Инвестируй с BlackTerminal

2021-10-05 18:25:27 ​​Сырьевой суперцикл, ралли на Мосбирже и новые девайсы «Яндекса»

Сырьевое ралли. Индекс Мосбиржи и его долларовый аналог — индекс РТС обновили исторический максимум. Последний шел к этому моменту 10 лет. Индекс Мосбиржи прибавил 2,1% — до 4200 пунктов, РТС вырос на 2,23%, преодолев отметку 1825 пунктов. Росту индексов способствовало сырьевое ралли. Котировки Brent закрепились на отметке $82 за баррель и находятся на трехлетних максимумах. Цена на газ в Европе преодолела отметку в $1400 за тысячу кубометров. Более 40% долю российского рынка составляют акции нефтегазового сектора.

Плоды декарбонизации. Аналитики Saxo Bank предсказали суперцикл на сырьевом рынке. По мнению экспертов, цены на сырье будут расти в течение следующих десяти лет. Причины — в декарбонизации промышленности и стремлении сократить выбросы. Главный экономист Saxo Bank Стин Якобсен отметил, что технологии не позволяют увеличивать объемы выработки солнечной и ветровой энергии в требуемых масштабах. Это приводит к повышенному спросу на энергоносители. Сложившаяся ситуация одновременно способствует росту бумаг «зеленых» компаний, вроде NextEra Energy #NEE и First Solar #FSLR и сырьевых эмитентов.

Нефть для Vitol. «Роснефть» вдвое увеличит поставки нефти в международному трейдеру Vitol. Компании заключили новый контракт, согласно которому годовой объем поставок составит 9 млн тонн нефти в год. «Роснефть» и Vitol в этом году очень сблизились из-за проекта «Восток Ойл». В июне «Роснефть» договорилась о продаже 5%-доли проекта консорциуму компаний Vitol и Mercantile & Maritime. Акции «Роснефти» сегодня прибавили около 3,5%, в том числе на фоне роста цен на нефть. С момента публикации нашей инвестидеи, котировки «Роснефти» #ROSN выросли уже на 13%.

Новые девайсы. «Яндекс» #YNDX обновил умную колонку «Станция Мини» и представил медиаприставку «Модуль». Новое устройство «Яндекса» подключается к телевизору и позволяет выводить на экран телеканалы, ролики из интернета, фильмы и сериалы из сервиса «Кинопоиск HD». Подобную штуку «Сбер» #SBER представил еще год назад. По итогам первого квартала 2021 года SberBox стал самой популярной ТВ-приставкой среди покупателей сети «М.Видео-Эльдорадо». ТВ-приставки востребованы рынком и «Модуль» от «Яндекса» имеет шансы на успех. Однако, цена «Модуля» почти в два раза выше SberBox — ₽4990. Устройство «Сбера» на сайте sberdevices.ru стоит ₽2990.

Следить за новостями эмитентов удобнее в мобильном приложении BlackTerminal. Установи приложение из Google Play или App Store Подпишись на эмитента Получай оперативные уведомления о важных событиях.

#новости #россия #нефть #газ Открыть/Комментировать

2021-10-05 12:08:33 ​​ Мой портфель. Выпуск №3

Андрей инвестирует на фондовом рынке с 2018 года и скромно называет себя начинающим инвестором. Придерживается консервативных стратегий и широкой диверсификации. Отбирает бумаги в портфель с помощью сервиса BlackTerminal.ru.

Среднегодовая доходность за весь период — 20%, без просадок.

Состав портфеля

Нефтегазовый сектор. Держу акции «Газпром нефти», «Газпрома», «Лукойла», префы «Татнефти» и «Сургутнефтегаза». Последних — в качестве валютной диверсификации.

К лету ожидаю сильного роста от «Лукойла» — до ₽8000 за акцию из-за высокой дивидендной доходности. Акции «Газпрома» жду по ₽400 за бумагу, на фоне роста цен на газ. Однако, не исключаю политические риски. Готов сокращать позицию в «Газпроме» или закрывать, если что-то пойдет не так.

Финансовый сектор. Привилегированные акции Сбербанка. Банк активно развивает и лоббирует свою экосистему. Считаю, что у «Сбера», в этом плане большие перспективы. К лету ожидаю цену ₽400 за акцию, если ключевая ставка продолжит расти.

Акции «Банка Санкт-Петербург» покупал по дешевым мультипликаторам, часть позиции уже закрыл. Не исключаю дальнейшего роста котировок.

Металлургический сектор. До недавнего времени держал в портфеле акции трех представителей черной металлургии: «Северстали», ММК, НЛМК. Продал бумаги всех кроме НЛМК. Считаю, что потенциал роста котировок металлургов уже исчерпан.

В секторе цветной металлургии выбрал «Полиметалл». Компания исторически стабильно наращивает выручку, EBITDA, чистую прибыль и стабильно платит дивиденды.

Потребительский сектор. Из ритейлеров держу акции X5 Group, «Магнита», «М.Видео» и «Детского мира». Сейчас активно развивается онлайн-торговля и выбранные мною компании делают большие шаги в этом направлении. Кроме того, эти компании выплачивают неплохие дивиденды, а их акции имеют определенную защиту от инфляции.

Погодные катаклизмы и мировой рост инфляции воспринял как отличный повод войти бумаги «Русагро» и «Черкизово». Долгосрочно на этот сектор смотрю с позитивом. Полагаю, что в скором времени обе компании могут существенно нарастить экспортные поставки в Европу и Китай. Рост цен на энергоносители для этих стран бьет по себестоимости собственного производства.

Генерация электроэнергии. Держу акции «Интер РАО», «Юнипро» и «Энел Россия» — хорошие дивидендные истории. Компании имеют понятный и прогнозируемый бизнес. Слежу за возможной сделкой между «Интер РАО» и «Юнипро». Если произойдет объединение бизнеса, котировки обеих компаний могут вырасти.

Прочие акции. Среди бумаг компаний, не вошедших в вышеперечисленные группы, держу акции «Глобалтранс» — пожалуй лучшей идеи 2020 года и «АФК Системы» — самой убыточной истории в портфеле. Несмотря на приличный минус по последней, я продолжаю наращивать позицию в корпорации Евтушенкова. Считаю, что «АФК Система» со временем раскроет свою стоимость — капитализация дочек существенно превышает стоимость самого холдинга.

Посоветуйте Андрею, как улучшить его портфель. К обсуждению.

Хотите, чтобы ваш портфель оценили участники сообщества, пишите на support@blackterminal.com

#мойпортфель Открыть/Комментировать

2021-10-04 17:53:30 ​​Перезагрузка отношений между США и КНР, покупатель Evergrande и укрупнение «Сибура»

Конец торговой войны. США перестраивает торговые отношения с Китаем и исключает определенные китайские товары из под действия пошлин. В то же время, администрация Байдена обвиняет Китай в невыполнении обязательств первой фазы торгового соглашения, подписанного при Трампе. В ближайшее время состоится встреча торгпреда США и вице-премьера КНР, где будут обсуждаться вопросы торговых взаимоотношений сверхдержав. Несмотря на сохраняющуюся жесткость в отношении Китая, США пытается найти пути к нормализации отношений. Некоторые СМИ уже окрестили предстоящую встречу «концом торговой войны».

Спасение Evergrande. Гонконгская фондовая биржа приостановила торги акциями Evergrande в связи с ожиданием сообщения о крупной сделке. На фоне неопределенности китайский индекс Hang Seng открылся падением на 2,5%. По одной из версий, Evergrande договорился о продаже 51% акций Evergrande Property китайскому оператору недвижимости Hopson Development. Торги акциями Hopson также приостановлены. Половину бизнеса Evergrande, находящегося на грани банкротства Hopson оценил в $5,1 млрд. Осуществление данной сделки поможет избежать дефолта Evergrande и крушения экономики Китая.

Google без Plех. Google #GOOG закрывает проект Plех, который должен был заменить пользователям банковские приложения. Несмотря на то, что Google Plex не предназначался для прямой конкуренции, банки неохотно шли на сотрудничество с Google. Подавляющее большинство кредитных организаций обращаются к поставщикам технологий, таким как Fiserv #FISV и FIS #FIS, для развития собственных платформ. По официальной версии, Google закрывает проект в связи со срывом дедлайнов и увольнением руководителя Google Plex Цезаря Сенгупта.

«Резиновый» гигант. Холдинг «Сибур» и группа «Таиф», в состав которой входят НКНХ #NKNC и «Казаньоргсинтез» #KZOS, завершили слияние. Объединенная компания войдет в топ-5 мировых лидеров по производству полиолефинов и каучуков. По расчетам ТАСС, стоимость компании может составить почти $27 млрд, и в случае публичного размещения на бирже может войти в десятку крупнейших российских эмитентов. Предправления «Сибура» Дмитрий Конов не исключил IPO объединенной компании в 2022 году.

Следить за новостями эмитентов удобнее в мобильном приложении BlackTerminal. Установи приложение из Google Play или App Store Подпишись на эмитента Получай оперативные уведомления о важных событиях.

#новости #россия #китай #сша Открыть/Комментировать

2021-10-04 11:34:52 ​​ Что купить под дивиденды на этой неделе

JPMorgan Chase & Co #JPM — $1 на акцию с доходностью ~0,61%. JPMorgan Chase & Co — американский финансовый холдинг, образовавшийся в результате слияния нескольких крупных банков США. Входит в «большую четверку» банков США, наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo. Чтобы получить дивиденды в размере $1 на акцию, нужно успеть купить бумаги до 4 октября включительно.

General Mills #GIS — $0,51 на акцию с доходностью ~0,85%. General Mills — американский производитель «еды, которая нравится людям» — слоган компании. Делает мороженое, сухие завтраки, закуски и готовую еду. В России известен, брендами Häagen-Daz и Nature Valley. Чтобы получить дивиденды в размере $0,51 на акцию, нужно успеть купить бумаги до 6 октября включительно.

AT&T #T — $0,52 на акцию с доходностью ~1,93%. AT&T — американский телекоммуникационный конгломерат. Предоставляет услуги сотовая связи, проводные и беспроводные телеком-услуги а также широкополосный доступ к интернету. В текущем году из-за структурных изменений компания может сократить размер будущих дивидендов. Но это не точно. Чтобы получить дивиденды в размере $0,52 на акцию, нужно успеть купить бумаги до 7 октября включительно.

Роснефть НК #ROSN — ₽18,03 на акцию с доходностью ~2,93%. Роснефть НК — крупнейшая публичная нефтяная компания мира по объемам добычи углеводородов. Дивидендная доходность не самая высокая в отрасли, но у компании есть другие преимущества, способные переоценить ее стоимость на рынке. Мы писали об этом в инвестидее от 17 сентября 2021 года. Чтобы получить дивиденды в размере ₽18,03 на акцию, нужно успеть купить бумаги до 7 октября включительно.

Мобильные ТелеСистемы #MTSS — ₽10,55 на акцию с доходностью ~3,2%. Мобильные ТелеСистемы — российская телекоммуникационная компания и владелец собственной экосистемы объединяющей услуги сотовой связи и медиа направления. Основной акционер компании — АФК «Система». Чтобы получить дивиденды в размере ₽10,55 на акцию, нужно успеть купить бумаги до 8 октября включительно.

Планируете покупать что-то из списка?

Все дивиденды с отсечками и дивидендной доходностью смотрите на нашем сайте BlackTerminal.ru Подписывайтесь на Дивиденды BlackTerminal, чтобы не пропустить ни одной дивидендной истории.

#дивиденды #подборки Открыть/Комментировать

2021-10-01 17:04:08 ​​Реорганизация МТС, поставки газа в Венгрию и налоговые послабления для нерезидентов

Три в одном. Компания МТС приступила к реорганизации бизнеса путем выделения башенных и цифровых активов в отдельные юридические лица. Цифровые активы будут находиться на балансе новой компании — «МТС ВЕБ Сервисы», а башенные активы — у «Башенной инфраструктурной компании». МТС #MTSS будет единоличным владельцем новых структур. Выделение бизнес-единиц позволит сделать бизнес более прозрачным для инвесторов, чтобы вывести их на биржу.

Энергопомощь. «Интер РАО» с сегодняшнего дня увеличила поставки электроэнергии в КНР в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. Ранее об этом попросила электросетевая компания Китая. Страна столкнулась с перебоями в электроснабжении и отоплении из-за нехватки угля и роста цена на энергоносители. Пропускная способность линии Россия-Китай позволяет поставлять до 6-7 млрд кВт⋅ч электроэнергии в год, но последние три года объем поставок составлял около 3,1 млрд кВт⋅ч. На этой новости котировки «Интер РАО» #IRAO в моменте прибавили около 3%. В 2020 году поставки в электроэнергии в Китай принесли компании около 25% экспортной выручки.

Балканский поворот. «Газпром» лишил Украину возможности закупать газ у Венгрии путем виртуального реверса. С 1 октября газ в Венгрию поставляется через газопровод «Балканский поток» в рамках долгосрочного контракта подписанного сторонами 27 сентября. Гендиректор «Оператора ГТС Украины» Сергей Макогон обвиняет «Газпром» в монополизации газовых маршрутов и готовит ответный удар для Венгрии. Тем временем стоимость газа приближается к отметке $1200 за кубометр, а котировки «Газпрома» #GAZP обновили исторический максимум 2008 года — ₽361 за акцию.

В поиске нерезидентов. Минфин задумался о снижении налога на доходы от инвестиций на фондовом рынке для иностранцев. Регулятор предложил снизить налоговую ставку для нерезидентов с 30% до 13%. Профучастники рынка выступают за полную отмену налога с целью повысить привлекательность российского рынка ценных бумаг. Кроме того, обсуждается вопрос упрощения идентификации доступа на российскую биржу. Новость позитивна для акций «Мосбиржи» #MOEX — выгодные условия для инвесторов с других стран обеспечат рост объемов торгов и повысят ликвидность инструментов.

Следить за новостями эмитентов удобнее в мобильном приложении BlackTerminal. Установи приложение из Google Play или App Store Подпишись на эмитента Получай оперативные уведомления о важных событиях.

#новости #россия #китай Открыть/Комментировать

2021-10-01 12:50:19 ​​ Портфель Баффета: диверсификация для трусов

Один из принципов знаменитого инвестора Уоррена Баффета — покупка акций качественных компаний. Цена акций в этом плане не имеет решающего значения.

«Намного лучше купить отличную компанию за неплохую цену, чем неплохую компанию за отличную цену»,— считает Баффет.

В этой связи, разумно предположить, что компании в которые инвестирует гуру, априори являются качественными. Рассмотрим 10 крупнейших активов в портфеле знаменитого инвестора.

Портфель Баффета — акции публичных компаний, которыми владеет управляющая компания Berkshire Hathaway, где Уоррен Баффет является генеральным директором и основным акционером. Данные по активам Berkshire Hathaway обновляются раз в квартал и публикуются на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США в форме 13F.

Согласно последнему опубликованному отчету, объем портфеля Berkshire Hathaway составляет $291 млрд и состоит из акций 43 компаний. Доля первых десяти эмитентов по объему в портфеле превышает 87%, а акции Apple занимают 41,7%.

1. Apple #AAPL — 41,7%
2. Bank of America #BAC — 14,3%
3. American Express #AXP — 8,6%
4. Coca-Cola #KO — 7,2%
5. Kraft Heinz #KHC — 4,6%
6. Moody's #MCO — 3,1%
7. Verizon Communications #VZ — 3,1%
8. U.S. Bancorp #USB — 2,3%
9. DAVITA #DVA — 1,5%
10. Charter Communications #CHTR — 1,3%

Глядя на портфель гуру, можно сделать вывод, что диверсификация — не главное для Баффета. В 2020 году доля Apple в портфеле была еще выше — более 43%. После того, как Berkshire Hathaway сократила позиции в IT-гиганте в третьем квартале 2020 года, Баффет назвал это решение ошибкой.

#мойпортфель #портфельгуру Открыть/Комментировать

2021-09-30 16:58:53 ​​IPO «Самоката» и Delivery Club, распродажа «Русагро» и укрупнение ВТБ

Доставить на биржу. Зампред правления «Сбера» #SBER Лев Хасис рассказал об интересе инвесторов к «Самокату» и Delivery Club. Топ-менеджер не исключил IPO активов совместного предприятия с Mail.ru Group в 2022–2023 годах. Ранее Mail.ru Group #MAIL сообщила, что может вывести на биржу совместное предприятие с Alibaba — «AliExpress Россия» уже в следующем году. Выделение любого актива из совместных проектов с участием Mail.ru Group может значительно переоценить его стоимость. Капитализация Mail.ru Group с начала года снизилась более чем на 20% и по мультипликатору P/S оценивается в 3 годовых выручки. Для сравнения, P/S «Яндекса» — 7,2.

Доля Мошковича. Структура основного владельца «Русагро» #AGRO Вадима Мошковича продала 19,8 млн глобальных депозитарных расписок «Русагро», что соответствует 14,7% от всех бумаг холдинга. Доля Мошковича в агрохолдинге сократится с 71,9% до 57,1%. Продажа осуществлялась в рамках SPO по цене $13,88 за бумагу (₽1010,92 по текущему курсу). Мошкович считает подходящим момент для частичной конвертации своей доли, чтобы инвестировать в новые проекты. Тем не менее, инвесторы с пониманием отнеслись к решению основного владельца. На открытии торгов цены на расписки «Русагро» снижалась в пределах 2%, но уже во второй половине дня вернулась на прежний уровень.

Лакомый кусочек. ВТБ сообщил о намерении купить розничный бизнес «Ситибанка» в России и направил предложение его владельцам. О параметрах возможной сделки пока ничего не известно. Официальной реакции со стороны «Ситибанка» пока не поступило. В апреле «Ситибанка» объявил, что перестанет работать с российскими физическими лицами и продолжит работу только с корпоративными клиентами. Клиентская база «Ситибанка» в России составляет около 250 тыс. человек, кредитный портфель — около ₽40 млрд, а обязательства банка перед физлицами примерно на ₽160 млрд. ВТБ #VTBR рад любой возможности увеличения числа клиентов.

Ажиотажный спрос. Книга заявок инвесторов в рамках SPO девелопера ПИК #PIKK была покрыта на весь предполагаемый объем сделки в день объявления SPO. Компания рассчитывала собирать заявки в течение двух дней 29 и 30 сентября. Ориентир цены размещения акций девелопера составляет ₽1250 - ₽1275 за бумагу. Тем не менее, стоимость бумаг на бирже колеблется в районе ₽1400 за акцию.

Следить за новостями эмитентов удобнее в мобильном приложении BlackTerminal. Установи приложение из Google Play или App Store Подпишись на эмитента Получай оперативные уведомления о важных событиях.

#новости #россия #ipo Открыть/Комментировать

2021-09-30 12:35:14 ​​ Тестирование для неквалифицированных инвесторов

С 1 октября инвесторы должны пройти тест прежде чем купить сложные финансовые активы и совершать необеспеченные сделки. Прохождение теста не обязательно для тех, кто ранее совершал сделки с подобными активами, использовал маржинальное кредитование или имеет статус квалифицированного инвестора. Если вы не входите ни в одну из категорий, то без тестирования брокер не имеет права исполнить ваше поручение.

Тест можно будет пройти в мобильном приложении или личном кабинете вашего брокера. Если у вас есть счета у разных брокеров, то у каждого из них тест придется проходить заново. Со списком инструментов, доступных без прохождения теста вы можете ознакомиться в предыдущем посте.

Что будет доступно после прохождения теста

— Иностранные акции, не входящие в мировые индексы
— Российские акции ниже второго уровня листинга Мосбиржи
— Иностранные ETF не включенные в котировальные списки Мосбиржи
— Облигации российских компаний с низким рейтингом
— Маржинальная торговля
— Деривативы: опционы и фьючерсы
— Структурные облигации
— Паи закрытых ПИФов

Для каждого типа инструмента нужно пройти отдельный тест и ответить на 7 вопросов. Первый блок вопросов — «Самооценка», об опыте на фондовом рынке. Второй — «Знания». Тут нельзя ошибиться ни разу, но у вас будет бесконечное количество попыток.

Примеры вопросов из блока «Знания»

Вы получили убыток от инвестиций на срочном рынке. Возместят ли Вам ваши убытки?

В случае, если Вы купили иностранную акцию за 100 долларов США и продали ее через год за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит.

Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему низколиквидные облигации, как быстро он может это сделать?

Все вопросы тестов есть в Базовом стандарте, опубликованном на сайте Центробанка.

#финансовыйсловарь Открыть/Комментировать

2021-09-30 10:48:25 Новое исследование от Levada Lab

Ох как мы любим всякие опросы и исследования. Вы могли в этом убедиться, если уже видели результаты нашего исследования по брокерам и опроса среди новичков «Первый год на бирже».

Предлагаем принять участие в очередном исследовании от Levada Lab, которое проводится при поддержке НАУФОР.

Если у вас есть даже небольшой опыт инвестирования, то вы можете заполнить короткую анкету и поделиться своим опытом. Это не займет больше 8 минут, а отвечать можно не покидая телеграм Пройти опрос

Почему проводится исследование

На инвестиционном рынке очень мало информации о том, насколько активны инвесторы, откуда получают информацию и что думают о перспективах рынка. Данные исследований будут опубликованы в ведущих деловых СМИ и на профильных мероприятиях.

Бонусы участникам

— Levada Lab проводит специальные онлайн-мероприятия для участников исследований, на которых рассказывает о результатах экономических исследований.
— Вы узнаете о настроениях инвесторов раньше, чем СМИ.

Переходи, чтобы начать опрос и узнать подробности.

#опрос #исследования Открыть/Комментировать

2021-09-29 17:59:52 ​​Допэмиссия «Самолета», SPO «ПИК» и дивидендное бремя «Норникеля»

Допэмиссии не избежать. Акционеры «Самолета» почти единогласно проголосовали против допэмиссии ценных бумаг, но размывания своих долей акционерам не избежать. Вчера Совет директоров уже принял решение о допэмиссии 12 млн акций или примерно 20% от общего количества акций. Этот вопрос даже не требовал одобрения акционеров. Согласно Уставу компании, Совет директоров вправе принимать решение о допэмиссии, если количество размещаемых акций не превышает 25% от уже имеющихся. Котировки «Самолета» #SMLT в ходе торгов теряют около 2%. Падение было частично компенсировано рекомендацией о выплате дивидендов в размере ₽41 на одну акцию.

Правильное SPO. Девелопер «ПИК» #PIKK проведет SPO объемом $0,5 млрд, разместив на бирже 27 млн акций. Это примерно 4,1% доля в уставном капитале компании. В отличие от «Самолета», SPO «ПИК» не размывает долю акционеров компании — девелопер продает квазиказначейский пакет бумаг принадлежащий дочерней структуре — «ПИК-Инвестпроект». Вырученные в ходе размещения средства компания направит на выкуп своих бумаг у ВТБ #VTBR. Оставшаяся часть средств пойдет на рефинансирование долга и экспансию бизнеса.

Дивидендное бремя. ГМК «Норникель» #GMKN вновь не получил одобрения «РусАла» на снижение дивидендных выплат. Глава «Норникеля» Владимир Потанин, дал понять, что договориться о чем либо с действующими управленцами «Русала» #RUAL сложнее, чем с Олегом Дерипаской. Компании придется направлять на дивиденды 60% от EBITDA, пока не закончится срок акционерного соглашения с «Русалом» — до 2023 года. Далее, размер дивидендных выплат однозначно будет урезан в пользу инвестиций в компанию.

Играть в Netflix. Netflix купила разработчика видеоигр — Night School Studio, известного своим паранормальным триллером Oxenfree. Сейчас Night School Studio заканчивают работу над Oxnfree 2, которая выйдет в 2022 году. Netflix #NFLX объявила о планах выйти на рынок видеоигр еще летом. В августе Netflix Gaming уже представил несколько мобильных игр в Европе. Покупка игровой студии ускорит развитие игрового сегмента и повысит ценность единой подписки Netflix.

Следить за новостями эмитентов удобнее в мобильном приложении BlackTerminal. Установи приложение из Google Play или App Store Подпишись на эмитента Получай оперативные уведомления о важных событиях.

#новости #россия #сша Открыть/Комментировать