоком денежных средств и угрозой безопасности сотрудников и отделений». На сегодняшний день российский банк не имеет возможности поддерживать ликвидность в европейских дочерних организациях из-за предписания Центробанка.

Согласно информации на сайте «Сбера», международный бизнес занимает 5% в структуре группы. Банк имеет 3 млн клиентов за пределами России и присутствует в 18 странах.

Уход с европейского рынка означает закрытие банков дочерней структуры Sberbank Europe AG с штаб-квартирой в Вене, которое обслуживает 715 000 клиентов. Sberbank Europe AG насчитывает 187 офисов и 3 863 сотрудников. Активы европейской структуры до начала спецоперации на Украине составляли €12,942 млрд.

В составе группы Sberbank Europe AG работали подразделения банка в Боснии и Герцеговине, Австрии, Венгрии, Чехии, Сербии, Словении и Хорватии.

После ликвидации Sberbank Europe AG международное присутствие «Сбера» сократится до 7 стран, в числе которых Казахстан, Беларусь, Индия и Китай.

Несмотря на серьезное сокращение международного бизнеса, «Сбер» теряет не более 5% доходов группы. Гораздо сильнее ударит по бизнесу падение доходов населения РФ и рост количества проблемных кредитов. Открыть/Комментировать

2022-03-01 16:46:50 Вечерний дайджест

Власти решили поддержать фондовый рынок РФ, направив на покупку ценных бумаг ₽1 трлн из Фонда национального благосостояния. Для примера, такой суммы хватит чтобы выкупить все акции «Сбера», которые сейчас находятся в свободном обращении.

Что еще:

— Евросоюз готовится к отказу от российского газа
— TotalEnergies, BP и Shell так или иначе прекращают сотрудничество с РФ
— Uber пытается продать долю в СП с «Яндексом»

Читайте в нашем Дзен https://zen.yandex.ru/media/ Открыть/Комментировать